AssetCo plc (AIM:ASTO) ha presentato un'offerta per l'acquisizione della restante partecipazione del 94,15% in River and Mercantile Group PLC (LSE:RIV) da Harwood Capital LLP, Cadoc Limited, Toscafund Asset Management LLP, Mark Butcher e altri per circa 100 milioni di sterline il 23 novembre 2021. AssetCo plc (AIM:ASTO) ha raggiunto un accordo per l'acquisizione della quota restante del 94,15% di River and Mercantile Group PLC il 25 gennaio 2022. AssetCo detiene attualmente 5 milioni di azioni di River and Mercantile, che rappresentano circa il 5,85% della partecipazione. Come parte della transazione, AssetCo emetterà 0,07392 azioni per ogni azione di River and Mercantile. Gli azionisti di RMG deterranno circa il 41,6% del gruppo combinato. La transazione è subordinata al completamento della proposta di vendita dell'attività Solutions da parte di River e Mercantile.

AssetCo deve presentare, entro e non oltre il 18 gennaio 2022, un'offerta potenziale per le azioni rimanenti di River e Mercantile. Le discussioni tra il Consiglio di amministrazione e AssetCo sono tuttora in corso e AssetCo deve presentare un'offerta entro e non oltre il 25 gennaio 2022. È previsto che l'acquisizione avvenga tramite uno schema di accordo autorizzato dal tribunale ai sensi della Parte 26 del Companies Act 2006 e lo schema richiede l'approvazione di una risoluzione in occasione dell'Assemblea della Corte. La risoluzione deve essere approvata dalla maggioranza degli Azionisti votanti allo Schema. La transazione rimane soggetta all'approvazione degli Azionisti di AssetCo, alla quotazione delle azioni di corrispettivo e all'approvazione da parte della FCA del cambio di controllo ai sensi della FSMA. La transazione è approvata dal Consiglio di amministrazione di RMG e AssetCo. La transazione è approvata dagli azionisti di AssetCo. AssetCo è lieta di confermare che è stata ricevuta l'approvazione del cambio di controllo da parte della FCA. RMG intende inoltre procedere alla restituzione di 190 milioni di sterline agli azionisti RMG tramite lo Schema di Azioni B. Il 10 giugno 2022, RMG e AssetCo sono liete di annunciare che il Tribunale ha emesso oggi un'ordinanza che sancisce lo Schema ai sensi della sezione 899 del Companies Act. Si prevede che lo Schema diventi effettivo nel corso del secondo trimestre del 2022. Lo Schema rimane condizionato e diventerà effettivo alla consegna di una copia dell'Ordine del Tribunale al Conservatore del Registro delle Imprese, che si prevede avverrà il 14 gennaio 2022. Il 7 giugno 2022 RMG ha completato il Ritorno di Capitale. Si prevede che la transazione diventi effettiva il 14 giugno 2022.

Stephen Westgate, Giles Rolls e Alec Pratt di Numis Securities Limited e John Llewellyn-Lloyd e Louisa Waddell di Arden Partners plc hanno agito come consulenti finanziari di AssetCo. Nick Millar di Lazard & Co. Limited e Vincent Bounie di Fenchurch Advisory Partners Limited hanno agito come consulenti finanziari di River e Mercantile. Stephen Mathews, Richard Hough, Peter McParland, Lydia Challen, Dominic von Wulffen, Bob Penn, Chris Salter, Stephen Besen, Yannick Arbaut, Jason Denisenko, Paul McCarthy, Jane Higgins e Susanna Charlwood di Allen & Overy LLP hanno svolto il ruolo di consulenti legali per RMG. Gowling WLG (UK) LLP è stato nominato consulente legale di AssetCo.

AssetCo plc (AIM:ASTO) ha completato l'acquisizione della restante quota del 94,15% di River and Mercantile Group PLC (LSE:RIV) da Harwood Capital LLP, Cadoc Limited, Toscafund Asset Management LLP, Mark Butcher e altri il 14 giugno 2022. Peter McKellar e Campbell Fleming sono stati nominati nel Consiglio di amministrazione di RMG, mentre Angela Crawford-Ingle, John Misselbrook, Jonathan Dawson, Martin Gilbert e Miriam Greenwood hanno presentato le loro dimissioni e si sono dimessi dal Consiglio di amministrazione di RMG con effetto immediato. Le Azioni RMG sono state de-listate dal Listino Ufficiale con effetto dal 15 giugno 2022.