MILANO (MF-DJ)--Il Gruppo Mondadori ha sottoscritto con De Agostini Editore, ad esito del processo negoziale del quale era stata data comunicazione lo scorso 1* luglio, il contratto relativo all'acquisizione del 100% di De Agostini Scuola, uno dei principali operatori di editoria scolastica in Italia.

La societá ha una produzione rivolta a ogni ordine e grado - con una presenza significativa in particolare nel segmento della scuola secondaria - attraverso una serie di marchi, tra i quali DeA Scuola, Petrini, Marietti Scuola, UTET Universitá, Cideb-Black Cat e Garzanti Scuola.

Tale operazione è coerente con la strategia - che Mondadori ha piú volte annunciato - di crescente focalizzazione sul core business dei libri, nel quale il Gruppo ha una leadership consolidata nel Trade ed è uno dei principali operatori nei libri per la scuola. L'acquisizione consente alla societá di rafforzare ulteriormente la propria presenza nel comparto dell'editoria scolastica, nel quale attualmente opera attraverso le case editrici Mondadori Education e Rizzoli Education.

Il valore della transazione è stato definito sulla base di un Enterprise Value di 157,5 milioni di euro, pari a 7,4 volte l'EBITDA reported registrato da De Agostini Scuola nel 2020. Il prezzo sará oggetto di definizione sulla base della posizione finanziaria netta media normalizzata dei 12 mesi precedenti la data del closing.

De Agostini Scuola ha registrato nell'esercizio 2020 ricavi per 70,8 milioni di euro, un EBITDA reported pari a 21,4 milioni di euro, che riflette una marginalitá pari al 30%, e un utile netto di 12,2 milioni di euro. Al 31 dicembre 2020 la posizione finanziaria netta era positiva (cassa netta) per 20,8 milioni di euro.

L'accordo, che attribuisce al Gruppo Mondadori anche la disponibilitá di tutti i marchi con i quali attualmente De Agostini Scuola opera nel mercato dell'editoria scolastica, prevede le usuali dichiarazioni e garanzie a favore dell'acquirente.

Il corrispettivo dell'operazione sará regolato per cassa alla data del closing tramite l'utilizzo della linea di credito dedicata alle acquisizioni, recentemente definita nell'ambito del contratto di finanziamento che il Gruppo ha sottoscritto lo scorso 12 maggio.

Il perfezionamento dell'operazione è subordinato alle autorizzazioni di legge da parte della competente autoritá Antitrust.

Le previsioni relative all'esercizio in corso del Gruppo Mondadori, giá comunicate al mercato, sono state elaborate sulla base dell'attuale perimetro; eventuali aggiornamenti delle suddette stime saranno comunicati in considerazione dei tempi di chiusura dell'operazione.

"L'acquisizione di De Agostini Scuola per noi della Mondadori è motivo di soddisfazione e di orgoglio", afferma il presidente Marina Berlusconi, puntualizzando che "una volta perfezionato il percorso previsto dalle normative, entrerá a far parte del nostro gruppo un'azienda prestigiosa, ricca di storia, di marchi illustri, di professionalitá. Un'azienda che gode di ottima salute e che siamo fiduciosi di poter ulteriormente valorizzare, mettendo a disposizione anche tutta la consolidata esperienza su cui possiamo contare in un settore per noi centrale come quello dell'editoria scolastica".

"Questa operazione rappresenta infatti, nella piú assoluta coerenza, un passaggio significativo proprio in quella scelta di concentrarci sul core business dei libri, sia trade sia education, che abbiamo fatto con convinzione ormai da tempo. E conferma nel modo migliore, mi pare, come il gruppo sia stato capace di lavorare sodo e bene in questi anni, con l'obiettivo di creare le condizioni necessarie per tornare a crescere, come abbia saputo fronteggiare anche le conseguenze della pandemia e sia profondamente focalizzato sullo sviluppo, cercando di dare il proprio contributo alla ripartenza del Paese", conclude Berlusconi.

alb

alberto.chimenti@mfdowjones.it

(END) Dow Jones Newswires

July 12, 2021 12:46 ET (16:46 GMT)