Roma S P A : 2020 - 09 - 08 Risultati della Consent Solicitation

NON PER LA DIFFUSIONE, LA PUBBLICAZIONE O LA DISTRIBUZIONE A QUALSIASI SOGGETTO CHE SI TROVI O RISIEDA IN QUALSIASI GIURISDIZIONE IN CUI LA DIFFUSIONE DI QUESTO DOCUMENTO SIA CONTRARIA ALLA LEGGE. SI VEDANO LE ULTERIORI "RESTRIZIONI" INDICATE DI SEGUITO.

Roma, 8 settembre 2020, come precedentemente annunciato in data 2 settembre 2020 (il "Comunicato del 2 settembre"), ASR Media and Sponsorship S.p.A. (l'"Emittente") ha rivolto ai titolari delle obbligazioni relative al prestito obbligazionario Senior Secured Notes due 2024 (Regulation S ISIN: XS2037757684 / Rule 144A ISIN: XS2037757502) (gli "Obbligazionisti") una richiesta di concessione di alcuni waivers e di approvazione di talune modifiche da apportare all'Indenture che disciplina il Prestito Obbligazionario, come descritto in dettaglio nell'apposito consent solicitation statement datato 2 settembre 2020 (il "Consent Solicitation Statement").

La Consent Solicitation si è conclusa alle ore 16:00, orario di Londra (17:00 CET, ora locale a Roma) dell'8 settembre 2020.

I termini in maiuscolo utilizzati nel presente comunicato e non altrimenti definiti hanno il significato loro attribuito nel Comunicato del 2 settembre e/o nel Consent Solicitation Statement, a seconda dei casi.

Risultati della Consent Solicitation

Con il presente comunicato l'Emittente annuncia che la Consent Solicitation ha ricevuto valide Consent Instructions da parte di tanti Obbligazionisti che rappresentano circa il 93,77% dell'importo nominale totale delle Obbligazioni emesse e non ancora estinte, i quali hanno espresso voto favorevole all'adozione della Delibera Straordinaria per l'approvazione dei Proposed Waivers and Amendments, che dovrà essere adottata dall'Assemblea degli Obbligazionisti.

Come descritto nel Consent Solicitation Statement, i Proposed Waivers and Amendments non diventeranno efficaci finché (i) non sarà tenuta l'Assemblea degli Obbligazionisti, la Delibera Straordinaria non sarà adottata, il verbale dell'Assemblea non sarà debitamente iscritto presso il competente Registro delle Imprese e il Supplemental Indenture non verrà sottoscritto e (ii) il Consent Payment non sarà effettuato. L'Assemblea degli Obbligazionisti in prima convocazione si terrà alle ore 16:00, ora di Londra (17:00, ora locale a Roma), del 17 settembre 2020.

Ulteriori Informazioni

La descrizione completa dei termini e delle condizioni della Consent Solicitation è contenuta nel Consent Solicitation Statement. Una copia del Consent Solicitation Statement è disponibile su richiesta degli aventi diritto presso l'Information and Tabulation Agent (Lucid Issuer Services Limited, Tankerton Works, 12 Argyle Walk, Londra WC1H 8HA, Regno Unito. All'attenzione: Arlind Bytyqi. Telefono: [phone]. Email: [e-mail]).

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Disclaimer

Prima di adottare una decisione in merito a qualsiasi Consent Solicitation, gli Obbligazionisti dovrebbero considerare attentamente tutte le informazioni contenute nel Consent Solicitation Statement e, in particolare, i fattori di rischio descritti nella sezione intitolata "Certain Risk Factors and Other Significant Considerations". Il presente annuncio deve essere letto congiuntamente al Consent Solicitation Statement. In caso di dubbio su quale azione intraprendere, gli Obbligazionisti sono invitati a consultare il proprio consulente professionale indipendente autorizzato ai sensi del Financial Services and Markets Act 2000 (se si trovano nel Regno Unito), o un altro consulente finanziario indipendente debitamente autorizzato (se si trovano altrove). Gli Obbligazionisti dovrebbero richiedere una consulenza personalizzata ad un consulente fiscale indipendente in relazione alle eventuali conseguenze fiscali connesse alla Consent Solicitation. Inoltre, gli Obbligazionisti sono invitati a verificare con qualsiasi broker, dealer, banca commerciale, depositario, società fiduciaria, titolare del conto o altro incaricato o fiduciario per il tramite del quale essi detengono le loro Obbligazioni in quale momento tale intermediario dovrebbe ricevere le istruzioni dall'Obbligazionista affinché tale Obbligazionista possa partecipare − o revocare le proprie istruzioni per partecipare − all'Assemblea prima delle scadenze previste nel presente documento. Le scadenze stabilite da tali intermediari e dal Clearing System possono essere anteriori a quelle indicate nel presente annuncio e nel Consent Solicitation Statement. Né l'Emittente, né l'Acquirente, né il Solicitation Agent, né il Trustee, né il Security Agent, né il Principal Paying Agent, né l'Information and Tabulation Agent, né alcuno dei loro rispettivi amministratori, funzionari, dipendenti o agenti, esprime alcuna raccomandazione sull'opportunità che gli Obbligazionisti approvino i Proposed Waivers and Amendments descritti nel Consent Solicitation Statement.

Restrizioni

La diffusione del presente annuncio e del Consent Solicitation Statement in alcune giurisdizioni può essere limitata dalla legge. Le persone che entrino in possesso di questo annuncio e del Consent Solicitation Statement devono informarsi e rispettare tali restrizioni. Il presente annuncio e il Consent Solicitation Statement non sono stati depositati presso o esaminati da alcuna commissione di vigilanza o autorità regolamentare di alcuna giurisdizione, né tali commissioni o autorità hanno vagliato l'accuratezza o l'adeguatezza del presente annuncio e del Consent Solicitation Statement. Qualsiasi dichiarazione contraria è contraria alla legge e può costituire un illecito penale. Il presente annuncio e il Consent Solicitation Statement non costituiscono un'offerta di acquisto o una sollecitazione di un'offerta di vendita delle Obbligazioni, e la Consent Solicitation non si applica agli Obbligazionisti in qualsiasi giurisdizione in cui la stessa sia contraria alla legge. Gli Obbligazionisti possono partecipare alla Consent Solicitation unicamente in conformità alle procedure descritte in "The Solicitation-Proceduresfor Voting" e nell'Avviso di Convocazione in "Annex-Formof Notice and Extraordinary Resolutions in respect of the Notes". Le previsioni contenute nel presente annuncio e nel Consent Solicitation Statement non

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pregiudicano il diritto di ciascun Obbligazionista di partecipare e votare in Assemblea, come stabilito nell'Indenture. Tutti gli Obbligazionisti, compresi coloro i quali non votino, coloro i cui voti siano considerati non validi, coloro i quali votino contro i Proposed Waivers and Amendments o che revochino il loro voto saranno vincolati dai Proposed Waivers and Amendments se la Delibera Straordinaria verrà approvata. L'Emittente può, a sua esclusiva discrezione e in qualsiasi momento, estendere, modificare (ad eccezione dei termini della Delibera Straordinaria), rinunciare a qualsiasi condizione della, o porre fine alla, Consent Solicitation (nei termini e alle condizioni del Consent Solicitation Statement). L'Emittente si riserva inoltre il diritto, a sua assoluta discrezione, di ritirare il Change of Control Waiver o il Priority of Payments Waterfall Waiver ovvero tutti o alcuni dei Proposed Amendments in qualunque momento prima dell'Assemblea in prima convocazione (o in seconda convocazione, se del caso) anche laddove la Delibera Straordinaria venga approvata. Nel caso in cui il Change of Control Waiver o il Priority of Payments Waterfall Waiver ovvero tutti o alcuni dei Proposed Amendments venissero ritirati, l'Assemblea potrà comunque tenersi, ma l'Emittente non avrà alcun obbligo di dare effetto alla Delibera Straordinaria. Tutti i riferimenti contenuti in questo annuncio e nel Consent Solicitation Statement a: (a) "Assemblea" include, salvo che il contesto non richieda diversamente, l'eventuale Assemblea in Seconda Convocazione che si terrà a seguito di un eventuale rinvio dell'Assemblea in prima convocazione; e (b) "Obbligazionista" indica: (i) ogni persona che è indicata nei registri di Euroclear e Clearstream, Lussemburgo, come titolare delle Obbligazioni (indicati anche come "Partecipanti Diretti" e ciascuno come "Partecipante Diretto") alla Record Date; e (ii) ogni titolare effettivo delle Obbligazioni che detiene tali Obbligazioni, direttamente o indirettamente, su conti a nome di un Partecipante Diretto che agisce per conto del titolare effettivo, in ogni caso, fermo restando che (i) ai fini della Consent Solicitation, solo le persone che sono titolari effettivi delle Obbligazioni alla Record Date possono partecipare alla Consent Solicitation; e (ii) ai fini del pagamento di qualsiasi Consent Payment, nell'ipotesi in cui il beneficiario effettivo delle Obbligazioni non sia un Partecipante Diretto, tale Consent Payment sarà pagato solo al relativo Partecipante Diretto e il pagamento di tale Consent Payment a tale Partecipante Diretto costituirà adempimento degli obblighi dell'Emittente relativi al pagamento del Consent Payment.

Dichiarazioni previsionali

Il presente annuncio e il Consent Solicitation Statement, incluse le informazioni incorporate per mezzo dei richiami contenuti nel presente comunicato, contengono dichiarazioni previsionali riguardanti l'Emittente, l'Acquirente, il Gruppo Target, l'Acquisizione e altre materie. Tali dichiarazioni possono riguardare obiettivi, intenzioni e aspettative in merito a piani, tendenze, eventi, risultati delle operazioni o condizioni finanziarie futuri, o altro, fondati sulle attuali convinzioni del management dell'Emittente, del Gruppo Target, del Venditore e dell'Acquirente, nonché su assunzioni formulate dal, e su informazioni attualmente nella disponibilità del, management. Le dichiarazioni previsionali possono essere accompagnate da parole come "obiettivo", "anticipare", "ritenere", "pianificare", "potrebbe", "sarebbe", "dovrebbe", "dovrà", "continuare", "stimare", "aspettarsi", "prevedere", "futuro", "guida", "intendere", "potrà", "sarà", "possibile", "eventuale", "predire", "progetto" o le loro variazioni in negativo o altre variazioni. Qualora uno o più di questi rischi o incertezze dovessero materializzarsi, ovvero qualora le ipotesi

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sottostanti dovessero rivelarsi errate, i risultati effettivi potrebbero differire significativamente rispetto a quelli previsti nelle dichiarazioni previsionali dell'Emittente e dai risultati, dalle prestazioni o dai riconoscimenti passati. Le presenti dichiarazioni previsionali sono soggette a vari rischi e incertezze, molti dei quali sono al di fuori del controllo delle parti. Pertanto, non si dovrebbe fare eccessivo affidamento su tali dichiarazioni. I fattori che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente da quelli indicati in queste dichiarazioni includono (ma non sono limitati a) il mancato tempestivo ottenimento delle applicabili approvazioni regolamentari o dei detentori di titoli; i rischi relativi al business dell'Emittente, dell'Acquirente e dal Gruppo Target (ivi inclusi, tra l'altro, i rischi relativi a cambiamenti imprevisti relativi a fattori competitivi nei settori in cui operano le società; la capacità di assumere e trattenere personale chiave; l'abilità di attrarre nuovi clienti e di trattenere quelli esistenti nel modo previsto; i cambiamenti nella legislazione o nei regolamenti governativi che interessano le società; condizioni economiche, sociali o politiche a livello internazionale, nazionale o locale che potrebbero influire negativamente sulle società o sui loro clienti; condizioni del mercato del credito; rischi associati alle ipotesi che le parti formulano in relazione alle stime contabili critiche delle parti e ai procedimenti legali; e alle operazioni internazionali delle parti, che sono soggette ai rischi di fluttuazione valutaria e ai controlli sui cambi) e rischi connessi all'aggregazione aziendale stessa (incluso, tra l'altro, il potenziale impatto dell'Acquisizione sui rapporti con i terzi, inclusi i clienti, i dipendenti e i concorrenti, e ogni rischio correlato). L'elenco dei fattori sopra riportati non è esaustivo. Si invita a considerare attentamente i suddetti fattori e gli altri rischi e incertezze che influenzano l'attività delle parti, inclusi quelli descritti nel Listing Memorandum datato 1° agosto 2019 con riferimento alle Obbligazioni e quelli descritti nei bilanci annuali dell'Emittente e in altri documenti e comunicati stampa diffusi dall'Emittente sulla base delle leggi e dei regolamenti applicabili. Tutte le dichiarazioni previsionali contenute nel presente annuncio e nel Consent Solicitation Statement sono qualificate nella loro interezza dalla presente dichiarazione di cautela. Non vi è alcuna intenzione di aggiornare o rivedere le dichiarazioni previsionali, sia a seguito di nuove informazioni, eventi futuri o altro. Tutte le successive dichiarazioni previsionali, scritte o orali, attribuibili all'Emittente, o alle persone che agiscono per suo conto, sono espressamente qualificate nella loro interezza dalle dichiarazioni di cautela contenute nel presente annuncio o nel Consent Solicitation Statement. In considerazione di questi rischi, incertezze e ipotesi, si invita a non fare eccessivo affidamento su queste dichiarazioni previsionali.

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ASR Media and Sponsorship S.p.A.

Roberto Fonzo

Pianificazione e Controllo di Gestione/Investor Relator T. [phone] | F. [phone] [e-mail]

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