Martedì, BHP ha lottato per trovare un terreno comune con Anglo American nei colloqui sulla sua offerta di acquisizione, senza nuove concessioni mentre si avvicina la scadenza per la presentazione di un'offerta vincolante da parte del più grande minatore del mondo, hanno detto cinque fonti.

Anglo ha concesso al suo rivale più grande una proroga di una settimana, fino alle 16.00 GMT di mercoledì, rispetto alla scadenza originaria del 22 maggio per presentare un'offerta vincolante, dopo aver rifiutato una terza proposta di acquisizione che era stata liquidata come difficile da realizzare. Ha accettato di tenere colloqui con BHP per appianare le questioni controverse sulla struttura dell'accordo.

L'ultima offerta di BHP valuta Anglo a 29,34 sterline per azione o 38,6 miliardi di sterline (49,38 miliardi di dollari) ed è subordinata allo scorporo da parte di Anglo delle sue attività sudafricane di platino e minerale di ferro - Anglo American Platinum e Kumba Iron Ore.

Reuters ha parlato con cinque dei 20 principali investitori di Anglo che hanno avuto contatti con BHP dopo il rifiuto della sua terza offerta. Gli investitori hanno detto che BHP al momento sostiene che non modificherà il valore e la struttura dell'accordo.

Anglo sta mantenendo la sua posizione secondo cui l'offerta non è abbastanza convincente e che la struttura proposta da BHP è difficile da implementare ed erode il valore, hanno detto le fonti.

"Anglo sta parlando con BHP, ma non sono sicuro che stia solo facendo le cose per poter dire di averci provato, o che stia veramente cercando di arrivare da qualche parte", ha detto Ian Woodley, gestore di portafoglio presso Old Mutual. "BHP ha detto che non cambierà la sua struttura e che non può o non vuole rilevare Anglo così com'è, perché la separazione di Amplats e Kumba diventa troppo complicata".

BHP e Anglo hanno rifiutato di commentare.

Anglo stessa ha delineato un piano di dismissione delle unità meno redditizie di carbone, nichel, diamanti e platino, per concentrarsi sull'espansione della produzione di rame a oltre 1 milione di tonnellate in un decennio.

Le azioni di Anglo a Londra hanno chiuso in ribasso del 2,1% a 25,58 sterline, con uno sconto di circa il 15% rispetto all'ultima offerta di BHP.

Alcuni investitori hanno dichiarato che avrebbero preferito un'opzione in cui BHP offrisse di acquistare l'intera azienda e di scorporare successivamente le attività che non desidera.

Abbiamo chiesto a BHP: "Se pensate che sia così facile (scorporare le attività sudafricane), perché non comprate l'azienda per intero?", ha detto un investitore. "Non sanno rispondere, si limitano a dire che non è allineato con la loro strategia".

Un altro investitore ha detto di aver chiesto all'amministratore delegato di BHP, Mike Henry, se non fosse preoccupato di rischiare l'affare per il rifiuto di rendere le attività sudafricane, che rappresenterebbero meno del 10% del suo intero portafoglio, se la transazione avesse successo.

Henry ha risposto che stava considerando anche il feedback dei suoi investitori che lo hanno messo in guardia dal cambiare la struttura o dal rilanciare l'offerta.

Una fonte che ha familiarità con la questione ha detto che Anglo non ha intenzione di ottenere ulteriori concessioni da BHP.

BHP considera la sua offerta "molto generosa, soprattutto se si immagina che ci siano molte sinergie", ha aggiunto la fonte.

Un'altra fonte ha affermato che Anglo potrebbe prorogare la scadenza per la presentazione dell'offerta da parte di BHP, qualora si verificasse un cambiamento di posizioni da entrambe le parti. (1 dollaro = 0,7817 sterline) (Servizio di Felix Njini e Clara Denina Redazione di Veronica Brown e Sharon Singleton)