Le azioni giapponesi hanno registrato un forte rimbalzo martedì, recuperando gran parte delle perdite a due cifre subite il giorno precedente, grazie ai commenti della Fed statunitense e ai dati che hanno dato agli investitori una pausa nelle loro preoccupazioni sulla recessione e sulle valutazioni azionarie.

Il rally del Nikkei, dopo il più grande crollo del mercato in un solo giorno dal Black Monday del 1987, si è verificato quando lo yen ha invertito i suoi guadagni, indicando che il massacro dei carry trade globali finanziati dallo yen si stava attenuando.

In una giornata di trading turbolenta, il Nikkei è salito dell'8% a 33.975,53 alle 0516 GMT, dopo essere crollato del 12,4% lunedì. L'indice è salito per l'ultima volta di 2.623,1 punti, dopo essere balzato in precedenza di oltre 3.000 punti per superare il suo più grande guadagno di punti intraday del record.

Il più ampio Topix era in rialzo del 7,5% a 2.394,33.

Gli investitori sono stati scossi dal crollo dei mercati azionari globali della scorsa settimana, dai rischi di recessione degli Stati Uniti e dalle preoccupazioni che gli investimenti finanziati da uno yen a buon mercato si stiano esaurendo, innescando un sell-off delle azioni giapponesi lunedì.

I trader hanno detto che ora sembravano riconsiderare la gravità della loro risposta iniziale, riacquistando le azioni sul calo.

"Fondamentalmente, non è cambiato nulla di significativo per l'economia giapponese. E' l'esaurimento del carry trade a guidare molti dei momentum sell", ha detto Ray Sharma-Ong, responsabile delle soluzioni di investimento multi-asset per il Sud-Est asiatico pressordn.

Il rally del Nikkei ha aiutato a sollevare altri mercati azionari asiatici. Durante la notte, anche i rendimenti statunitensi, beni rifugio, sono saliti dai minimi, segno che il panico si stava attenuando.

Ma le incertezze sono rimaste, con gli analisti che hanno indicato la possibilità di movimenti di mercato più volatili nel breve termine.

"Non siamo ancora sicuri se si tratta solo di una pausa tra un'imbarcazione e l'altra o se ci saranno altri dolori", ha detto Matt Simpson, analista di mercato senior di City Index.

Nel frattempo, i funzionari giapponesi hanno cercato di calmare i mercati, con il Primo Ministro Fumio Kishida che ha esortato alla cautela e ha invitato i partecipanti al mercato a mantenere la calma.

Una riunione trilaterale di emergenza del Ministero delle Finanze, dell'Agenzia dei Servizi Finanziari e della Banca del Giappone è prevista per le ore 6.00 GMT per discutere dei mercati.

LA BOJ HA FRETTA?

Khoon Goh, responsabile della ricerca in Asia di ANZ, ha osservato che il Nikkei ha anche rimbalzato in misura variabile dopo le tre precedenti occasioni in cui ha registrato cali a due cifre, anche in seguito alla crisi finanziaria globale del 2008 e al terremoto di Tohoku del 2011.

"Ma ci è voluto un po' prima che il Nikkei recuperasse tutte le perdite", ha detto.

Dall'11 luglio alla chiusura di lunedì di 31.458,42, il Nikkei ha visto 113 mila miliardi di yen (792 miliardi di dollari) cancellati dal suo valore di mercato massimo.

Il crollo di lunedì è stato un "promemoria del fatto che è quasi impossibile diversificare il rischio azionario per regione (o per settore o stile) durante le grandi correzioni o i mercati ribassisti", ha detto Stephen Dover, capo stratega di mercato e responsabile del Franklin Templeton Institute presso Franklin Templeton.

"Le opportunità si presenteranno, ma a nostro avviso è prematuro intervenire in questo momento".

La scorsa settimana, la BOJ ha alzato i tassi di interesse a livelli mai visti negli ultimi 15 anni, una mossa da falco che, secondo gli analisti, ha spaventato il mercato, soprattutto per i timori di una possibile recessione degli Stati Uniti.

"Il mercato temeva che (la BOJ) potesse inasprire troppo velocemente", ha detto Kenji Abe, capo stratega di Daiwa Securities.

BlackRock Investment Institute ha dichiarato martedì di vedere un "rischio maggiore di un passo falso della BOJ" e di rivedere la sua posizione di sovrappeso sul Giappone.

Martedì, i grandi rimbalzi dei prezzi sono stati guidati da azioni tecnologiche di grande nome, come i titoli legati ai chip Tokyo Electron , in crescita del 15%, e Advantest, in aumento di oltre il 13%.

SoftBank Group, investitore di startup focalizzate sull'AI, è balzato dell'8,6%.

Gli interruttori automatici sono stati attivati più volte prima e durante la sessione, causando la sospensione temporanea delle contrattazioni dei futures Topix e Nikkei.