L'indice di riferimento S&P 500 è sceso in una sessione di scambi altalenanti venerdì, avviandosi a chiudere la settimana in ribasso insieme al Nasdaq e al Dow, mentre gli investitori hanno soppesato una serie di dati economici contrastanti a fronte dell'allargamento del conflitto in Medio Oriente.
Il Dow, pesantemente influenzato dai titoli finanziari, è stato il più colpito questa settimana, posizionandosi per le maggiori perdite mensili dal dicembre 2024.
Un rapporto del Dipartimento del Commercio ha mostrato che la crescita economica ha rallentato più bruscamente nel quarto trimestre, a seguito di revisioni al ribasso della spesa per i consumi e degli investimenti aziendali, mentre un rapporto separato ha indicato che la spesa per i consumi è aumentata leggermente più del previsto a gennaio.
I trader vedono ora un unico taglio dei tassi di interesse di 25 punti base da parte della Federal Reserve entro giugno 2027, rispetto alle aspettative di due tagli all'inizio di questo mese, secondo i dati compilati da LSEG. Barclays prevede ora due tagli dei tassi da 25 punti base, uno a settembre di quest'anno e il successivo a marzo 2027.
"Questo si aggiunge alla narrativa della stagflazione, che è uno dei grandi timori del mercato. Se continueremo a vedere pressioni derivanti dall'aumento dei prezzi del petrolio mentre, allo stesso tempo, l'economia rallenta, non è esattamente una buona combinazione", ha affermato Steve Sosnick, capo analista di mercato presso Interactive Brokers.
La Fed lascerà potenzialmente i tassi di interesse invariati nella riunione della prossima settimana. L'impennata dei costi energetici potrebbe complicare i piani di politica monetaria della banca centrale, mentre altri rapporti segnalano pressioni sui prezzi e un indebolimento del mercato del lavoro.
Nel frattempo, il sondaggio dell'Università del Michigan ha mostrato che la fiducia dei consumatori è calata all'inizio di marzo a causa delle preoccupazioni per l'aumento dei costi energetici.
I prezzi del greggio hanno oscillato vicino ai 100 dollari al barile, poiché le ostilità in Medio Oriente hanno mostrato pochi segni di attenuazione, nonostante le rassicurazioni dell'amministrazione Trump su una rapida risoluzione.
Sforzi come i rilasci record di petrolio di emergenza dell'Agenzia Internazionale dell'Energia e la licenza di 30 giorni degli Stati Uniti per consentire ai paesi di acquistare petrolio russo e prodotti petroliferi bloccati in mare non sono finora riusciti a frenare l'impennata dei costi.
Alle 11:30 ET, il Dow Jones Industrial Average è salito di 7,82 punti, o dello 0,02%, a 46.685,67, lo S&P 500 ha perso 16,01 punti, o lo 0,24%, a 6.656,61 e il Nasdaq Composite ha perso 104,09 punti, o lo 0,47%, a 22.206,61.
L'indice della paura di Wall Street, l'indice di volatilità CBOE, ha oscillato ed è sceso infine di 0,13 punti a 27,16, mentre l'indice Russell 2000, sensibile ai tassi, è calato dello 0,3%.
Sei degli 11 settori dello S&P 500 sono saliti leggermente, con i servizi di pubblica utilità in testa con un rialzo dell'1%, mentre i titoli tecnologici ad alta capitalizzazione sono scesi dell'1,1%.
Le preoccupazioni sulla qualità del credito si sono aggravate questa settimana dopo che Morgan Stanley ha sospeso i rimborsi in uno dei suoi fondi di credito privato, seguendo mosse simili di BlackRock e Blue Owl nelle ultime settimane.
JPMorgan Chase ha inoltre limitato i prestiti agli operatori del credito privato, mentre Blackstone ha dovuto affrontare un'impennata delle richieste di rimborso.
Blue Owl è salita del 2,7% e BlackRock dell'1,4%, rimbalzando dopo le forti perdite della sessione precedente.
Il settore finanziario dello S&P 500 nel suo complesso è sceso del 2,7% durante la settimana.
I titoli del settore viaggi, i più colpiti dalla guerra e dall'aumento dei costi energetici, hanno registrato andamenti contrastanti.
Alaska Airlines e American Airlines sono scese dell'1,2%, mentre Carnival è salita dell'1,3%.
Il produttore di software di progettazione Adobe è sceso del 6,6% poiché lo storico CEO Shantanu Narayen lascerà il suo incarico una volta nominato un successore, rinnovando i timori sulla sua strategia mentre affronta la rivoluzione dell'IA.
La società cripto Strategy è salita del 4,9% grazie al rialzo dei prezzi del bitcoin superiore al 4%.
La megacap Meta è scesa del 3% a causa di un rapporto secondo cui avrebbe posticipato il rilascio del suo modello di intelligenza artificiale "Avocado" ad almeno maggio, rispetto a questo mese.
I titoli in ribasso hanno superato quelli in rialzo con un rapporto di 1,17 a 1 sul NYSE e di 1,24 a 1 sul Nasdaq.
Lo S&P 500 ha registrato 11 nuovi massimi a 52 settimane e 7 nuovi minimi, mentre il Nasdaq Composite ha registrato 29 nuovi massimi e 123 nuovi minimi.
