Navigator Paper UK Limited ha raggiunto un accordo per l'acquisizione di Accrol Group Holdings plc (AIM : ACRL) da Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited, Gareth Jenkins, Dan Wright, Christopher Welsh e altri per circa 130 milioni di sterline il 22 marzo 2024. Navigator Paper UK Limited ha stipulato un accordo di riservatezza per acquisire Accrol Group il 12 gennaio 2024. Secondo i termini dell'Offerta, gli Azionisti di Accrol avranno diritto a ricevere per ogni Azione Accrol 0,38 sterline in contanti. L'Offerta valuta l'intero capitale azionario emesso e da emettere di Accrol a circa 127,5 milioni di sterline. È previsto che l'Offerta venga attuata tramite un piano di concordato autorizzato dal Tribunale. Gli Amministratori di Accrol, che sono stati consigliati da Stifel in merito ai termini finanziari dell'Offerta, ritengono che i termini dell'Offerta siano equi e ragionevoli. Di conseguenza, i Direttori di Accrol intendono raccomandare all'unanimità che gli Azionisti di Accrol votino a favore dello Schema all'Assemblea del Tribunale e delle Risoluzioni all'Assemblea Generale. In totale, quindi, Navigator Paper UK Limited ha ricevuto impegni irrevocabili a votare a favore dello Schema all'Assemblea del Tribunale e delle Risoluzioni all'Assemblea generale dai titolari di 108.527.354 Azioni Accrol, che rappresentano circa il 34% del capitale azionario emesso di Accrol. Al 3 maggio 2024, secondo i termini dell'Offerta Aumentata e Finale, gli Azionisti Accrol avranno diritto a ricevere per ogni Azione Accrol 0,39 pence in contanti (il "Prezzo dell'Offerta Aumentata"), valorizzando l'intero capitale azionario emesso e da emettere di Accrol a circa 130,8 milioni di sterline e implicando un valore aziendale di circa 188,2 milioni di sterline.

L'Offerta è soggetta alle Condizioni, tra cui (i) l'approvazione da parte della maggioranza degli azionisti di Accrol presenti, aventi diritto di voto e votanti all'Assemblea della Corte, di persona o per delega, che rappresentino almeno il 75% del valore delle Azioni Accrol votate; (ii) l'approvazione delle Risoluzioni da parte della maggioranza o delle maggioranze richieste degli azionisti di Accrol all'Assemblea generale; (iii) la sanzione dello Schema da parte della Corte; e (iv) l'efficacia dello Schema entro e non oltre la Data di Lunga Sosta. Il corrispettivo in contanti dovuto da Navigator Paper UK Limited ai sensi dell'acquisizione sarà finanziato dalle risorse di contanti esistenti a disposizione di Navigator e trasferito a Navigator Paper UK Limited ai sensi di un prestito intersocietario. Il consiglio di amministrazione di Accrol è lieto di annunciare che, in occasione dell'Assemblea del Tribunale e dell'Assemblea generale tenutesi in data odierna, la maggioranza richiesta degli Azionisti dello Schema ha votato per l'approvazione dello Schema (come modificato) all'Assemblea del Tribunale e la maggioranza richiesta degli Azionisti di Accrol ha votato per l'approvazione della Risoluzione. Il Piano (come modificato) è stato approvato da 32 Azionisti dello Schema, che insieme rappresentano il 78,05% degli Azionisti dello Schema. La Risoluzione all'Assemblea generale è stata approvata dal 99,17% delle Azioni Accrol votate. Complessivamente, le azioni votate all'Assemblea del Tribunale e all'Assemblea Generale rappresentavano rispettivamente il 78,21% e il 77,06% del capitale azionario emesso di Accrol. Il 22 maggio 2024, i consigli di amministrazione di Accrol e Bidco hanno annunciato, tra l'altro, che la Corte ha approvato lo Schema.

Stuart Vincent e Joe Boyd-Morritt di N.M. Rothschild & Sons Limited hanno agito come consulenti finanziari di Navigator Paper UK Limited; Eversheds Sutherland (International) LLP è stato nominato consulente legale del Wider Navigator Group. Celedonio Moncayo, Henry Newbould, Nick Harland e Richard Short di Stifel Nicolaus Europe Limited hanno agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion; Dan Bate e Jordan Warburton di Zeus Capital Limited hanno agito come consulente finanziario congiunto e consulente nominato; Addleshaw Goddard LLP è stato nominato consulente legale di Accrol. Link Market Services Limited ha agito come conservatore dei registri per Accrol.

Navigator Paper UK Limited ha completato l'acquisizione di Accrol Group Holdings plc (AIM : ACRL) da Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited, Gareth Jenkins, Dan Wright, Christopher Welsh e altri il 24 maggio 2024.