Le azioni statunitensi ed europee sono scese mercoledì in vista di altri utili societari questa settimana e lo yen è rimasto bloccato vicino ai minimi di 34 anni, mantenendo i trader diffidenti nei confronti di un intervento da parte del Giappone.

Un'impennata after-hours delle azioni del produttore di veicoli elettrici Tesla, in seguito alla promessa di nuovi modelli, e gli utili positivi di alcune aziende statunitensi hanno inizialmente sollevato il sentimento, stimolando un rally dei titoli tecnologici in Asia, dove il settore è salito del 3,6% e in Europa, dove ha guadagnato il 2,5%.

L'indicatore MSCI dei titoli azionari di tutto il mondo è salito di 0,25 punti, o dello 0,03%, a 758,40 punti.

A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average è sceso di 76,51 punti, pari allo 0,20%, a 38.427,18. L'S&P 500 ha perso 9,58 punti, pari allo 0,19%, a 5.060,97 e il Nasdaq Composite ha perso 26,80 punti, pari allo 0,17%, a 15.669,84.

L'ampio indice europeo STOXX 600 ha chiuso in ribasso dello 0,5% dopo essere salito ai massimi da oltre una settimana. I titoli finanziari sono stati un freno.

"Questa settimana si torna ai fondamentali del mercato e agli utili. Almeno temporaneamente, stiamo evitando la geopolitica che ha avuto un impatto sui mercati nelle ultime due settimane", ha detto Samy Chaar, capo economista di Lombard Odier.

L'oro, bene rifugio, ha perso lo 0,08% a 2.320,06 dollari l'oncia. I futures sull'oro degli Stati Uniti sono scesi dello 0,14% a 2.324,50 dollari l'oncia.

In una settimana ricca di guadagni, sono previsti i risultati dei giganti tecnologici Meta Platforms, Alphabet e Microsoft.

DIVERGENZA DEI DATI

I sondaggi dell'indice dei responsabili degli acquisti di martedì hanno mostrato che l'attività aziendale complessiva nella zona euro e in Gran Bretagna si è espansa al ritmo più veloce in quasi un anno, mentre l'attività aziendale si è raffreddata negli Stati Uniti.

Questa divergenza ha aiutato l'euro a superare 1,07 dollari nel commercio asiatico, il massimo da oltre una settimana.

"Per una volta, la divergenza dei dati tra Stati Uniti ed Eurozona è andata a vantaggio dell'euro/dollaro", ha dichiarato Francesco Pesole, stratega valutario di ING, in una nota.

"(Anche se) i dati concreti - soprattutto l'inflazione e l'occupazione - sono stati il vero freno per la coppia finora, per cui la cautela è giustificata quando si tratta di rally sollecitati da indagini sull'attività come i PMI".

I dati sul prodotto interno lordo degli Stati Uniti e sulla spesa per consumi personali di marzo, previsti per la fine di questa settimana, saranno cruciali per il dollaro e per i tentativi degli investitori di valutare il percorso dei tassi statunitensi.

I trader si aspettano che la Federal Reserve inizi ad allentare i tassi a settembre e che concluda l'anno con 42 punti base di tagli, rispetto alle precedenti scommesse di 150 punti base.

"Una cosa è certa: la Fed non aumenterà i tassi. Credo che vogliano stringere le condizioni finanziarie comunicando che è necessaria un'ulteriore distanza per i tagli, ma possono fare questi tagli a qualsiasi velocità sia necessaria", ha detto Jamie Cox, managing partner di Harris Financial Group a Richmond, Virginia.

ZONA DI INTERVENTO

Il drastico cambiamento delle aspettative sui tassi ha innalzato i rendimenti del Tesoro e sollevato il dollaro nelle ultime settimane, con pressioni avvertite soprattutto in Asia.

Nell'ultimo esempio, la banca centrale dell'Indonesia ha effettuato un rialzo dei tassi a sorpresa mercoledì, intensificando gli sforzi per sostenere la valuta rupiah.

Lo yen giapponese si è indebolito dello 0,28% a 155,25 per dollaro e ha toccato il minimo dal 1990, prima della riunione politica di due giorni della Banca del Giappone che si concluderà venerdì.

Un alto funzionario del partito al potere in Giappone ha dichiarato a Reuters che non sono ancora in corso discussioni attive sui livelli di yen da considerare degni di un intervento sul mercato.

Il rendimento delle obbligazioni decennali statunitensi di riferimento è salito di 5,4 punti base al 4,652% dal 4,598% di martedì.

Il rendimento delle obbligazioni a 30 anni è salito di 5,9 punti base al 4,7817% dal 4,723% di martedì.

Il rendimento dei titoli a 2 anni, che tipicamente si muove in base alle aspettative sui tassi di interesse, è salito di 3,2 punti base al 4,9373%, dal 4,905% di martedì.

Per quanto riguarda le materie prime, il greggio statunitense ha perso lo 0,56% a 82,89 dollari al barile e il Brent è sceso a 88,1 dollari al barile, in calo dello 0,36% nella giornata.