Arnoldo Mondadori Editore S p A : Risultati 1H21 – presentazione agli analisti

Risultati 1H2021

Presentazione alla comunità finanziaria

Antonio Porro - CEO

Alessandro Franzosi - CFO

Segrate, 29 Luglio 2021

AGENDA

1. Highlights 1H 2021

1. Risultati 1H 2021
2. Business 1H 2021
3. Outlook FY 2021

Highlights 1H21

Crescita di ricavi ed EBITDA in tutte le aree di business e significativo incremento della

redditività del Gruppo

Straordinaria dinamica del mercato del Libro nel primo semestre
+36,8% vs 1H 2020
+23% vs 1H 2019
Ulteriore incremento della generazione di cassa del business ….
- Cash Flow Ordinario LTM a €68,5 mln (vs €51,2 mln a dicembre 2020)
…e conseguente rafforzamento patrimoniale/finanziario
- PFN ante IFRS16 -68,3€ mln (vs -130,1 mln a giugno 2020)
Miglioramento della performance economica del Gruppo:
- Ricavi in crescita (+10,9%) vs 1H20
- EBITDA Adj. +10,6 mln rispetto al 1H20 (+96,3%)
Sottoscritto contratto di acquisizione del 100% di DeAgostini Scuola:
• il più grande deal degli ultimi 15 anni per Mondadori, sempre più focalizzato sull'area Libri
• incremento della redditività e della capacità di generazione di cassa del Gruppo
• efficienze e sinergie nella gestione e nella struttura dei costi operativi	3

Highlights - 1H21 vs 1H20-1H19

• mln

	Ricavi
	+10,9%	5,8% al
		netto dei
		ristori
320,4	288,9	380,0
2021	2020	2019
	EBIT
+17,4 € mln

EBITDA Adj.

+10,6 € mln

Margin %

21,5		21,8
	11,0
2021	2020	2019

Risultato Netto (att. contin.) +29,4 € mln

EBITDA Rep.

+10,6€ mln

19,0		20,6
	8,4
2021	2020	2019

Cash Flow Ordinario LTM (contin.)

-68,3-130,1

PFN

0,2	2,1

-17,2

2021 2020 2019

4,4		-4,6
	-25,0
2021	2020	2019

(ante IFRS16)

68,5

51,2

36,7

Giu. 2021 Dic. 2020 Giu. 2020

4

AGENDA

1. Highlights 1H 2021
2. Risultati 1H 2021
3. Business 1H 2021
4. Outlook FY 2021