Il presidente della Fed, Jerome Powell, ha respinto con forza insolita la notifica di citazioni a comparire davanti al gran giurì da parte del Dipartimento di Giustizia, aggiungendo quella che gli analisti di Morgan Stanley hanno definito una "cacciafonia di eventi che muovono i mercati" per l'inizio di quella che è solo la seconda settimana completa del 2026.
La dichiarazione di Trump, secondo cui stava valutando un'azione militare dopo la repressione delle proteste in Iran, ha aggiunto ulteriore potenziale tensione in seguito alla cattura di Nicolás Maduro in Venezuela e all'ipotesi che gli Stati Uniti potessero tentare di acquisire la Groenlandia.
L'indice di riferimento S&P 500 e il blue-chip Dow Jones Industrial Average sono saliti rispettivamente dello 0,16% e dello 0,17% fino a chiudere a livelli record di 6.977,27 e 49.590,20.
Il Nasdaq Composite è salito dello 0,26% nella seduta, sostenuto dal gigante della distribuzione Walmart, che il mese scorso ha trasferito la propria quotazione proprio su questo indice.
Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni è salito di 1,8 punti base al 4,189%, dopo aver toccato il 4,207% durante la sessione.
"Ogni volta che c'è una nuova angolazione su qualcosa, il mercato la legge, ci opera un po', deve digerirla, e poi si rende conto che è solo una notizia coerente con eventi precedenti," ha dichiarato Jim Barnes, direttore del reddito fisso presso Bryn Mawr Trust a Berwyn, Pennsylvania.
"Sembra che la Fed sia un'istituzione difficile da spezzare, quindi questa situazione continuerà, anche se non sparirà: le persistenze probabilmente resteranno e il mercato dovrà semplicemente prenderle con filosofia."
Il dollaro ha subito qualche contraccolpo: l'indice che misura il biglietto verde rispetto a un paniere di principali valute è sceso dello 0,34% a 98,90, con l'euro in rialzo dello 0,25% a $1,1666.
"Questo ha appena posto fine al rimbalzo di inizio anno del dollaro," ha dichiarato Marc Chandler, chief market strategist di Bannockburn Global Forex a New York. "Le citazioni a comparire hanno probabilmente sovrastato la geopolitica."
L'oro ha toccato un nuovo massimo storico sopra i $4.600 l'oncia durante la sessione, per poi ripiegare e attestarsi comunque in rialzo dell'1,84% a $4.592,55.
I prezzi del petrolio hanno chiuso ai massimi delle ultime sette settimane a causa delle preoccupazioni per possibili interruzioni in Iran, che hanno prevalso sulle prospettive di un aumento dell'offerta dal Venezuela, le cui esportazioni petrolifere sono a lungo state limitate dalle sanzioni. [O/R]
I future sul Brent sono saliti di 53 centesimi, pari allo 0,8%, chiudendo a $63,87 al barile. Il greggio USA è salito di 38 centesimi, pari allo 0,6%, chiudendo a $59,50. Per il Brent si tratta della chiusura più alta dal 18 novembre e per il WTI dal 5 dicembre.
IL TETTO AI TASSI DELLE CARTE DI CREDITO SCUOTE GLI INVESTITORI
I titoli degli istituti di credito e delle società di carte di credito hanno registrato cali più marcati rispetto ad altri settori, dopo la richiesta di Trump di fissare per un anno, a partire dal 20 gennaio, un tetto massimo del 10% ai tassi di interesse sulle carte di credito.
Citigroup è crollata. Anche American Express, società di carte di credito, è scesa, così come le società di finanziamento al consumo, tra cui Capital One. [.N]
"Sulla base di calcoli molto preliminari, Citi subirebbe l'impatto maggiore e poi US Bancorp," hanno scritto gli analisti di JPMorgan in una nota, spiegando che US Bancorp "ha prestiti su carte di credito con tassi più alti, il che implica una clientela più subprime."
Tra gli sviluppi più seguiti di questa settimana figurano i dati sull'inflazione statunitense, le cifre commerciali dalla Cina e una serie di trimestrali USA che inizieranno martedì con JPMorgan e BNY.
I mercati continueranno a valutare la drammatica escalation della lotta tra Powell e Trump, che risale ai primi anni del banchiere come presidente nel 2018.
"Trump sta tirando i fili sciolti dell'indipendenza della banca centrale," ha dichiarato Andrew Lilley, chief rates strategist di Barrenjoey, banca d'investimento con sede a Sydney.
"Gli investitori non ne saranno felici, ma dimostra che in realtà Trump non ha altre leve da azionare. Il tasso di riferimento resterà quello che la maggioranza del FOMC vuole."
Gli analisti di Deutsche Bank hanno elencato i vari fattori che i mercati dovranno valutare. "Cose notevoli e, tutto sommato, molte opportunità per grandi titoli nei prossimi giorni," hanno scritto in una nota.
