Flusso di cassa adidas AG

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Dati finanziari pubblicati: ADIDAS AG

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	23,64 Mrd	19,84 Mrd	21,23 Mrd	22,51 Mrd	21,43 Mrd
Ricavi Totali	23,64 Mrd	19,84 Mrd	21,23 Mrd	22,51 Mrd	21,43 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	11,35 Mrd	9,99 Mrd	10,47 Mrd	11,82 Mrd	11,24 Mrd
Utile Lordo	12,29 Mrd	9,85 Mrd	10,76 Mrd	10,69 Mrd	10,18 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	9,69 Mrd	9 Mrd	8,81 Mrd	10,02 Mrd	9,91 Mrd
Fondo per crediti inesigibili	-	114 Mln	6 Mln	63 Mln	19 Mln
Spese di R&S	-	-	-	-	-
Altre Spese Operative	-76 Mln	-2 Mln	-41 Mln	-116 Mln	-30 Mln
Altri Costi Operativi, Totale	9,62 Mrd	9,11 Mrd	8,78 Mrd	9,96 Mrd	9,9 Mrd
Reddito operativo	2,68 Mrd	746 Mln	1,99 Mrd	732 Mln	280 Mln
Spese per interessi, Totale	-160 Mln	-164 Mln	-111 Mln	-137 Mln	-160 Mln
Redditi da interessi e investimenti	-	25 Mln	12 Mln	23 Mln	39 Mln
Spese per interessi netti	-160 Mln	-139 Mln	-99 Mln	-114 Mln	-121 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	-5 Mln	-37 Mln	-37 Mln	-166 Mln	-121 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	64 Mln	2 Mln	1 Mln	-1 Mln	41 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	2,58 Mrd	572 Mln	1,86 Mrd	451 Mln	79 Mln
Costi di ristrutturazione	-	-	-	-50 Mln	-
Svalutazione dell'avviamento	-	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	-	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	-	-25 Mln	-8 Mln	-13 Mln	-13 Mln
Svalutazione di attività	-18 Mln	-	-	-	-
Elementi Straordinari	-	29 Mln	5 Mln	-	-
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	2,56 Mrd	576 Mln	1,85 Mrd	388 Mln	66 Mln
Oneri Fiscali sul Reddito	640 Mln	146 Mln	360 Mln	134 Mln	124 Mln
Utili da Attività Continuate	1,92 Mrd	430 Mln	1,49 Mrd	254 Mln	-58 Mln
Utili delle Operazioni Discontinue	59 Mln	13 Mln	666 Mln	384 Mln	44 Mln
Reddito Netto dell'Azienda	1,98 Mrd	443 Mln	2,16 Mrd	638 Mln	-14 Mln
Interessi di minoranza	-2 Mln	-11 Mln	-42 Mln	-26 Mln	-61 Mln
Risultato Netto - (CE)	1,98 Mrd	432 Mln	2,12 Mrd	612 Mln	-75 Mln
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	1,98 Mrd	432 Mln	2,12 Mrd	612 Mln	-75 Mln
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	1,92 Mrd	419 Mln	1,45 Mrd	228 Mln	-119 Mln
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	10	2,21	10,9	3,34	-0,42
Utile di base per azione - Operazioni continuative	9,7	2,15	7,47	1,24	-0,67
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	198 Mln	195 Mln	194 Mln	183 Mln	179 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	10	2,21	10,9	3,34	-0,42
EPS diluito - Operazioni continuative	9,7	2,15	7,47	1,24	-0,67
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	198 Mln	195 Mln	194 Mln	183 Mln	179 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	8,14	1,78	5,75	1,4	-0,07
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	8,14	1,78	5,75	1,4	-0,07
Dividendo Per Azione	-	3	3,3	0,7	0,7
Rapporto di distribuzione	33,6	-	27,65	99,67	-166,67
Rapporto ADR	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	3,89 Mrd	1,31 Mrd	2,51 Mrd	1,26 Mrd	785 Mln
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	3,89 Mrd	850 Mln	2,09 Mrd	834 Mln	386 Mln
EBIT	2,68 Mrd	746 Mln	1,99 Mrd	732 Mln	280 Mln
EBITDAR	4,07 Mrd	1,46 Mrd	2,66 Mrd	1,4 Mrd	927 Mln
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	25,01	25,35	19,44	34,54	187,88
Imposte correnti totali	-	336 Mln	377 Mln	156 Mln	271 Mln
Imposte differite totali	-	-190 Mln	-17 Mln	-23 Mln	-147 Mln
Reddito Netto Normalizzato	1,61 Mrd	346 Mln	1,12 Mrd	256 Mln	-11,62 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	-	90 Mln	66 Mln	83 Mln	86 Mln
Spese pensionistiche non monetarie	5 Mln	3 Mln	4 Mln	3 Mln	3 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese di Marketing	-	-	-	-	-
Spese di Vendita e Marketing	8,04 Mrd	7,54 Mrd	7,33 Mrd	8,36 Mrd	8,08 Mrd
Spese Generali e Amministrative	1,65 Mrd	1,46 Mrd	1,48 Mrd	1,65 Mrd	1,84 Mrd
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	152 Mln	130 Mln	130 Mln	153 Mln	151 Mln
Totale delle spese di affitto nette	179 Mln	153 Mln	151 Mln	132 Mln	142 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	70,11 Mln	37,66 Mln	23,9 Mln	24,54 Mln	30,24 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	109 Mln	115 Mln	127 Mln	107 Mln	112 Mln
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	-	99,2 Mln	56 Mln	39,3 Mln	62,3 Mln
Compensazione Totale Basata su Azioni	-	99,2 Mln	56 Mln	39,3 Mln	62,3 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	2,22 Mrd	3,99 Mrd	3,83 Mrd	798 Mln	1,43 Mrd
Investimenti a breve termine	-	55 Mln	71 Mln	78 Mln	48 Mln
Titoli di Attività Negoziable, Totale	292 Mln	-	-	-	-
Totale di contanti e investimenti a breve termine	2,51 Mrd	4,05 Mrd	3,9 Mrd	876 Mln	1,48 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	2,64 Mrd	1,97 Mrd	2,19 Mrd	2,54 Mrd	1,92 Mrd
Altri Crediti	592 Mln	726 Mln	775 Mln	989 Mln	851 Mln
Crediti	34 Mln	6 Mln	12 Mln	-	-
Crediti Totali	3,27 Mrd	2,7 Mrd	2,98 Mrd	3,53 Mrd	2,77 Mrd
Inventario	4,08 Mrd	4,4 Mrd	4,01 Mrd	5,97 Mrd	4,52 Mrd
Spese pagate in anticipo	291 Mln	204 Mln	270 Mln	250 Mln	435 Mln
Altri Attivi Correnti, Totale	778 Mln	803 Mln	2,79 Mrd	1,1 Mrd	603 Mln
Totale Attività Correnti	10,93 Mrd	12,15 Mrd	13,94 Mrd	11,73 Mrd	9,81 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	7,34 Mrd	6,76 Mrd	7,14 Mrd	7,57 Mrd	7,11 Mrd
Ammortamento accumulato	-2,02 Mrd	-2,17 Mrd	-2,32 Mrd	-2,63 Mrd	-2,71 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	5,31 Mrd	4,59 Mrd	4,82 Mrd	4,94 Mrd	4,4 Mrd
Investimenti a lungo termine	366 Mln	353 Mln	290 Mln	301 Mln	301 Mln
Avviamento	1,26 Mrd	1,21 Mrd	1,23 Mrd	1,26 Mrd	1,24 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	1,16 Mrd	1 Mrd	352 Mln	429 Mln	442 Mln
Prestiti da ricevere a lungo termine	148 Mln	166 Mln	-	-	-
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	1,09 Mrd	1,23 Mrd	1,26 Mrd	1,22 Mrd	1,36 Mrd
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	407 Mln	351 Mln	235 Mln	414 Mln	468 Mln
Totale Attivo	20,68 Mrd	21,05 Mrd	22,14 Mrd	20,3 Mrd	18,02 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	2,7 Mrd	2,39 Mrd	2,29 Mrd	2,91 Mrd	2,28 Mrd
Spese Maturate, Totale	2,29 Mrd	2,94 Mrd	3,48 Mrd	3,3 Mrd	2,99 Mrd
Parte corrente del debito a lungo termine	43 Mln	686 Mln	29 Mln	527 Mln	549 Mln
Parte corrente dei contratti di locazione	733 Mln	563 Mln	573 Mln	643 Mln	545 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	618 Mln	562 Mln	536 Mln	302 Mln	323 Mln
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	-	75 Mln	86 Mln	80 Mln	109 Mln
Altri Passività Correnti	2,37 Mrd	1,61 Mrd	1,97 Mrd	1,5 Mrd	1,25 Mrd
Totale Passività Correnti	8,75 Mrd	8,83 Mrd	8,96 Mrd	9,26 Mrd	8,04 Mrd
Debito a lungo termine	1,6 Mrd	2,48 Mrd	2,47 Mrd	2,95 Mrd	2,43 Mrd
Locazioni a lungo termine	2,4 Mrd	2,16 Mrd	2,26 Mrd	2,34 Mrd	2,04 Mrd
Ricavi non acquisiti non correnti	-	5 Mln	7 Mln	6 Mln	4 Mln
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	229 Mln	284 Mln	267 Mln	118 Mln	139 Mln
Passività fiscale differita non corrente	280 Mln	241 Mln	122 Mln	135 Mln	147 Mln
Altri Passività Non Correnti	366 Mln	364 Mln	210 Mln	140 Mln	293 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	13,62 Mrd	14,36 Mrd	14,3 Mrd	14,94 Mrd	13,1 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	196 Mln	195 Mln	192 Mln	179 Mln	179 Mln
Utili non distribuiti	6,56 Mrd	6,73 Mrd	7,26 Mrd	4,35 Mrd	4,14 Mrd
Reddito Globale ed Altri	45 Mln	-474 Mln	68 Mln	465 Mln	256 Mln
Capitale Sociale Totale	6,8 Mrd	6,45 Mrd	7,52 Mrd	4,99 Mrd	4,58 Mrd
Interessi di minoranza	261 Mln	237 Mln	318 Mln	360 Mln	345 Mln
Patrimonio Netto	7,06 Mrd	6,69 Mrd	7,84 Mrd	5,35 Mrd	4,92 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	20,68 Mrd	21,05 Mrd	22,14 Mrd	20,3 Mrd	18,02 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	196 Mln	195 Mln	192 Mln	179 Mln	179 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	196 Mln	195 Mln	192 Mln	179 Mln	179 Mln
Valore Contabile / Azione	34,68	33,09	39,24	27,95	25,65
Valore Contabile Netto	4,38 Mrd	4,24 Mrd	5,94 Mrd	3,3 Mrd	2,9 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	22,32	21,76	31	18,49	16,24
Debito Totale	4,77 Mrd	5,89 Mrd	5,33 Mrd	6,46 Mrd	5,56 Mrd
Debito Netto	2,26 Mrd	1,84 Mrd	1,43 Mrd	5,58 Mrd	4,08 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	223 Mln	277 Mln	265 Mln	109 Mln	133 Mln
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	1,43 Mrd	1,22 Mrd	1,21 Mrd	1,06 Mrd	1,14 Mrd
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	261 Mln	237 Mln	318 Mln	360 Mln	345 Mln
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Inventari - Materie Prime, Totale	6 Mln	8 Mln	7 Mln	9 Mln	8 Mln
Inventari - Lavori in Corso, Totale	-	-	-	-	-
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	4,16 Mrd	4,56 Mrd	4,15 Mrd	6,19 Mrd	4,83 Mrd
Terreno - (BS)	1,84 Mrd	1,85 Mrd	2,09 Mrd	2,29 Mrd	2,3 Mrd
Macchinario, Totale	2,34 Mrd	2,22 Mrd	2,27 Mrd	2,39 Mrd	2,41 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	53.218	54.722	53.870	51.777	51.561
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	189 Mln	267 Mln	208 Mln	230 Mln	229 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	1,98 Mrd	432 Mln	2,12 Mrd	612 Mln	-75 Mln
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	-	1,14 Mrd	1,05 Mrd	1,12 Mrd	989 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	1,21 Mrd	104 Mln	96 Mln	102 Mln	106 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	1,21 Mrd	1,24 Mrd	1,14 Mrd	1,22 Mrd	1,1 Mrd
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	-	-	-	-	-
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	11 Mln	28 Mln	13 Mln	16 Mln	20 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-	-	-	-	-
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	-8 Mln	119 Mln	-27 Mln	150 Mln	75 Mln
Flusso Netto di Cassa da Attività Discontinue	-9 Mln	-3 Mln	320 Mln	-85 Mln	-
Altre Attività Operative, Totale	-117 Mln	-85 Mln	-553 Mln	-457 Mln	91 Mln
Variazione dei crediti commerciali	-694 Mln	394 Mln	-170 Mln	-820 Mln	995 Mln
Variazione delle scorte	-505 Mln	-503 Mln	125 Mln	-1,9 Mrd	1,3 Mrd
Variazione dei conti fornitori	951 Mln	-141 Mln	226 Mln	721 Mln	-868 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	2,82 Mrd	1,49 Mrd	3,19 Mrd	-543 Mln	2,63 Mrd
Spesa per investimenti	-598 Mln	-379 Mln	-494 Mln	-504 Mln	-363 Mln
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	13 Mln	17 Mln	1 Mln	1 Mln	10 Mln
Acquisizioni in Contanti	54 Mln	-	-	-	-
Disinvestimenti	28 Mln	42 Mln	12 Mln	12 Mln	-
Vendita (Acquisto) di proprietà immobiliari	-	-	-	-	-
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-110 Mln	-60 Mln	-172 Mln	-190 Mln	-140 Mln
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-364 Mln	240 Mln	49 Mln	-13 Mln	23 Mln
Altre Attività di Investimento, Totale	52 Mln	25 Mln	180 Mln	1,19 Mrd	20 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-925 Mln	-115 Mln	-424 Mln	495 Mln	-450 Mln
Debito a breve termine emesso, Totale	-	543 Mln	-	-	3 Mln
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	-	1,49 Mrd	-	994 Mln	-
Debito Totale Emesso	-	2,03 Mrd	-	994 Mln	3 Mln
Rimborso del debito a breve termine, totale	-42 Mln	-519 Mln	-79 Mln	-18 Mln	-
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-597 Mln	-611 Mln	-1,17 Mrd	-631 Mln	-1,1 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-639 Mln	-1,13 Mrd	-1,25 Mrd	-649 Mln	-1,1 Mrd
Emissione di Azioni Ordinarie	24 Mln	25 Mln	27 Mln	25 Mln	25 Mln
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-837 Mln	-286 Mln	-1,03 Mrd	-2,53 Mrd	-29 Mln
Dividendi Ordinari Pagati	-664 Mln	-	-585 Mln	-610 Mln	-125 Mln
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-664 Mln	-	-585 Mln	-610 Mln	-125 Mln
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-157 Mln	-163 Mln	-150 Mln	-193 Mln	-196 Mln
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-2,27 Mrd	479 Mln	-2,99 Mrd	-2,96 Mrd	-1,42 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	-30 Mln	-75 Mln	57 Mln	-19 Mln	-40 Mln
Varie Regolazioni dei Flussi di Cassa	-1 Mln	-1 Mln	-	-	-82 Mln
Variazione netta della liquidità	-410 Mln	1,77 Mrd	-166 Mln	-3,03 Mrd	633 Mln
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	-	157 Mln	111 Mln	140 Mln	163 Mln
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	-	404 Mln	444 Mln	424 Mln	307 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	2,06 Mrd	1,19 Mrd	551 Mln	-149 Mln	2,12 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	2,16 Mrd	1,29 Mrd	621 Mln	-63,2 Mln	2,22 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	24 Mln	82 Mln	1,16 Mrd	1,09 Mrd	-1,39 Mrd
Debito Netto Emesso / Rimborsato	-639 Mln	903 Mln	-1,25 Mrd	345 Mln	-1,1 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	9,22	2,23	5,76	2,16	0,91
Rendimento sul Capitale Totale	16,77	3,82	9,66	3,66	1,57
Rendimento sul Capitale Proprio %	28,6	6,26	20,54	3,85	-1,13
Rendimento sul Capitale Proprio	29,1	6,32	20,75	3,64	-2,49
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	52	49,66	50,7	47,51	47,52
Margine SG&A	40,99	45,33	41,49	44,49	46,27
Margine di EBITDA %	16,46	6,59	11,81	5,61	3,66
Margine di EBITA	16,46	4,28	9,82	3,7	1,8
Margine EBIT %	11,33	3,76	9,37	3,25	1,31
Margine % del Risultato Operativo Continuo	8,12	2,17	7,03	1,13	-0,27
Margine Netto di Reddito %	8,36	2,18	9,97	2,72	-0,35
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	8,11	2,11	6,83	1,01	-0,56
Margine Netto Normalizzato

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