Flusso di cassa Avio S.p.A.

Azioni

AVIO

IT0005119810

Aereospaziale/Difesa

Tempo reale Borsa Italiana Altri mercati azionari 11:04:32 15/01/2025			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
14,72 ^EUR	0,00%		+0,82%	+5,90%

20/12	Milano in calo; ERG resiste ai ribassi	AN
20/12	Ancora vendite sul Mib; nessun titolo rialzista	AN

19c92c999d429fbb4c429cc7eb42eb.fc2TayJN1MpOFbLMgk9jFEnd9uBQim6GkEqUlUfNaB8.L6vfBHslh4IHT9eA63csbgG0o7F9-Tm2wR_10HW_O1oVneksVxKWkyJwig

Dati finanziari pubblicati: AVIO S.P.A.

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	391 Mln	352 Mln	320 Mln	371 Mln	344 Mln
Ricavi Totali	391 Mln	352 Mln	320 Mln	371 Mln	344 Mln
Costo dei Beni Venduti, Totale	282 Mln	246 Mln	223 Mln	298 Mln	230 Mln
Utile Lordo	109 Mln	106 Mln	97,31 Mln	73,53 Mln	114 Mln
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	70,27 Mln	71,39 Mln	73,03 Mln	81,44 Mln	97,02 Mln
Ammortamento e Deprezzamento - (CeR)	16,06 Mln	19,28 Mln	21,15 Mln	19,19 Mln	15,28 Mln
Altre Spese Operative	-133.358	-186.000	-3,96 Mln	-32,69 Mln	-1,93 Mln
Altri Costi Operativi, Totale	86,19 Mln	90,49 Mln	90,22 Mln	67,93 Mln	110 Mln
Reddito operativo	23,24 Mln	15,6 Mln	7,09 Mln	5,6 Mln	3,51 Mln
Spese per interessi, Totale	-1,03 Mln	-867.000	-601.000	-880.000	-481.000
Redditi da interessi e investimenti	1,59 Mln	246.000	141.000	2,46 Mln	4,84 Mln
Spese per interessi netti	562.000	-621.000	-460.000	1,58 Mln	4,36 Mln
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	2,87 Mln	1,35 Mln	2,48 Mln	-1,75 Mln	-527.987
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	-127.000	125.000	-194.000	1000	219.000
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	97	-	380.000	-69.533	47.058
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	26,54 Mln	16,45 Mln	9,3 Mln	5,36 Mln	7,61 Mln
Liquidazioni di assicurazione	1,5 Mln	-	-	-	-
Accordi Legali	-	-	-	-	-
Elementi Straordinari	-1,06 Mln	-1,04 Mln	-675.000	-3,98 Mln	-969.000
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	26,98 Mln	15,41 Mln	8,62 Mln	1,39 Mln	6,64 Mln
Oneri Fiscali sul Reddito	-3500	536.000	-512.000	72.425	17.020
Utili da Attività Continuate	26,99 Mln	14,87 Mln	9,13 Mln	1,31 Mln	6,62 Mln
Reddito Netto dell'Azienda	26,99 Mln	14,87 Mln	9,13 Mln	1,31 Mln	6,62 Mln
Interessi di minoranza	-789.667	-755.000	-653.000	-1,75 Mln	-136.656
Risultato Netto - (CE)	26,2 Mln	14,12 Mln	8,48 Mln	-434.767	6,49 Mln
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	26,2 Mln	14,12 Mln	8,48 Mln	-434.767	6,49 Mln
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	26,2 Mln	14,12 Mln	8,48 Mln	-434.767	6,49 Mln
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	0,99	0,55	0,33	-0,02	0,26
Utile di base per azione - Operazioni continuative	0,99	0,55	0,33	-0,02	0,26
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	26,36 Mln	25,69 Mln	25,69 Mln	25,27 Mln	25,27 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	0,96	0,53	0,32	-0,02	0,25
EPS diluito - Operazioni continuative	0,96	0,53	0,32	-0,02	0,25
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	27,16 Mln	26,49 Mln	26,49 Mln	25,27 Mln	25,27 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	0,6	0,37	0,2	0,06	0,18
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	0,58	0,36	0,19	0,06	0,18
Dividendo Per Azione	-	0,28	0,18	-	-
Rapporto di distribuzione	44,27	-	86,33	-1035,04	-
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	30,79 Mln	27,66 Mln	19 Mln	18 Mln	13,29 Mln
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	24,54 Mln	20,32 Mln	11,93 Mln	11,26 Mln	8,67 Mln
EBIT	23,24 Mln	15,6 Mln	7,09 Mln	5,6 Mln	3,51 Mln
EBITDAR	31,32 Mln	28,17 Mln	19,67 Mln	19,13 Mln	16,13 Mln
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	-0,01	3,48	-5,94	5,22	0,26
Tasse Domestiche Correnti	858.000	-71.000	463.000	596.000	231.000
Tasse Esterne Correnti	649.000	717.000	425.000	1,57 Mln	-8000
Imposte correnti totali	1,51 Mln	646.000	888.000	2,17 Mln	223.000
Imposte differite totali	-1,51 Mln	-110.000	-1,4 Mln	-2,1 Mln	-206.000
Reddito Netto Normalizzato	15,8 Mln	9,52 Mln	5,16 Mln	1,6 Mln	4,62 Mln
Interessi sul Debito a Lungo Termine	443.000	420.000	341.000	251.000	161.000
Spese pensionistiche non monetarie	1,03 Mln	572.000	-	214.000	-
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	183 Mln	154 Mln	125 Mln	169 Mln	130 Mln
Totale delle spese di affitto nette	524.000	512.000	671.000	1,13 Mln	2,84 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	59.338	47.862	58.930	152.522	286.224
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	464.662	464.138	612.070	978.478	2,56 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	144 Mln	125 Mln	105 Mln	131 Mln	95,59 Mln
Investimenti a breve termine	-	-	-	-	-
Totale di contanti e investimenti a breve termine	144 Mln	125 Mln	105 Mln	131 Mln	95,59 Mln
Crediti Commerciali, Totale	30,23 Mln	337 Mln	458 Mln	430 Mln	126 Mln
Altri Crediti	41,48 Mln	41,06 Mln	25,03 Mln	20,68 Mln	23,06 Mln
Crediti Totali	71,71 Mln	378 Mln	483 Mln	451 Mln	149 Mln
Inventario	146 Mln	140 Mln	155 Mln	203 Mln	284 Mln
Spese pagate in anticipo	820.000	986.000	-	689.000	-
Altri Attivi Correnti, Totale	1	-	-	-	-
Totale Attività Correnti	362 Mln	644 Mln	742 Mln	785 Mln	529 Mln
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	206 Mln	229 Mln	250 Mln	270 Mln	294 Mln
Ammortamento accumulato	-98,92 Mln	-108 Mln	-117 Mln	-123 Mln	-130 Mln
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	107 Mln	121 Mln	133 Mln	146 Mln	164 Mln
Investimenti a lungo termine	7,77 Mln	9,11 Mln	11,6 Mln	15,6 Mln	17,58 Mln
Avviamento	61,01 Mln	61 Mln	61 Mln	64,15 Mln	62,83 Mln
Altri Immobili Intangibili, Totale	39,29 Mln	37,35 Mln	37,89 Mln	38,75 Mln	43,34 Mln
Prestiti da ricevere a lungo termine	6,11 Mln	6,26 Mln	6,42 Mln	2,01 Mln	2,01 Mln
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	77,78 Mln	77,98 Mln	79,44 Mln	81,47 Mln	81,2 Mln
Costi differiti a lungo termine	82,98 Mln	88,23 Mln	91,46 Mln	81,07 Mln	82,88 Mln
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	81,35 Mln	77,28 Mln	74,14 Mln	70,95 Mln	71,38 Mln
Totale Attivo	826 Mln	1,12 Mrd	1,24 Mrd	1,29 Mrd	1,06 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	100 Mln	66,45 Mln	76,93 Mln	89,83 Mln	113 Mln
Spese Maturate, Totale	22,74 Mln	23,55 Mln	28,66 Mln	26,14 Mln	33,07 Mln
Prestiti a breve termine	28,75 Mln	12,75 Mln	7,75 Mln	28,03 Mln	25.509
Parte corrente del debito a lungo termine	8,08 Mln	10,06 Mln	10,05 Mln	10,03 Mln	10,02 Mln
Parte corrente dei contratti di locazione	2,65 Mln	2,68 Mln	2,91 Mln	1,88 Mln	1,75 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	6,12 Mln	8,49 Mln	1,04 Mln	1,96 Mln	309.000
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	130 Mln	479 Mln	612 Mln	669 Mln	454 Mln
Altri Passività Correnti	11,87 Mln	12,53 Mln	12,72 Mln	22,54 Mln	15,19 Mln
Totale Passività Correnti	311 Mln	615 Mln	752 Mln	849 Mln	628 Mln
Debito a lungo termine	42 Mln	32 Mln	22 Mln	12,08 Mln	2,05 Mln
Locazioni a lungo termine	4,89 Mln	4,54 Mln	4,75 Mln	4,94 Mln	5,62 Mln
Ricavi non acquisiti non correnti	21,34 Mln	20,26 Mln	17,44 Mln	16,05 Mln	14,9 Mln
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	11,19 Mln	11,26 Mln	10,34 Mln	9,52 Mln	8,92 Mln
Altri Passività Non Correnti	132 Mln	127 Mln	120 Mln	90,34 Mln	85,6 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	522 Mln	810 Mln	926 Mln	982 Mln	745 Mln
Azioni ordinarie, Totale	90,96 Mln	90,96 Mln	90,96 Mln	90,96 Mln	90,96 Mln
Capitale versato aggiuntivo	142 Mln	135 Mln	135 Mln	131 Mln	131 Mln
Utili non distribuiti	67,57 Mln	81,68 Mln	80,94 Mln	76,01 Mln	82,28 Mln
Azioni proprie	-2,67 Mln	-9,08 Mln	-9,08 Mln	-13,57 Mln	-13,34 Mln
Reddito Globale ed Altri	-1,33 Mln	4,74 Mln	4,48 Mln	9,57 Mln	9,79 Mln
Capitale Sociale Totale	296 Mln	303 Mln	302 Mln	294 Mln	301 Mln
Interessi di minoranza	7,76 Mln	8,51 Mln	7,85 Mln	9,6 Mln	9,74 Mln
Patrimonio Netto	304 Mln	312 Mln	310 Mln	303 Mln	310 Mln
Totale Passività e Patrimonio Netto	826 Mln	1,12 Mrd	1,24 Mrd	1,29 Mrd	1,06 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	26,36 Mln	25,69 Mln	25,32 Mln	25,27 Mln	25,27 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	26,36 Mln	25,69 Mln	25,69 Mln	25,27 Mln	25,27 Mln
Valore Contabile / Azione	11,23	11,81	11,78	11,62	11,9
Valore Contabile Netto	196 Mln	205 Mln	204 Mln	191 Mln	194 Mln
Valore Contabile Tangibile per Azione	7,43	7,99	7,93	7,55	7,7
Debito Totale	86,36 Mln	62,03 Mln	47,45 Mln	56,95 Mln	19,46 Mln
Debito Netto	-57,94 Mln	-62,64 Mln	-57,16 Mln	-74,45 Mln	-76,13 Mln
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	4,19 Mln	4,1 Mln	5,37 Mln	9,05 Mln	22,74 Mln
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	7,76 Mln	8,51 Mln	7,85 Mln	9,6 Mln	9,74 Mln
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	7,18 Mln	8,52 Mln	11,01 Mln	13,3 Mln	12,77 Mln
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	5	5	5	5	5
Inventari - Materie Prime, Totale	36,85 Mln	47,43 Mln	53,04 Mln	71,67 Mln	105 Mln
Inventari - Lavori in Corso, Totale	5,29 Mln	5,28 Mln	5,55 Mln	6,64 Mln	10,78 Mln
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	3,26 Mln	3,26 Mln	3,1 Mln	3,1 Mln	11,17 Mln
Inventari - Altri	104 Mln	88,83 Mln	97,63 Mln	128 Mln	161 Mln
Terreno - (BS)	14,67 Mln	14,67 Mln	14,65 Mln	14,65 Mln	14,65 Mln
Edifici, Totale	35,87 Mln	61,61 Mln	62,55 Mln	64,79 Mln	83,59 Mln
Macchinario, Totale	96,09 Mln	95,99 Mln	98,46 Mln	104 Mln	113 Mln
Dipendenti a tempo pieno	935	950	991	1145	1253
Dipendenti a tempo parziale	-	-	-	2	3
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	483.000	483.000	483.000	483.000	483.000
Portafoglio ordini	669 Mln	736 Mln	-	1,01 Mrd	-

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	26,2 Mln	14,12 Mln	8,48 Mln	-434.767	6,49 Mln
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	7,84 Mln	9,47 Mln	9,53 Mln	9,09 Mln	6,73 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	1,29 Mln	4,72 Mln	4,84 Mln	5,65 Mln	5,16 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	9,14 Mln	14,19 Mln	14,37 Mln	14,74 Mln	11,89 Mln
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	6,92 Mln	5,09 Mln	6,78 Mln	4,44 Mln	3,39 Mln
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	-2,87 Mln	-1,35 Mln	-2,48 Mln	1,75 Mln	528.000
Altre Attività Operative, Totale	19,08 Mln	-152.000	-5,24 Mln	25,01 Mln	-10,29 Mln
Variazione dei crediti commerciali	31,79 Mln	42,15 Mln	11,29 Mln	85,41 Mln	88,88 Mln
Variazione delle scorte	-28,3 Mln	5,21 Mln	-14,42 Mln	-47,84 Mln	-81,85 Mln
Variazione dei conti fornitori	-31,07 Mln	-33,88 Mln	10,47 Mln	12,9 Mln	23,33 Mln
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	34,73 Mln	2,02 Mln	12 Mln	-30,24 Mln	113.000
Flusso di cassa dalle attività operative	65,61 Mln	47,4 Mln	41,26 Mln	65,74 Mln	42,48 Mln
Spesa per investimenti	-16,23 Mln	-21,47 Mln	-18,32 Mln	-21,54 Mln	-23,24 Mln
Acquisizioni in Contanti	-	-	-	-	-
Disinvestimenti	-	-	-	-	-
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-13,54 Mln	-13,13 Mln	-15,4 Mln	-10,97 Mln	-13,1 Mln
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-	-	-	-1,72 Mln	-2,5 Mln
Altre Attività di Investimento, Totale	-	1000	-	-	-
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-29,76 Mln	-34,6 Mln	-33,71 Mln	-34,24 Mln	-38,85 Mln
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	10 Mln	-	-	-	-
Debito Totale Emesso	10 Mln	-	-	-	-
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-3,77 Mln	-8 Mln	-10 Mln	-10 Mln	-10 Mln
Totale del Debito Rimborsato	-3,77 Mln	-8 Mln	-10 Mln	-10 Mln	-10 Mln
Emissione di Azioni Ordinarie	-	-	-	-	-
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-2,67 Mln	-6,41 Mln	-	-5,74 Mln	-
Dividendi Ordinari Pagati	-11,6 Mln	-	-7,32 Mln	-4,5 Mln	-
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-11,6 Mln	-	-7,32 Mln	-4,5 Mln	-
Altre Attività di Finanziamento, Totale	8,06 Mln	-18,02 Mln	-10,27 Mln	15,52 Mln	-29,44 Mln
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	21.000	-32,44 Mln	-27,59 Mln	-4,72 Mln	-39,44 Mln
Varie Regolazioni dei Flussi di Cassa	-	-	-	-	-
Variazione netta della liquidità	35,87 Mln	-19,64 Mln	-20,05 Mln	26,79 Mln	-35,81 Mln
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	443.000	357.000	293.000	218.000	143.000
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	630.000	653.000	409.000	1,5 Mln	51.000
Flusso di Cassa Libero Leveraged	14,18 Mln	12,38 Mln	14,78 Mln	51,14 Mln	7,43 Mln
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	14,83 Mln	12,92 Mln	15,15 Mln	51,69 Mln	7,73 Mln
Variazione del Capitale Circolante Netto	-14,01 Mln	-18,49 Mln	-23,29 Mln	-61,52 Mln	-26,59 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	6,23 Mln	-8 Mln	-10 Mln	-10 Mln	-10 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	1,75	0,91	0,38	0,28	0,19
Rendimento sul Capitale Totale	3,9	2,55	1,21	0,98	0,64
Rendimento sul Capitale Proprio %	9	4,83	2,94	0,43	2,16
Rendimento sul Capitale Proprio	9,02	4,71	2,8	-0,15	2,18
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	27,98	30,17	30,4	19,8	33,14
Margine SG&A	17,97	20,3	22,82	21,93	28,23
Margine di EBITDA %	7,87	7,87	5,94	4,85	3,87
Margine di EBITA	6,27	5,78	3,73	3,03	2,52
Margine EBIT %	5,94	4,44	2,21	1,51	1,02
Margine % del Risultato Operativo Continuo	6,9	4,23	2,85	0,35	1,93
Margine Netto di Reddito %	6,7	4,02	2,65	-0,12	1,89
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	6,7	4,02	2,65	-0,12	1,89
Margine Netto Normalizzato	4,04	2,71	1,61	0,43	1,34
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	3,63	3,52	4,62	13,77	2,16
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	3,79	3,68	4,73	13,92	2,25
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,47	0,33	0,27	0,29	0,29
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	3,97	3,07	2,52	2,66	2,21
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	5,57	1,26	0,81	0,84	1,24
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	2,15	1,72	1,51	1,67	0,94
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	1,17	1,05	0,99	0,92	0,84
Rapporto di liquidità immediata	0,7	0,82	0,78	0,69	0,39
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,21	0,08	0,05	0,08	0,07
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	65,51	290,36	453	436,09	295,4
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	169,49	213,06	241,69	218,94	386,74
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	135,94	127,02	110,31	88,04	118,86
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	99,06	376,39	584,38	566,99	563,28
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	28,42	19,88	15,29	18,78	6,27
Debito Totale / Capitale Totale	22,13	16,58	13,26	15,81	5,9
Debito a lungo termine / Capitale proprio	15,43	11,71	8,62	5,61	2,47
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	12,02	9,77	7,48	4,72	2,33
Totale Passività / Totale Attività	63,22	72,2	74,9	76,41	70,59
EBIT / Spese per interessi	22,54	17,99	11,79	6,37	7,3
EBITDA / Spese per interessi	31,41	34,36	35,7	23,12	32,02
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi	15,67	9,6	5,22	-1,36	-16,3
Debito Totale / EBITDA	2,67	2,08	2,21	2,8	1,26
Debito Netto / EBITDA	-1,79	-2,1	-2,66	-3,66	-4,94
Debito Totale / (EBITDA - Capex)	5,35	7,46	15,14	-47,43	-2,48
Debito Netto / (EBITDA - Capex)	-3,59	-7,53	-18,23	62	9,71
Crescita rispetto all'anno precedente
Ricavi Totali, Crescita % su 1 Anno	-11,05	-10,11	-8,96	16,02	-7,45
Utile Lordo, Crescita % su 1 Anno	1,37	-3,06	-8,27	-24,43	54,87
EBITDA, Crescita % su 1 anno.	-12,33	-10,19	-29,23	-5,29	-26,16
EBITA, Crescita % su 1 anno.	-16,19	-17,17	-38,89	-5,63	-22,96
EBIT, Crescita su 1 anno in %	-8,16	-32,89	-52,08	-20,97	-37,29
Utili da Operazioni Continue, Crescita su 1 Anno in %	4,45	-44,89	-38,59	-85,62	404,24
Reddito netto, Crescita su 1 anno in %