4AIM SICAF S p A : Approvazione trimestrale 31 marzo 2022

COMUNICATO STAMPA

4AIM SICAF: TRIMESTRALE AL 31 MARZO 2022, RISULTATO NETTO

EURO -1,9 MILIONI, NAV DEL COMPARTO 1 OLTRE EURO 453

• Valore unitario delle azioni (NAV) comparto 1: Euro 453,6, -7,06% rispetto al 31 dicembre 2021 (Euro 490,2)
• Valore unitario delle azioni (NAV) comparto 2: Euro 424,4, -4,84% rispetto al 31 dicembre 2021 (Euro 446,1)
• Strumenti finanziari quotati: Euro 22.268.556, -7,6% rispetto al 31 dicembre 2021 (Euro 24.089.512)
• Utili da Realizzi: Euro 136.250, -34,1% rispetto al 31 marzo 2021 (Euro 206.603)
• Risultato della Gestione investimenti: Euro -1.225.595 (Euro 2.511.779 al 31 marzo 2021)
• Utile dell'esercizio: Euro -1.912.243 (Euro 1.800.094 al 31 marzo 2021)

Milano, 16 maggio 2022

Il Consiglio di Amministrazione di 4AIM SICAF S.p.A. ("Società " o "4AIM SICAF") (4AIM:IM), prima SICAF focalizzata su investimenti in società quotate e quotande su Euronext Growth Milan, ha approvato in data odierna la Relazione Finanziaria Trimestrale al 31 marzo 2022, redatta secondo i principi contabili internazionali (IAS) e non assoggettata a revisione contabile.

Complessivamente, il Risultato della Gestione Investimenti, interamente imputabile al Comparto 1 MTF, risulta negativo per Euro 1,2 milioni, per effetto delle minusvalenze latenti su titoli in portafoglio, e ha registrato utili da realizzo per Euro 136 mila.

La Società ha conseguito nel primo trimestre un risultato netto negativo di Euro 1,9 milioni.

Per l'area advisory sono stati registrati nel Trimestre Ricavi per Euro 35.000, relativi a due operazioni di consulenza finalizzate alla quotazione sul mercato Euronext Growth Milan, "Bellini" e "Cube Labs", per le quali è prevista l'ammissione alle negoziazioni entro la chiusura del semestre. Entrambe le operazioni prevedono una Success Fee minima, complessivamente pari ad Euro 500.000, ovviamente non registrati nella relazione trimestrale. Un terzo mandato è stato siglato successivamente alla chiusura del trimestre.

"La previsione sull'andamento dei mercati finanziari è di difficile formulazione in quanto condizionata da una serie di variabili di carattere macro e micro-economico le quali condizionano nel tempo la decisione degli operatori e le prospettive del mercato" - ha dichiarato Giovanni Natali, Amministratore Delegato e Direttore Generale di 4AIM SICAF - "si rileva che il NAV per azione sia del Comparto 1 che del Comparto 2 sono significativamente a premio rispetto agli attuali corsi di Borsa".

I valori NAV al 31 marzo del Comparto 1 MTF e del Comparto 2 Crowdfunding sono pari, rispettivamente, ad Euro 453,581 e 424,369 per azione.

Si riportano di seguito l'andamento della gestione concernente i strumenti finanziari e il rendimento del NAV per il primo trimestre 2022, suddivisi per Comparto:

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Si riporta, di seguito, l'andamento del titolo del Comparto 1 MTF nel corso dell'esercizio, che ha registrato al 31 marzo 2022 una performance negativa pari al 5,71%. Si riporta, altresì, l'andamento del Warrant che ha realizzato una performance negativa pari al 44,50%.

	Strumento	Valore al 31/12/2021	Valore al 31/03/2022	Variazione	Variazione %
	Azione 4AIM SICAF	350,00 €	330,00 €	- 20,00 €	- 5,71%
	Warrant 4AIM SICAF	18,00 €	9,99 €	- 8,01 €	- 44,50%
	Totale	363,00 €	339,99 €	- 28,01 €	- 7,72%

Si riporta, di seguito, l'andamento del titolo del Comparto 2 Crowdfunding nel corso dell'esercizio, che ha registrato al 31 marzo 2022 una performance negativa pari al 5,06%.

	Strumento	Valore al 31/12/2021	Valore al 31/03/2022	Variazione	Variazione %
	Azione 4AIM SICAF	316,00 €	300,00 €	- 16,00 €	- 5,06%
	Comparto 2
	Totale	316,00 €	300,00 €	- 16,00 €	- 5,06%

Di seguito viene fornito un grafico riportante l'andamento dell'indice ITAIM, confrontato con il FTSE MIB e il Dow Jones, dove si evidenzia il diverso effetto che l'emergenza derivante dal conflitto Ucraina-Russiaha provocato sui tre rispettivi mercati, dal quale si evince che l'indice FTSE AIM, nel corso del primo trimestre2022, ha registrato una performance negativa del 9,4% circa:

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Principali risultati al 31 marzo 2022

Situazione Patrimoniale

Al 31 marzo 2022 le attività di 4AIM SICAF sono rappresentate dalle seguenti voci:

• Euro 1.812.192 relativi a strumenti finanziari non quotati, di cui 1.046.975 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 765.217 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 20.456.364 relativi a strumenti finanziari quotati, interamente imputabili al Comparto 1 MTF;
• Euro 1.450.643 relativi alla posizione netta di liquidità, di cui 677.190 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 773.453 Euro imputabili invece al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 122.000 relativi a crediti verso clienti, interamente imputabili al Comparto 1 MTF;
• Acconti e caparre per Euro 100.000, interamente di competenza del Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 5.330 relativi a fatture da emettere, di cui 4.968 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 362 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 34.812 relativi a anticipi a fornitori, imputabili interamente al Comparto 1 MTF;
• Euro 54.487 relativi a crediti diversi, di cui 42.514 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 11.973 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 322.193 relativo al Credito IVA, interamente di competenza del Comparto 1 MTF;
• Euro 56.852 relativi alle immobilizzazioni materiali, interamente imputabili al Comparto 1 MTF;
• Euro 688.586 relativi alle Immobilizzazioni immateriali, di cui 434.286 Euro imputabili al Comparto 1 MTF ed Euro 254.300 Euro imputabili invece al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 47.841 relativi a ratei e risconti attivi, di cui 37.673 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 10.168 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding.

Le passività al 31 marzo 2022 sono rappresentate dalle seguenti voci:

• Euro 315.954 relativi a debiti di imposta e contributivi, di cui 312.906 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 3.048 imputabili invece al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 109.135 relativi a debiti verso fornitori, di cui 84.660 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e
  24.475 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 217.009 relativi a fatture da ricevere, di cui 193.759 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e
  23.250 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 23.123 relativi al Trattamento di Fine Rapporto, di cui 21.981 Euro imputabili al Comparto 1

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MTF e 1.142 Euro imputabili invece al Comparto 2 Crowdfunding;

• Euro 69.578 relativi a debiti verso altre controparti, di cui 66.971 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 2.907 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 43.821 relativi a debiti diversi, di cui 11.899 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 31.922 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 2.936 Euro relativi a ratei passivi, interamente imputabili al Comparto 1 MTF.

Il Patrimonio netto al 31 marzo 2022 è rappresentato dalle seguenti voci:

• Euro 24.849.335 relativi al Capitale sociale, di cui 24.845.025 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 4.310 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro (718.038) per Perdite riportate a nuovo, di cui Euro (485.783) imputabili al Comparto 1 MTF ed Euro (232.255) imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 2.150.690 per Riserva Sovrapprezzo Azioni, interamente imputabile al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro (1.912.243) per Perdita dell'esercizio, di cui (Euro 1.818.527) imputabili al Comparto 1 MTF ed (Euro 93.716) imputabili invece al Comparto 2 Crowdfunding.

Situazione Reddituale

La situazione reddituale al 31 marzo 2022 chiude con una perdita utile di Euro (1.912.243) (di cui (Euro 1.818.527) imputabili al Comparto 1 MTF ed (Euro 93.716) imputabili invece al Comparto 2 Crowdfunding), confrontata con un utile di Euro 1.800.094 del primo trimestre 2020, interamente imputabile al Comparto 1 MTF.

Il Risultato della gestione Investimenti, interamente imputabile al Comparto 1 MTF, risulta negativo per (Euro 1.225.595), per effetto delle minusvalenze latenti su titoli non quotati per (Euro 54.080), delle minusvalenze latenti su titoli in portafoglio per (Euro 1.308.949), utili da realizzo per Euro 136.250 e dividendi/interessi per Euro 1.184.

Tra gli altri ricavi si evidenziano le fee per l'attività di advisory per Euro 35.000, relative a due operazioni in corso di consulenza finalizzate alla quotazione sul mercato Euronext Growth Milan.

Il risultato della gestione in strumenti finanziari quotati è ovviamente influenzato dall'andamento dei titoli in portafoglio nel corso dell'esercizio. Si evidenzia al merito che non sempre si tratta di utili realizzati, quanto di plusvalenza da valutazioni ai corsi dell'ultimo giorno di Borsa aperta del primo trimestre 2022.

Per meglio comprendere la velocità e l'impatto dell'andamento dei prezzi di Borsa sul portafoglio della società si riporta la seguente tabella, che, consente di analizzare l'andamento trimestrale della performance della gestione.

			30/06/2021	30/09/2021*	31/12/2021	31/03/2022*
	A.2.3. plus/minusvalenze su		€ 0,00	€ 0,00	€ 0,00		(€ 54.080,00)
	strumenti non quotati
	A.3.1 interessi, dividendi e altri		€ 124.691,00	€ 130.183,00	€ 140.964,00		€ 1.184,00
	proventi
	A.3.2 utile/ perdite da realizzi		€ 1.608.571,00	€ 3.135.741,00	€ 4.054.893,00		€ 136.250,00
	A3.3. plus/minusvalenze		€3.186.648,00	€ 3.857.691,00	€ 2.303.461,00		(€ 1.308.949,00)
	Totale		€ 4.919.910,00	€ 7.123.615,00	€ 6.499.318,00		(€ 1.225.595,00)

* dati al 30.09.2021 e al 31.03.2022 non soggetti a confort di revisione

Si precisa che i valori riportati si riferiscono interamente al Comparto 1 MTF, non avendo il Comparto 2 Crowdfunding ancora registrato rendimenti o perdite in relazione agli investimenti effettuati.

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Fatti di rilievo del primo trimestre, investimenti effettuati e composizione del portafoglio

Nel corso del primo trimestre 2022 sono proseguite a pieno regime le attività istituzionali di investimento di 4AIM SICAF.

Gli investimenti in portafoglio, al 31 marzo 2022, del Comparto 1 MTF, tutti al di sotto della soglia del 5% del capitale dell'Emittente (con la sola eccezione di Fenix Enteirtanment S.p.A. che in ogni caso rientra nel rispetto dei limiti statutari, che si ricorda essere pari al 10% del capitale sociale della target), conformemente alle proprie politiche di mitigazione del rischio, sono:

• ABC Company S.p.A. è una società benefit di consulenza industriale e strategica e un veicolo di permanent capital che propone veicoli o strumenti finanziari, quotati e non, per effettuare Business Combination accelerate con target che rispettino criteri prestabiliti oltre che di investire direttamente in società quotate, quotande o private deals.
• Aleph Finance Group S.p.A. è una holding company con sede a Londra che offre servizi di investimento e advisory per high net worth individuals, famiglie ed imprese.
• Alfio Bardolla S.p.A. è tra i principali operatori in Italia nel settore della formazione finanziaria personale. La Società organizza e promuove corsi di formazione e attività di coaching in tema di psicologia del denaro, investimenti immobiliari, trading finanziario e creazione e sviluppo del business.
• Alfonsino S.p.A. è una società operante nel mercato del food-tech, ed in particolare nel settore del food delivery, occupandosi nello specifico di servizi di consegna nei centri di piccole e medie dimensioni
• ATON Green Storage S.p.A. è una PMI innovativa costituita nel 2014, che opera nel mercato dell'ingegnerizzazione e produzione di sistemi di accumulo per impianti fotovoltaici (Battery Energy Storage System o BESS).
• CASASOLD S.p.A. è una PMI innovativa operante nel settore dei servizi immobiliari che, grazie all'ausilio della piattaforma software proprietaria ottimizza il processo di ristrutturazione e vendita di appartamenti in condominio e uffici di medie e grandi dimensioni (almeno 70 mq).
• Clabo S.p.A. è leader nella produzione di vetrine refrigerate e arredamenti per il food retail. Clabo progetta, produce e distribuisce sui mercati internazionali attraverso diversi brand commerciali radicati in più di cento Paesi. Clabo è punto di riferimento in Italia e in Europa nella produzione di soluzioni tecnologiche e di arredo per il settore dell'HoReCa. Nello stabilimento di Jesi (AN), quartier generale di Clabo, vengono prodotti centinaia di arredamenti per bar, pasticcerie, caffetterie e gastronomia.
• CleanBnB S.p.A. è una società che, attraverso strumenti e processi innovativi, offre servizi di gestione degli immobili in affitto breve, valorizzando la visibilità degli annunci e massimizzando gli incassi sulle piattaforme online come Airbnb, Booking.com, Homeaway, Expedia. CleanBnB si rivolge principalmente a privati o società immobiliari che intendono affittare i propri appartamenti per brevi periodi e non sono nelle condizioni di farlo in autonomia e con i desiderati livelli di redditività.
• Compagnia dei Caraibi S.p.A. è una società attiva nell'importazione e distribuzione di spirit, vini e soft drink provenienti da ogni parte del mondo tra cui Rum, Gin, Vodka, Whisky, Tequila, sodati, acque, champagne. Il portafoglio prodotti si compone principalmente di prodotti 'Premium e 'Super Premium'.
• Costamp Group S.p.A. opera nella progettazione, produzione e vendita di stampi per la componentistica nel settore automotive. È partner di riferimento e fornitore strategico, tramite le fonderie, delle principali case automobilistiche, grazie alla completezza dell'offerta in termini di processi (HPDC, LPDC & Gravity, Plastic) e prodotti (alluminio, magnesio, ghisa, plastica).
• Cover 50 S.p.A. è specializzata nella creazione e commercializzazione di pantaloni di alta gamma con il proprio brand PT - Pantaloni Torino.