Avient Corporation (NYSE:AVNT) ha stipulato un accordo per l'acquisizione dell'attività Protective Materials di Koninklijke DSM N.V. (ENXTAM:DSM) per €1,4 miliardi (1,5 miliardi di dollari) il 19 aprile 2022. La transazione proposta include tutte le attività di DSM relative ai materiali protettivi, che consistono principalmente in Dyneema®, la fibra più resistente al mondo. In concomitanza con questa proposta di acquisizione, Avient ha anche annunciato che intende esplorare opzioni di vendita per la sua attività Avient Distribution. DSM prevede di ricevere 1,33 miliardi di dollari netti in contanti dopo la chiusura, al netto dei costi di transazione e delle imposte sulle plusvalenze. Il finanziamento impegnato per l'acquisizione è fornito da Morgan Stanley e J.P. Morgan. Le Parti impegnate si impegneranno a fornire ad Avient un finanziamento a termine garantito senior da 593,2 milioni di dollari (640 milioni di dollari) e un prestito ponte non garantito senior da 834,2 milioni di dollari (900 milioni di dollari). Avient ha finalizzato il finanziamento del debito di €715,58 milioni di dollari (725 milioni di dollari) in capitale aggregato di note senior con scadenza 2030, con un interesse annuo del 7,125% per finanziare l'acquisizione in corso dell'attività Protective Materials; la chiusura dell'offerta di note e del prestito a termine è prevista per agosto 2022, in base alle consuete condizioni di chiusura.

L'attività rappresentava €335 milioni delle vendite nette annuali totali di DSM e €105 milioni dell'EBITDA totale di DSM per il 2021. L'acquisizione è stata approvata dai Consigli di Amministrazione di Avient e DSM. Il completamento della transazione, che è soggetta alle consuete condizioni e approvazioni normative, compresa l'Autorità governativa competente. L'acquisizione sarà immediatamente accrescitiva dell'EPS, aggiungendo circa 0,32 dollari per azione (0,35 dollari per azione) su base proforma per il 2022. James Dougherty e Ben Stulberg di Jones Day hanno agito come consulenti legali per Avient. JPMorgan Chase & Co. ha agito come consulente finanziario di Koninklijke DSM N.V. Centerview Partners LLC ha agito come consulente finanziario di Koninklijke DSM N.V. Clifford Chance LLP ha agito come consulente legale di Koninklijke. Morgan Stanley (NYSE:MS) ha agito come consulente finanziario di Avient Corporation (NYSE:AVNT).

Avient Corporation (NYSE:AVNT) ha completato l'acquisizione dell'attività Protective Materials di Koninklijke DSM N.V. (ENXTAM:DSM) il 1° settembre 2022. L'attività dei Materiali Protettivi si chiamerà Avient Protective Materials e sarà riportata nel segmento Specialty Engineered Materials dell'azienda. DSM riceverà circa €1,35 miliardi netti in contanti.