A S Roma S P A : 2021 - 11 - 30 Comunicazione ai sensi dell’art. 114, comma 5, del D. Lgs. N. 58/98 – Ottobre 2021

COMUNICAZIONE AI SENSI DELL'ART. 114, COMMA 5, DEL D. LGS. N. 58/98

INFORMAZIONI FINANZIARIE MENSILI

PERIODO DI RIFERIMENTO: OTTOBRE 2021

Roma, 30 Novembre 2021

Su richiesta Consob pervenuta il 21 settembre 2020 con nota n.0937395/20, ai sensi dell'art. 114 del D. Lgs. n. 58/98, A.S. Roma S.p.A. (in prosieguo, anche la "Società" o "AS Roma") pubblica, entro la fine di ogni mese e con le modalità previste nella Parte III, Titolo II, Capo I del regolamento Consob n. 11971/1999, un comunicato stampa contenente le seguenti informazioni aggiornate alla fine del mese precedente:

1. la posizione finanziaria netta di codesta Società e del Gruppo ad essa facente capo, con l'evidenziazione delle componenti a breve separatamente da quelle a medio-lungo termine;
2. le posizioni debitorie scadute di codesta Società e del Gruppo ad essa facente capo, ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria, previdenziale e verso dipendenti) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura etc.);
3. le principali variazioni intervenute nei rapporti verso parti correlate di codesta Società e del Gruppo ad essa facente capo rispetto all'ultima relazione finanziaria annuale o semestrale approvata ex art. 154-ter del TUF.

Pertanto, ai sensi della sopracitata richiesta Consob, si riportano di seguito le informazioni richieste al 31 Ottobre 2021 relative alla Società ed al gruppo facente capo alla AS Roma (in prosieguo, il "Gruppo" o il "Gruppo AS Roma"), comprensivo, oltre che dell'AS Roma, delle società controllate: Soccer Società in Accomandita Semplice di Brand Management Srl (in prosieguo "Soccer SAS"), costituita nel 2007 mediante conferimento da parte di AS Roma del proprio ramo d'azienda dedicato alle attività di merchandising, marketing e sponsorizzazioni sportive, ASR Media and Sponsorship S.p.A. (in prosieguo "MediaCo") e Roma Studio S.r.l. (in prosieguo "Roma Studio"), costituite rispettivamente nel 2014 e nel 2018 nel contesto del processo di rifinanziamento e riorganizzazione delle attività connesse allo sfruttamento e alla gestione dei marchi AS Roma e alla gestione delle attività cosiddette "media", che sono state separate dalla gestione del core business della Società, vale a dire l'organizzazione e la disputa delle partite di calcio.

La Società adotta, nel rispetto della normativa di riferimento, i principi contabili internazionali (IFRS) emanati dall'International Accounting Standards Board (di seguito "IASB"), omologati dalla Commissione europea secondo la procedura di cui all'art. 6 del Regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 19 luglio 2002, in vigore alla data della presente Comunicazione. In particolare, i criteri di valutazione ed i principi contabili utilizzati nella predisposizione dei dati finanziari contenuti nel presente comunicato sono conformi a quelli adottati nel Bilancio per l'esercizio chiuso al 30 Giugno 2021, cui si rimanda.

Infine, si segnala che i prospetti contenuti nel presente comunicato sono espressi in migliaia di euro, mentre i relativi commenti in milioni di euro. Per effetto degli arrotondamenti all'unità può accadere che la somma dei dati di dettaglio esposti nei singoli prospetti differisca dall'importo esposto nella riga di totale degli stessi.

A) POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DELLA SOCIETÀ E DEL GRUPPO

La Società e il Gruppo misurano la propria posizione finanziaria netta attraverso l'indicatore di Indebitamento finanziario netto adjusted, determinato come somma delle voci: Attività finanziarie correnti e non correnti; Disponibilità liquide e mezzi equivalenti; Finanziamenti a breve e medio-lungo termine; Debiti finanziari per diritti d'uso correnti e non correnti. Si segnala che l'Indebitamento finanziario netto adjusted utilizzato dalla Società e dal Gruppo tiene conto anche delle attività finanziarie non correnti e non include i debiti commerciali e altri debiti non correnti a differenza dell'indebitamento finanziario netto predisposto in conformità alla raccomandazione dell'European Securities and Markets Authority (ESMA) del 4 marzo 2021.

I dati esposti sono confrontati con i dati al 30 Giugno 2021, questi ultimi esposti nella Relazione Finanziaria Annuale approvata dall'Assemblea degli Azionisti il 26 Novembre 2021.

INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO ADJUSTED DELLA SOCIETA'

L'Indebitamento finanziario netto adjusted della Società al 31 Ottobre 2021 evidenzia un indebitamento netto pari a 442,1 milioni di euro, e si confronta con un valore pari a 311,7 milioni di euro al 30 Giugno 2021. L'incremento rispetto al 30 Giugno 2021, pari a 130,4 milioni di euro, è sostanzialmente determinato dai finanziamenti soci erogati nei mesi di Luglio, Agosto, Settembre ed Ottobre da Romulus and Remus Investments LLC ("RRI") per il tramite della controllante NEEP Roma Holding S.p.A. ("NEEP"), per 120,9 milioni di euro, e da una riduzione delle disponibilità liquide.

Nel dettaglio, si compone di disponibilità liquide, per 1 milione di euro (16,9 milioni di euro, al 30 Giugno 2021), attività finanziarie non correnti per 0,1 milioni di euro (rimaste invariate rispetto al 30 Giugno 2021), e indebitamento, per complessivi 443,2 milioni di euro (328,7 milioni di euro, al 30 Giugno 2021):

(€/000)	31/10/2021	30/06/2021	Variances
Attività finanziarie non correnti	(132)	(132)	-
Finanziamenti a medio lungo termine	408.710	284.285	124.425
Debiti finanziari per diritti d'uso a lungo termine	9.213	10.482	(1.269)
Indebitamento finanziario netto a lungo termine	417.790	294.634	123.156
Disponilità liquide e mezzi equivalenti	(980)	(16.873)	15.893
Finanziamenti a breve termine	18.506	28.116	(9.610)
Debiti finanziari per diritti d'uso a breve termine	6.734	5.797	937
Indebitamento finanziario netto a breve termine	24.260	17.040	7.220
Indebitamento finanziario netto adjusted	442.051	311.675	130.376

L'Indebitamento finanziario netto adjusted a medio/lungo termine è pari a 417,8 milioni di euro (294,6 milioni di euro al 30 Giugno 2021), composto da attività finanziarie non correnti, pari a 0,1 milioni di euro (rimaste invariate rispetto al 30 Giugno 2021), e debiti finanziari, con scadenza oltre i 12 mesi, per complessivi 417,9 milioni di euro (294,8 milioni di euro al 30 Giugno 2021), di cui:

• 250,6 milioni di euro (247,1 milioni di euro al 30 Giugno 2021) relativi ai contratti di finanziamento

infragruppo con Soccer e Mediaco, da ultimo modificati nel mese di agosto 2019;

• 151,7 milioni di euro (30,7 milioni di euro al 30 Giugno 2021) per finanziamenti soci da parte di RRI per il tramite della controllante NEEP, al fine di supportare le esigenze di working capital del Gruppo;
• 5,9 milioni di euro (5,9 milioni di euro al 30 Giugno 2021) relativi al finanziamento chirografario erogato il 4 marzo 2021 a favore di AS Roma da una primaria banca italiana1;
• 0,5 milioni di euro (0,5 milioni di euro al 30 giugno 2021) per debiti verso altri Istituti Finanziari;
• 9,2 milioni di euro (10,5 milioni di euro al 30 giugno 2021) per debiti finanziari per diritti d'uso derivanti dalla applicazione del principio contabile IFRS 16.

L'Indebitamento finanziario netto adjusted a breve termine è pari a 24,3 milioni di euro (17 milioni di euro al 30 Giugno 2021), composto da disponibilità liquide per 1 milione di euro (16,9 milioni di euro al 30 Giugno 2021) e debiti finanziari per 25,2 milioni di euro (33,9 milioni al 30 Giugno 2021). In particolare, i Debiti finanziari con scadenza entro 12 mesi sono relativi a:

• 15,5 milioni di euro (17,8 milioni di euro al 30 Giugno 2021) per la parte a breve del contratto di finanziamento infragruppo con MediaCo, sopra richiamato;
• 2,3 milioni di euro (10,1 milioni di euro al 30 Giugno 2021) a debiti verso banche per finanziamenti bancari di breve periodo;
• 0,5 milioni di euro (0,1 milioni di euro al 30 Giugno 2021) relativi all'addebito delle operazioni effettuate a mezzo carte di credito aziendale;
• 0,1 milioni di euro (0,1 milioni di euro 30 Giugno 2021) a debiti verso altri Istituti Finanziari; e
• 6,7 milioni di euro (5,8 milioni di euro al 30 Giugno 2021) per la quota a breve del debito finanziario per diritti d'uso derivante dalla applicazione del principio contabile IFRS 16.

Si segnala inoltre che, nel mese di Novembre 2021 la controllante indiretta RRI, per il tramite della controllante diretta NEEP, ha effettuato ulteriori versamenti in conto finanziamento soci pari a 10 milioni di euro al fine di supportare le esigenze di working capital del Gruppo.

Infine, nel mese di Ottobre 2021, NEEP ha assunto l'impegno irrevocabile di convertire l'ammontare dei finanziamenti soci erogati sino al mese di Ottobre compreso, pari a 151,7 milioni di euro, in "Riserva azionisti c/ aumento di Capitale" con effetto dalla data dell'Assemblea degli Azionisti di AS Roma che si è riunita il 26 Novembre 2021.

1 Nel mese di marzo 2021 è stato sottoscritto fra la AS Roma ed una primaria banca italiana un finanziamento chirografario a medio/lungo termine nell'ambito della legge 662/96 ("Fondo di Garanzia") e del D.L. 08/04/2020 N.23 ("Decreto Liquidità") per un valore complessivo di 6 milioni di euro, con scadenza prevista per il 31 marzo 2027. La restituzione del capitale prestato avverrà a partire dal 30 aprile 2023, mediante il versamento di 48 rate mensili di ammortamento costanti, consecutive e posticipate, comprensive ciascuna di quota capitale e di quota interessi. Prima dell'inizio dell'ammortamento la parte finanziata comporta il pagamento di 24 rate mensili di preammortamento consecutive e posticipate di soli interessi, a partire dal 30/04/2021 e fino al 31/03/2023. Il tasso di interesse applicato al finanziamento è variabile ed è pari al tasso di interesse nominale annuo determinato in base al valore della media mensile del tasso Euribor a 1 mese arrotondata ai 5 centesimi superiori, aumentata di uno spread di 2,80 punti percentuali. Il tasso applicato alla prima rata di preammortamento è stato del 2,250%.

INDEBITAMENTO FINANZIARIO ADJUSTED NETTO DEL GRUPPO

L'Indebitamento finanziario netto consolidato adjusted al 31 Ottobre 2021 è pari a 425,3 milioni di euro e si confronta con un valore pari a 302 milioni di euro al 30 Giugno 2021. L'incremento rispetto al 30 Giugno 2021, pari a circa 123,3 milioni di euro, è sostanzialmente determinato dai finanziamenti soci erogati nel mese di Luglio, Agosto, Settembre e Ottobre da Romulus and Remus Investments LLC ("RRI") per il tramite della controllante NEEP Roma Holding S.p.A. ("NEEP"), per 120,9 milioni di euro, e dalle minori disponibilità liquide.

Si compone di disponibilità liquide, per 18 milioni di euro (22,8 milioni di euro, al 30 Giugno 2021), attività finanziarie non correnti, per 10 milioni di euro (rimaste invariate rispetto al 30 Giugno 2021), e debiti finanziari, per complessivi 453,3 milioni di euro (334,9 milioni di euro, al 30 Giugno 2021).

(€/000)	31/10/2021	30/06/2021	Variances
Attività finanziarie non correnti	(10.045)	(10.045)	-
Finanziamenti a medio lungo termine	413.766	291.965	121.801
Debiti finanziari per diritti d'uso a lungo termine	18.397	19.934	(1.536)
Indebitamento finanziario netto a lungo termine	422.119	301.854	120.265
Disponilità liquide e mezzi equivalenti	(17.980)	(22.824)	4.844
Finanziamenti a breve termine	13.700	16.455	(2.755)
Debiti finanziari per diritti d'uso a breve termine	7.485	6.513	972
Indebitamento finanziario netto a breve termine	3.205	143	3.061
Indebitamento finanziario netto adjusted	425.323	301.997	123.326

Nel dettaglio, l'Indebitamento finanziario netto consolidato adjusted a medio/lungo termine è pari a 422,1 milioni di euro (301,9 milioni di euro, al 30 Giugno 2021), composto da:

• Attività finanziarie non correnti, pari a 10 milioni di euro (rimaste invariate rispetto al 30 Giugno 2021), relativi sostanzialmente a depositi su conti correnti posti a garanzia di impegni assunti nell'ambito del Prestito Obbligazionario2;
• Debiti finanziari, con scadenza oltre i 12 mesi, per complessivi 432,2 milioni di euro (311,9 milioni di euro, al 30 Giugno 2021), di cui:
• • 255,7 milioni di euro (254,8 milioni di euro, al 30 Giugno 2021) relativi al Prestito Obbligazionario, sopra richiamato;
  • 151,7 milioni di euro (30,7 milioni di euro al 30 Giugno 2021) per finanziamenti soci da parte di RRI per il tramite della controllante NEEP, al fine di supportare le esigenze di working capital del Gruppo;

2 In data 8 agosto 2019, nell'ambito di un'operazione di rifinanziamento del debito del Gruppo, MediaCo ha emesso un Prestito Obbligazionario non convertibile del valore complessivo di Euro 275 milioni, riservato ad investitori qualificati e ammesso a negoziazione sul Vienna MTF e sull'Euro MTF del Luxembourg Stock Exchange, con scadenza prevista per il 1° agosto 2024. I proventi netti derivanti dall'emissione del Prestito Obbligazionario, a seguito del pagamento delle commissioni e spese derivanti dall'operazione, sono stati utilizzati per rifinanziare il debito esistente in capo a MediaCo, ottimizzandone la struttura e la scadenza, e dotare la Società di risorse finanziarie per la propria attività. Il tasso di interesse sul Prestito Obbligazionario è fisso e pari al 5,125%, mentre gli interessi di volta in volta maturati, a decorrere dalla data di emissione, sono pagati in via semestrale posticipata il 30 giugno e 31 dicembre di ciascun anno a partire dal 31 dicembre 2019. Le obbligazioni sono soggette, inoltre, a rimborsi parziali alla pari, su base semestrale il 30 giugno e 31 dicembre di ciascun anno, a partire dal 31 dicembre 2020 e fino al 30 giugno 2024. Il Prestito Obbligazionario ha attualmente un rating B da Standard & Poor's, con Outlook negativo.

• 5,9 milioni di euro (5,9 milioni di euro al 30 giugno 2021) relativi al finanziamento chirografario erogato il 4 marzo 2021 a favore di AS Roma da una primaria banca italiana, descritto nel precedente paragrafo relativo all'Indebitamento finanziario netto adjusted della Società;
• 0,5 milioni di euro (0,5 milioni di euro, al 30 giugno 2021) per debiti verso altri Istituti Finanziari;
• 18,4 milioni di euro (19,9 milioni di euro, al 30 giugno 2021) per debiti finanziari per diritti d'uso derivanti dalla applicazione del principio contabile IFRS 16.

L'Indebitamento finanziario netto consolidato adjusted a breve termine è pari a 3,2 milioni di euro (0,1 milioni di euro, al 30 Giugno 2021), ed è composto da disponibilità liquide per 18 milioni di euro (22,8 milioni di euro, al 30 Giugno 2021) più che compensate da debiti finanziari per 21,2 milioni di euro (23 milioni di euro, al 30 Giugno 2021).

In particolare, i Debiti finanziari con scadenza entro 12 mesi sono relativi per:

• 10,7 milioni di euro (6,1 milioni di euro, al 30 Giugno 2021) alla parte a breve del Prestito Obbligazionario, sopra richiamato;
• 2,3 milioni di euro (10,1 milioni di euro, al 30 Giugno 2021) a debiti verso banche per finanziamenti bancari di breve periodo;
• 0,5 milioni di euro (0,1 milioni di euro, al 30 Giugno 2021), all'addebito delle operazioni effettuate a mezzo carte di credito aziendale;
• 0,1 milioni di euro (0,1 milioni di euro, al 30 Giugno 2021) a debiti verso altri Istituti Finanziari; e
• 7,5 milioni di euro (6,5 milioni di euro, al 30 Giugno 2021) per la quota a breve del debito finanziario per diritti d'uso derivante dalla applicazione del principio contabile IFRS 16.

Si segnala inoltre che, nel mese di Novembre 2021 la controllante indiretta RRI, per il tramite della controllante diretta NEEP, ha effettuato ulteriori versamenti in conto finanziamento soci pari a 10 milioni di euro al fine di supportare le esigenze di working capital del Gruppo.

Infine, nel mese di Ottobre 2021, NEEP ha assunto l'impegno irrevocabile di convertire l'ammontare dei finanziamenti soci erogati sino al mese di Ottobre compreso, pari a 151,7 milioni di euro, in "Riserva azionisti c/ aumento di Capitale" con effetto dalla data dell'Assemblea degli Azionisti di AS Roma che si è riunita il 26 Novembre 2021.