L'azienda ha raccolto 12,50 miliardi di rupie (circa 152 milioni di dollari) martedì vendendo obbligazioni triennali con una cedola annuale del 10%, secondo i dati del National Securities Depository Ltd di mercoledì.

Adani Enterprises ha reso nota la raccolta di fondi in un avviso normativo, ma non ha fornito ulteriori dettagli né ha risposto immediatamente a una richiesta di commento di Reuters.

Con un rendimento del 10%, le obbligazioni sono state emesse con uno spread di quasi 300 punti base rispetto al rendimento dei titoli di Stato comparabili. Le obbligazioni pagheranno gli interessi annualmente, a differenza dei titoli di Stato che pagano un rendimento semestrale.

L'ultima volta che l'azienda ha raccolto fondi tramite un collocamento primario di obbligazioni nel settembre 2022 ad un rendimento dell'8,40% per 17 mesi, 140 punti base al di sopra dei rendimenti dei titoli di Stato prevalenti all'epoca. Il rendimento finale di questa emissione, tuttavia, è legato alla performance del rendimento dell'obbligazione di riferimento a 10 anni durante il rimborso.

Nei mercati secondari, le obbligazioni di Adani Enterprises sono state scambiate ad un rendimento del 9,05% a gennaio, prima del rapporto Hindenburg, con uno spread di 210 punti base rispetto ai rendimenti dei titoli di Stato simili.

Il rapporto Hindenburg ha denunciato pratiche di governance improprie, manipolazione delle azioni e uso di paradisi fiscali da parte di Adani Group, che il gruppo carbonifero-aeroportuale ha apertamente negato, e ha portato a un controllo normativo e a una svendita delle entità quotate del gruppo.

Da allora, i titoli si sono parzialmente ripresi, soprattutto dopo che, a maggio, una commissione della Corte Suprema ha dichiarato che il cane da guardia dei mercati indiani ha fatto "un buco nell'acqua" nelle indagini sulle sospette violazioni degli investimenti all'estero del gruppo.

Adani Enterprises ha raccolto il nuovo debito impegnando il 21,4% delle azioni di Adani Road Transport, secondo i dati di NSDL. Aveva impegnato l'1,95% delle azioni di Adani Road Transport durante l'emissione obbligazionaria di settembre.

L'emissione obbligazionaria priva di rating è stata aperta e chiusa martedì ed è stata collocata direttamente presso gli investitori, invece di passare attraverso i banchieri d'affari.

Le obbligazioni sono state sottoscritte da family office, da alcune aziende e da fondi di investimento alternativi, hanno detto i banchieri d'affari non coinvolti nell'operazione.

I banchieri d'investimento locali sono ancora restii a trattare il debito delle società del gruppo Adani, il che potrebbe averli spinti a preferire il collocamento diretto con investitori selezionati, ha detto un banchiere che ha precedentemente organizzato emissioni obbligazionarie per il gruppo, chiedendo l'anonimato in quanto non autorizzato a parlare con i media.

Le obbligazioni attualmente in circolazione di Adani Enterprises sono valutate A+ da Care Ratings, mentre India Ratings aveva un rating A+ per un'emissione pubblica proposta che non è ancora stata lanciata. (1 dollaro = 82,2975 rupie indiane)