Atlantia : Informativa finanziaria al 30 settembre 2020 del Gruppo Atlantia

Comunicato Stampa

INFORMATIVA FINANZIARIA AL 30 SETTEMBRE 2020 DEL GRUPPO ATLANTIA

Risultati consolidati dei primi nove mesi del 2020

•  I risultati dei primi nove mesi del 2020 risentono dell'impatto del Covid-19 sui volumi di traffico delle concessionarie del Gruppo e recepiscono inoltre gli impegni assunti da Autostrade per l'Italia come da ultima proposta transattiva formulata al Governo, pari a 3,4 miliardi di euro, che includono i 700 milioni di euro incrementali recepiti a partire dalla Relazione finanziaria semestrale 2020 rispetto ai 2,7 miliardi di euro inclusi nella Relazione finanziaria annuale 2019

•  Traffico autostradale: -26,6% in Italia, -30,9% in Spagna, -23,2% in Francia, -34,7% in Cile, -11,8% in Brasile, -14,6% Messico

•  Traffico aeroportuale: -73,5% Aeroporti di Roma, -66,3% Aéroports de la Côte d'Azur

•  Ricavi operativi pari a 6.223 milioni di euro, in diminuzione di 2.597 milioni di euro o del 29% (-26% su base omogenea) rispetto ai primi nove mesi del 2019

•  Margine operativo lordo (EBITDA) pari a 2.768 milioni di euro, in diminuzione di 2.930 milioni di euro o del 51% (-45% su base omogenea) rispetto ai primi nove mesi del 2019

•  Perdita di pertinenza del Gruppo pari a 718 milioni di euro, rispetto all'utile rilevato nei primi nove mesi del 2019 pari a 1.038 milioni di euro

•  Cash Flow Operativo ("FFO") pari a 1.892 milioni di euro, in diminuzione di 2.082 milioni di euro o del 52% (-46% su base omogenea) rispetto ai primi nove mesi del 2019

•  Investimenti complessivamente pari a 970 milioni di euro, in diminuzione di 250 milioni di

euro (- 20%) rispetto ai primi nove mesi del 2019

•  Indebitamento finanziario netto al 30 settembre 2020 pari a 38.483 milioni di euro, in aumento di 1.761 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2019 essenzialmente per gli effetti connessi all'acquisizione effettuata da Abertis del gruppo messicano RCO (complessivamente 3.172 milioni di euro)

•  Finalizzati signing per la cessione del 49% di Telepass (1,1 miliardi di euro) e per l'acquisizione del 100% della concessionaria Elizabeth River Crossings in Virginia (USA) (1 miliardo di euro, 100% di equity) da parte di Abertis in consorzio con Manulife Investment Management

Roma, 13 novembre 2020 - Il Consiglio di Amministrazione di Atlantia S.p.A., riunitosi oggi sotto la presidenza del Dott. Fabio Cerchiai, ha approvato l'informativa finanziaria al 30 settembre 2020 del Gruppo Atlantia.

Nella predisposizione dell'informativa finanziaria al 30 settembre 2020 è stato confermato il presupposto della continuità aziendale, come richiesto dalle norme di legge e dai principi contabili di riferimento, sulla base delle motivazioni già commentate nella Relazione finanziaria semestrale 2020 e anche in base alle evoluzioni delle interlocuzioni con il Governo finalizzate al raggiungimento dell'Accordo Transattivo di Autostrade per l'Italia per la conclusione del procedimento di contestazione di presunto grave inadempimento.

In particolare, il Consiglio di Amministrazione di Atlantia, pur permanendo i fattori di rischio e incertezza già illustrati nella Relazione finanziaria semestrale 2020, ha predisposto l'informativa finanziaria al 30 settembre 2020 nella prospettiva della continuità aziendale, ritenendo:

•  ragionevolmente non probabile il rischio di esercizio della revoca della concessione di Autostrade per l'Italia e ragionevolmente probabile la conclusione di un Accordo con il Governo italiano;

•  ragionevolmente non probabile il manifestarsi dei rischi di liquidità e finanziari di

  Autostrade per l'Italia e di Atlantia per i 12 mesi successivi dall'approvazione dell'informativa finanziaria al 30 settembre 2020, pur in presenza di un peggioramento delle stime sul traffico relative al riacutizzarsi della pandemia da Covid-19, tenuto conto altresì dell'accordo raggiunto da Atlantia con Partners Group A.G. per la cessione del 49% della controllata Telepass S.p.A. (1.056 milioni di euro), nonché del pagamento del saldo dividendi 2019 da parte di Abertis HoldCo a beneficio di Atlantia (216 milioni di euro).

Andamento economico, patrimoniale e finanziario del Gruppo

Premessa

Nel seguito sono esposti e commentati i prospetti di conto economico riclassificato e delle variazioni dell'indebitamento finanziario netto dei primi nove mesi del 2020 del Gruppo Atlantia, in confronto con i valori del corrispondente periodo dell'esercizio precedente, nonché il prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata riclassificata al 30 settembre 2020 raffrontata ai corrispondenti valori al 31 dicembre 2019.

I principi contabili internazionali (IFRS) adottati per la predisposizione dei dati consolidati al 30 settembre 2020 non presentano variazioni di rilievo rispetto a quelli applicati ai fini della Relazione finanziaria annuale 2019.

Il prospetto di conto economico riclassificato dei primi nove mesi del 2019 presenta delle variazioni rispetto a quanto pubblicato nell'informativa finanziaria al 30 settembre 2019, riconducibili al completamento del processo di Purchase Price Allocation dell'acquisizione del gruppo Abertis perfezionata a fine ottobre 2018, come più ampiamente descritto nella Relazione finanziaria annuale 2019 cui si rinvia.

Inoltre, si segnala che il perimetro di consolidamento del Gruppo Atlantia al 30 settembre 2020 è variato rispetto a quello del 31 dicembre 2019 essenzialmente a seguito del perfezionamento dell'acquisizione nel corso del primo semestre 2020, da parte della controllata Abertis Infraestructuras, del capitale della società messicana Red de Carreteras de Occidente (nel seguito RCO), come descritto nella Relazione finanziaria semestrale 2020.

Al 30 settembre 2020 non si evidenziano indicatori aggiuntivi di rilievo di impairment rispetto a quanto già rappresentato e rilevato contabilmente nella Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2020.

Informativa sugli impatti della proposta di Accordo di Autostrade per l'Italia

Con riferimento alla definizione della procedura di contestazione di presunto grave inadempimento di Autostrade per l'Italia, a seguito delle interlocuzioni avviate nel corso del 2019 e proseguite nel corso del 2020, è stata formulata l'11 luglio 2020 una proposta da Autostrade per l'Italia che, tra le altre, innalza fino a 3.400 milioni di euro l'importo degli impegni da assumere ad integrale proprio carico e senza alcun riconoscimento economico.

In merito a tale proposta, con comunicato del 15 luglio 2020 il Consiglio dei Ministri "ha ritenuto di avviare l'iter previsto dalla legge per la formale definizione della transazione, fermo restando che la rinuncia alla revoca potrà avvenire solo in caso di completamento dell'Accordo Transattivo".

Alla data di predisposizione del presente comunicato, gli impegni per 3,4 miliardi di euro risultano pertanto composti da:

• a) 1.500 milioni da destinarsi a riduzioni tariffarie e altre iniziative per favorire l'utenza, iscritti negli "Altri fondi correnti per rischi ed oneri" in sede di predisposizione della Relazione finanziaria annuale 2019;

• b) 1.200 milioni di euro per interventi non remunerati in tariffa aggiornati in occasione della Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2020 per recepire l'aumento da 700 milioni di euro a 1.200 milioni di euro (incremento di 500 milioni di euro);

c)

700 milioni di euro di oneri connessi alla demolizione e ricostruzione del Viadotto Polcevera, a esenzioni di pedaggio nell'area genovese fino a tutto il 2020 e ad altri oneri iscritti nei fondi o già spesati, incrementati di 200 milioni di euro in occasione della Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2020 per recepire l'aumento degli impegni proposti da Autostrade per l'Italia da 500 milioni di euro a 700 milioni di euro.

Al 30 settembre 2020, Autostrade per l'Italia ha sostenuto esborsi per complessivi per 471 milioni di euro di cui:

• a) 408 milioni di euro (di cui 129 milioni di euro nei primi nove mesi del 2020), su richiesta del Commissario Straordinario per Genova, per la demolizione e ricostruzione del Viadotto Polcevera;

• b) 63 milioni di euro per risarcimenti agli eredi delle vittime e ai feriti, spese legali nonché contributi ad artigiani e imprenditori (di cui 12 milioni di euro nei primi nove mesi del 2020).