(Alliance News) - I prezzi delle azioni a Londra hanno chiuso in ribasso giovedì, in mezzo alle speculazioni degli analisti secondo cui il "consistente allentamento fiscale" annunciato dal Cancelliere britannico Rachel Reeves nel bilancio di mercoledì esclude due tagli dei tassi di interesse quest'anno.

L'indice FTSE 100 ha chiuso in calo di 49,53 punti, pari allo 0,6%, a 8.110,10 punti. L'indice FTSE 250 ha chiuso in calo di 305,16 punti, pari all'1,5%, a 20.388,96, mentre l'AIM All-Share ha chiuso in calo dell'1,0%, pari a 7,42 punti, a 737,10.

Il Cboe UK 100 ha chiuso in calo dello 0,6% a 813,47, il Cboe UK 250 ha chiuso in calo dell'1,7% a 17.963,17 e il Cboe Small Companies ha chiuso in calo dell'1,3% a 16.421,81.

"In precedenza, le aspettative del mercato erano che il tasso base scendesse al 4,5% entro la fine di quest'anno, per poi scendere sotto il 4% entro la metà del 2025. Ma la natura inflazionistica delle misure annunciate nel Budget prevede che l'OBR aggiungerà lo 0,4% all'inflazione CPI nel prossimo anno fiscale, mettendo così sotto pressione la Banca d'Inghilterra affinché mantenga i tassi a livelli più alti più a lungo", ha dichiarato Laith Khalaf di AJ Bell.

"Sebbene le aspettative sui tassi siano state ridimensionate, l'imminente decisione sui tassi d'interesse ha l'impressione di essere una buccia di banana, in cui i mercati subiscono un crollo. Le aspettative di un taglio dei tassi erano state precedentemente accresciute da una certa retorica dovish da parte di Andrew Bailey e da una lettura benigna dell'inflazione a settembre, con un CPI inferiore all'obiettivo del 2% della Banca d'Inghilterra per la prima volta in tre anni. Si trattava di una lettura di un solo mese e rifletteva la vita prima dell'aumento del tetto dei prezzi dell'energia di ottobre. C'è stato anche il Budget, che sembra aver cambiato materialmente il percorso dell'inflazione e potrebbe far sì che i responsabili della Banca per la fissazione dei tassi se ne stiano con le mani in mano per il momento".

Il Cancelliere britannico Rachel Reeves ha dichiarato di non voler ripetere "mai più" gli aumenti fiscali di 40 miliardi di sterline che ha attuato nel suo primo bilancio.

L'annuncio fiscale è stato un'occasione per "fare tabula rasa" dopo il periodo di potere dei Conservatori, ha detto la Cancelliera alle emittenti televisive mentre difendeva il Bilancio giovedì mattina.

Le scelte fatte da Reeves vedranno la pressione fiscale complessiva raggiungere la cifra record del 38,3% del prodotto interno lordo nel 2027-28, la più alta dal 1948.

La reazione post-bilancio ha visto un aumento dei rendimenti obbligazionari del Regno Unito. Il rendimento del Gilt a 10 anni è schizzato oltre il 4,40% giovedì.

Nell'azionario europeo giovedì, il CAC 40 di Parigi ha chiuso in ribasso dell'1,2%, mentre il DAX 40 di Francoforte ha chiuso in ribasso dell'1,0%.

L'inflazione dei prezzi al consumo è accelerata nell'Eurozona grazie all'aumento dei prezzi dei generi alimentari nel mese di ottobre, mentre il tasso di disoccupazione è rimasto invariato a settembre, secondo i dati preliminari pubblicati da Eurostat giovedì.

L'indice armonizzato dei prezzi al consumo è aumentato del 2,0% su base annua in ottobre, secondo la stima flash, in accelerazione rispetto all'1,7% di settembre, che a sua volta aveva rappresentato una decelerazione rispetto al 2,2% di agosto. Il tasso di inflazione di ottobre è stato superiore al consenso del mercato citato da FXStreet, pari all'1,9%.

Nel frattempo, il tasso di disoccupazione destagionalizzato è stato del 6,3% nell'Eurozona a settembre, invariato rispetto ad agosto e rivisto al ribasso dal 6,4% riportato all'inizio di ottobre.

La sterlina era quotata a USD1,2870 alla chiusura delle azioni di Londra giovedì, rispetto a USD1,3006 alla chiusura di mercoledì.

L'euro si è attestato a USD1,0859 alla chiusura delle azioni europee di giovedì, contro USD1,0863 alla stessa ora di mercoledì. Contro lo yen, il dollaro era scambiato a 152,45 JPY, in calo rispetto ai 153,03 JPY della fine di mercoledì.

A Londra, Evoke ha continuato la sua ascesa, con il proprietario di 888 che ha aggiunto il 3,8% al suo rally, dopo un salto del 12% mercoledì. Il settore del gioco d'azzardo è stato risparmiato da un temuto raid fiscale nel bilancio.

Sempre a Londra, Coca-Cola HBC è salita del 2,0% e Shell ha aggiunto il 3,5%, grazie ai guadagni del duo ben accolti.

L'imbottigliatore di bibite HBC ha aumentato il suo outlook. La major petrolifera Shell ha annunciato un nuovo buyback da USD3,5 miliardi, ma ha registrato un calo degli utili a causa della diminuzione dei margini di raffinazione.

Anglo American è salita dello 0,6% dopo che BHP ha suggerito che potrebbe non aver "superato" la saga M&A.

BHP ha chiarito i commenti fatti dal suo presidente in occasione dell'assemblea generale annuale del minatore, suggerendo che non dovevano essere interpretati come un segno che l'azienda non intende più fare un'offerta per il collega più piccolo Anglo American.

Il presidente Ken MacKenzie ha detto, in occasione dell'assemblea generale annuale del minatore a Brisbane, mercoledì, che BHP credeva che le due aziende avrebbero potuto creare "qualcosa di unico e speciale". Ha descritto un legame BHP-Anglo come un'opportunità "uno più uno uguale a tre".

"Sfortunatamente, gli azionisti di Anglo American avevano una visione diversa e ritenevano che ci fosse più valore nel piano che la loro dirigenza voleva realizzare. E così sono andati avanti. E, francamente, anche noi", ha aggiunto MacKenzie.

BHP ha spiegato giovedì: "L'Esecutivo del Takeover Panel britannico ha confermato che i commenti fatti non saranno trattati come una dichiarazione di intenzione di non fare un'offerta nei confronti di Anglo American".

L'inseguimento di Anglo American da parte di BHP è stato respinto a maggio. Le regole britanniche sulle acquisizioni significano che BHP non può fare un altro approccio ad Anglo American fino alla fine di novembre. Si tratta di sei mesi dopo che, a maggio, aveva dichiarato di non avere intenzione di fare un'offerta decisa per Anglo.

Le azioni di BHP sono scese dell'1,1%.

Smith & Nephew è crollata del 13% dopo aver tagliato le sue prospettive a causa dei problemi della Cina. Il produttore di dispositivi medici ha dichiarato che la performance del terzo trimestre è stata "frenata dalla Cina, dove abbiamo assistito ad un periodo di riduzione della domanda dei clienti finali".

Il gruppo ha tagliato la sua previsione di crescita dei ricavi sottostanti per l'intero anno a circa il 4,5%, da un precedente intervallo compreso tra il 5,0% e il 6,0%.

Le azioni a New York erano più basse alla chiusura di Londra, con il DJIA in calo dello 0,6%, l'indice S&P 500 in calo dell'1,4% e il Nasdaq Composite in calo del 2,2%.

Un indicatore chiave dell'inflazione negli Stati Uniti non si è ammorbidito come previsto, secondo i dati di giovedì.

Secondo il Census Bureau, l'indice core delle spese per consumi personali è aumentato del 2,7% su base annua a settembre, in linea con il ritmo di crescita di agosto.

La lettura è stata più calda del consenso citato da FXStreet. Ci si aspettava un calo al 2,6%. Il PCE core è l'indicatore di inflazione preferito dalla Federal Reserve.

L'indice PCE principale, che a differenza dei dati core tiene conto di cibo ed energia, ha mostrato che il ritmo dell'inflazione annuale è sceso al 2,1% il mese scorso, dal 2,2% di agosto, in linea con il consenso.

Separatamente, i dati hanno mostrato che le richieste iniziali di disoccupazione sono diminuite nell'ultima settimana e sono state inferiori alle aspettative.

Le richieste iniziali di disoccupazione nella settimana al 26 ottobre sono state pari a 216.000, in calo rispetto al livello della settimana precedente, pari a 228.000. La lettura precedente è stata rivista al rialzo da 228.000.

Ci si aspettava che la lettura attuale mostrasse un aumento delle richieste a 230.000.

Il petrolio Brent era quotato a USD72,67 al barile alla chiusura delle azioni di Londra giovedì, in rialzo rispetto a USD72,17 di mercoledì.

Il mercato del petrolio ha esteso i guadagni a seguito di un calo inaspettato delle scorte di greggio degli Stati Uniti.

Le scorte ufficiali di greggio degli Stati Uniti sono diminuite di 520.000 barili nella settimana conclusasi il 25 ottobre, raggiungendo i 420,6 milioni di barili, come ha riferito giovedì la US Energy Information Administration.

L'oro era quotato a USD2.742,90 l'oncia alla chiusura delle azioni di Londra giovedì, contro USD2.786,80 alla chiusura di mercoledì.

Il metallo giallo si è ritirato giovedì, dopo aver flirtato con un massimo storico all'inizio della giornata, mentre gli investitori si affannavano a coprire i potenziali rischi legati alle prossime elezioni statunitensi.

La domanda di rifugio sicuro per l'oro rimane forte, con gli investitori che cercano rifugio dall'incertezza che circonda l'esito della corsa presidenziale statunitense, ha detto l'analista di ActivTrades Ricardo Evangelista. Gli americani voteranno martedì della prossima settimana.

"I dubbi persistenti su chi emergerà come vincitore continuano ad avere un impatto sui mercati finanziari, diminuendo la propensione al rischio e portando a perdite nelle azioni, mentre sostengono beni come l'oro", ha detto Evangelista.

Gli investitori attendono l'indice dei consumi personali core degli Stati Uniti, l'indicatore preferito dalla Federal Reserve, e le buste paga non agricole degli Stati Uniti. Entrambi i rapporti economici sono previsti per venerdì e potrebbero influenzare la decisione sui tassi d'interesse degli Stati Uniti.

Nel calendario societario britannico di venerdì, non sono previsti eventi.

Il calendario economico di venerdì prevede una serie di PMI manifatturiere, tra cui quelle di Cina, Regno Unito e Stati Uniti.

Di Holly Beveridge, giornalista senior di Alliance News

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