Atlas Engineered Products Ltd. (TSXV:AEP) ha stipulato una lettera di intenti per acquisire Hi-Tec Industries Ltd. per 5,8 milioni di dollari il 24 novembre 2021. Secondo i termini dell'accordo di acquisto delle azioni ("SPA"), AEP ha acquisito tutte le azioni emesse e in circolazione di Hi-Tec per un prezzo di acquisto di 5,8 milioni di dollari in contanti, con un adeguamento del capitale circolante da determinare e finalizzare entro 60 giorni dalla data di chiusura dello SPA. Inoltre, AEP ha acquisito il terreno e gli edifici su cui si trovano le strutture di Hi-Tec per un prezzo di 3,25 milioni di dollari in contanti sulla base di una valutazione indipendente completata. Durante il suo ultimo anno fiscale terminato il 31 agosto 2021, Hi-Tec ha guadagnato ricavi non certificati di poco più di 5,0 milioni di dollari, un utile netto prima delle tasse di poco più di 1,0 milioni di dollari e un EBITDA normalizzato di 1,25 milioni di dollari, con un conseguente margine EBITDA normalizzato del 25%. AEP ha stipulato un prestito a termine per i 5,8 milioni di dollari e un'ipoteca per il 75% dei 3,25 milioni di dollari attraverso le relazioni bancarie esistenti dell'azienda, con la parte rimanente dell'acquisto di terreni e edifici e l'adeguamento del capitale circolante saranno finanziati dai contanti generati internamente. L'azienda ha optato per finanziare questa acquisizione con debito dato i tassi di interesse bassi correnti e per conservare la maggioranza dei relativi contanti per i piani e le occasioni strategici futuri. La chiusura della transazione proposta rimane conforme ad un certo numero di circostanze, compreso il completamento soddisfacente dall'azienda della relativa indagine di diligenza dovuta, l'esecuzione di un accordo definitivo obbligatorio e l'approvazione dello scambio di Venture di TSX. Stillwater Capital Corporation ha agito come consulente finanziario di Hi-Tec Industries Ltd. Atlas Engineered Products Ltd. (TSXV:AEP) ha completato l'acquisizione di Hi-Tec Industries Ltd. il 1° marzo 2022.