APi Group Corporation (NYSE:APG) ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Chubb Limited da Carrier Investments UK Limited per 2,9 miliardi di dollari il 26 luglio 2021. APi Group acquisirà Chubb Limited per un enterprise value di 3,1 miliardi di dollari, che comprende 2,9 miliardi di dollari in contanti e circa 200 milioni di dollari di passività assunte e altri aggiustamenti. La transazione sarà finanziata attraverso una combinazione di contanti a disposizione, un investimento combinato di 800 milioni di dollari in azioni privilegiate perpetue da Blackstone e Viking Global Investors e debito. Barclays e Citi hanno fornito un finanziamento impegnato. APi Group Corporation ha ottenuto impegni di finanziamento per un totale di 1,8 miliardi di dollari sotto forma di un prestito a termine di 1,4 miliardi di dollari e note senior non garantite di 400 milioni di dollari da utilizzare per finanziare l'acquisizione. APi intende utilizzare i proventi netti della vendita delle note per finanziare una parte del corrispettivo per l'acquisizione di Chubb e le relative commissioni e spese. Tuttavia, se la chiusura dell'acquisizione di Chubb non avviene il 27 ottobre 2022 o prima di tale data, l'indenture che governa le Obbligazioni richiederà che tali importi depositati nel conto vincolato siano utilizzati per riscattare tutte le Obbligazioni in circolazione al prezzo speciale di riscatto obbligatorio. L'attività globale dei prodotti antincendio e di sicurezza di Carriers non fa parte di questa transazione. Per il semestre conclusosi il 30 giugno 2021, Chubb ha avuto un fatturato di 1,1 miliardi di dollari, un utile operativo di 51,8 milioni di dollari, un utile netto di 41,5 milioni di dollari, un patrimonio totale di 3,13 miliardi di dollari e un patrimonio netto di 1,95 miliardi di dollari. APi Group Corporation accoglierà i dipendenti di Chubb Limited. La transazione è soggetta a un processo di consultazione e alle approvazioni normative. Al 6 dicembre 2021, la Competition and Markets Authority ha approvato la transazione. La transazione dovrebbe chiudersi alla fine del quarto trimestre del 2021 o all'inizio del primo trimestre del 2022. Dall'11 agosto 2021, la transazione dovrebbe essere completata intorno alla fine dell'anno 2021. La transazione dovrebbe chiudersi all'inizio di gennaio 2022. L'acquisizione dovrebbe essere altamente accretive con opportunità di sinergia convincenti. BofA Securities funge da consulente finanziario di Carrier mentre Laura Turano, Scott Barshay, Caith Kushner, Cristina Amodeo, Jeffrey Samuels, Robert Holo, Alyssa Wolpin, Jean McLoughlin, Nicole Tark, Claudine Meredith-Goujon, Lewis Clayton, Jaren Janghorbani, Audra Soloway, Peter Jaffe, Steven Herzog, Rachel Fiorill, Peter Fisch e William O'Brien di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP e Linklaters LLP agiscono come consulenti legali esterni. Citigroup Inc. e RBC Capital Markets, LLC hanno agito come consulenti M&A per APi Group. Greenberg Traurig, LLP ha agito come consulente legale M&A per APi Group. Kane Kessler ha agito come consulente legale per il finanziamento del debito. Peter Martelli, David Perechocky, David Higgins e Joshua Korff di Kirkland & Ellis hanno agito come consulente legale per Blackstone. APi Group Corporation (NYSE:APG) ha completato l'acquisizione di Chubb Limited da Carrier Investments UK Limited il 3 gennaio 2022.