Hecla Mining Company (NYSE:HL) ha stipulato un accordo per acquisire la partecipazione residua del 95,1% in Alexco Resource Corp. (TSX:AXU) da Wheaton Precious Metals Corp. (TSX:WPM) e altri per 76,9 milioni di dollari il 1° luglio 2022. In base all'accordo, ogni azione Alexco sarà scambiata con 0,116 di un'azione comune Hecla, il che implica un corrispettivo di 0,47 dollari per azione comune Alexco. In caso di risoluzione, Alexco pagherà a Hecla una commissione di risoluzione di 10 milioni di dollari. La transazione sarà attuata mediante un piano di accordo approvato dal Tribunale ai sensi del Business Corporations Act. In seguito al completamento dell'accordo, si prevede che le azioni di Alexco vengano delistate dalla Borsa di Toronto e dal NYSE American.

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Alexco, alle approvazioni normative applicabili, all'Ordine Interinale e all'Ordine Finale della Corte Suprema della British Columbia. saranno state ottenute in termini coerenti con l'accordo, le approvazioni, i periodi di attesa applicabili ai sensi della sottosezione 123(1) della Legge sulla Concorrenza saranno scaduti o terminati, i Diritti di Dissenso non saranno stati validamente esercitati dai detentori di oltre il 5% delle Azioni Alexco, Hecla avrà consegnato ad Alexco la prova dell'approvazione condizionale della quotazione e della pubblicazione per la negoziazione sul NYSE delle Azioni Hecla da emettere come Corrispettivo ai sensi del Piano di Accordo e le consuete condizioni di chiusura. I Consigli di Amministrazione di Alexco e di Hecla hanno entrambi approvato all'unanimità la transazione. Il Consiglio di Amministrazione di Alexco raccomanda all'unanimità agli azionisti di Alexco di votare a favore della transazione. Il 30 agosto 2022 si terrà un'assemblea speciale degli azionisti, dei titolari di opzioni, dei titolari di unità azionarie limitate e dei titolari di unità azionarie differite di Alexco, in relazione alla combinazione aziendale proposta. Il 27 luglio 2022, il Tribunale ha emesso un ordine provvisorio. Il 27 luglio 2022, il Commissario per la concorrenza ha emesso un certificato di sentenza anticipata. L'udienza del Tribunale per l'ordinanza finale di approvazione dell'Accordo è attualmente prevista per il 1° settembre 2022. Il 30 agosto 2022, gli azionisti di Alexco hanno approvato l'acquisizione durante l'assemblea speciale. Il 1° settembre 2022, Alexco ha ottenuto dal Tribunale l'ordine finale di approvazione dell'acquisizione. Al 28 luglio 2022, la data di chiusura proposta per l'accordo è il 7 settembre 2022.

BMO Capital Markets agisce come consulente finanziario di Hecla in relazione all'Operazione. Alan Hutchison, Jeremy Fraiberg e Martha Martindale di Osler, Hoskin & Harcourt LLP sono i consulenti canadesi di Hecla e K&L Gates è il consulente statunitense di Hecla. Cormark Securities Inc. agisce come consulente finanziario di Alexco e ha fornito un parere al Consiglio di Amministrazione di Alexco, secondo cui la transazione è equa dal punto di vista finanziario per gli azionisti di Alexco. Steven McKoen di Blake, Cassels & Graydon LLP è il consulente legale di Alexco. Computershare Investor Services Inc. ha svolto il ruolo di agente di trasferimento e Laurel Hill Advisory Group, LLC ha svolto il ruolo di sollecitatore di deleghe per Alexco.

Hecla Mining Company (NYSE:HL) ha completato l'acquisizione della partecipazione residua del 95,1% in Alexco Resource Corp. (TSX:AXU) da Wheaton Precious Metals Corp. (TSX:WPM) e altri il 7 settembre 2022.