Next Fifteen Communications Group plc (AIM:NFC) ha firmato un accordo per l'acquisizione di M&C Saatchi plc (AIM:SAA) da AdvancedAdvT Limited (LSE:ADVT), Amministratori Indipendenti e altri per circa 300 milioni di sterline il 20 maggio 2022. Secondo i termini, Next Fifteen emetterà 0,1637 nuove azioni Next Fifteen per ogni azione M&C Saatchi e pagherà 0,4 sterline in contanti, per un valore di M&C Saatchi di circa 310,1 milioni di sterline su base completamente diluita. L'operazione avverrà tramite uno schema di accordo autorizzato dal tribunale. A seguito del completamento dell'Acquisizione, gli Azionisti di M&C Saatchi deterranno circa il 17,3% del Gruppo allargato, su base completamente diluita. M&C Saatchi nel Gruppo Allargato, guidato da un team di integrazione composto da personale chiave di Next Fifteen e M&C Saatchi.

Il Gruppo allargato offrirebbe ulteriori opportunità a M&C Saatchi e Next Fifteen per continuare ad assumere e trattenere i migliori talenti. I Direttori indipendenti di M&C Saatchi raccomandano i termini dell'Acquisizione e la considerano superiore ai termini dell'Offerta AdvancedAdvT Limited, che hanno respinto all'unanimità. Di conseguenza, i Direttori indipendenti di M&C Saatchi invitano gli Azionisti di M&C Saatchi a non intraprendere alcuna azione in relazione all'Offerta ADV. I Consiglieri indipendenti di M&C Saatchi intendono raccomandare all'unanimità agli Azionisti di M&C Saatchi di votare a favore dello Schema in occasione dell'Assemblea della Corte di M&C Saatchi e delle risoluzioni relative all'Acquisizione. I Direttori di Next Fifteen ritengono che l'Acquisizione sia nel migliore interesse di Next Fifteen e degli Azionisti di Next Fifteen nel loro complesso e intendono raccomandare all'unanimità che gli Azionisti di Next Fifteen votino a favore della risoluzione. Pertanto, l'acquisizione è soggetta a condizioni, tra cui l'approvazione dell'Operazione da parte degli Azionisti dell'Operazione, la sanzione dell'Operazione da parte del Tribunale, l'approvazione degli Azionisti di Next Fifteen, l'Autorità britannica per la concorrenza e i mercati, l'approvazione del controllo delle fusioni, le approvazioni normative ai sensi del National Security and Investment Act 2021 del Regno Unito, il regime del Comitato per gli investimenti esteri negli Stati Uniti, il quadro normativo australiano sugli investimenti esteri, i requisiti applicabili del Codice delle OPA, il Panel, la Borsa di Londra e la Financial Conduct Authority. Al 31 ottobre, l'Operazione 2022 non è stata approvata dagli azionisti di M&C Saatchi plc.
Si prevede che lo Schema diventi effettivo nella seconda metà del 2022. Si prevede che la transazione sia accrescitiva degli utili. A partire dall'8 agosto 2022, M&C Saatchi ha concordato con Next Fifteen Communications Group plc il rinvio di entrambe le Riunioni di M&C Saatchi, che avrebbero dovuto svolgersi il 19 agosto 2022, fino a quando non saranno soddisfatte le condizioni normative per l'Acquisizione, a quel punto queste riunioni saranno riconvocate. Il 21 ottobre 2022 Next Fifteen Communications Group plc ha pubblicato un avviso di convocazione delle Assemblee di M&C Saatchi per il 31 ottobre 2022, affinché gli azionisti di M&C Saatchi possano votare sulla proposta di acquisizione.

Come indicato nel Documento sullo Schema di M&C Saatchi, si prevede che ciò avvenga all'inizio del quarto trimestre del 2022.

John Craven, Jonathan Coddington e Douglas Gilmour di Smith Square Partners LLP e Mark Lander e Hugo Rubinstein di Numis Securities Limited hanno agito come consulenti finanziari di Next Fifteen. Stuart Ord, Nick Westlake, Iqra Amin e Gary Barford di Numis Securities Limited e Neil Patel, Tim Medak, Mark Harrison e Benjamin Cryer di Liberum Capital Limited hanno agito in qualità di consulenti finanziari e BDO LLP ha agito in qualità di commercialista di M&C Saatchi. Ashurst LLP e CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP hanno agito come consulenti legali di Next Fifteen e M&C Saatchi, rispettivamente. Link Group ha agito come conservatore dei registri per Next Fifteen. Computershare Investor Services PLC ha agito come conservatore dei registri per M&C Saatchi.

Next Fifteen Communications Group plc (AIM:NFC) ha annullato l'acquisizione di M&C Saatchi plc (AIM:SAA) da AdvancedAdvT Limited (LSE:ADVT), da Amministratori indipendenti e da altri il 31 ottobre 2022.