Le azioni della più grande società di difesa britannica BAE Systems sono salite del 4,8% a un massimo di un anno e la tedesca Rheinmetall ha guadagnato più del 2%. La francese Thales ha aggiunto l'1% nel trading della tarda mattinata.

Le azioni dei principali appaltatori della difesa degli Stati Uniti hanno guadagnato nel trading premercato, con Lockheed Martin, Raytheon Technologies e Northrop Grumman che hanno guadagnato tra il 3% e il 6%.

Gli investitori si aspettano che le aziende della difesa beneficino delle crescenti tensioni geopolitiche, con gli appaltatori della difesa europei e statunitensi ben posizionati, soprattutto se gli stati membri della NATO aumentano la spesa.

"L'invasione comporterà probabilmente un coinvolgimento militare della NATO, beneficiando inizialmente della spesa dei prodotti a breve ciclo (armi e munizioni) e mettendo una significativa pressione al rialzo sui bilanci della difesa della NATO nel medio termine", ha detto Law Ross, analista di Berenberg a Londra.

Rheinmetall e BAE hanno la più grande esposizione ad armi e munizioni, mentre l'appaltatore britannico Chemring insieme a BAE sono più esposti alla sicurezza informatica e alla guerra elettronica, secondo le banche d'investimento tedesche. Chemring è salita dell'1%.

BAE ha detto giovedì che l'invasione russa dell'Ucraina avrebbe posto un'attenzione più acuta sulla sicurezza, anticipando la crescita nei prossimi anni in tutti i settori, con la cyber intelligence che diventa anche rilevante a livello globale.

I commercianti hanno anche sottolineato che le valutazioni del mercato azionario del settore rimangono a buon mercato, il che potrebbe renderlo attraente per gli investitori che cercano di diversificare dai titoli tecnologici costosi.

Il settore europeo della difesa, che è stato colpito da preoccupazioni ESG e preoccupazioni per i tagli di bilancio, è scambiato a circa il 20% di sconto sul mercato, secondo le stime di Morgan Stanley.

Tra le altre aziende con esposizione alla difesa, le azioni di Ultra Electronics sono state poco cambiate, mentre QinetiQ e Meggitt sono scese leggermente, ma hanno comunque sovraperformato i forti cali del mercato. Le azioni europee sono scese di quasi il 4%.

La maggior parte dei membri della NATO, compresa la Germania, spende in difesa meno del 2% del PIL. Se tutti i paesi dovessero raggiungere l'obiettivo, ciò si tradurrebbe in 73 miliardi di euro di spesa incrementale per la difesa, secondo Berenberg.

In un insolito sproloquio pubblico poche ore dopo che la Russia ha invaso l'Ucraina, il capo dell'esercito tedesco ha sfogato la sua frustrazione su ciò che vede come la lunga trascuratezza della prontezza militare nel suo paese.