Flusso di cassa Ares Management Corporation

Azioni

ARES

US03990B1017

Gestione degli investimenti e gestori di fondi

Mercato chiuso - Nyse Altri mercati azionari 22:00:02 06/12/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
178,07 ^USD	+0,56%		+0,76%	+49,74%

03/12	L'insider di Ares Management ha venduto azioni per un valore di 5.366.612 dollari, secondo un recente deposito SEC	MT
03/12	L'insider di Ares Management ha venduto azioni per un valore di $5.404.447, secondo un recente deposito SEC	MT

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Dati finanziari pubblicati: ARES MANAGEMENT CORPORATION

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	1,71 Mrd	1,74 Mrd	4,11 Mrd	3,04 Mrd	3,6 Mrd
Interessi e Redditi da Investimento	56,56 Mln	28,55 Mln	99,43 Mln	12,28 Mln	36,52 Mln
Ricavi Totali	1,77 Mrd	1,76 Mrd	4,21 Mrd	3,06 Mrd	3,63 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	1,15 Mrd	1,17 Mrd	2,83 Mrd	1,81 Mrd	2,09 Mrd
Utile Lordo	615 Mln	593 Mln	1,38 Mrd	1,24 Mrd	1,54 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	292 Mln	282 Mln	502 Mln	550 Mln	625 Mln
Altri Costi Operativi, Totale	292 Mln	282 Mln	502 Mln	550 Mln	625 Mln
Reddito operativo	323 Mln	311 Mln	876 Mln	694 Mln	920 Mln
Spese per interessi, Totale	-297 Mln	-311 Mln	-295 Mln	-483 Mln	-861 Mln
Redditi da interessi e investimenti	403 Mln	472 Mln	448 Mln	596 Mln	1,01 Mrd
Spese per interessi netti	106 Mln	160 Mln	153 Mln	113 Mln	154 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	-8,5 Mln	13,1 Mln	-4,8 Mln	-13,5 Mln	-9,1 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	660.000	-1,81 Mln	5,5 Mln	26,62 Mln	13,92 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	420 Mln	483 Mln	1,03 Mrd	821 Mln	1,08 Mrd
Fusione e Costi Associati di Ristrutturazione	-	-	-5,1 Mln	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	24,69 Mln	-106 Mln	96,4 Mln	78,12 Mln	340 Mln
Svalutazione di attività	-20 Mln	-	-	-182 Mln	-78,7 Mln
Liquidazioni di assicurazione	-	2,5 Mln	-	-	-
Elementi Straordinari	-	-	-54,79 Mln	-206 Mln	-7,33 Mln
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	425 Mln	379 Mln	1,07 Mrd	511 Mln	1,33 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	52,38 Mln	54,99 Mln	147 Mln	71,89 Mln	173 Mln
Utili da Attività Continuate	373 Mln	324 Mln	918 Mln	439 Mln	1,16 Mrd
Reddito Netto dell'Azienda	373 Mln	324 Mln	918 Mln	439 Mln	1,16 Mrd
Interessi di minoranza	-224 Mln	-172 Mln	-509 Mln	-271 Mln	-686 Mln
Risultato Netto - (CE)	149 Mln	152 Mln	409 Mln	168 Mln	474 Mln
Dividendo Preferenziale e Altri Aggiustamenti	29,37 Mln	32,15 Mln	40,21 Mln	14,1 Mln	21,3 Mln
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	120 Mln	120 Mln	369 Mln	153 Mln	453 Mln
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	120 Mln	120 Mln	369 Mln	153 Mln	453 Mln
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	1,11	0,89	2,25	0,87	2,46
Utile di base per azione - Operazioni continuative	1,11	0,89	2,25	0,87	2,46
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	108 Mln	135 Mln	164 Mln	176 Mln	185 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	1,06	0,87	2,15	0,87	2,42
EPS diluito - Operazioni continuative	1,06	0,87	2,15	0,87	2,42
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	120 Mln	150 Mln	180 Mln	176 Mln	196 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	0,36	0,96	0,82	1,38	-0,06
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	0,32	0,87	0,74	1,38	-0,06
Dividendo Per Azione	1,28	1,6	1,88	2,44	3,08
Rapporto di distribuzione	114,43	166,39	81,98	267,18	126,48
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	342 Mln	352 Mln	989 Mln	1,04 Mrd	1,15 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	326 Mln	336 Mln	967 Mln	828 Mln	1,05 Mrd
EBIT	323 Mln	311 Mln	876 Mln	694 Mln	920 Mln
EBITDAR	371 Mln	384 Mln	1,03 Mrd	1,08 Mrd	1,2 Mrd
Ricavi Totali (Come Riportato)	1,77 Mrd	1,76 Mrd	4,21 Mrd	3,06 Mrd	3,63 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	12,32	14,49	13,83	14,07	12,98
Tasse Domestiche Correnti	38,95 Mln	30,56 Mln	52,98 Mln	50,07 Mln	47,37 Mln
Tasse Esterne Correnti	5,57 Mln	9,26 Mln	11,77 Mln	14,45 Mln	27,85 Mln
Imposte correnti totali	44,52 Mln	39,82 Mln	64,75 Mln	64,52 Mln	75,22 Mln
Imposte differite nazionali	9,82 Mln	14,4 Mln	81,24 Mln	12,79 Mln	101 Mln
Imposte Estere Differite	-1,97 Mln	772.000	1,39 Mln	-5,42 Mln	-3,73 Mln
Imposte differite totali	7,85 Mln	15,18 Mln	82,63 Mln	7,38 Mln	97,75 Mln
Reddito Netto Normalizzato	38,89 Mln	129 Mln	134 Mln	241 Mln	-11,5 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	1,58 Mln	1,73 Mln	1,95 Mln	2,26 Mln	2,4 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese Generali e Amministrative	263 Mln	250 Mln	463 Mln	507 Mln	575 Mln
Totale delle spese di affitto nette	28,81 Mln	31,71 Mln	38,14 Mln	42,75 Mln	49,53 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	8,6 Mln	8,11 Mln	7,69 Mln	12,78 Mln	23,45 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	20,21 Mln	23,6 Mln	30,45 Mln	29,96 Mln	26,08 Mln
Compensazione basata su azioni, Costo dei beni venduti (Totale)	97,69 Mln	123 Mln	237 Mln	200 Mln	256 Mln
Compensazione Totale Basata su Azioni	97,69 Mln	123 Mln	237 Mln	200 Mln	256 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	745 Mln	1,06 Mrd	1,39 Mrd	1,11 Mrd	1,5 Mrd
Titoli di Attività Negoziable, Totale	-	-	5,68 Mln	-	-
Totale di contanti e investimenti a breve termine	745 Mln	1,06 Mrd	1,4 Mrd	1,11 Mrd	1,5 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	371 Mln	544 Mln	1,07 Mrd	947 Mln	1,08 Mrd
Altri Crediti	3,38 Mln	3,98 Mln	3,08 Mln	5,25 Mln	12,63 Mln
Crediti	-	-	-	-	-
Crediti Totali	374 Mln	548 Mln	1,07 Mrd	953 Mln	1,1 Mrd
Contante Vincolato	-	-	-	-	-
Altri Attivi Correnti, Totale	69,24 Mln	78,36 Mln	86,89 Mln	136 Mln	178 Mln
Totale Attività Correnti	1,19 Mrd	1,69 Mrd	2,56 Mrd	2,2 Mrd	2,77 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	269 Mln	290 Mln	330 Mln	342 Mln	488 Mln
Ammortamento accumulato	-60,75 Mln	-73,16 Mln	-90,03 Mln	-106 Mln	-116 Mln
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	208 Mln	217 Mln	240 Mln	236 Mln	372 Mln
Investimenti a lungo termine	10,39 Mrd	12,56 Mrd	16,5 Mrd	17,18 Mrd	19,23 Mrd
Avviamento	144 Mln	371 Mln	788 Mln	1 Mrd	1,12 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	7,98 Mln	222 Mln	1,42 Mrd	1,21 Mrd	1,06 Mrd
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	46,36 Mln	70,03 Mln	39,4 Mln	68,93 Mln	21,55 Mln
Costi differiti a lungo termine	6,36 Mln	9,52 Mln	14,39 Mln	5,51 Mln	4,21 Mln
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	21,65 Mln	30,55 Mln	43,26 Mln	102 Mln	152 Mln
Totale Attivo	12,01 Mrd	15,17 Mrd	21,61 Mrd	22 Mrd	24,73 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	644 Mln	674 Mln	1,48 Mrd	695 Mln	894 Mln
Spese Maturate, Totale	898 Mln	944 Mln	2,57 Mrd	2,91 Mrd	2,84 Mrd
Parte corrente del debito a lungo termine	71,5 Mln	104 Mln	71,5 Mln	93,05 Mln	125 Mln
Parte corrente dei contratti di locazione	30,82 Mln	34,82 Mln	43,49 Mln	46,7 Mln	51,4 Mln
Altri Passività Correnti	31,43 Mln	64,11 Mln	122 Mln	138 Mln	208 Mln
Totale Passività Correnti	1,68 Mrd	1,82 Mrd	4,28 Mrd	3,89 Mrd	4,11 Mrd
Debito a lungo termine	8,33 Mrd	10,62 Mrd	12,22 Mrd	13,05 Mrd	15,31 Mrd
Locazioni a lungo termine	140 Mln	147 Mln	163 Mln	144 Mln	268 Mln
Ricavi non acquisiti non correnti	3,01 Mln	4,81 Mln	10,16 Mln	8,7 Mln	9,58 Mln
Passività fiscale differita non corrente	-	-	-	-	-
Altri Passività Non Correnti	11,38 Mln	5,55 Mln	21,36 Mln	8,34 Mln	6 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	10,16 Mrd	12,6 Mrd	16,69 Mrd	17,1 Mrd	19,71 Mrd
Azioni privilegiate riscattabili	299 Mln	299 Mln	-	-	-
Capitale di preferenza totale	299 Mln	299 Mln	-	-	-
Azioni ordinarie, Totale	1,15 Mln	2,6 Mln	2,9 Mln	2,95 Mln	3,08 Mln
Capitale versato aggiuntivo	525 Mln	1,04 Mrd	1,91 Mrd	1,97 Mrd	2,39 Mrd
Utili non distribuiti	-50,82 Mln	-152 Mln	-89,38 Mln	-369 Mln	-495 Mln
Reddito Globale ed Altri	-6,05 Mln	483.000	-1,86 Mln	-14,99 Mln	-5,63 Mln
Capitale Sociale Totale	470 Mln	895 Mln	1,83 Mrd	1,59 Mrd	1,89 Mrd
Interessi di minoranza	1,09 Mrd	1,38 Mrd	3,09 Mrd	3,32 Mrd	3,13 Mrd
Patrimonio Netto	1,86 Mrd	2,57 Mrd	4,91 Mrd	4,91 Mrd	5,02 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	12,01 Mrd	15,17 Mrd	21,61 Mrd	22 Mrd	24,73 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	119 Mln	150 Mln	175 Mln	180 Mln	193 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	115 Mln	147 Mln	172 Mln	177 Mln	191 Mln
Valore Contabile / Azione	4,07	6,08	10,62	8,96	9,94
Valore Contabile Netto	318 Mln	302 Mln	-386 Mln	-619 Mln	-289 Mln
Valore Contabile Tangibile per Azione	2,76	2,05	-2,24	-3,49	-1,52
Debito Totale	8,57 Mrd	10,9 Mrd	12,5 Mrd	13,33 Mrd	15,76 Mrd
Debito Netto	7,82 Mrd	9,84 Mrd	11,1 Mrd	12,22 Mrd	14,26 Mrd
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	231 Mln	254 Mln	305 Mln	342 Mln	396 Mln
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	1,09 Mrd	1,38 Mrd	3,09 Mrd	3,32 Mrd	3,13 Mrd
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	1,59 Mrd	1,63 Mrd	3,63 Mrd	3,82 Mrd	4,41 Mrd
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	3	3	3	3	3
Macchinario, Totale	29,45 Mln	28,07 Mln	31,96 Mln	41,55 Mln	52,68 Mln
Dipendenti a tempo pieno	1200	1450	2100	2550	2850

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	149 Mln	152 Mln	409 Mln	168 Mln	474 Mln
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	16,06 Mln	16,75 Mln	21,99 Mln	208 Mln	106 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	3,4 Mln	24,5 Mln	91,3 Mln	134 Mln	126 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	19,46 Mln	41,25 Mln	113 Mln	341 Mln	232 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-68,23 Mln	88,82 Mln	-166 Mln	-62,46 Mln	-353 Mln
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	20 Mln	-	-	-	-
Remunerazione basata su azioni (CF)	97,69 Mln	123 Mln	237 Mln	200 Mln	256 Mln
Altre Attività Operative, Totale	-1,92 Mrd	-892 Mln	-2,72 Mrd	-1,19 Mrd	-416 Mln
Variazione dei crediti commerciali	-104 Mln	-24,35 Mln	-745 Mln	-20,61 Mln	-48,86 Mln
Variazione dei conti fornitori	30,67 Mln	21,04 Mln	125 Mln	-51,68 Mln	27,86 Mln
Variazione delle imposte differite	-	-	-	-	-
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	-310 Mln	63,99 Mln	152 Mln	-122 Mln	-405 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	-2,08 Mrd	-426 Mln	-2,6 Mrd	-734 Mln	-233 Mln
Spesa per investimenti	-16,8 Mln	-15,94 Mln	-27,23 Mln	-35,8 Mln	-67,18 Mln
Acquisizioni in Contanti	-	-121 Mln	-1,06 Mrd	-302 Mln	-43,9 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-16,8 Mln	-137 Mln	-1,08 Mrd	-337 Mln	-111 Mln
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	3,68 Mrd	2,2 Mrd	3,38 Mrd	3,01 Mrd	3,3 Mrd
Debito Totale Emesso	3,68 Mrd	2,2 Mrd	3,38 Mrd	3,01 Mrd	3,3 Mrd
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-1,54 Mrd	-1,05 Mrd	-549 Mln	-1,24 Mrd	-1,61 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-1,54 Mrd	-1,05 Mrd	-549 Mln	-1,24 Mrd	-1,61 Mrd
Emissione di Azioni Ordinarie	297 Mln	476 Mln	865 Mln	21,2 Mln	85,96 Mln
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-44 Mln	-95,37 Mln	-226 Mln	-201 Mln	-1,2 Mrd
Emissione di Azioni Preferenziali	-	-	-	-	-
Riacquisto di Azioni Preferenziali	-	-	-310 Mln	-	-
Dividendi Ordinari Pagati	-149 Mln	-231 Mln	-324 Mln	-448 Mln	-600 Mln
Dividendi Preferenziali Pagati	-21,7 Mln	-21,7 Mln	-10,85 Mln	-	-
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-170 Mln	-253 Mln	-335 Mln	-448 Mln	-600 Mln
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-102 Mln	-336 Mln	677 Mln	-13,57 Mln	327 Mln
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	2,12 Mrd	944 Mln	3,5 Mrd	1,13 Mrd	292 Mln
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	5,62 Mln	19,96 Mln	-19,1 Mln	-10,24 Mln	10,5 Mln
Variazione netta della liquidità	28,14 Mln	401 Mln	-196 Mln	46,33 Mln	-41,71 Mln
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	233 Mln	257 Mln	205 Mln	320 Mln	723 Mln
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	35,62 Mln	38,17 Mln	22,79 Mln	105 Mln	62,01 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	223 Mln	76,36 Mln	2,64 Mrd	285 Mln	459 Mln
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	409 Mln	271 Mln	2,82 Mrd	587 Mln	997 Mln
Variazione del Capitale Circolante Netto	-107 Mln	71,83 Mln	-1,95 Mrd	353 Mln	-1,7 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	2,14 Mrd	1,15 Mrd	2,83 Mrd	1,77 Mrd	1,68 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	1,82	1,43	2,98	1,99	2,46
Rendimento sul Capitale Totale	2,1	1,63	3,54	2,43	2,95
Rendimento sul Capitale Proprio %	22,92	14,65	24,55	8,94	23,37
Rendimento sul Capitale Proprio	31,51	17,59	27,1	8,99	26,02
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	34,83	33,6	32,7	40,72	42,54
Margine SG&A	16,55	15,96	11,91	18	17,21
Margine di EBITDA %	19,38	19,97	23,48	33,89	31,71
Margine di EBITA	18,47	19,02	22,96	27,09	28,8
Margine EBIT %	18,28	17,63	20,79	22,72	25,33
Margine % del Risultato Operativo Continuo	21,12	18,39	21,8	14,36	31,94
Margine Netto di Reddito %	8,43	8,62	9,71	5,48	13,06
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	6,77	6,8	8,75	5,02	12,47
Margine Netto Normalizzato	2,2	7,34	3,18	7,9	-0,32
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	12,64	4,33	62,67	9,34	12,64
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	23,16	15,36	67,04	19,21	27,46
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,16	0,13	0,23	0,14	0,16
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	13,01	8,3	18,44	12,84	11,96
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	5,16	3,79	5,1	3,02	3,54
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	0,71	0,93	0,6	0,57	0,67
Rapporto di liquidità immediata	0,67	0,88	0,58	0,53	0,63
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	-1,24	-0,23	-0,61	-0,19	-0,06
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	70,78	96,52	71,55	120,86	103,09
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	202,84	205,88	138,62	219,06	138,98
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	461	423,95	254,46	271,85	313,78
Debito Totale / Capitale Totale	82,17	80,91	71,79	73,11	75,83
Debito a lungo termine / Capitale proprio	455,49	418,55	252,12	269,01	310,26
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	81,19	79,88	71,13	72,34	74,98
Totale Passività / Totale Attività	84,53	83,04	77,27	77,71	79,7
EBIT / Spese per interessi	1,08	1	2,97	1,44	1,07
EBITDA / Spese per interessi	1,25	1,23	3,48	2,23	1,4
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi	1,19	1,18	3,39	2,16	1,32
Debito Totale / EBITDA	23,1	28,4	12,17	12,37	13,12
Debito Netto / EBITDA	21,09	25,63	10,8	11,33	11,87
Debito Totale / (EBITDA - Capex)	24,2	29,63	12,5	12,79	13,89
Debito Netto / (EBITDA - Capex)	22,09	26,74	11,1	11,72	12,57
Crescita rispetto all'anno precedente
Ricavi Totali, Crescita % su 1 Anno	84,2	-0,08	138,77	-27,46	18,87
Utile Lordo, Crescita % su 1 Anno	71,84	-3,61	132,36	-9,54	24,17
EBITDA, Crescita % su 1 anno.	193,36	2,98	176,22	5,43	11,22
EBITA, Crescita % su 1 anno.	235,78	2,92	183,33	-13,79	26,36
EBIT, Crescita su 1 anno in %	266,23	-3,59	176,42	-20,1	32,53
Utili da Operazioni Continue, Crescita su 1 Anno in %	145,04	-12,96	183	-52,2	164,31
Reddito netto, Crescita su 1 anno in %	161,11	2,19	168,72	-59,02	183,11
Reddito Netto Normalizzato, Crescita su 1 Anno in %	74,68	232,86	0,58