Uno sguardo alla giornata in corso nei mercati statunitensi e globali da parte di Mike Dolan I "Magnifici Sette" sono diventati i "Famosi Cinque" o addirittura i "Fab Four"?

Con un occhio ai principali eventi macro della settimana, il distacco di Apple e Tesla dall'ondata di crescita del mercato azionario di quest'anno e la loro sottoperformance rispetto alle altre 'Magnifiche Sette' megacapitali sono diventati più evidenti.

Le azioni di Apple sono scese di nuovo di quasi il 2% prima della campana di martedì, dopo la notizia che le vendite di iPhone in Cina sono scese del 24% rispetto all'anno precedente nelle prime sei settimane del 2024 - mentre il gigante statunitense affronta una maggiore concorrenza da parte di rivali nazionali come Huawei.

E' già stata una settimana negativa per Apple, che è scesa del 3% lunedì dopo che l'Unione Europea l'ha multata per 1,84 miliardi di euro (2 miliardi di dollari) per aver ostacolato la concorrenza dei rivali dello streaming musicale attraverso limitazioni sul suo App Store. Si tratta della prima sanzione in assoluto del produttore di iPhone per violazione delle norme UE.

Apple è ora in calo di quasi il 10% per l'anno in corso - sottoperformando il Nasdaq 100 e lo S&P500 di circa il 16%. E anche se il titolo è ancora in rialzo del 15% negli ultimi 12 mesi, si tratta di meno di un terzo del guadagno del Nasdaq 100.

I problemi azionari di Tesla sono ancora più profondi, in quanto deve affrontare il calo della domanda di veicoli elettrici e una guerra dei prezzi, con le sue azioni che ora sono scese di quasi il 25% per il 2024. Solo lunedì è scesa di oltre il 7% dopo che le sue vendite sono diminuite a febbraio in Cina, dove probabilmente ha dovuto affrontare un rallentamento durante le festività del Capodanno Lunare.

Con l'intelligenza artificiale e il relativo chipmaking che hanno fatto parlare di sé nel corso dell'anno, Alphabet, la società madre di Google, non è andata molto meglio - ed è scesa di quasi il 5% per l'anno.

Anche l'indice S&P500 a parità di peso è salito del 4% quest'anno, ma la sottoperformance è notevole.

L'esposizione all'economia cinese in crisi, lo stallo geopolitico tra Washington e Pechino e le elezioni americane di quest'anno potrebbero essere fattori comuni.

Le azioni della Cina continentale sono salite martedì dopo che il Premier cinese Li Qiang ha annunciato un ambizioso obiettivo di crescita economica per il 2024 di circa il 5%, promettendo misure per trasformare il modello di sviluppo del Paese e disinnescare i rischi alimentati dal fallimento degli immobiliaristi e dalle città indebitate.

Ma con le preoccupazioni per il settore immobiliare e tecnologico che si agitano sullo sfondo, l'Hang Seng di Hong Kong è stato meno impressionato - con una flessione del 2,6% e con i suoi giganti tecnologici che sono crollati del 4,3%.

I dettagli del piano del Congresso Nazionale del Popolo di martedì hanno mostrato che la Cina aumenterà la spesa per la difesa del 7,2% quest'anno, alimentando un budget militare che è più che raddoppiato durante gli 11 anni di mandato del Presidente Xi Jinping, mentre Pechino ha irrigidito la sua posizione su Taiwan.

Tornando a Wall St, la politica è stata al centro dell'attenzione anche nel "Super Tuesday". Donald Trump ha vinto i caucuses presidenziali repubblicani del Nord Dakota lunedì, secondo le proiezioni, prima di una serie di concorsi in cui si prevede che rafforzerà la sua presa sulla nomination presidenziale del partito.

Trump, che ha promesso tariffe universali all'importazione del 10% e tariffe commerciali bilaterali del 60% sulle merci cinesi se fosse eletto, ha ottenuto una vittoria importante lunedì, quando la Corte Suprema degli Stati Uniti ha impedito agli Stati di squalificare i candidati in base a una disposizione costituzionale che riguarda l'insurrezione. Ciò ha annullato l'esclusione del Colorado dal voto.

Altrove, il rialzo di quasi il 60% del bitcoin quest'anno è sembrato inciampare all'ultimo ostacolo martedì, in quanto si è fermato al record del 2021 vicino a 69.000 dollari e ha girato la testa.

Microstrategy è scesa di quasi il 9% dopo che la società di sviluppo di bitcoin ha annunciato un'offerta privata di 600 milioni di dollari in note senior convertibili, con proventi da utilizzare per acquistare bitcoin.

Più in generale, i futures dell'S&P 500 e del Nasdaq sono stati di nuovo in rosso dopo un inizio di settimana fiacco.

Advanced Micro Devices è scesa di circa il 3% dopo una notizia secondo cui il produttore di chip ha incontrato un ostacolo governativo statunitense nei suoi sforzi per vendere un chip AI su misura per il mercato cinese.

Con la testimonianza al Congresso del presidente della Federal Reserve Jerome Powell, prevista per mercoledì, i rendimenti dei Treasury statunitensi sono rimasti calmi e l'indice del dollaro è rimasto stabile.

I punti chiave dell'agenda che potrebbero fornire una direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di martedì: * Indagini sul settore dei servizi degli Stati Uniti di febbraio da parte di ISM e S&P Global, ordini di beni di fabbrica di gennaio * Intervento del Vice Presidente della Federal Reserve per la Vigilanza Michael Barr * Aste del Tesoro degli Stati Uniti di titoli a 3 e 6 mesi * Guadagni delle società statunitensi: Target, Crowdstrike, Greenlight Capital, Ross Stores