AYVENS 
Il balzo dei prezzi per i leasing di auto elettriche arriva mentre i tagli alle sovvenzioni per i nuovi veicoli elettrici in mercati chiave come la Germania stanno colpendo le vendite e rischiano di bloccare la transizione elettrica dell'Europa, proprio quando Bruxelles vuole premere sull'acceleratore, dicono i dirigenti.
"Se fossimo spinti molto, molto forte, a dire che tutto deve essere elettrico troppo presto... i miei azionisti direbbero 'non vogliamo correre il rischio' e noi saremmo fuori dal mercato", ha detto Tim Albertsen, CEO di Ayvens, una delle maggiori società di leasing auto in Europa. "Siamo onesti: senza di noi, chi correrà il rischio?".
Ayvens, che appartiene in maggioranza alla banca francese Societe Generale, ha una flotta di 3,4 milioni di auto, di cui circa il 10% sono veicoli elettrici.
Le società di leasing svolgono un ruolo fondamentale in Europa, in quanto il 60% delle nuove auto di tutti i tipi di carburante è in leasing, secondo i calcoli del gruppo ambientalista Transport & Environment basati sui dati della società di ricerche di mercato Dataforce.
Per quanto riguarda i veicoli elettrici, si stima che la percentuale raggiunga l'80%.
Secondo i dati forniti a Reuters da Dataforce, nei 16 mercati europei in cui è in grado di identificare le immatricolazioni di flotte - tra cui Germania, Gran Bretagna, Francia e Spagna - il 60% dei nuovi EV è destinato a flotte aziendali e ad acquirenti commerciali. Gli esperti affermano che questi acquirenti utilizzano quasi esclusivamente il leasing e circa la metà delle vendite rimanenti ad acquirenti privati sono anch'esse leasing.
Nei mercati senza sovvenzioni per gli acquirenti privati, il dominio delle aziende è ancora più marcato. In Gran Bretagna e in Belgio, ad esempio, i privati rappresenteranno rispettivamente solo il 23% e l'8% dei nuovi acquisti di veicoli elettrici nel 2023, secondo Dataforce.
Il prezzo di un leasing è progettato per tenere conto del deprezzamento di un veicolo nel corso del tipico periodo di leasing di tre anni, sulla base dei prezzi di rivendita stimati, o valori residui.
Ma se i prezzi di seconda mano finiscono per essere più bassi del previsto al termine del contratto di leasing, le società di leasing subiscono un colpo finanziario al momento della restituzione del veicolo.
Per varie ragioni - dai tagli dei prezzi di Tesla alle preoccupazioni per l'infrastruttura di ricarica e la durata delle batterie, fino all'afflusso di EV cinesi più convenienti - i prezzi delle auto elettriche di seconda mano sono scesi in Europa dopo aver raggiunto il picco nell'ottobre 2022.
Secondo le cifre fornite a Reuters dalla società di dati Autovista, i valori di rivendita degli EV in Germania all'inizio di luglio erano inferiori del 24% rispetto ai livelli pre-pandemia e del 30% in Gran Bretagna.
Questo è in netto contrasto con i modelli a benzina di seconda mano, che sono rimasti circa il 15% più costosi in entrambi i mercati.
"Le persone sono diventate più inclini ad accettare gli EV usati, ma devono essere economici", ha detto Gary Cambridge, socio del rivenditore di auto usate Cambridge Motors a Londra. "Se sono costosi, la gente non li vuole".
PREZZI PIÙ CHE RADDOPPIATI
Le società di leasing contattate da Reuters hanno rifiutato di fornire dettagli specifici su eventuali perdite sui contratti EV dovute al crollo dei valori residui. I segni del dolore elettrico sono emersi nelle dichiarazioni di alcune società di noleggio.
Hertz ha riportato svalutazioni per circa 150 milioni di dollari per i circa 20.000 veicoli elettrici che ha venduto a prezzi fortemente ridotti, mentre Sixt ha dichiarato che i valori residui più bassi dei veicoli elettrici hanno tagliato i suoi guadagni per il 2023 di 40 milioni di euro (44 milioni di dollari).
Bart Beckers, vice CEO di Arval, la società di leasing di proprietà della banca francese BNP Paribas, ha detto che le perdite dovute ai bassi valori di rivendita degli EV sono attualmente limitate, dato che gli EV rappresentano solo una piccola parte del loro portafoglio complessivo.
"Ma gli importi non sono insignificanti", ha detto a Reuters. "Come altri leader del mercato... (Arval) è già stata costretta ad aumentare i prezzi a causa dei valori residui più bassi".
Come Ayvens, gli EV costituiscono solo il 10% circa della flotta di Arval, che conta 1,7 milioni di veicoli.
Alcune case automobilistiche hanno fornito un risarcimento in denaro alle società di leasing per il crollo dei valori degli EV, dicono i dirigenti del settore. Reuters ha riferito a maggio che Tesla ha offerto sconti e altri modi per mitigare le perdite alle società di leasing, tra cui Ayvens, anche se il CEO Albertsen ha rifiutato di dire quali fossero.
Ma i dirigenti affermano che le società di leasing continuano a sostenere il rischio per i valori di rivendita degli EV, motivo per cui i prezzi sono saliti.
Le società di leasing contattate da Reuters hanno rifiutato di fornire dettagli sull'aumento dei prezzi degli EV, poiché l'argomento è delicato.
In Germania, il più grande mercato automobilistico europeo, i dati forniti a Reuters dal think-tank tedesco CAR Center Automotive Research mostrano che i leasing di EV sono aumentati negli ultimi tre anni.
Nell'agosto 2021, un leasing per un EV da 45.000 euro costava 284 euro al mese, ben al di sotto dei 473 euro di un modello equivalente a combustibile fossile. Ora, il costo dell'EV è più che raddoppiato a 621 euro, mentre l'auto a combustibile fossile è scesa a 468 euro.
Le vendite tedesche di veicoli elettrici sono scese del 16,4% nella prima metà del 2024, dopo che il Governo ha bruscamente eliminato i sussidi per i consumatori a dicembre, e questo calo ha colpito il trend generale dell'UE.
Le vendite di veicoli completamente elettrici nell'UE sono salite al 14,6% delle vendite di auto nuove nel 2023, dal 6,1% del 2020, ma sono scivolate al 14,4% nel primo semestre, mentre le vendite di EV sono aumentate di un tiepido 1,3%.
OBIETTIVI DI VENDITA OBBLIGATORI?
Albertsen di Ayvens ha detto che l'azienda ora sta noleggiando gli EV per un periodo più lungo rispetto alle auto con motore a combustione, per ridurre i rischi di rivendita.
Ha anche iniziato a prendere in leasing gli EV una o due volte in più "a un tasso più conveniente" e a mantenerli nel suo portafoglio più a lungo, possibilmente fino a otto anni, ha detto.
La preoccupazione per le perdite potenziali è tale che RVI Group, una società con sede a Stamford, Connecticut, che offre un'assicurazione che garantisce un valore residuo specifico per un bene, ha aperto un ufficio in Europa lo scorso anno per rispondere alle domande di copertura.
Wei Fan, vicepresidente esecutivo di RVI per i veicoli passeggeri, ha detto di aver visto più richieste dall'Europa negli ultimi tre anni - tutte da parte di società di leasing e banche - che nei precedenti 14 anni a livello mondiale.
Ha detto di aspettarsi che la volatilità dei prezzi degli EV continuerà per i prossimi 5-10 anni, man mano che il processo di elettrificazione si svilupperà.
Le società di leasing affermano di essere preoccupate, tuttavia, che una consultazione della Commissione Europea su come accelerare l'adozione dei veicoli elettrici da parte delle flotte aziendali possa sfociare in obiettivi obbligatori di vendita di veicoli elettrici, in quanto ciò aumenterebbe i rischi di rivendita che già affrontano.
"Quanto più grande diventa la quota di veicoli elettrici nei loro portafogli, tanto più grande sarà il problema", ha dichiarato Richard Knubben, direttore generale di Leaseurope, un organismo ombrello di Bruxelles che esercita pressioni per conto dei gruppi di leasing e noleggio auto.
La consultazione pubblica aperta della Commissione Europea "Rendere più ecologiche le flotte aziendali", che comprendeva l'esame di possibili misure per accelerare l'adozione dei veicoli elettrici, si è conclusa l'8 luglio.
Transport & Environment (T&E), con sede a Bruxelles, vuole che la Commissione imponga alle grandi flotte aziendali e alle società di leasing europee di diventare 100% elettriche entro il 2030.
Stef Cornelis, direttore del programma flotte elettriche di T&E, ha affermato che obbligare le flotte ad elettrificarsi si tradurrebbe in un maggior numero di auto usate per i consumatori e accelererebbe la transizione verso i veicoli elettrici.
Un portavoce della Commissione ha detto che la consultazione aveva lo scopo di identificare le carenze sostanziali del mercato che giustificano un'azione, ma non era orientata a misurare il sostegno per qualsiasi tipo di iniziativa.
La scarsa performance dei partiti verdi e centristi nelle elezioni europee di giugno ha sollevato dubbi sul destino del divieto di auto a combustibili fossili imposto dall'UE nel 2035, per cui non è certo che la Commissione spinga per un mandato al 100%.
Ma le società di leasing stanno prendendo sul serio la minaccia.
Leaseurope ha dichiarato che un mandato EV danneggerebbe in modo significativo le società di leasing e Beckers di Arval afferma che, come minimo, dovrebbe aumentare ulteriormente i tassi di leasing futuri.
"In poche parole, i prezzi aumenterebbero", ha detto. "Questo scoraggerebbe le flotte aziendali dal continuare a noleggiare". (1 dollaro = 0,9154 euro)
