ADQ ha detto la settimana scorsa di aver firmato un accordo per acquisire una partecipazione indiretta del 45% in LDC, in quello che sarebbe il primo investimento esterno nella storia di 169 anni del mercante di materie prime di proprietà familiare.

ADQ è stata in trattative con un gruppo di finanziatori tra cui Abu Dhabi e banche europee per un prestito fino a circa 1 miliardo di dollari per sostenere l'acquisizione proposta, hanno detto due delle fonti.

Le discussioni hanno ruotato intorno alla struttura del finanziamento, con l'azienda che inizialmente cerca di raccogliere il prestito su una base di non ricorso, hanno detto le due fonti.

ADQ non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

"Sarà molto probabilmente un prestito di club perché in eventi come questi non si ha il tempo per una sindacazione", ha detto la terza fonte. I prestiti di club sono generalmente strutture di debito fornite da un gruppo selezionato di prestatori con stretti legami con il mutuatario.

Il prezzo dell'acquisizione non è stato rivelato, ma LDC ha detto la settimana scorsa che almeno 800 milioni di dollari del ricavato andranno verso il rimborso di un prestito di 1 miliardo di dollari che LDC ha fatto per salvare la società di zucchero brasiliana Biosev, che è controllata da una delle sue holding.

Una delle fonti ha detto che in genere un prestito simile coprirebbe dal 70% al 90% del valore dell'acquisizione.

Nei suoi risultati del primo semestre, LDC ha dichiarato un patrimonio netto di 4,5 miliardi di dollari al 30 giugno, in calo rispetto ai 4,8 miliardi del 31 dicembre. A livello di holding, Louis Dreyfus Holding (LDH) nel suo deposito finanziario del 2019 ha dichiarato un patrimonio netto totale di 3,8 miliardi di dollari, in calo dai 4,1 miliardi del 2018.

Abu Dhabi ha sempre più utilizzato ADQ per consolidare gli asset strategici. La società possiede Abu Dhabi Ports, Abu Dhabi Airport e l'operatore di borsa ADX. Ha anche costruito un portafoglio di imprese alimentari e agricole e recentemente ha preso una partecipazione del 22% nel corriere Aramex con sede a Dubai.