Inizialmente, il gestore scrive che la Borsa di Stoccolma è scesa a novembre, un mese caratterizzato dalle elezioni presidenziali negli Stati Uniti. Il mercato ha capitalizzato le preoccupazioni sui futuri dazi, che hanno messo sotto pressione le aziende con grandi esportazioni verso gli Stati Uniti.
Strömberg sottolinea anche che Alfa Laval ha tenuto una giornata sui mercati dei capitali durante il mese e ha mostrato la sua fabbrica di scambiatori di calore più avanzata.
"È diventato ancora più chiaro che Alfa Laval ha un'ampia esposizione a una serie di settori in rapida crescita, dove i suoi prodotti sono fondamentali per migliorare l'efficienza energetica. Nonostante le prospettive di crescita siano migliori rispetto al passato, l'azienda continua a essere valutata in modo interessante", scrive il gestore.
Surgical Science ha presentato un'ottima relazione per il terzo trimestre, mostrando una crescita in tutte le divisioni. Il principale cliente dell'azienda, Intuitive Surgical, ha lanciato una nuova generazione di robot, le cui vendite dovrebbero iniziare nella prima metà del 2025. Di conseguenza, il manager prevede un forte aumento dei ricavi da licenza per Surgical Science.
Infine, il manager ha evidenziato una visita alla filiale SCM Frigo di Beijer Ref e ha avuto modo di capire come si sta preparando per la forte crescita prevista dei refrigeranti nel settore HVAC.
"Essendo uno dei pochi produttori al mondo che utilizza la CO2 al posto dei refrigeranti più comuni di oggi, con emissioni centinaia di volte superiori, siamo ottimisti sulla sua capacità di capitalizzare l'opportunità e di contribuire fortemente alla crescita del Gruppo".
Le partecipazioni maggiori nel portafoglio alla fine del mese erano Alfa Laval, ABB ed Epiroc, con pesi rispettivamente del 4,7, 4,6 e 4,6 percento.
Carnegie All Cap A, % | Novembre, 2024 |
Fondo MM, variazione in percentuale | -1,97 |
Fondo quest'anno, variazione percentuale | 4,04 |