HSBC ha respinto la proposta del primo azionista Ping An Insurance Group Co of China di dividere la banca, una mossa che secondo la banca più grande d'Europa sarebbe costosa, pur registrando profitti superiori alle aspettative e promettendo dividendi più sostanziosi.

I commenti di HSBC, con sede a Londra, lunedì, rappresentano la sua difesa più diretta da quando, ad aprile, è stata diffusa la notizia della proposta di Ping An di dividere le operazioni asiatiche della banca. Il tutto precede l'incontro di HSBC con gli azionisti che si terrà martedì a Hong Kong, dove verrà discussa la proposta dell'assicuratore cinese.

Inoltre, con una mossa che ha fatto piacere agli investitori, HSBC ha alzato il suo obiettivo di rendimento sul patrimonio netto tangibile, una metrica di performance chiave, ad almeno il 12% dal prossimo anno, rispetto al minimo del 10% indicato in precedenza.

Tra le ragioni principali del suo maggiore ottimismo, la banca ha citato il calo dei costi, l'aumento del 4% dei ricavi rettificati e la crescita del margine di interesse netto, in quanto i rialzi dei tassi della banca centrale migliorano i rendimenti dei prestiti.

Ha anche promesso di tornare a pagare dividendi trimestrali a partire dall'inizio del 2023.

Le azioni di HSBC sono aumentate di quasi l'8% a Londra, raggiungendo i massimi da fine giugno.

"Siamo solidali con Ping An e con tutti i nostri azionisti per il fatto che la nostra performance non è stata all'altezza degli ultimi 10 anni", ha detto agli analisti l'amministratore delegato Noel Quinn, che guida la banca da più di due anni.

L'Asia è il principale centro di profitto di HSBC, con la quota di profitto della regione che è salita al 69% nel primo semestre rispetto al 64% di un anno fa.

Senza fare riferimento diretto al nome di Ping An nella sua presentazione dei guadagni di lunedì, HSBC ha detto che una separazione comporterebbe un potenziale colpo a lungo termine al rating di credito della banca, alle tasse e ai costi operativi, e comporterebbe rischi immediati nell'esecuzione di qualsiasi scissione o fusione.

"Ci sarebbe un rischio significativo di esecuzione nell'arco di tre-cinque anni, quando i clienti, i dipendenti e gli azionisti sarebbero tutti distratti", ha detto Quinn durante la telefonata, a proposito della proposta di separazione.

Alcuni investitori di Hong Kong, il più grande mercato di HSBC, si sono espressi a favore della proposta di Ping An. Si sono arrabbiati dopo che il prestatore ha cancellato il suo pagamento nel 2020.

Quinn ha detto che HSBC intende ripristinare il suo dividendo ai livelli pre-COVID-19 il prima possibile.

Le discussioni con Ping An hanno riguardato questioni puramente commerciali, ha detto il CEO, in risposta alla domanda di un giornalista che chiedeva se la politica stesse influenzando la richiesta dell'investitore cinese di sciogliere la banca.

HSBC ha condiviso con il suo consiglio di amministrazione i risultati di una revisione da parte di consulenti esterni sulla validità della sua strategia, ma non li pubblicherà all'esterno, ha detto Quinn a Reuters.

Ping An, che non ha confermato o commentato pubblicamente la proposta di rottura, possiede circa l'8,3% del capitale di HSBC. Un portavoce di Ping An ha rifiutato di commentare i risultati di HSBC e la sua strategia.

Reuters ha riferito il mese scorso, citando delle fonti, che HSBC era intenzionata ad accelerare la sua uscita dai mercati non-core e ad impiegare ulteriori capitali in Asia, nel tentativo di contrastare la proposta di rottura di Ping An.

BATTUTA SUGLI UTILI

La scorsa settimana, gli istituti di credito europei hanno offerto alcune sorprese positive sugli utili.

HSBC, società a doppia quotazione, ha seguito le loro orme, registrando un utile ante imposte di 9,2 miliardi di dollari per i sei mesi fino al 30 giugno, in calo rispetto ai 10,84 miliardi di dollari di un anno fa, ma battendo la stima media di 8,15 miliardi di dollari degli analisti compilata dalla banca. https://bit.ly/3BwBEXV

"La combinazione di tassi d'interesse in aumento - e quindi il miglioramento dei margini d'interesse netti, insieme al controllo dei costi e alle basse aspettative - significa che i risultati del secondo trimestre di HSBC stanno soddisfacendo gli investitori", ha dichiarato Russ Mould, direttore investimenti di AJ Bell.

Quinn, sotto la cui guida HSBC ha investito miliardi in Asia per stimolare la crescita, ha detto che l'aggiornamento della guidance di redditività rappresenta i migliori rendimenti della banca in un decennio e convalida la sua strategia internazionale.

Invece della rottura, HSBC si concentrerà sull'accelerazione della ristrutturazione delle sue attività negli Stati Uniti e in Europa e si affiderà alla sua rete globale per guidare i profitti, ha detto l'istituto di credito.

Quinn ha detto che, grazie a queste mosse, il programma di riduzione delle attività ponderate per il rischio della banca ha raggiunto un totale cumulativo di 114 miliardi di dollari, ed è sulla buona strada per raggiungere almeno 120 miliardi di dollari di risparmi entro la fine di quest'anno.

Il capitale liberato sarà utilizzato per investire in "aree di forza", ha detto Quinn, principalmente in Asia.

Gli analisti di Citi hanno detto che la nuova guidance implica un aumento degli utili per HSBC. "La vittoria di questo trimestre potrebbe comportare un aumento dell'utile consolidato prima delle imposte a una cifra", hanno affermato in un rapporto.

HSBC pagherà un dividendo intermedio di 9 centesimi di dollaro per azione. Ha inoltre dichiarato che i riacquisti di azioni rimangono improbabili quest'anno. (Relazioni di Anshuman Daga e Lawrence White; Redazione di Muralikumar Anantharaman, Kirsten Donovan)