Il portafoglio, noto come Galaxy Project e del valore di 10,8 miliardi di euro (12,81 miliardi di dollari), comprende anche la cessione dell'unità di servizio dei prestiti cattivi di Alpha, Cepal.

Davidson Kempner ha valutato i beni a circa 290 milioni di euro, battendo un'offerta rivale da parte del gigante degli investimenti statunitense Pacific Investment Management Company (PIMCO), ha detto una delle fonti.

Alpha Bank ha rifiutato di commentare, mentre Davidson Kempner e PIMCO non erano immediatamente disponibili.

La vendita, che dovrebbe essere finalizzata entro la fine del 2020, è il tentativo più significativo da parte di una banca greca di ripulire il suo bilancio tra i timori che la percentuale di prestiti inaciditi alle imprese e agli individui aumenterà come conseguenza della crisi COVID-19.

La Grecia ha il più alto rapporto di prestiti in sofferenza nell'Unione europea.

Le banche scaricano i cattivi crediti, normalmente ad una frazione del loro valore nominale, per liberare i loro bilanci per fare nuovi prestiti e mantenere sia i loro affari che le loro economie.

La vendita del portafoglio Galaxy dovrebbe ridurre il rapporto di esposizione non performante (NPE) di Alpha al 24% da circa il 43% e il suo rapporto di prestito non performante (NPL) al 13% dal 30%, ha detto una fonte bancaria familiare con l'affare.

Alpha ha lanciato il processo all'inizio di quest'anno, attirando l'interesse iniziale di una serie di offerenti tra cui le aziende italiane Cerved e Credito Fondiario, hanno detto le fonti.

Ma solo Davidson Kempner e PIMCO hanno fatto offerte vincolanti e sono passati alle fasi finali dell'asta, con il consiglio di amministrazione di Alpha che ha selezionato Davidson Kempner come offerente preferito dopo una riunione del consiglio venerdì.

Cepal, con un organico di circa 900 persone, si occuperà del portafoglio di crediti inesigibili che Davidson Kempner dovrebbe acquistare, oltre ai crediti in sofferenza di altre parti. Attualmente serve poco meno di 30 miliardi di euro di crediti deteriorati.

Alpha Bank, che inizialmente deteneva solo il 40% di Cepal, ha preso il pieno controllo della piattaforma a luglio da Centerbridge.

"Cepal è il premio principale per questo accordo, poiché il nuovo proprietario avrà diritto alle commissioni annuali di servizio che Cepal genera", ha detto una delle fonti.

Un'altra fonte ha detto che l'offerta di Davidson Kempner è arrivata con un attraente schema di earn-out e protezioni contrattuali limitate.

La decisione di negoziare un accordo con Davidson Kempner potrebbe essere annunciata all'inizio della prossima settimana, hanno detto le fonti.

Segue una transazione simile della greca Eurobank per vendere l'80% della sua unità di servizio dei prestiti FPS alla società italiana di recupero crediti doValue, insieme a una parte delle note mezzanine e junior di una cartolarizzazione di prestiti cattivi da 7,5 miliardi di euro nota come Progetto Cairo.

Alpha Bank ha chiesto di piegare Galaxy in uno schema del governo greco, chiamato Hercules, che fornisce garanzie statali sulle tranche senior della cartolarizzazione.