Crelan NV ha stipulato un accordo per acquisire AXA Bank Belgium nv da AXA SA (ENXTPA:CS) per 620 milioni il 24 ottobre 2019. Secondo i termini dell'accordo, AXA venderà il 100% di AXA Bank Belgium a Crelan per un corrispettivo totale di 620 milioni, composto da (i) un corrispettivo totale in contanti di 540 milioni e (ii) il trasferimento ad AXA Belgium del 100% di Crelan Insurance (valutato a 80 milioni), la compagnia assicurativa di Crelan. Inoltre, AXA prenderà una partecipazione del 9,9% in Crelan NV e AXA Bank Belgium per 90 milioni. Al 31 dicembre 2021, il corrispettivo totale di 691 milioni, composto da (i) un corrispettivo netto in contanti di 611 milioni, e (ii) il trasferimento ad AXA Belgium del 100% di Crelan Insurance[3] (valutato 80 milioni). Le parti hanno modificato il loro accordo iniziale in base al quale AXA ha oggi sottoscritto il debito Additional Tier 1[4] emesso da Crelan per un prezzo di emissione di 245 milioni invece di acquisire una quota di minoranza del 9,9% di Crelan per 90 milioni, come comunicato al momento della firma dell'operazione. Come previsto dall'accordo iniziale, Crelan ha anche acquistato per 90 milioni di euro le obbligazioni convertibili contingenti precedentemente emesse da AXA Bank Belgium al Gruppo AXA. Il corrispettivo in contanti per AXA Bank Belgium è soggetto ad aggiustamenti alla chiusura. Il completamento della transazione è soggetto alle consuete condizioni di chiusura, compreso il ricevimento delle approvazioni normative, e dovrebbe essere finalizzato nel secondo trimestre del 2020. Si prevede che questa transazione avrà un impatto positivo sul rapporto Solvency II di AXA Groups. Lazard Ltd ha agito come consulente finanziario e Delfinus LLP come consulente legale di Crelan NV. BNP Paribas SA (ENXTPA:BNP) ha agito come consulente finanziario di AXA SA (ENXTPA:CS). Crelan NV ha completato l'acquisizione di AXA Bank Belgium nv da AXA SA (ENXTPA:CS) per circa 690 milioni il 31 dicembre 2021.