Banca Carige S p A Cassa di Risparmio di Genova e Imperia : Report Basilea - Pillar 3 - Gennaio 2020

PILLAR 3

Informativa da parte degli Enti ai

sensi del Regolamento (UE)

n.575/2013

Dati riferiti al 31/01/2020

INTRODUZIONE ................................................................................................ 3

1. OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEL RISCHIO ................................ 6

2. AMBITO DI APPLICAZIONE .................................................................... 66

3. FONDI PROPRI ....................................................................................... 68

4. REQUISITI DI CAPITALE .......................................................................... 81

5. RISCHIO DI CREDITO ............................................................................. 84

5.1 RETTIFICHE DI VALORE SU CREDITI .................................................. 84

5.2 ATTIVITA' VINCOLATE E NON VINCOLATE .................................... 103

5.3 USO DELLE ECAI ............................................................................. 111

5.4 USO DI TECNICHE DI ATTENUAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO .. 116

6. ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI CONTROPARTE ..................................... 121

7. RISCHIO OPERATIVO ........................................................................... 133

8. ESPOSIZIONI IN POSIZIONI VERSO LA CARTOLARIZZAZIONE .......... 134

9. ESPOSIZIONI IN STRUMENTI DI CAPITALE NON INCLUSE NEL

PORTAFOGLIO DI NEGOZIAZIONE ..................................................... 146

10. ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE SU POSIZIONI NON

INCLUSE NEL PORTAFOGLIO DI NEGOZIAZIONE ............................... 156

11. POLITICA DI REMUNERAZIONE ........................................................... 159

12. LEVA FINANZIARIA .............................................................................. 170

GLOSSARIO ................................................................................................. 175

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INTRODUZIONE

La normativa riguardante il Terzo Pilastro prevede obblighi di pubblicazione delle

informazioni riguardanti l'adeguatezza patrimoniale, l'esposizione ai rischi e le caratteristiche

generali dei sistemi preposti all'identificazione, alla misurazione e alla gestione di tali rischi.

Dal 1° gennaio 2014 è entrata in vigore la disciplina armonizzata per le banche e le imprese

di investimento contenuta nel Regolamento (UE) n. 575/2013 del 26 giugno 2013 ("CRR") e

nella Direttiva (UE) 2013/36 del 26 giugno 2013 ("CRD IV"), che hanno trasposto

nell'Unione Europea le riforme degli accordi del Comitato di Basilea ("Basilea 3").

Alla suddetta normativa si aggiungono le disposizioni emanate dalla Banca d'Italia con la

Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 e successivi aggiornamenti, che raccolgono le

disposizioni di vigilanza prudenziale applicabili alle banche e ai gruppi bancari italiani -

riviste e aggiornate per adeguare la normativa interna alle novità intervenute nel quadro

regolamentare internazionale, con particolare riguardo al nuovo assetto normativo e

istituzionale della vigilanza bancaria dell'UE, nonché per tenere conto delle esigenze emerse

nell'esercizio della Vigilanza sulle banche e sugli intermediari - e riporta l'elenco delle

disposizioni allo scopo previste dalla CRR.

La struttura della regolamentazione prudenziale è articolata su tre Pilastri:

- il Primo prevede un requisito patrimoniale per fronteggiare i rischi tipici dell'attività

bancaria e finanziaria, introducendo l'utilizzo di metodologie alternative per il calcolo dei

requisiti patrimoniali;

- il Secondo richiede alle banche di dotarsi di una strategia e di un processo di controllo

dell'adeguatezza patrimoniale attuale e prospettica;

- il Terzo stabilisce obblighi d'informativa al pubblico volti a consentire agli operatori di

mercato una più accurata valutazione della solidità patrimoniale e dell'esposizione ai

rischi delle banche.

La materia sulla base della quale viene redatta l'informativa di terzo pilastro è direttamente

regolata da:

• CRR, Parte otto "Informativa da parte degli enti" (art. 431 - 455) e Parte dieci, Titolo I,

Capo 3 "Disposizioni transitorie in materia di informativa sui fondi propri" (art. 492);

• Regolamenti della Commissione Europea recanti le norme tecniche di regolamentazione o

di attuazione per disciplinare modelli uniformi di pubblicazione delle diverse tipologie di

informazioni;

• Orientamenti (Guidelines) emanati dall'EBA (European Banking Autority) con lo scopo di

disciplinare i modelli uniformi per la pubblicazione delle diverse tipologie di informazioni.

La normativa prevede che le banche - al fine di rafforzare la disciplina di mercato -

forniscano al pubblico specifiche informazioni riguardanti, tra l'altro, l'adeguatezza

patrimoniale, l'esposizione ai rischi, le caratteristiche generali dei sistemi di gestione e

controllo dei rischi, gli assetti di governo societario e le politiche di remunerazione.

3

Banca Carige (di seguito "Capogruppo", "Banca Carige", "Carige" o "Banca") assolve

l'obbligo d'informativa al pubblico per il Gruppo Banca Carige (di seguito "Gruppo Carige"

o "Gruppo") e redige il presente documento in base alle suddette disposizioni normative, su

base consolidata, con riferimento ad un'area di consolidamento "prudenziale" che coincide

sostanzialmente con la definizione di Vigilanza di gruppo bancario.

Il documento è quindi articolato secondo quanto indicato nella CRR per fornire informazioni

di natura qualitativa e quantitativa, ove si ritengono applicabili al Gruppo, e viene pubblicato

congiuntamente al fascicolo di bilancio.

Occorre ricordare che in data 2 gennaio 2019, come conseguenza delle mutate condizioni

derivanti dall'esito dell'Assemblea del 22 dicembre 2018, che non ha approvato la delega al

Consiglio di Amministrazione per l'aumento del Capitale Sociale, la maggioranza dei

Consiglieri di Amministrazione della Banca ha rassegnato le proprie dimissioni, con la

contestuale decadenza dell'intero Consiglio.

A partire dalla stessa data Consob ha sospeso dalle negoziazioni i titoli emessi o garantiti

dalla Banca sino a vigenza della decisione di BCE.

In pari data la BCE ha posto Banca Carige in Amministrazione Straordinaria, nominando tre

Commissari Straordinari ed un Comitato di Sorveglianza ed attribuendo ai Commissari il

mandato di procedere con le azioni necessarie per ristabilire in modo sostenibile la

conformità con i ratio regolamentari, tra l'altro analizzando/esplorando la possibilità di una

business combination con altre istituzioni finanziarie. In data 29 marzo 2019 la BCE ha

notificato alla Banca la decisione con cui il termine dell'Amministrazione Straordinaria veniva

prorogato al 30 settembre 2019, confermando il mandato dei Commissari (Fabio Innocenzi,

Raffaele Lener e Pietro Modiano) e dei membri del Consiglio di Sorveglianza (Gianluca

Brancadoro, Andrea Guaccero e Alessandro Zanotti).

Il successivo 30 settembre 2019 la BCE ha notificato la decisione con cui veniva prorogato

ulteriormente al 31 dicembre 2019 il termine dell'Amministrazione Straordinaria,

confermando il mandato dei Commissari e dei membri del Comitato di Sorveglianza, con un

lasso temporale adeguato per consentire ai Commissari di dare esecuzione alla manovra

complessiva di rafforzamento patrimoniale del Gruppo approvata dall'Assemblea

straordinaria in data 20 settembre 2019. In data 20 dicembre 2019 la BCE ha notificato la

decisione con cui è stata prorogata al 31 gennaio 2020 il termine dell'Amministrazione

Straordinaria della Banca.

A seguito del citato provvedimento di avvio dell'Amministrazione Straordinaria di Banca

Carige assunto dalla BCE in data 2 gennaio 2019 e delle successive proroghe dalla stessa

disposte fino al 31 gennaio 2020, data di chiusura del periodo di commissariamento, le

funzioni spettanti all'Organo di amministrazione della Banca ai sensi del codice civile, delle

disposizioni di legge applicabili e dello Statuto della Banca sono state svolte dai Commissari

Straordinari nominati dalla BCE, come previsto dall'art. 72 del T.U.B.. Con la conclusione

della procedura di Amministrazione Straordinaria e la nomina, da parte dell'Assemblea degli

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Azionisti, dei nuovi Organi di amministrazione e controllo, si è ripristinata una situazione di

governanceordinaria.

Per quanto concerne le informazioni riguardanti i poteri e le deleghe attribuite al ricostituito

Organo di amministrazione ed all'Alta Direzione, a far data dal 31 gennaio 2020, si rinvia

all'apposito fascicolo separato: "Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari per

l'esercizio 2019", consultabile alla sezione "Governance" del sito internet della Banca

all'indirizzo www.gruppocarige.it.

L'articolo 433, paragrafo 2, del CRR prescrive che l'informativa annuale sul Terzo Pilastro

debba essere pubblicata unitamente alla data di pubblicazione dei rendiconti finanziari

annuali, stabilendo un legame tra le medesime pubblicazioni. Alla luce di tale legame ed in

assenza di obblighi di rendicontazione finanziaria per l'esercizio 2019 1 , il Gruppo, sentite

anche i competenti organi di Supervisione, ha deciso di assolvere gli obblighi di cui alla

Parte 8 del CRR con data di riferimento 31 gennaio 2020, in coerenza con il periodo di

riferimento del Bilancio Consolidato dell'esercizio di Amministrazione Straordinaria

01.01.2019 - 31.01.2020, redatto ai sensi dell'art. 75, comma 2, del T.U.B. ed approvato

da BCE.

Si evidenzia, infine, che talune informazioni quantitative contenute nel presente documento,

determinate comunque secondo la normativa prudenziale di riferimento, non sono state

oggetto di invio alle Autorità di Vigilanza in quanto riferite al 31 gennaio 2020, data non

rilevante ai sensi della normativa vigente per alcuni flussi segnaletici.

Per completezza si specifica che:

• ulteriori informazioni relative ai rischi cui il Gruppo è esposto sono pubblicate nella

Parte E della Nota integrativa del Bilancio Consolidato dell'Esercizio di

Amministrazione Straordinaria 01.01.2019-31.01.2020 redatto ai sensi dell'art. 75,

comma 2, del T.U.B ;

• tutte le informazioni sulla Governance sono riportate nella "Relazione sul Governo

Societario e gli Assetti Proprietari per l'esercizio 2019", consultabile nella sezione

"Documenti societari" della sezione "Governance" del sito internet del Gruppo

www.gruppocarige.it (di seguito "sito internet");

• tutte le informazioni richieste dall'art. 450 della CRR in merito alle politiche e alle

prassi di remunerazione, relative alle categorie di personale le cui attività professionali

hanno un impatto rilevante sul profilo di rischio della Banca, sono riportate nella

"Relazione sulla Remunerazione", consultabile nella sezione "Assemblee" del menù

"Governance" del sito internet.

Il documento è consultabile sul sito internet del Gruppo www.gruppocarige.it, nella sezione

"Report Basilea - Pillar 3" del menù "Investor Relations".

I dati, salvo dove diversamente indicato, sono espressi in migliaia di euro.

1 Per effetto della riduzione degli obblighi informativi conseguenti il regime di Amministrazione Straordinaria, la Banca non era tenuta alla

redazione del Bilancio per l'esercizio al 31 dicembre 2019

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1. OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEL RISCHIO

INFORMATIVA QUALITATIVA - art. 435 CRR

1.1 Premessa

Il presidio dei rischi si sostanzia in quattro momenti che vedono:

a) la definizione delle strategie di gestione dei rischi, con particolare riferimento alla

risk toleranceed alrisk appetitedell'organizzazione, espresse dagli Organi

Amministrativi della Capogruppo;

b) la statuizione delle modalità d'individuazione, misurazione e controllo dei vari rischi

cui è sottoposta l'attività del Gruppo;

c) la gestione dei rischi individuati;

d) la verifica dell'adeguatezza dei sistemi di misurazione e gestione di tali rischi.

Nei paragrafi che seguono si offre un dettaglio delle attività del Gruppo finalizzate al

conseguimento dei suindicati obiettivi.

6

A. La definizione delle strategie di gestione dei rischi

Coerentemente con quanto previsto dalla normativa di Vigilanza il Consiglio di

Amministrazione della Capogruppo, mediante l'approvazione in data 17/06/2014 del Risk

Appetite Framework ed i suoi successivi aggiornamenti ha identificato il profilo di rischiorendimento

target che il Gruppo Bancario intende conseguire, in coerenza con l'indirizzo

strategico definito, il modello di business prescelto e le competenze del Gruppo.

Le tipologie di rischio da monitorare in ambito RAF, nonché i relativi indicatori, sono

riconducibili essenzialmente a sei profili di rischio: solvibilità, redditività, rischio di credito,

rischio di mercato, rischio di tasso di interesse e rischio di liquidità. In coerenza con quanto

previsto dalla normativa di Vigilanza, per tutti gli indicatori selezionati è stato definito un

sistema di soglie quantitative articolato in termini di risk appetite, risk tolerance, risk capacity

e risk profile.

In relazione ai principali profili di rischio inclusi nel RAF, il Consiglio di Amministrazione ha

definito soglie di risk appetite coerenti con la strategia delineata nel Piano Industriale e limiti

di tolerance tali da garantire il rispetto delle capacity anche in condizioni di stress.

Contestualmente alla definizione degli indicatori, il Consiglio di Amministrazione ha

approvato anche i meccanismi che regolano la governance del processo di RAF in termini di

processo di aggiornamento e revisione, monitoraggio ed escalation.

Per quanto attiene all'informativa fornita al Consiglio di Amministrazione, è previsto che

venga predisposto dalla struttura Risk Management un monitoraggio periodico degli

indicatori di RAF che consenta di verificare l'evoluzione dei diversi profili di rischi nel corso

del tempo e di misurarne la coerenza con i target di rischio/rendimento statuiti. Lo stesso

Consiglio di Amministrazione, inoltre, è coinvolto nei meccanismi di escalation allorquando

si verifichi la violazione dei livelli di risk tolerance fissati per i diversi indicatori, approvando

l'attuazione dei piani di intervento predisposti dalle funzioni assegnatarie.

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B. Modalità d'individuazione, misurazione e controllo dei vari rischi

Nell'ambito delle attività relative alla rendicontazione ICAAP 1 il Consiglio di Amministrazione

della Capogruppo identifica i rischi ai quali il Gruppo è esposto in relazione alla propria

operatività e ai mercati di riferimento.

Nel Risk Appetite Framework il Gruppo Carige ha identificato le tipologie di rischio che si

intendono monitorare ed ha estrapolato dalla complessiva mappa dei rischi, quelli a

maggiore valenza strategica. Il RAF prevede, per ciascuno dei principali profili di rischio,

obiettivi di rischio declinati su diversi indicatori che trovano poi sintesi nel più generale

mantenimento di un profilo di solvibilità in coerenza con il modello di business del Gruppo e

con le strategie perseguite definite nell'ambito del Piano Strategico.

La mappa dei rischi del Gruppo include le tipologie di seguito riportate:

• rischio di credito e di controparte;

• rischio di mercato;

• rischio operativo;

• rischio di concentrazione;

• rischio di tasso (relativamente al banking book);

• rischio immobiliare;

• rischio di liquidità;

• rischio residuo;

• rischio derivante da operazioni di cartolarizzazione;

• rischio strategico;

• rischio reputazionale;

• rischio Paese;

• rischio di trasferimento;

• rischio di base;

• rischio sovrano;

• rischio da Fondi Pensione a prestazioni definite;

• rischio di leva finanziaria eccessiva;

• rischio di partecipazione;

• rischio di riciclaggio e di terrorismo.

1 Nella corso del 2019, a seguito del Commissariamento Straordinario dell'Istituto non sono stati redatti i Resoconti

ICAAP e ILAAP.

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Le metodologie di misurazione dei rischi sono state portate all'attenzione del Consiglio di

Amministrazione che ne ha verificato l'adeguatezza allo scopo di misurare i rischi cui è

esposto il Gruppo nell'ambito delle attività relative all'ultima rendicontazione ICAAP.

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C. La gestione dei rischi individuati

Nell'ambito del processo di monitoraggio dei rischi assunti ed assumibili dal Gruppo, sono

stati predisposti presidi informativi ed organizzativi che consentono la produzione di

un'aggiornata reportistica al servizio dei diversi ruoli coinvolti nelle attività di gestione e

controllo dei rischi, favorendo una tempestiva individuazione delle anomalie ed una gestione

dei fenomeni coerente con l'obiettivo di rischio/rendimento definito dai vertici aziendali.

L'informativa fornita al Consiglio di Amministrazione circa le attività di controllo di secondo

livello esercitate dalla struttura Risk Management avviene mediante un articolato set di report

relativi all'evoluzione dei profili di rischio definiti dal Regolamento (UE) n. 575/2013 e dalla

Circolare Banca d'Italia n. 285/2013, con ulteriore focalizzazione sull'evoluzione nel tempo

degli indicatori di RAF, sulle caratteristiche del portafoglio impieghi del Gruppo e sulle

performance del sistema interno di rating.

Di seguito un elenco dei principali flussi informativi indirizzati al Consiglio di

Amministrazione:

• monitoraggio trimestrale degli indicatori di Risk Appetite Framework;

• reportistica annuale relativa alle caratteristiche del credito deteriorato e ai profili di rischio

del portafoglio in bonis;

• analisi annuale del rating fornito dalle ECAI sulle controparti Corporate;

• relazione annuale che include le risultanze dell'attività di convalida su tutte le componenti

del sistema di rating;

• relazione annuale Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP);

• relazione annuale Internal Liquidity Adequacy Assessment Process (ILAAP);

• relazione annuale sulle attività svolte dalla funzione di controllo dei rischi.

Inoltre, il Consiglio di Amministrazione è periodicamente informato circa le attività svolte dal

Comitato Controllo Rischi che supporta gli Organi aziendali e/o i Comitati consiliari nella

gestione integrata dei rischi.

Si rimanda al paragrafo 1.3 del presente capitolo per un'analisi di dettaglio circa i sistemi di

misurazione, gestione e controllo adottati dal Gruppo in relazione alle diverse tipologie di

rischio assunte e/o assumibili.

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D. La verifica dell'adeguatezza dei sistemi di misurazione e gestione di tali rischi

La Capogruppo Banca Carige, in linea con la normativa di legge e di Vigilanza e in

coerenza con le indicazioni del codice di Autodisciplina delle società quotate, per garantire

una sana e prudente gestione che coniughi alla profittabilità dell'impresa una coerente

assunzione dei rischi e un'operatività improntata a criteri di trasparenza e correttezza, si è

dotata di un sistema di controllo interno (il "Sistema dei Controlli Interni o SCI") al fine di

rilevare, misurare e verificare nel continuo i rischi tipici dell'attività sociale.

Il prerequisito per un sistema dei controlli interni ben funzionante è rappresentato dalla

corretta articolazione del Sistema organizzativo aziendale.

Il sistema organizzativo aziendale, costituito da 5 elementi:

-Sistema organizzativo e di governo societario

-Sistema gestionale

-Sistema di misurazione e valutazione dei rischi

-Sistema di autovalutazione dell'adeguatezza del capitale

-Sistema dei controlli interni,

è costruito e costantemente monitorato per garantirne nel continuo la coerenza con il

modello organizzativo di vigilanza, ossia con l'insieme delle previsioni di legge e di vigilanza

che disciplinano i processi, le procedure e la struttura organizzativa.

Il coinvolgimento attivo degli Organi aziendali nell'adeguamento del sistema organizzativo

aziendale alle disposizioni di Vigilanza riveste particolare importanza: la normativa ha infatti

delineato in maniera puntuale i compiti e le responsabilità degli Organi aziendali nella

definizione del sistema dei controlli interni delle banche.

In particolare, all'Organo con funzione di supervisione strategica è demandata la definizione

del modello dibusiness, degli indirizzi strategici, dei livelli di rischio accettati e l'approvazione

dei processi aziendali più rilevanti (quali, ad esempio, la gestione dei rischi, la valutazione

delle attività aziendali e l'approvazione di nuovi prodotti/servizi).

I singoli processi che compongono il sistema organizzativo aziendale sono pertanto

disciplinati e descritti in specifici Regolamenti che costituiscono le fonti normative interne di

primo livello, a loro volta dettagliate nelle fonti normative interne di secondo livello.

La formalizzazione in Regolamenti del funzionamento dei processi che compongono il

sistema organizzativo aziendale ha come obiettivo principale quello di governare i rischi ai

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quali il Gruppo è esposto, in particolare il rischio di non conformità alle norme, cioè il rischio

che i processi vengano svolti diversamente da quanto previsto dalle disposizioni di legge e di

Vigilanza (norme esterne).

Pertanto, l'impianto regolamentare descritto è finalizzato:

-a definire, nel continuo, nel rispetto delle norme esterne, le disposizioni aziendali (norme

interne) relative al complesso dei processi aziendali, ivi compresi quelli di governo

societario e dei controlli;

-a valutare periodicamente:

a. il rischio organizzativo di non conformità delle norme interne che regolamentano i

processi alle relative norme esterne (cosiddettaconformità normativa), con riferimento

alla significatività dell'eventuale scostamento fra le predette normative;

b. il rischio organizzativo di non conformità delle attività svolte nei processi rispetto a

quelle previste dalle norme esterne (cosiddettaconformità operativa), con riferimento

alla significatività dell'eventuale scostamento fra le predette attività e la normativa

esterna;

-ad assicurare l'attendibilità della valutazione dei rischi attraverso la verifica nel continuo

della conformità dei processi attraverso i quali viene effettuata tale valutazione;

-ad informare periodicamente gli Organi aziendali in merito ai risultati delle verifiche

svolte in merito al rischio organizzativo di conformità normativa ed operativa dei processi;

-ad assumere le iniziative necessarie per eliminare le eventuali carenze emerse dalle

predette verifiche e, in particolare, le carenze significative, cioè quelle che ostacolano la

gestione dei rischi ed il conseguimento degli obiettivi di Gruppo.

Il Sistema dei Controlli Interni di Banca Carige, periodicamente soggetto a ricognizione e

adeguamento in relazione all'evoluzione dell'operatività aziendale e al contesto di

riferimento, è incentrato su un insieme di regole, procedure e strutture organizzative che

mirano ad assicurare il rispetto delle strategie aziendali e l'equilibrio gestionale.

Anche alla luce delle osservazioni formulate a livello di Gruppo dalla BCE, nell'ambito del

Supervisory Review and Evaluation Process, e ad esito di attività ispettive, il mantenimento di

un congruo dimensionamento quali-quantitativo delle funzioni di Internal Audit, Risk

Management e Compliance della Capogruppo, è oggetto di attento monitoraggio da parte

sia delle strutture stesse sia da parte delle competenti unità operative della Banca, al fine di

garantire l'adeguatezza del sistema di monitoraggio e di controllo dei rischi a livello di

Gruppo.

La valutazione circa l'adeguatezza e l'efficacia del SCI nel suo insieme è oggetto dell'attività

di revisione interna.

12

Nell'ambito del Sistema dei Controlli Interni, i controlli sulla Gestione dei Rischi (2° livello)

sono finalizzati ad accertare la conformità normativa ed operativa dei processi aziendali

rispetto alle disposizioni di legge e di Vigilanza, a definire le metodologie di misurazione del

rischio, a verificare il rispetto dei limiti assegnati alle varie funzioni operative e a controllare il

raggiungimento degli obiettivi di rischio-rendimento loro assegnati, gli stessi controlli sono

affidati a strutture diverse da quelle produttive.

In particolare, il ruolo di funzione di controllo dei rischi è affidato alla Struttura Chief Risk

Officer che, ai sensi di quanto stabilito dalle disposizioni di vigilanza, opera in completa

indipendenza di giudizio e di azione ed è posta in posizione di staff all'Amministratore

Delegato 2 , con possibilità di riferire direttamente, tramite il proprio Responsabile cui è

assegnato il ruolo di Chief Risk Officer - CRO, agli Organi amministrativi e di controllo della

Capogruppo e delle Società del Gruppo che esternalizzano la Funzione alla Capogruppo.

Le competenze della funzione di controllo dei rischi comprendono la verifica circa:

·la corretta rilevazione e misurazione dei rischi ai quali è esposto il Gruppo bancario;

·l'adeguatezza del capitale (cosiddetto capitale complessivo) rispetto alla sommatoria

dei rischi (cosiddetto capitale interno complessivo);

·la conformità operativa del processo svolto dalle unità organizzative competenti per la

classificazione dei crediti, per la determinazione delle relative previsioni di perdita e

per la gestione del recupero dei crediti stessi;

·il rispetto dei limiti di rischio (RAF) fissati dal Consiglio di Amministrazione;

·la conformità operativa del processo ICAAP e ILAAP.

La Struttura CRO svolge le proprie funzioni per la Capogruppo e per le Società del Gruppo

che esternalizzano la funzione alla Capogruppo avvalendosi della collaborazione delle

diverse strutture aziendali e del supporto di specifici referenti nell'ambito di ciascuna società

interessata.

Al fine di segregare le funzioni di modellazione da quelle di controllo dei rischi nonché di

garantire l'adeguamento della struttura alle sempre crescenti necessità di una visione

integrata del rischio a livello di banca, anche attraverso l'individuazione di figure manageriali

intermedie, la Struttura CRO è articolata come segue:

2 Disposizione transitoria:

A decorrere dal 2 gennaio 2019 e fino al 31 gennaio 2020 la Banca Centrale Europea ha disposto la Temporary Administration della Banca,

provvedimento che prevede la nomina di tre Commissari straordinari, che operano in base all'art. 72 del D.lgs. n. 385/1993 Testo Unico delle

Leggi in materia Bancaria e Creditizia (TUB), esercitando tutte le funzioni e tutti i poteri spettanti all'organo di amministrazione ai sensi dello

statuto della Banca e della normativa applicabile e la conseguente temporanea decadenza dei Comitati endoconsiliari -, i riferimenti a Consiglio

di Amministrazione e Amministratore Delegato contenuti nel presente documento vanno intesi come riferiti ai Commissari secondo i seguenti

criteri:

a) esercizio da parte dei tre Commissari, su base collegiale, delle facoltà spettanti al Consiglio di Amministrazione ed ai

relativi Comitati endoconsiliari

b) esercizio da parte dei tre Commissari, disgiuntamente tra loro, delle facoltà delegate dal Consiglio di Amministrazione del

21 settembre 2018 all'Amministratore Delegato, anche in qualità di Direttore Generale.

13

·Chief Risk Officer, collocata alle dirette dipendenze dell'Amministratore Delegato e

composta dalle seguenti strutture e uffici:

oUfficio Convalida interna, che opera in staff al CRO

oUfficio Risk Engineering, che opera in staff al CRO

oServizio Risk Management, composta da:

§Ufficio Risk modeling

§Ufficio Risk strategy

oServizio Risk Control, composta da:

§Ufficio Credit Risk Control

§Ufficio Financial Risk Control

§Ufficio Operational Risk Control

§Ufficio Valutazioni Beni a Garanzia

14

1.2 Governo dei rischi: il Consiglio di Amministrazione - composizione e ruoli

A. Consiglio di Amministrazione: composizione

Più volte nel corso del documento si è accennato alle funzioni del Consiglio di

Amministrazione ed al ruolo fondamentale che esso assume nel governo dei rischi, nella

definizione e valutazione della propensione al rischio del Gruppo, nonché nella

determinazione dell'adeguatezza dei sistemi di misurazione e gestione degli stessi rischi. Si

procede ora con una descrizione dei tratti distintivi di tale organo.

Il Consiglio di Amministrazione di Banca CARIGE può essere composto da un minimo di

sette ad un massimo di quindici membri, secondo quanto stabilito dall'Assemblea, cui spetta

altresì in via esclusiva la nomina del Presidente e del Vice Presidente del Consiglio

medesimo.

Gli Amministratori durano in carica tre esercizi e scadono alla data dell'Assemblea

convocata per l'approvazione del bilancio relativo all'ultimo esercizio della loro carica. Gli

Amministratori sono rieleggibili. L'elezione dei membri del Consiglio di Amministrazione

avviene sulla base di liste presentate dai soci secondo le modalità previste dallo Statuto.

I Consiglieri svolgono la propria attività con diligenza, tenuto conto della specifica

professionalità, nonché del numero di cariche dai medesimi ricoperte in altre società

quotate, bancarie, finanziarie, assicurative o di rilevanti dimensioni.

Le Disposizioni di Vigilanza sul Governo Societario richiedono inoltre che:

- negli Organi societari siano presenti soggetti che dedichino tempo e risorse adeguate alla

complessità del loro incarico;

- sia assicurato che i componenti degli Organi garantiscano un'adeguata dedizione di tempo

al loro incarico, tenuto conto: (i) della natura e della qualità dell'impegno richiesto e delle

funzioni svolte nella banca, anche in relazione alle sue caratteristiche; (ii) di altri incarichi in

società o enti, impegni o attività lavorative svolte, fermo restando il rispetto dei limiti al

cumulo degli incarichi previsti ai sensi della CRD IV o da disposizioni di legge o statutarie.

In particolare, ai sensi dell'art. 18, comma 6, del testo statutario, gli Amministratori non

esecutivi possono assumere il numero massimo complessivo di dieci incarichi di

amministrazione o controllo (di cui massimi cinque incarichi esecutivi) in altre società quotate

in mercati regolamentati ed in società bancarie, finanziarie, assicurative o di rilevanti

dimensioni (per tali intendendosi società di capitali che abbiano un capitale sociale non

inferiore a due milioni di Euro) non appartenenti al Gruppo, nel rispetto del limite massimo

di cinque incarichi di amministrazione o controllo in società quotate diverse dalla Carige.

Ai sensi dell'art. 18, comma 7, dello Statuto, invece, gli Amministratori esecutivi possono

assumere il numero massimo complessivo di sei incarichi di amministrazione o controllo (di

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cui massimo tre incarichi esecutivi) in altre società quotate in mercati regolamentati ed in

società bancarie, finanziarie, assicurative o di rilevanti dimensioni non appartenenti al

Gruppo, nel rispetto del limite massimo di tre incarichi di amministrazione o controllo in

società quotate diverse dalla Carige.

Si fa presente che con provvedimento del 2 gennaio 2019 la Banca Centrale Europea posto

Banca Carige in Amministrazione Straordinaria e ha notificato alla stessa la decisione di

scioglimento degli organi con funzioni di amministrazione e di controllo e la loro sostituzione

con tre Commissari Straordinari ed un Comitato di Sorveglianza ai sensi degli artt. 69-

octiesdecies, 70 e 98 del D.Lgs. n. 385 del 1° settembre 1993 (Testo Unico Bancario) per la

durata di tre mesi.

Con il medesimo provvedimento sono quindi stati nominati:

- quali Commissari Straordinari: Fabio Innocenzi, Raffaele Lener e Pietro Modiano;

- quali membri del Comitato di Sorveglianza: Gianluca Brancadoro, Andrea Guaccero e

Alessandro Zanotti.

Con tre successivi provvedimenti la Banca Centrale Europea ha prorogato il termine

dell'Amministrazione Straordinaria dapprima al 30/9/2019, quindi al 31/12/2019 e da

ultimo al 31/1/2020, confermando il mandato dei Commissari e dei membri del Consiglio

di Sorveglianza deciso dalla stessa BCE il 1° gennaio 2019.

Al termine della procedura di Amministrazione Straordinaria, l'Assemblea ordinaria degli

Azionisti del 31/1/2020 ha provveduto al ripristino degli Organi sociali nominando il

Consiglio di Amministrazione e il collegio sindacale per gli esercizi 2020-2021-2022, con

scadenza della carica all'Assemblea di approvazione del bilancio al 31/12/2022.

16

Il nuovo Consiglio di Amministrazione è così composto:

Carica Nome e Cognome Luogo e data di nascita

Presidente Vincenzo Calandra Buonaura (1) Reggio Emilia - 21 agosto

1946

Vice Presidente Angelo Barbarulo (2) Napoli - 17 novembre 1954

Amministratore Delegato Francesco Guido Lecce - 7 gennaio 1958

Consigliere Sabrina Bruno (1) e (3) Cosenza - 30 gennaio 1965

Consigliere Lucia Calvosa (4) e (5) Roma - 26 giugno 1961

Consigliere Paola Demartini (6) Genova - 31 maggio 1962

Consigliere Miro Fiordi (3) e (6) Sondrio - 20 novembre 1956

Consigliere Gaudiana Giusti (7) Livorno - 14 luglio 1962

Consigliere

Consigliere

Francesco Micheli (5) e (8)

Leopoldo Scarpa (6)

Roma - 3 gennaio 1946

Venezia - 16 giugno 1951

(1) Membro del Comitato Nomine, Governance e Sostenibilità.

(2) Presidente del Comitato Rischi.

(3) Membro del Comitato Remunerazione.

(4) Presidente del Comitato Nomine, Governance e Sostenibilità.

(5) Membro del Comitato Operazioni Parti Correlate.

(6) Membro del Comitato Rischi.

(7) Presidente del Comitato Operazioni Parti Correlate.

(8) Presidente del Comitato Remunerazione.

17

B. Consiglio di Amministrazione: ruolo

Ai sensi dell'art. 20 dello Statuto, il Consiglio di Amministrazione è investito di tutti i poteri di

ordinaria e straordinaria amministrazione. Ai fini del governo dei rischi, in particolare, al

Consiglio di Amministrazione sono riservate le seguenti materie:

- la definizione della natura e del livello dei rischi compatibili con gli obiettivi strategici della

Banca;

- la valutazione dell'adeguatezza dell'assetto organizzativo, amministrativo e contabile della

Carige e delle Controllate aventi rilevanza strategica, con particolare riferimento al sistema di

controllo interno e di gestione dei rischi;

- la valutazione del generale andamento della gestione, tenendo in considerazione, in

particolare, le informazioni ricevute dagli organi delegati, nonché confrontando,

periodicamente, i risultati conseguiti con quelli programmati;

- la valutazione, almeno una volta all'anno, sul funzionamento del Consiglio stesso e dei

suoi Comitati, nonché sulla loro dimensione e composizione, tenendo anche conto di

elementi quali le caratteristiche professionali, di esperienza, anche manageriale, e di genere

dei suoi componenti, nonché della loro anzianità di carica;

- la definizione di una procedura per la gestione interna e comunicazione all'esterno di tutte

le informazioni riguardanti la società, con particolare riferimento a quelle privilegiate, che

assicuri la corretta gestione di tali informazioni.

Inoltre, con riferimento alla disciplina di vigilanza prudenziale della Banca d'Italia:

- il Consiglio di Amministrazione di Banca Carige ha da tempo approvato il "Modello di

Governo del processo ICAAP", la mappa dei rischi cui è esposto il Gruppo Banca Carige ed

il "Manuale Operativo del Processo per la valutazione dell'adeguatezza patrimoniale",

nonché il "Modello di Governo del Processo di Informativa al Pubblico - Pillar 3" ed il

"Processo di raccolta e pubblicazione delle informazioni ex Pillar 3"; inoltre ha deliberato la

costituzione del Comitato ICAAP con compiti di assistenza e supporto nelle attività di

definizione e manutenzione del processo, attualmente in corso di aggiornamento;

- in attuazione delle Disposizioni di Vigilanza sul Sistema dei Controlli Interni, il Consiglio di

Amministrazione ha approvato il Risk Appetite Framework (RAF) del Gruppo Banca CARIGE

nell'ambito del quale vengono definiti il profilo di rischio-rendimento target che il Gruppo

bancario intende conseguire (Risk Appetite Statement), le tipologie di rischio da monitorare e

i relativi indicatori, le soglie quantitative previste per tutti gli indicatori selezionati nonché i

processi e la governance del RAF.

18

A seguito del provvedimento di "Amministrazione Straordinaria" notificato da BCE in data

2/1/2019 le funzioni del Consiglio di Amministrazione sono state svolte dai Commissari

Straordinari in forma collegiale fino alla data del 31/1/2020.

Si rinvia alla Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari tempo per tempo resa

pubblica dall'Emittente per una più esaustiva elencazione e descrizione delle attività svolte

dal Consiglio di Amministrazione.

19

C. Consiglio di Amministrazione: politiche di ingaggio

L'elezione dei membri del Consiglio di Amministrazione avviene sulla base di liste presentate

dai soci secondo le seguenti modalità: i soci che da soli od insieme ad altri soci

documentino di essere complessivamente titolari di almeno l'1% delle azioni ordinarie, od

altra minore soglia di possesso che - ai sensi della normativa vigente - venga indicata

nell'avviso di convocazione dell'Assemblea chiamata a deliberare sulla nomina degli

Amministratori, possono presentare e/o recapitare una lista di candidati che può contenere

nominativi fino al numero massimo di Consiglieri previsto statutariamente, ordinati

progressivamente per numero, depositandola, a pena di decadenza, presso la sede sociale

nei termini previsti dalle norme di legge e regolamentari tempo per tempo vigenti (ossia,

attualmente, entro il venticinquesimo giorno precedente la data dell'Assemblea), come altresì

indicato nell'avviso di convocazione.

Le liste sono messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet della

Banca e con le altre modalità previste dalle norme di legge e regolamentari tempo per

tempo vigenti, entro il termine da queste stabilito (ossia, attualmente, entro il ventunesimo

giorno precedente la data dell'Assemblea). La titolarità della quota minima di partecipazione

necessaria alla presentazione della lista deve essere attestata con le modalità e nei termini

previsti dalle norme di legge e regolamentari tempo per tempo vigenti, in conformità a

quanto indicato nell'avviso di convocazione. Ciascun socio potrà presentare e votare una

sola lista di candidati ed ogni candidato potrà candidarsi in una sola lista, a pena di

ineleggibilità.

Unitamente a ciascuna lista, entro il termine di deposito della stessa, devono depositarsi

presso la sede sociale il curriculum di ciascun candidato e le dichiarazioni con le quali i

singoli candidati accettano la propria candidatura e attestano, sotto la propria

responsabilità, l'inesistenza di cause di ineleggibilità e di incompatibilità, l'esistenza dei

requisiti prescritti dalla legge e dai regolamenti per la carica di Consigliere, l'elenco degli

incarichi di Amministrazione e Controllo da essi ricoperti presso altre società, nonché

l'eventuale menzione dell'idoneità a qualificarsi come Amministratore indipendente ai sensi

dell'art. 18, comma 4, dello Statuto.

Le liste che presentino un numero di candidati almeno pari a tre devono garantire,

nell'individuazione dei candidati, il rispetto del criterio di riparto tra generi previsto dalla

vigente normativa e dallo Statuto, nonché contenere un numero di candidati,

specificatamente indicati, aventi i requisiti di indipendenza statutariamente previsti pari ad

almeno un quarto dei candidati presentati nella lista (con approssimazione all'intero inferiore

se il primo decimale è pari o inferiore a 5). La qualifica di candidato appartenente al genere

meno rappresentato e quella di indipendente possono cumularsi nella stessa persona.

La lista presentata senza l'osservanza delle prescrizioni di cui sopra è considerata come non

presentata.

20

Ulteriori informazioni in merito alle politiche di ingaggio sono contenute nel capitolo

dedicato al Consiglio di Amministrazione della Relazione sul Governo Societario e gli Assetti

Proprietari tempo per tempo resa pubblica dall'Emittente.

21

D. Consiglio di Amministrazione: politiche di diversità

Ai sensi di Statuto nella composizione del Consiglio di Amministrazione deve essere

assicurato l'equilibrio tra i generi almeno nella misura minima richiesta dalla normativa,

anche regolamentare, pro tempore vigente.

A tal riguardo si segnala che la normativa di riferimento è stata recentemente modificata con

due successivi provvedimenti (legge di conversione 157/2019 del D. Lgs. 124/2019 in

vigore dal 25 dicembre 2019 e legge di bilancio n. 160/2019, in vigore dal 1° gennaio

2020) in base ai quali è stata prolungata da tre a sei mandati consecutivi la vigenza della

normativa in materia di equilibrio tra i generi ed è stato stabilito che il genere meno

rappresentato debba ottenere almeno due quinti dei membri eletti, in luogo della precedente

quota di un terzo.

Peraltro la Consob, con Comunicazione n. 1 del 30 gennaio 2020 ha chiarito che - nelle

more di un intervento di adeguamento sulla disciplina regolamentare - nell'ambito

dell'attività di vigilanza sulla disciplina in esame, considererà inapplicabile il criterio

dell'arrotondamento per eccesso all'unità superiore (previsto dal comma 3, dell'art. 144-

undecies.1 del Regolamento Emittenti), per impossibilità aritmetica, agli organi sociali formati

da tre componenti. Pertanto, con riferimento a questi ultimi, la Consob riterrà in linea con la

nuova disciplina l'arrotondamento per difetto all'unità inferiore.

I meccanismi statutari previsti per la nomina mediante voto di lista dei Consiglieri e dei

Sindaci garantiscono il rispetto di tale disposizione. In particolare:

- le liste di Consiglieri che presentino un numero di candidati almeno pari a tre devono

garantire, nell'individuazione dei candidati, il rispetto del criterio di riparto tra generi di

cui sopra;

- se al termine delle votazioni non vengono nominati in numero sufficiente Consiglieri

appartenenti al genere meno rappresentato e pertanto non risulti assicurato il rispetto

dell'equilibrio tra i generi, si procede ad escludere il candidato con il quoziente più

basso, la cui elezione determinerebbe il mancato rispetto dell'equilibrio tra i generi. I

candidati esclusi saranno sostituiti dai candidati successivi nella graduatoria, l'elezione

dei quali determini il rispetto dell'equilibrio tra i generi;

- nell'elezione del Collegio Sindacale, le liste che presentino un numero di candidati

almeno pari a tre devono garantire la rappresentanza di entrambi i generi

nell'individuazione dei primi due candidati alla carica di Sindaco effettivo.

In conformità alla normativa di legge e Vigilanza, il Consiglio di Amministrazione, ai fini delle

nomine o della cooptazione dei Consiglieri, identifica preventivamente la propria

composizione quali-quantitativa considerata ottimale, individuando e motivando il profilo

teorico (ivi comprese caratteristiche di professionalità e di eventuale indipendenza) dei

22

candidati ritenuto opportuno, prevedendo, tra l'altro, la presenza in seno al Consiglio di

adeguati elementi di differenziazione con particolare riferimento ai profili di genere.

23

E. Comitato Rischi: composizione

All'interno del Consiglio di Amministrazione di Carige è stato costituito il Comitato Rischi, il

quale ha funzioni consultive e propositive, in particolare, svolge funzioni di assistenza al

Consiglio nella valutazione dell'adeguatezza del sistema di controllo interno e gestione dei

rischi.

Il Comitato è costituito da Amministratori non esecutivi ed in maggioranza indipendenti,

includendo i componenti eletti dalle minoranze, il cui numero (da un minimo di tre ad un

massimo di cinque) è definito dal Consiglio di Amministrazione in sede di nomina in maniera

coerente alla complessità del mandato conferito dallo stesso Consiglio al Comitato. I membri

del Comitato devono possedere le professionalità richieste per svolgere il proprio ruolo ed in

particolare conoscenze in materia di governo e gestione dei rischi al fine di esaminare e

monitorare gli orientamenti e le strategie al riguardo definite dagli Organi competenti.

Il Comitato nomina tra i componenti indipendenti il proprio Presidente, che ne coordina i

lavori.

Ai lavori del Comitato partecipa almeno un componente del Collegio Sindacale e un

esponente dell'Ufficio Affari Societari e di Gruppo con funzioni di verbalizzazione. Il

Presidente ha facoltà di invitare alle riunioni altri esponenti e responsabili delle funzioni

aziendali nonché consulenti esterni.

Nel corso dell'Esercizio 2019 , in costanza della procedura di Amministrazione Straordinaria

della Banca, il Comitato Rischi non è stato costituito.

Una volta cessata la predetta procedura (31/1/2020), il nuovo Consiglio di Amministrazione

nominato dall'Assemblea dei Soci ha ricostituito il Comitato Rischi determinando in quattro il

numero dei componenti e procedendo alla loro nomina con durata fino all'approvazione del

bilancio del 31/12/2022.

24

F. Comitato rischi: ruolo

Il Comitato Rischi supporta il Consiglio di Amministrazione in materia di rischi, sistema dei

controlli interni e organizzazione aziendale, ponendo particolare attenzione su tutte le attività

strumentali e necessarie affinché il Consiglio di Amministrazione possa addivenire ad una

corretta ed efficace determinazione del RAF ("Risk Appetite Framework") e delle politiche di

governo dei rischi.

Nella prassi il Comitato riferisce al Consiglio, almeno semestralmente, in occasione

dell'approvazione della relazione finanziaria annuale e semestrale, sull'attività svolta nonché

sull'adeguatezza del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi. Tuttavia il

Comitato può riferire al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio Sindacale, tramite il

Presidente, anche verbalmente, ove necessario ed ogniqualvolta ritenuto utile.

Al Comitato Rischi erano in passato attribuite anche le competenze che il Regolamento Parti

Correlate Consob, la Normativa Banca d'Italia sui Soggetti Collegati e la normativa di

Vigilanza in tema di "Partecipazioni detenibili dalle banche e dai gruppi bancari" prevedono

in capo agli Amministratori indipendenti.

Alla chiusura del periodo di Commissariamento, tuttavia, il nuovo Consiglio di

Amministrazione ha riscontrato l'opportunità di procedere alla costituzione di uno specifico

Comitato Operazioni Parti Correlate, al quale sono state attribuite le funzioni come sopra

previste dalla disciplina vigente in materia di operazioni con parti correlate e soggetti

collegati.

Si rinvia ai capitoli della Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari tempo per

tempo resa pubblica dall'Emittente per ulteriori informazioni su composizione, funzionamento

e funzioni attribuite al Comitato rischi e al Comitato Operazioni Parti Correlate.

25

G. Coordinamento tra i soggetti coinvolti nel sistema di controllo interno e di gestione dei

rischi

In conformità a quanto previsto dal Principio 7.P.3 del Codice di Autodisciplina e in

ottemperanza alla vigente normativa di Vigilanza, considerato che la circolazione di

informazioni tra gli Organi sociali e all'interno degli stessi rappresenta una condizione

imprescindibile affinché siano effettivamente realizzati gli obiettivi di efficienza della gestione

ed efficacia dei controlli, la Carige pone specifica cura nello strutturare forme di

comunicazione e di scambio di informazioni complete, tempestive e accurate tra gli Organi

con funzioni di supervisione strategica, di gestione e di controllo, in relazione alle

competenze di ciascuno di essi, nonché all'interno di ciascun Organo.

Al riguardo appositi regolamenti aziendali disciplinano l'individuazione dei soggetti tenuti ad

inviare, su base regolare, flussi informativi agli Organi aziendali, prevedendo in particolare

che i responsabili delle funzioni di controllo nell'ambito della struttura organizzativa della

Banca riferiscano direttamente al Consiglio di Amministrazione, al Comitato Rischi e al

Collegio Sindacale.

Inoltre, il "Regolamento di Gruppo per il coordinamento degli Organi e delle Funzioni di

controllo" definisce specifiche attività di coordinamento tra Organi e Funzioni della

Capogruppo, nonché tra Organi e Funzioni delle diverse componenti del Gruppo, nelle

singole fasi del processo dei controlli.

I flussi attivati tra gli Organi e le funzioni di controllo sono riepilogati con maggior dettaglio

all'interno della Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari tempo per tempo

resa pubblica dall'Emittente nel paragrafo dedicato al coordinamento tra soggetti coinvolti

nel Sistema dei Controlli Interni e di Gestione dei Rischi nonché nel paragrafo dedicato al

ruolo del Consiglio di Amministrazione, ai quali si rimanda per maggiori informazioni.

26

1.3 Governo dei rischi: definizione, strategia e monitoraggio dei rischi del Gruppo

Nei paragrafi precedenti ci si è soffermati nell'analisi delle attività svolte dal Gruppo a

presidio dei rischi e nella descrizione dei soggetti impegnati nelle medesime attività. Nei

paragrafi che seguono invece, si procede ad una rassegna dei diversi rischi assunti e/o

assumibili dal Gruppo, indirizzata ad evidenziare per ciascuno di essi, le principali

connotazioni, le strategie di contrasto e le metodologie di misurazione e monitoraggio.

27

A. Rischio di Credito

In termini generali, per rischio di credito si intende la possibilità che un debitore della Banca

non adempia integralmente alle obbligazioni contratte oppure che ciò accada in ritardo

rispetto alle scadenze pattuite.

In un'accezione più ampia, afferisce al rischio di credito anche la variazione di valore di un

attivo creditizio connessa al mutare del merito di credito della controparte, allorquando la

variazione della rischiosità non sia controbilanciata da un adeguamento delle condizioni

economiche praticate al cliente.

Strategia

L'offerta di credito del Gruppo è prevalentemente orientata verso il comparto delle famiglie,

dei piccoli operatori economici, delle piccole e medie imprese e della pubblica

amministrazione, senza comunque tralasciare il segmento corporate.

La Capogruppo persegue politiche di consolidamento del proprio posizionamento di mercato

mediante azioni tese all'aumento del livello di penetrazione sugli attuali clienti,

principalmente tramite il cross-selling, non trascurando comunque le nuove iniziative

imprenditoriali. L'azione di sviluppo è indirizzata ai segmenti dei privati, dei piccoli operatori

economici e delle imprese corporate del territorio.

L'obiettivo primario fuori dalla Liguria è la valorizzazione delle potenzialità della rete per

incrementare la base della clientela, con particolare riferimento al segmento privati e piccoli

operatori economici e alle piccole e medie imprese.

Le principali linee di indirizzo di politica creditizia, prevedono:

- il contenimento del rischio di credito da perseguire attraverso la crescita selettiva degli

impieghi, guidata dalla classe di rating delle controparti e dal settore di appartenenza,

unitamente ad un rinnovato impulso all'assunzione di garanzie;

- la ricomposizione del portafoglio crediti coerente con le prospettive di crescita espresse dai

territori di insediamento;

- il contenimento del rischio di concentrazione degli affidamenti su singoli clienti o gruppi di

clienti;

- la semplificazione della gamma di prodotti creditizi offerti.

28

Aspetti organizzativi

Il processo di erogazione del credito prevede un decentramento decisionale nell'ambito dei

poteri di delibera definiti dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo. Le proposte di

fido trovano, di norma, formulazione presso le dipendenze e i team di consulenza, e

vengono poi sottoposte all'approvazione degli organi deliberanti abilitati sia "periferici" sia

"centrali" in base ad aspetti qualitativi e quantitativi delle linee di credito e alla perdita attesa

attribuita alla controparte per i segmenti con rating. Le banche controllate agiscono nei limiti

delle deleghe e delle limitazioni fornite dalla Capogruppo mediante specifiche direttive

emanate ai sensi del Regolamento di Gruppo, istituito in recepimento del dettato normativo.

Metodologie di monitoraggio e misurazione

A fronte del decentramento decisionale, sono state predisposte strutture organizzative centrali

deputate a verificare la conformità dei livelli di rischio assunto con gli orientamenti strategici

espressi dagli Organi Amministrativi, sia sotto il profilo del merito creditizio delle controparti,

che in termini di rispondenza formale a norme comportamentali interne ed esterne.

Nel Gruppo Carige il processo di misurazione, gestione e controllo del rischio di credito si

esplica in attività di:

·Credit Risk Management,finalizzate al governo strategico dell'attività creditizia del

Gruppo, mediante il monitoraggio della qualità del portafoglio sulla base di analisi

riguardanti la dinamica degli indicatori di rischio di fonte rating (PD e LGD), nonché

altri fenomeni di interesse con verifica puntuale del rispetto dei limiti interni e

normativi in tema di concentrazione dei rischi e adeguatezza patrimoniale a fronte del

rischio di credito assunto; sono stati inoltre introdotti specifici processi di controllo del

portafoglio impieghi, in coerenza con quanto previsto dalla normativa di Vigilanza in

tema di controlli di secondo livello in capo alla strutturaRisk Control;

·carattere operativo, tese al presidio della qualità del credito erogato; in particolare è

attivo uno strumento di monitoraggio operativo del credito ("Monitora" istituito presso

la Direzione Crediti) che consente di coniugare i diversi ambiti delle attività di

controllo con gli indicatori di rischio elaborati secondo la metodologia IRB al fine di

migliorare l'efficienza dell'attività di controllo ed una gestione sempre più aderente ai

profili di rischio della clientela. In quest'ottica, il processo di monitoraggio è stato

rafforzato fissando, per le posizioni creditizie caratterizzate da rilevanti anomalie

andamentali, tempistiche massime per la loro risoluzione, superate le quali, in

assenza di regolarizzazione, si procede alla loro classificazione nel credito deteriorato.

Tali attività alimentano un sistema di reporting al servizio delle unità aziendali a vario titolo

deputate alla supervisione del rischio di credito del Gruppo.

29

I modelli interni di rating sono stati sviluppati dalla Capogruppo su dati storici con

riferimento ai segmenti Retail (Privati, Piccoli operatori economici e Small Business) e

Corporate (PMI e Large Corporate). Banca Carige ha quindi realizzato modelli per la

determinazione, a livello di consolidato, della probabilità di default (PD), della perdita in

caso di insolvenza (Loss Given Default- LGD) e dell'esposizione in caso di insolvenza

(Exposure At Default- EAD).

Le fonti informative utilizzate per la stima della PD afferiscono a tre principali aree di

indagine che intervengono in misura diversa nella valutazione in dipendenza del segmento:

informazioni di natura finanziaria (dati di bilancio); informazioni di natura andamentale (dati

interni della banca e dati di Centrale dei Rischi); informazioni anagrafiche. Per i segmenti

PMI e Large Corporate è operativo il procedimento di override del rating statistico che

consente di apprezzare eventuali informazioni rilevanti ai fini di una corretta classificazione

della clientela.

La Perdita Attesa (prodotto tra PD, LGD e EAD) è il parametro adottato per la determinazione

dell'iter di delibera delle pratiche di fido relative alle controparti appartenenti ai segmenti

retail (Privati; Piccoli operatori economici e Small business), Corporate (PMI e Large

Corporate).

I parametri di rischio (PD, e LGD) sono ricalibrati in modo da incorporare le più recenti

evoluzioni della rischiosità del portafoglio impieghi del Gruppo.

La classificazione delle attività deteriorate avviene sulla base di un processo continuo che si

esplica in attività di monitoraggio incentrate sulla pronta individuazione di eventuali

anomalie nella conduzione dei rapporti, sulla dinamica nel tempo del giudizio di rating e

sull'emergere di eventi sintomatici di potenziale degrado della relazione.

La Capogruppo, per conto di tutte le banche controllate, ha predisposto procedure operative

che determinano automatismi nella qualificazione delle posizioni con irregolarità nel

rimborso dei finanziamenti e strumenti informatici di monitoraggio che supportano un'azione

gestionale coerente con i profili di rischio rilevati.

I provvedimenti che scaturiscono dalle citate attività di monitoraggio sono differenziati a

seconda del grado di anomalia riscontrato e rispondono a norme approvate dai Consigli di

Amministrazione di ciascuna delle banche facenti parte del Gruppo.

La riammissione in bonis dei crediti classificati non in via automatica tra le attività deteriorate

avviene in seguito alla positiva valutazione delle capacità finanziarie del cliente, che,

superate le criticità che avevano condotto alla qualificazione, si ritiene pienamente in grado

di assolvere ai propri obblighi nei confronti della banca.

30

Tecniche di attenuazione del rischio di credito

La politica creditizia del Gruppo è improntata alla massima attenzione nella selezione del

credito, delle iniziative finanziate e dei prenditori nonché nel monitoraggio dell'andamento

della relazione. La valutazione del merito di credito si basa su indicatori statistici e

informazioni qualitative volte a valutare la capacità del prenditore di generare risorse

finanziarie coerenti con il servizio del debito.

I finanziamenti a medio lungo termine vengono prevalentemente assistiti da garanzie

ipotecarie e, qualora si delinei un profilo di rischio più rilevante, le linee sono assistite da

garanzie personali (fideiussioni ordinarie ed omnibus) e da Consorzi di Garanzia fidi.

Posto che, in tale ottica, vengono acquisite le garanzie personali e reali che di volta in volta

sono ritenute più opportune ai fini della attenuazione del rischio di credito, vista l'importanza

dei finanziamenti ipotecari sul portafoglio complessivo ed in osservanza del disposto

normativo, è stato messo a punto un processo di monitoraggio del valore dei cespiti in

garanzia.

Più dettagliatamente, al fine di una corretta valutazione del grado di copertura dei

finanziamenti per la determinazione dei requisiti patrimoniali, il valore degli immobili

ipotecati è oggetto di rivalutazione periodica effettuata sulla base delle informazioni

statistiche acquisite da primario istituto specializzato in studi sull'economia reale.

Tale processo prevede, inoltre, una nuova perizia nel caso si verifichi una diminuzione

significativa del valore di mercato del cespite, con lo scopo di attuare gli interventi gestionali

più opportuni a tutela del credito erogato. Analogo processo è operativo sugli immobili

oggetto di locazione finanziaria e sui titoli in pegno a fronte di affidamenti concessi alla

clientela.

Per gli immobili a garanzia di esposizioni di importo significativo è attivo un processo di

controllo periodico del valore della garanzia condotto con il supporto di una relazione di

stima del valore del cespite affidata a network di periti indipendente.

31

B. Rischio residuo

Per rischio residuo si intende "il rischio che le tecniche riconosciute per l'attenuazione del

rischio di credito utilizzate dalla banca risultino meno efficaci del previsto".

Il rischio residuo dunque si può manifestare sulle tecniche diCredit Risk Mitigation (CRM)

utilizzate dal Gruppo nel processo gestionale del credito e nel determinare il relativo requisito

patrimoniale ai fini delle Segnalazioni di Vigilanza.

Strategia

Le tecniche di mitigazione del rischio di credito (Credit Risk Mitigation- CRM) sono

rappresentate da contratti accessori al credito oppure da altri strumenti e tecniche che

determinano una riduzione del rischio di incorrere in perdite, cui la normativa, pertanto,

riconosce un beneficio in termini di assorbimento di capitale.

Posto che per le diverse tecniche di CRM sono previsti requisiti di ammissibilità, il Gruppo ha

effettuato nel tempo una serie di attività di approfondimento finalizzate alla verifica della

coerenza e della completezza della contrattualistica e della normativa interna rispetto ai

requisiti normativi, definendo una serie di interventi volti ad assicurare il rispetto degli

specifici requisiti relativamente alle diverse tipologie di garanzie.

Tra questi rilevano ad esempio le attività di razionalizzazione ed informatizzazione della

gestione dei periti, assegnando al network di periti gestito da Crif S.p.A. le perizie su

immobili posti a garanzia di finanziamenti, mentre per quanto riguarda invece il processo di

rivalutazione periodica delle garanzie immobiliari è stato da tempo attivato un processo di

rivalutazione centralizzata di tutte le garanzie ipotecarie collegate a rapporti di mutuo, sulla

base di indici statistici acquisiti da un istituto specializzato in studi sull'economia reale

(Nomisma).

Con specifico riferimento al monitoraggio di secondo livello sulle perizie immobiliari,

importante nell'ambito della determinazione del rispetto dei criteri di eleggibilità delle

garanzie, si elencano di seguito i principali elementi caratterizzanti:

·riguarda l'intero portafoglio ed è finalizzato ad un controllo documentale volto ad

assicurare la completezza della perizia;

·si articola in cluster differenziati per tipologia di immobile ed è basato su specificiKey

Risk Indicator(KRI) e relative soglie per ciascun cluster;

·l'attività per il 2019 si è svolta in fase pilota.

Metodologie di monitoraggio e misurazione

Per effetto delle attività diremediationavviate a seguito delle attività di monitoraggio crediti,

nel processo ICAAP sono stati quantificati gli impatti delle svalutazioni a seguito delle

32

riclassificazioni delle posizioni identificate come anomale per la porzione di portafoglio

campionata dal processo. In seguito, è stata effettuata una proiezione degli impatti così

stimati sulla porzione di portafoglio non analizzata, al fine di quantificare il totale delle

potenziali svalutazioni. Il rischio residuo è stato quantificato come il differenziale tra il totale

delle potenziali svalutazioni imputate a seguito dei controlli di secondo livello, calcolato

tramite una proiezione judgmental sull'intero portafoglio crediti, rispetto al valore

effettivamente rettificato a seguito delle riclassificazioni. Un aggiornamento della

metodologia di quantificazione del rischio è previsto entro il mese di aprile 2021.

33

C. Rischio di mercato

Il rischio di mercato è riferito a variazioni di valore di uno strumento finanziario o di un

portafoglio di strumenti finanziari connesse a cambiamenti inattesi nelle variabili di mercato

(tassi di interesse, prezzi dei titoli, tassi di cambio, ecc.).

Il Regolamento UE 575/2013 ("CRR") tratta il rischio mercato nella Parte Tre, Titolo IV,

suddividendolo nelle seguenti categorie di rischio:

Rischio di posizione Esprime il rischio che deriva dalle oscillazioni del prezzo degli

strumenti finanziari per fattori attinenti all'andamento

generale del mercato (rischio di posizione "generico") e alla

situazione peculiare della società emittente (rischio di

posizione "specifico")

Rischio di cambio Esprime il rischio di subire perdite per effetto di avverse

variazioni dei corsi delle divise estere

Rischio di posizione su merci Rischio derivante da oscillazioni dei prezzi delle merci

Nell'ambito del rischio di mercato, il rischio di base rappresenta il rischio di perdite causate

da variazioni non allineate dei valori di posizioni di segno opposto, simili ma non identiche.

Per maggiori dettagli sul rischio di base si rinvia ai successivi e specifici contenuti del

presente Capitolo al punto in cui esso viene trattato specificatamente.

Infine la CRR nella Parte Tre, Titolo V tratta il rischio di Regolamento, che è il rischio che si

determina nelle operazioni di transazione su strumenti finanziari qualora la controparte dopo

la scadenza del contratto non abbia adempiuto alla propria obbligazione.

Strategia

Il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo definisce gli orientamenti e gli indirizzi

strategici relativamente all'assunzione del rischio di mercato ed identifica, nell'ambito del

Risk Appetite Framework, i livelli di Risk Appetite e di Risk Tolerance.

Il Comitato Controllo Rischi monitora la dinamica del rischio di mercato ed il rispetto dei

limiti, mentre il Comitato Finanza e ALM sovraintende alle azioni di gestione del rischio di

mercato, operativamente attuate dalla Struttura Finanza.

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La Funzione controllo dei rischi garantisce nel continuo la misurazione ed il controllo

dell'esposizione del Gruppo al rischio di mercato, attraverso il monitoraggio del Value at Risk

(VaR) con frequenza giornaliera, anche in ipotesi di stress.

Le principali fonti del rischio di tasso di interesse sono rappresentate dall'attività svolta sugli

strumenti finanziari di natura obbligazionaria e sui derivati di tasso, sia regolamentati che

OTC.

Le principali fonti del rischio di prezzo sono rappresentate dall'attività svolta sugli strumenti

finanziari di natura azionaria, fondi di natura azionaria e derivati azionari.

L'attività di gestione del portafoglio di investimento in titoli del Gruppo è svolta con un profilo

di rischio sostanzialmente conservativo, nell'ottica di mantenere un equilibrato rapporto

rischio/rendimento e rivolgendo particolare attenzione ai profili di liquidità del Gruppo e,

quindi, alla dinamica delle riserve di liquidità (counterbalancing capacity).

Metodologie di monitoraggio e misurazione

La Funzione controllo dei rischi della Capogruppo provvede, a fini gestionali, al

monitoraggio giornaliero del rischio di interesse e del rischio di prezzo sul portafoglio di

negoziazione di Vigilanza, verificando al contempo il rispetto dei limiti operativi previsti.

Il rischio di interesse e il rischio di prezzo vengono misurati tramite ilValue at Risk(VaR) e la

sua scomposizione nei fattori di rischio tasso di interesse e azionario. Il Risk Management

utilizza il VaR a scopi gestionali, con l'obiettivo di misurare sia i rischi degli strumenti

finanziari detenuti nei portafogli di trading (Other Business Model-OBMFT) sia quelli propri

degli strumenti finanziari allocati nei portafogli dibanking book(HTC&S e HTC), monitorarne

nel tempo la dinamica, e verificare costantemente il rispetto dei limiti operativi e definiti in

ambito diRisk Appetite Framework.

Il VaR è calcolato mediante una metodologia basata sull'approccio storico a 1 anno, con un

intervallo di confidenza del 99% e un "holding period" di dieci giorni. Vengono altresì

effettuate analisi distress testche evidenziano gli impatti sia in termini di VaR sia in termini di

present value conseguenti ashockprefissati che richiamano specifici eventi del passato. Gli

scenari di stress sono definiti dal Risk Management sulla base di condizioni di mercato

particolarmente severe, tenendo conto della effettiva composizione dei portafogli.

35

D. Rischio operativo

Il rischio operativo consiste nella possibilità di subire perdite derivanti da frodi interne o

esterne, dall'inadeguatezza o dal non corretto funzionamento delle procedure aziendali, da

errori o carenze delle risorse umane e dei sistemi interni, interruzioni o malfunzionamenti dei

servizi o dei sistemi (compresi quelli di natura informatica), errori o omissioni nella

prestazione dei servizi offerti, oppure da eventi esogeni; include altresì il rischio legale (ad

esempio, reclami della clientela e rischi connessi alla distribuzione dei prodotti non in

conformità alle normative a presidio delle prestazione dei servizi bancari, di investimento e

assicurativi, e a sanzioni derivanti da violazioni normative nonché al mancato rispetto delle

procedure relative all'identificazione al monitoraggio e alla gestione dei rischi stessi).

Strategia

L'orientamento strategico del contenimento dei rischi operativi cui soggiace l'attività del

Gruppo si sostanzia nello sviluppo di metodologie di rilevazione e nella definizione di

processi di monitoraggio finalizzati all'attivazione delle soluzioni tecnico-organizzative più

idonee a ridurre l'esposizione a tali fattispecie di rischio e, in prospettiva, all'affinamento

delle modalità di allocazione del capitale aziendale.

Metodologie di monitoraggio e misurazione

IlFramework di Operational Risk Management(ORM) adottato dal Gruppo Banca Carige

prevede un processo di identificazione dei rischi operativi, finalizzato a rilevare e a

raccogliere le informazioni relative ai rischi operativi attraverso il trattamento coerente e

coordinato di tutte le fonti informative rilevanti al fine di costruire una base dati completa e

coerente con l'attività del Gruppo.

Coerentemente al principio di salvaguardia della chiarezza e coerenza logica del Framework

adottato, la raccolta di queste informazioni avviene sulla base di alcuni modelli di riferimento

finalizzati a garantire una classificazione omogenea dei dati stessi. Tali modelli sono alla

base dei due processi che caratterizzano l'identificazione dei rischi operativi:

·la raccolta delle perdite operative (LDC -Loss Data Collection), allo scopo di

costruire un dataset di eventi di rischio operativo;

·l'attività diself-assessmentsui rischi operativi, finalizzata ad una valutazione

prospettica dell'esposizione ai rischi operativi.

Il processo diLoss Data Collectionconsiste nella raccolta strutturata delle informazioni

relative agli eventi operativi (e di reputazione) verificatisi nell'ambito dell'operatività del

Gruppo. Quest'ultimo, infatti, ha implementato una metodologia allo scopo di garantire la

36

disponibilità di dati omogenei, completi ed affidabili, presupposto per l'utilizzo di strumenti di

misurazione e gestione dei rischi operativi. La modalità di raccolta è definita nel continuo per

intercettare gli eventi dannosi nel periodo di tempo più breve possibile. Nello specifico, il

sistema di raccolta degli eventi operativi prevede il coinvolgimento delle strutture della Banca

nell'attività di identificazione e segnalazione degli eventi operativi che nel tempo sarà sempre

più decentrato. Il coinvolgimento delle strutture della Banca a diversi livelli, inoltre, è

finalizzato a garantire una maggiore qualità delle informazioni raccolte, in quanto affidata ai

risk owneresperti delle attività di propria competenza, che progressivamente certificano la

correttezza e la conformità dei dati di perdita, consentendone un utilizzo più consapevole

anche in ottica strategica ed integrata nelle decisioni del Management. L'obiettivo di tale

processo di raccolta degli eventi operativi e di reputazione è, quindi, costruire un sistema

solido e strutturato con tutti i dati di perdita storici, che garantisca la tempestiva segnalazione

e gestione degli eventi e la completezza e la coerenza delle informazioni raccolte, anche allo

scopo di identificare opportunamente eventuali azioni di mitigazione da intraprendere ed

evitare, quindi, che eventi di rischio operativo e di reputazione si possano verificare

nuovamente.

Il processo diRisk Self Assessmentè costruito in ottica prospettica, identificando e valutando

l'accadimento potenziale degli eventi operativi. La metodologia implementata dal Gruppo

Banca Carige ha l'obiettivo di ottenere, attraverso la raccolta di stime soggettive ex-ante,

fornite dagli esperti professionali interni al Gruppo, un insieme di informazioni utili ad

identificare e valutare il grado potenziale di esposizione ai rischi operativi. Le stime soggettive

raccolte durante l'esecuzione del processo diRisk Self Assessmentcontribuiscono

all'identificazione delle aree di vulnerabilità del Gruppo e alla conseguente definizione delle

azioni di mitigazione. La metodologia implementata dal Gruppo Banca Carige prevede che

l'esercizio diRisk Self Assessmentsia effettuato a livello aziendale dall'Ufficio Operational

Risk Control con periodicità annuale. Il risultato dell'aggregazione delle valutazioni fornite

dai risk owner e le eventuali azioni di mitigazione da implementare sono presentate al

Consiglio di Amministrazione.

IlFrameworkdi OperationalRisk Managementprevede, inoltre, la fase di misurazione,

gestione e reportistica.

Per ciò che attiene alla misurazione, dal 31 dicembre 2015 il Gruppo ha adottato, ai fini

della quantificazione del capitale di primo pilastro, il metodo "standard" che prevede la

misurazione del requisito patrimoniale separatamente per ogni singola business line

regolamentare sulla base di un indicatore rilevante e di specifici coefficienti di rischiosità

predeterminati. Le business line e i rispettivi coefficienti sono definiti dall'Autorità di Vigilanza

(Titolo III del Regolamento UE 575/2013). Ai fini, invece, della misurazione del capitale

economico di secondo pilastro (ICAAP) è stato sviluppato, utilizzando la serie storica delle

perdite operative del Gruppo, un modello di Operational Risk VaR opportunamente calibrato

e parametrizzato in base alle linee guida strategiche.

37

Il processo di gestione prevede, in un ottica di evoluzione progressiva, la definizione di

politiche di assunzione, riduzione e trasferimento del rischio operativo da attuare in relazione

all'esposizione al rischio operativo del Gruppo. Tale processo è svolto sulla base di

un'analisi costi/benefici consapevole, mirata ed oggettiva svolta dalle entità organizzative

con il supporto dell'Area CRO. In generale, gli strumenti gestionali a disposizione sono: 1) la

riduzione del rischio, ovvero la riduzione dell'esposizione al rischio attraverso

l'implementazione di azioni di mitigazione e di prevenzione del rischio. Generalmente tale

scelta è connessa ad eventi con un'alta frequenza di accadimento e un basso impatto

economico; 2) il trasferimento del rischio che prevede il ricorso alla mitigazione assicurativa

tradizionale o ad altre tecniche basate su schemi di natura finanziaria (c.d.Alternative Risk

Transfer), le quali, pur lasciando inalterati i fattori di rischio, permettono di trasferirne

l'impatto finanziario. Generalmente tale scelta è connessa ad eventi con una bassa frequenza

di accadimento e di maggiore impatto; 3) l'assunzione del rischio (gestione passiva) prevede

l'accettazione da parte del Gruppo di un determinato livello a fronte del quale accantonare

capitale. Generalmente tale scelta è connessa ad eventi con una bassa frequenza di

accadimento e di minore impatto.

Il Gruppo Banca Carige ha implementato, inoltre, un processo di monitoraggio e reporting

dei rischi operativi, derivante dai risultati ottenuti dai processi di identificazione, misurazione

e gestione dei rischi operativi, al fine di analizzare e controllare nel tempo l'evoluzione

dell'esposizione e garantire un'adeguata informativa verso l'Alta Direzione in ottica strategica

ed operativa.

***

Allo scopo di migliorare il proprio sistema di gestione dei rischi operativi e, di conseguenza,

ridurre l'impatto economico derivante da potenziali perdite operative, il Gruppo Banca

Carige ha proseguito, nel corso del 2019, nell'affinamento di strumenti e processi sopra

descritti (introdotti a fine 2015) in coerenza con le previsioni normative relative all'utilizzo del

Metodo "Standard" (Titolo III del Regolamento UE 575/2013), adottato dal Gruppo per la

stima dei requisiti di Capitale di primo pilastro. Sono state, inoltre, ricercate le opportune

sinergie con la gestione e monitoraggio del rischio informatico; a tal proposito, nel corso del

2019 è stato implementato un nuovoframeworkspecifico per la misurazione, monitoraggio

e gestione del rischio informatico, tenendo opportunamente in considerazione i recenti

aggiornamenti normativi e la nuova configurazione del Gruppo a seguito dell'operazione di

full-outsourcingdei sistemi IT.

Nell'ambito dei processi ORM sono state integrate le attività relative alla predisposizione ed

alimentazione del Database Italiano Perdite Operative (DIPO), costituito nel 2003 su

iniziativa dell'ABI, di cui il Gruppo Carige è aderente sin dalla sua costituzione.

Si segnala inoltre che, a latere delle rilevazioni quantitative, il Gruppo provvede all'analisi

sistematica dei processi con un approccio di Self Assessment al fine di integrare gli aspetti di

natura quantitativa con le analisi di natura qualitativa. Per quanto concerne in particolare il

38

sistema informatico di tutte le società del Gruppo, questo è accentrato presso la

Capogruppo che, relativamente ai rischi connessi alla mancata operatività, definisce e

manutiene un piano di Business Continuity e Disaster Recovery finalizzato ad individuare gli

interventi necessari a ripristinare la normale operatività del Gruppo a fronte di situazioni di

crisi, opportunamente adeguato in seguito all'operazione di outsourcing su Cedacri del

Facility Management.

39

E. Rischio di tasso

Il rischio di tasso di interesse sul portafoglio bancario è il rischio che variazioni dei tassi di

interesse di mercato impattino negativamente sul valore economico del patrimonio (rischio in

ottica patrimoniale) e sul contributo al margine di interesse (rischio in ottica reddituale) delle

attività e passività di bilancio che non sono allocate nel portafoglio di negoziazione a fini di

Vigilanza.

L'esposizione a tale tipologia di rischio, con riferimento alle operazioni a tasso di interesse

variabile, nasce come diretta conseguenza di strutture di bilancio disallineate in termini sia di

scadenze (maturity gap), sia di caratteristiche e tempi di revisione delle condizioni di

remunerazione (refixing gap). Con riferimento alle operazioni a tasso di interesse fisso,

l'esposizione dipende dalmaturity gap.

In dettaglio il rischio tasso è a sua volta declinabile in:

Repricing riskRischio legato al disallineamento delle scadenze (tasso fisso), delle

modalità e dei tempi direfixing(tasso variabile) delle attività e delle

passività, che espone la banca a variazioni (shock) della curva dei

tassi di interesse, anche di tipo parallelo

Yield curve riskRischio relativo a variazioni inattese nella pendenza o nella

conformazione della curva dei tassi di interesse (shockdi tipo non

parallelo)

Basis riskRischio che i tassi di interesse rispetto ai quali sono indicizzate le

operazioni a tasso di interesse variabile reagiscano con tempi e

intensità differenti al variare delle condizioni di mercato, inducendo

una non perfetta correlazione tra i parametri di indicizzazione degli

impieghi e della raccolta

Optionality riskRischio legato ad opzioni "esplicite" o "implicite" nelle attività o

passività della banca. Talune forme contrattuali includono

componenti opzionali che impongono una valutazione analitica ai fini

della misurazione dell'esposizione al rischio di tasso di interesse. Si fa

riferimento in particolare alle opzioni di rimborso anticipato dei

finanziamenti (prepayment) o dei titoli obbligazionari (callabilitye

putability) e al prelievo/versamento di denaro da prodotti commerciali

di raccolta e impiego con scadenza "a vista"

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Strategia

Il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo definisce gli orientamenti e gli indirizzi

strategici relativamente all'assunzione del rischio di tasso di interesse sul portafoglio bancario

ed identifica, nell'ambito delRisk Appetite Framework, i livelli diRisk Appetitee diRisk

Tolerance.

Il Comitato Controllo Rischi monitora la dinamica del rischio di tasso di interesse sul

portafoglio bancario ed il rispetto dei limiti, mentre il Comitato Finanza e ALM sovraintende

alle azioni di gestione del rischio di tasso di interesse sul portafoglio bancario,

operativamente attuate dalla Struttura Finanza.

Metodologie di monitoraggio e misurazione

La StrutturaRisk Managementgarantisce nel continuo la misurazione ed il controllo

dell'esposizione del Gruppo al rischio di tasso di interesse sul portafoglio bancario, sia in

ottica patrimoniale che in ottica reddituale.

Il monitoraggio del rischio di tasso sul portafoglio bancario consiste nel misurare l'impatto di

variazioni dei tassi di interesse sul fair value del patrimonio e sul margine di interesse atteso

su un orizzonte temporale predefinito (gapping period).

Per ulteriori dettagli relativi alle metodologie di misurazione dell'esposizione al rischio di

tasso si rinvia a quanto riportato nell'ambito del successivo Capitolo 10 "Esposizione al

rischio di tasso di interesse su posizioni non incluse nel portafoglio di negoziazione".

Attività di copertura

L'operatività oggetto di copertura del rischio di tasso di interesse riguarda principalmente la

componente di impiego e raccolta con durata originaria di medio lungo termine.

L'attività di copertura delFair Valueha l'obiettivo di immunizzare le variazioni difair value

della raccolta e degli impieghi causate da cambiamenti dello scenario finanziario, mentre le

copertura deiCash Flowssono finalizzate a contenere le variazioni dei flussi finanziari

connesse ad esposizioni a tasso variabile . La StrutturaRisk Managementsvolge le attività di

verifica dell'efficacia delle coperture ai fini dell'hedge accountingnel rispetto della normativa

dei principi contabili internazionali, con particolare riferimento all'identificazione e alla

documentazione della relazione di copertura attraverso la produzione dihedging card. Le

verifiche di efficacia vengono svolte, oltre che con test prospettici, con test retrospettivi a

periodicità trimestrale.

41

Gli obiettivi e le strategie sottostanti a tali operazioni di copertura fanno riferimento alla

riduzione del rischio di tasso di interesse perseguita mediante la stipula di contratti derivati

OTC (non quotati).

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F. Rischio Immobiliare

Il rischio immobiliare del Gruppo Carige consiste nelle potenziali perdite derivanti dalle

fluttuazioni negative del valore del portafoglio immobiliare di proprietà delle società del

Gruppo, mentre sono esclusi gli immobili di pertinenza della clientela, gravati da garanzie

ipotecarie.

Il calcolo del rischio connesso al portafoglio immobiliare distingue la parte strumentale (filiali

e agenzie) da quella non strumentale all'esercizio dell'attività bancaria e finanziaria.

Strategia

Il rischio viene misurato nel processo ICAAP nell'orizzonte temporale di riferimento in

considerazione di quanto previsto nel Piano Strategico: pertanto il perimetro di riferimento è

quello rappresentato dagli immobili di proprietà delle Banche del Gruppo.

Metodologie di monitoraggio e misurazione

La valutazione del rischio immobiliare e il conseguente assorbimento di capitale interno

prendono a riferimento quanto effettuato in occasione delComprehensive Assessmentdella

BCE e vengono diversificati a seconda che si tratti di immobili strumentali o non strumentali

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G. Rischio di liquidità

Il rischio di liquidità, nella sua principale accezione diFunding liquidity risk, è il rischio che il

Gruppo non sia in grado di far fronte, secondo criteri di economicità, alle proprie uscite di

cassa (sia attese sia inattese) e alle esigenze di collaterale, senza pregiudicare l'operatività

caratteristica o la situazione finanziaria del Gruppo stesso.

Il rischio di liquidità può essere generato da eventi strettamente connessi al Gruppo e alla

sua operatività caratteristica (idiosincratici) e/o da eventi esterni (sistemici). Le due tipologie

di fattori di rischio non sono tra loro alternative, e possono presentarsi anche

congiuntamente. Il rischio di liquidità si suddivide generalmente in:

Funding liquidity riskIncapacità di reperire fondi

Market liquidity riskPresenza di limiti allo smobilizzo delle attività

Nell'ambito del rischio di liquidità si ricomprende anche il rischio di dover fronteggiare i

propri impegni di pagamento a costi non di mercato, ossia sostenendo un elevato costo

della provvista.

Strategia

Lo scopo del governo, della gestione e del monitoraggio del rischio di liquidità si sostanzia

nel favorire il bilanciamento dei flussi di cassa in entrata e in uscita nel breve termine e,

contestualmente, minimizzare squilibri strutturali nel profilo di liquidità a medio/lungo

termine, in modo tale da assicurare un elevato grado di solvibilità e ottimizzare il costo del

funding.

Dal punto di vista del modello organizzativo, costituisce principio cardine del modello di

gestione del rischio di liquidità del Gruppo la separazione fra i processi di gestione e i

processi di monitoraggio del rischio di liquidità, da conseguire attraverso l'attribuzione di

specifici ruoli e responsabilità ai diversi Organi e Funzioni aziendali coinvolte.

In particolare, il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo definisce gli orientamenti e

gli indirizzi strategici relativamente all'assunzione del rischio di liquidità in termini diRisk

AppetiteeRisk Tolerance.

Il Comitato Controllo Rischi monitora la dinamica del rischio di liquidità ed il rispetto dei

limiti, mentre il Comitato Finanza e ALM sovraintende alle azioni di gestione del rischio di

liquidità, operativamente attuate dalla Struttura Finanza.

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LaLiquidity Policydel Gruppo Banca Carige prevede l'accentramento presso la Capogruppo

Banca Carige del processo di gestione e monitoraggio del rischio di liquidità. In particolare,

la Capogruppo è responsabile dello sviluppo e dell'aggiornamento della policy di liquidità e

gestisce ilfundinged il rischio di liquidità a livello di Gruppo.

LaLiquidity Policyprevede inoltre un sistema di limiti distinto per le posizioni di liquidità a

breve (con scadenza inferiore a 1 anno) e a medio/lungo termine (con scadenza superiore a

1 anno).

L'obiettivo del governo della liquidità a breve termine (liquidità operativa) è quello di

garantire che il Gruppo sia nella condizione di far fronte agli impegni di pagamento, previsti

e imprevisti, su un orizzonte temporale di riferimento pari a 12 mesi, senza pregiudicare la

normale continuità operativa. La gestione della liquidità a breve termine è dunque volta al

riequilibrio continuo dei flussi di liquidità in entrata e in uscita.

L'obiettivo del governo della liquidità a medio/lungo termine (liquidità strutturale) è quello di

garantire il mantenimento di un adeguato rapporto fra le attività e le passività, limitando

pressioni sull'attività difundingnel breve termine. La gestione della liquidità strutturale è

dunque volta sia alla redistribuzione delle scadenze delle operazioni di finanziamento, al fine

di ridurre le fonti difundingmeno stabili, sia al finanziamento della crescita del Gruppo con

attività difundingstrategico in termini di scadenze.

Metodologie di monitoraggio e misurazione

La StrutturaRisk Managementgarantisce nel continuo la misurazione ed il controllo

dell'esposizione del Gruppo al rischio di liquidità, sia operativa (a breve termine) che

strutturale (a medio/lungo termine).

La misurazione e il monitoraggio della liquidità operativa vengono effettuati con frequenza

giornaliera tramite lamaturity ladderoperativa. Lamaturity ladderoperativa consente una

analisi della distribuzione temporale dei flussi di cassa positivi e negativi, degli eventuali gap,

nonché delle riserve (counterbalancing capacity) disponibili a fronteggiare tali gap.

La StrutturaRisk Managementmonitora costantemente il rispetto dei limiti operativi, a valere

sui saldi dei soli flussi di liquidità così come sui saldi complessivi dei flussi di liquidità e delle

riserve. Il Gruppo effettua inoltre un'attività di stress test con riferimento allamaturity ladder

operativa al fine di analizzare l'effetto sulla situazione di liquidità del verificarsi di scenari di

crisi e valutare la congruità delle riserve di liquidità detenute, a loro volta soggette ad una

valorizzazione "stressata".

Oltre a indicatori di liquidita gestionali viene monitorato ilLiquidity Coverage Ratio (LCR),

che rapporta il valore degli 'high liquid assets' a quello dei 'net cash outflows' in uno scenario

di stress della durata di 30 giorni.

45

31/03/2019 30/06/2019 30/09/2019 31/12/2019 31/01/2020

Liquidity buffer2.199.591 2.392.844 2.759.496 3.484.019 3.602.646

Net liquidity outflow1.486.187 1.373.603 1.293.482 1.360.036 1.344.254

Liquidity coverage ratio (%) 149% 178% 219% 260% 272%

Valori calcolati come media semplice delle osservazioni di fine mese rilevate nei dodici mesi precedenti

La misurazione e il monitoraggio della liquidità strutturale vengono effettuati tramite la

maturity ladderstrutturale. Lamaturity ladderstrutturale si fonda su un modello dimaturity

mismatched ha un orizzonte temporale che comprende le poste a vista e si estende sino a

20 anni e oltre e contiene i flussi in conto capitale, certi o modellizzati, originati da tutte le

poste di bilancio. In connessione sono stati definiti gli indicatori in termini di gap ratio sulle

scadenze oltre l'anno, ed i relativi limiti oggetto di monitoraggio da parte dellaStruttura Risk

Management.

Oltre agli indicatori gestionali viene monitorato ilNet Stable Funding Ratio (NSFR)che

rapporta l'ammontare di provvista disponibile all'ammontare di provvista obbligatoria che

dipende dalle caratteristiche di liquidità e dalla vita residua delle varie attività detenute.

Le politiche di gestione della liquidità a medio - lungo a livello di Gruppo tengono conto di

tali limiti in sede di pianificazione strategica e budget.

Il Gruppo adotta infine unContingency Funding Plan (CFP), che si prefigge la protezione del

Gruppo stesso e delle singole società da stati di stress o di crisi di diversa entità, garantendo

la continuità operativa a fronte di improvvise riduzioni della liquidità disponibile. In

connessione, vengono monitorati indicatori di allarme (EWI, Early Warning Indicators) che

consentono di anticipare l'insorgere di uno stress o di una crisi di liquidità.

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H. Rischio derivante da operazioni di cartolarizzazione

Per rischio derivante da cartolarizzazioni s'intende il rischio che la sostanza economica

dell'operazione di cartolarizzazione non sia pienamente rispecchiata nelle decisioni di

valutazione e di gestione del rischio.

La valutazione quantitativa della rischiosità derivante dalle operazioni di cartolarizzazione

realizzate dal Gruppo Carige è effettuata in base a quanto previsto dalla normativa di

riferimento.

Metodologie di monitoraggio e misurazione

Per quel che concerne la misurazione dei rischi connessi alle diverse operazioni nel tempo

attivate dal Gruppo, è stata impostata una metodologia di valutazione qualitativa mediante

la predisposizione di unascorecardche, compilata dai diversi referenti coinvolti nel processo,

ne ricomprende le valutazioni connesse a tre specifiche aree d'indagine, relative a:

• cash flow attesi;

• aspetti legali;

• entità coinvolte.

A ciascuna delle aree d'indagine viene attribuito un punteggio (score), successivamente

pesato e normalizzato su una scala, secondo una logica di livelli crescenti di rischio.

Per ogni più ampio dettaglio in merito alle operazioni in essere, ai loro profili

economico/finanziari, alle modalità di monitoraggio ed ai correlati presidi organizzativi,

nonché, infine, alle modalità di loro segnalazione, si rimanda a quanto riportato al

successivo Capitolo 8 "Esposizioni in posizioni verso la cartolarizzazione".

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I. Rischio Strategico

Rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale derivante da cambiamenti

del contesto operativo o da decisioni aziendali errate, attuazione inadeguata di decisioni,

scarsa reattività a variazioni del contesto competitivo.

Metodologie di monitoraggio e misurazione

Per sua natura il rischio strategico non risulta facilmente misurabile, ma è assoggettabile a

valutazione qualitativa, allo scopo di individuare eventuali aree di miglioramento dei processi

di formazione delle decisioni strategiche e del relativo monitoraggio, indirizzando gli

interventi correttivi che dovessero rendersi opportuni.

La metodologia di valutazione del rischio strategico adottata dal Gruppo Carige prevede il

ricorso a scorecards (compilate dalle Funzioni interne di Organizzazione, Risk e

Commerciale), che permettono un'analisi quali-quantitativa:

I. del livello di coerenza tra le azioni intraprese dall'azienda e i principali obiettivi

strategici del Piano Strategico in vigore;

II. del processo di pianificazione strategica e dei principali elementi che ne potrebbero

modificare la performance, con particolare riferimento alla capacità di evitare che l'azienda

intraprenda decisioni errate o che le decisioni vengano attuate in modo inadeguato e alla

reattività rispetto a mutamenti del contesto competitivo in cui il Gruppo opera.

Le valutazioni qualitative sono state affiancate dalla quantificazione del rischio di business

che misura il rischio di variazioni avverse e inattese del margine da commissioni rispetto ai

dati previsti, legati alla volatilità dei volumi dovuta a pressioni competitive e situazioni di

mercato.

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J. Rischio Reputazionale

Il rischio di reputazione è il rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale

derivante da una percezione negativa dell'immagine della banca da parte deglistakeholders

(clienti, fornitori, dipendenti, azionisti, investitori, autorità di controllo, ecc.)

Metodologie di monitoraggio e misurazione

Il rischio reputazionale, data la sua natura trasversale e pervasiva, non risulta di facile

misurazione. Al contempo, è possibile definire politiche gestionali e analisi di valutazione di

aree maggiormente a rischio con l'obiettivo di diffondere una cultura di prevenzione del

rischio e di identificare azioni correttive e di attenuazione.

In tale ottica, la gestione del rischio reputazionale del Gruppo Carige viene effettuata

mediante la definizione di adeguati presidi organizzativi volti al controllo e alla attenuazione

del rischio. Detti presidi coinvolgono una pluralità di funzioni e organi, ciascuno con distinti

ambiti di competenza e responsabilità di monitoraggio e presidio di aree di rischio

specifiche, tra i quali si riportano, a titolo esemplificativo e non esaustivo, la Funzione di

Compliance, il Comitato Controllo Rischi, l'Organismo di Vigilanza ai sensi D. Lgs

231/2001, il Responsabile D. Lgs 81/08. Inoltre, il Gruppo adotta un Codice Etico che

declina i valori sui quali si fondano la propria identità e i principi di condotta cui si ispira

l'attività svolta. Il rispetto del Codice Etico è richiesto a qualsiasi soggetto che intrattiene,

direttamente o indirettamente, rapporti con il Gruppo (fornitori, partner d'affari, appaltatori,

ecc.).

Una valutazione qualitativa atta ad indirizzare le azioni gestionali a fini correttivi e/o di

attenuazione, avviene tenendo in considerazione gli eventi potenzialmente in grado di

generare rischi di reputazione nonché gli stakeholder rilevanti per preservare l'immagine e la

reputazione del Gruppo. Le aree poste sotto osservazione riguardano la gestione dei reclami,

la capacità di retention della clientela con valutazione dei tassi di acquisizione e sviluppo

clientela retail e small business, la fidelizzazione di azionisti e obbligazionisti, il livello di

soddisfazione della clientela attraverso indagini di customer satisfaction, l'esposizione

mediatica tramite un'attività periodica di media monitoring e, infine, la valutazione del

rapporto con il personale quali ad esempio la qualità della formazione offerta, le

performance raggiunte, la capacità di trattenere risorse qualificate.

Con l'intento di rafforzare il presidio su tale rischio, è stato definito un framework di

misurazione, gestione e monitoraggio nel continuo dei rischi reputazionali, attraverso la

strutturazione di processi, metodologie e strumenti allineati alle best practice di sistema, alle

indicazioni fornite dai riferimenti normativi sul tema (es. Guidelines on common procedures

and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP) - European

Banking Authority), e coerenti con le caratteristiche e peculiarità del Gruppo. Nell'ambito del

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framework sono state previste le opportune sinergie con le attività di sviluppo del framework

di operational risk management; in particolare, nel processo di raccolta delle perdite

operative - Historical data collection (HDC) sono stati integrati gli aspetti peculiari necessari

per valutare gli aspetti reputazionali.

il processo di misurazione e gestione dei rischi reputazionali in corso di evoluzione persegue

le seguenti principali finalità di:

·prevenzione, onde minimizzare il verificarsi di eventi di rischio reputazionale

basandosi sull'analisi di quanto si è già presentato (analisi retrospettiva) e

sviluppando una componente di valutazione prospettica di quanto potrebbe accadere

(analisi prospettica). Il monitoraggio nel continuo dell'esposizione al rischio fornisce

gli elementi informativi a supporto della definizione delle azioni finalizzate al

contenimento/attenuazione delle possibilità che si verifichi un evento con effetti

negativi sulla reputazione aziendale;

·ottimizzazione dei presidi organizzativi e di controllo a fronte del rischio reputazionale;

·contenimento e ripristino, allo scopo di rispondere adeguatamente e in tempi congrui

ai danni alla reputazione del Gruppo causati dal manifestarsi di particolari situazioni

di crisi reputazionale (gestione ex post), anche attraverso adeguati meccanismi di

escalation.

In particolare, il processo di raccolta periodica dei KRI (Key Risk Indicator), con il supporto

delle strutture aziendali owner di tale rischio, utili a valutare l'andamento delle principali

metriche che possono essere influenzate dalla reputazione della Banca, è stato nel corso del

2019 opportunamente integrato con ulteriori indicatori riferiti agli ambiti AML e rapporti con

le autorità di vigilanza.

E' stato inoltre strutturato un processo di raccolta delle notizie sui media che possono avere

una ripercussione sull'immagine de Gruppo.

E' stato, infine, sviluppato un indicatoreReputational Risk Indicator3(RRI) basato sui dati di

mercato che approssima l'andamento della reputazione in funzione dell'andamento delle

quotazioni di borsa in corrispondenza di eventi valutati come reputazionali.

3 L'indicatore RRI è attualmente sospeso in linea con la sospensione del titolo Banca Carige dal gennaio 2019.

50

K. Rischio di concentrazione

Il rischio di concentrazione è il rischio derivante dall'esposizione verso singoli clienti o gruppi

di clienti fra loro connessi (concentrazionesingole name) oppure verso controparti

appartenenti al medesimo settore (concentrazione geo-settoriale) e che quindi evidenziano

andamento tra loro maggiormente correlato in quanto esposte a comuni fattori di rischio.

La quantificazione di un requisito di capitale aggiuntivo a fronte del rischio in analisi va a

colmare l'ipotesi di infinita granularità del portafoglio creditizio sottostante ai modelli di

rischio di credito standard e IRB.

Strategia

Il Gruppo Carige persegue una strategia di crescita che nel medio termine garantisca

adeguati profili di diversificazione del portafoglio impieghi, sia a livello "single name", che

per quanto riguarda l'esposizione verso determinati settori produttivi o aree geografiche,

compatibilmente con le peculiarità delle diverse realtà territoriali servite. Tale orientamento si

concretizza nell'indirizzo ad uno sviluppo preferenziale del comparto Retail, cui si affianca,

comunque, un importante sostegno al segmento Corporate, verso il quale è stata delineata

una politica di crescita selettiva. Con riferimento al rischio di concentrazione nominativa sono

stati definiti specifici limiti nell'assunzione del rischio verso gruppi di clienti connessi, allo

scopo di garantire un adeguato livello di frazionamento del portafoglio impieghi

Metodologie di monitoraggio e misurazione

Come menzionato nel paragrafo relativo alle tecniche di misurazione del rischio di credito, la

metodologia per la stima del requisito di secondo pilastro è tale da considerare debitamente

eventuali concentrazioni presenti nel banking book del Gruppo Banca Carige.

Il rischio di concentrazionesingle name, relativamente alle esposizioni Bonis, è quantificato

tramite tecniche di simulazione delle perdite associate alle maggiori esposizioni.

Il rischio di concentrazione Geo-Settoriale relativamente alle esposizioni Bonis, è

rappresentato tramite la Marginal Contribution to VaR dei singoli cluster geosettoriali,

individuati secondo un principio di correlazione tra le serie storiche delle variazioni annue dei

tassi di decadimento.

51

L. Rischio Paese

Rischio di perdite causate da eventi, di carattere politico o di altra natura, che si verificano in

un Paese diverso dall'Italia. Il concetto di rischio Paese è più ampio di quello di rischio

sovrano in quanto è riferito a tutte le esposizioni indipendentemente dalla natura delle

controparti, siano esse persone fisiche, imprese, banche o amministrazioni pubbliche.

Strategia

Vista la natura dell'operatività del Gruppo Carige, orientata in larga prevalenza verso il

mercato domestico, le esposizioni potenzialmente soggette a tale tipologia di rischio hanno

carattere marginale.

Ciò premesso, la valutazione dei profili di rischiosità legati al verificarsi di eventi nel Paese

d'origine che possano compromettere la solvibilità della clientela affidata rientra, da un

punto di vista gestionale, nella più ampia ed articolata valutazione del merito di credito della

controparte, in particolare all'atto dell'assunzione del rischio, assuma essa la forma di

investimento in titoli di debito o di concessione di finanziamenti.

Gli indirizzi di politica creditizia del Gruppo tengono conto di questa specifica fattispecie di

rischio.

Metodologie di monitoraggio e misurazione

La misurazione del rischio Paese avviene attraverso la rilevazione delle esposizioni in titoli e

crediti delle Banche del Gruppo Carige riferite a soggetti (governi sovrani, istituzioni

finanziarie, imprese, persone fisiche, ecc.) residenti in Paesi esteri potenzialmente soggetti ad

eventi di carattere politico o di altra natura, il cui verificarsi possa comportare un default

parziale o totale del soggetto affidato.

A ciascuna esposizione rilevata viene associato un rating Paese espresso da un soggetto

terzo (SACE) in funzione di tale rischio; l'esposizione viene quindi ponderata in base al

giudizio di rischiosità espresso nel rating Paese e l'ammontare complessivo delle esposizioni

ponderate costituisce la misura dell'esposizione a tale fattispecie di rischio.

52

M. Rischio di Trasferimento

Rischio che una banca, esposta nei confronti di un soggetto che si finanzia in una valuta

diversa da quella in cui percepisce le sue principali fonti di reddito, realizzi delle perdite

dovute alle difficoltà del debitore di convertire la propria valuta nella valuta in cui è

denominata l'esposizione.

Il rischio di trasferimento è di norma considerato un componente del rischio Paese,

specificatamente riferito ad eventi attinenti alla convertibilità della valuta, restrizioni sui

movimenti di capitale, forti svalutazioni e fatti similari, cui risulta esposto qualsiasi soggetto le

cui principali fonti di reddito siano percepite in una valuta a rischio.

Strategia

Vista la natura dell'operatività del Gruppo Carige, orientata in larga prevalenza verso il

mercato domestico, le esposizioni potenzialmente soggette a tale tipologia di rischio hanno

carattere marginale.

Analogamente al rischio Paese, la valutazione di eventuali profili di rischiosità legati a

possibili restrizioni nella conversione e/o circolazione valutaria in determinati Stati, tali da

compromettere la solvibilità della clientela affidata, rientra, da un punto di vista gestionale,

nella più ampia ed articolata valutazione del merito di credito della controparte, in

particolare all'atto dell'assunzione del rischio.

Gli indirizzi di politica creditizia del Gruppo tengono conto di questa specifica fattispecie di

rischio.

Metodologie di monitoraggio e misurazione

Premesso che - in linea di principio - l'esposizione al rischio di trasferimento dipende, a

livello di singola controparte, dall'ammontare dei flussi di cassa espressi in una valuta a

rischio in relazione alle complessive dimensioni aziendali (fatturato, capitale investito,

presenza di flussi alternativi, ecc.), in via approssimativa si è ritenuto di indentificare il

perimetro di potenziale esposizione al rischio di trasferimento con il portafoglio

clienti/emittenti residenti in uno dei Paesi considerati a rischio sotto il profilo della

convertibilità valutaria.

La misurazione del rischio di trasferimento avviene attraverso la rilevazione delle esposizioni

in titoli e crediti presso le Banche del Gruppo Carige riferite a soggetti (governi sovrani,

istituzioni finanziarie, imprese, persone fisiche, ecc.) residenti in Paesi esteri potenzialmente

soggetti a restrizioni nella conversione della valuta nazionale o nella sua circolazione.

53

A ciascuna esposizione rilevata viene associato un rating espresso da un soggetto terzo

(SACE) in funzione di tale specifico rischio (differente, pertanto, dal più ampio e generico

rischio Paese); l'esposizione viene quindi ponderata in base al giudizio di rischiosità espresso

nel rating relativo al rischio di conversione valutaria e l'ammontare complessivo delle

esposizioni ponderate costituisce la misura dell'esposizione a tale fattispecie di rischio.

54

N. Rischio di Base

Nell'ambito del rischio di mercato, il rischio di base rappresenta il rischio di perdite causate

da variazioni non allineate dei valori di posizioni di segno opposto, simili ma non identiche.

L'Autorità di Vigilanza prevede che nella considerazione di tale rischio particolare attenzione

vada posta dalle banche che, calcolando il requisito patrimoniale per il rischio di posizione

secondo la metodologia standardizzata, compensano le posizioni in uno o più titoli di

capitale compresi in un indice azionario con una o più posizioni in future o altri derivati

correlati a tale indice oppure compensano posizioni opposte in future su indici azionari, che

non sono identiche relativamente a scadenza e/o composizione.

Strategia

L'esposizione al rischio di base è inclusa nella valutazione del rischio di mercato che viene

effettuata giornalmente dalla Struttura Risk Management mediante analisi di VaR; peraltro il

rischio di mercato risulta poco rilevante nel suo complesso, viste le dimensioni del portafoglio

di negoziazione, e il rischio base ne costituisce una quota residuale.

Metodologie di monitoraggio e misurazione

Il rischio di base è misurato gestionalmente tramite l'utilizzo del modello interno di VaR

impiegato con l'obiettivo di misurare più compiutamente il rischio di mercato del trading

book, che comprende anche il rischio di movimenti non allineati nelle esposizioni di segno

opposto presenti all'interno del portafoglio.

55

O. Rischio Sovrano

Rischio che riguarda la capacità, o la volontà, del debitore sovrano di onorare i propri

impegni di pagamento. Non si fa riferimento solamente alla disponibilità effettiva di risorse,

ma anche alla reputazione e alla presenza di precedenti ristrutturazioni del debito del

governo medesimo.

Strategia

La valutazione dei profili di rischiosità legati al verificarsi di eventi nel Paese d'origine che

possano compromettere la solvibilità della clientela affidata rientra, da un punto di vista

gestionale, nella più ampia ed articolata valutazione del merito di credito della controparte,

in particolare all'atto dell'assunzione del rischio, assuma essa la forma di investimento in

titoli di debito o di concessione di finanziamenti.

Metodologie di monitoraggio e misurazione

L'esposizione al rischio sovrano per le posizioni incluse nel portafoglioHTC&Sviene misurata

principalmente mediante le analisi previste per il framework sul rischio di mercato (VaR e

Present Value sensitivy) e mediante la valutazione di impatto di specifici scenari (es.

metodologia applicata nell'ambito dell'esercizio diStress Test EBA2018). La scelta del

perimetro oggetto di analisi riflette i criteri contabili (posizioni alfair valuecon impatto ad

OCI). I fattoristresse laseveritydellostressapplicato sono coerenti con quelli definiti per lo

scenario distressICAAP.

56

P. Rischio da Fondi Pensione a prestazioni definite

Rischio che, con riferimento ai piani pensionistici a prestazioni definite, i contributi

versati/accantonati non siano sufficienti a coprire le prestazioni garantite in relazione a

dinamiche demografiche impreviste (cd. rischio attuariale) e/o che si realizzi un insufficiente

rendimento degli asset in cui tali contributi sono stati investiti (cd. rischio finanziario), con

conseguenti oneri aggiuntivi a carico della banca.

Strategia

Al Gruppo Carige fanno capo tre Fondi costituenti forme pensionistiche complementari:

·Fondo di Previdenza di Banca Carige S.p.A (in breve FIP Carige);

·Fondo di Previdenza della Cassa di Risparmio di Savona S.p.A (in breve FIP Carisa);

·Fondo di Previdenza della Cassa di Risparmio di Carrara S.p.A. (in breve FIP

Carrara).

A seguito della incorporazione della Cassa di Risparmio di Savona S.p.A. e della Cassa di

Risparmio di Carrara S.p.A., i fondi di quiescenza costituiti all'interno della sopraindicate

società hanno mantenuto la loro individualità, anche contabile, all'interno della

incorporanda Banca Carige S.p.A..

I Fondi peraltro non sono strutturati in conti individuali e sono chiusi a nuovi ingressi, in

particolare al FIP Carrara sono iscritti solo dipendenti in quiescenza in quanto la Sezione a

contribuzione definita a cui erano iscritti i dipendenti è stata liquidata nel mese di Febbraio

del 2015 in conformità alla delibera assunta dal CdA della Cassa di Risparmio di Carrara in

data 10/11/2014.

I tre Fondi inoltre non sono dotati di autonoma personalità giuridica, e sono costituiti:

·quelli di Carige e di Carisa come poste contabili nell'ambito del patrimonio

complessivo della Banca Carige S.p.A., all'interno della quale sono costituiti,

conseguentemente non esistono attività al servizio del piano;

·quello di Carrara quale patrimonio separato ed autonomo ai sensi dell'art. 2117 del

codice civile nell'ambito del patrimonio complessivo della Banca Carige S.p.A.

Lo IAS19 distingue i "post employment benefits" vale a dire le prestazioni post lavorative

dovute dopo la cessazione del rapporto di lavoro quali i Fondi in esame tra piani a

contribuzione definita e piani a benefici definiti. I piani a benefici definiti sono caratterizzati

dal fatto che i rischi attuariali e di investimento non sono trasferiti ad un soggetto esterno o al

dipendente ma rimangono in capo all'Azienda.

57

Ai fini IAS, i Fondi di cui sopra sono piani a benefici definiti successivi alla cessazione del

rapporto di lavoro.

L'obbligazione dell'Azienda consiste nel pagamento delle pensioni:

·dirette ai dipendenti cessati dal servizio;

·indirette ai superstiti di dipendenti deceduti in servizio;

·di reversibilità ai superstiti di ex dipendenti deceduti dopo il pensionamento.

Metodologie di monitoraggio e misurazione

Ai fini della redazione del bilancio tecnico di un fondo pensione a prestazione definita

secondo lo IAS 19, i valori attuariali da determinare sono:

·ilDefined Benefit Obligation(DBO), che rappresenta il valore attuale medio alla data

di valutazione delle prestazioni pensionistiche;

·ilCurrent Service Cost(CSC), che rappresenta il valore attuale medio delle prestazioni

maturate dai lavoratori in servizio nel corso dell'esercizio. Nel caso del FIP Carrara,

essendo la collettività costituita da soli pensionati, il CSC è nullo;

·l'Interest Cost(IC), che rappresenta l'interesse sulla passività netta (differenza tra DBO

e Plan assets at fair value) a inizio anno;

·ilPlan assets at fair value,, che rappresenta il valore corrente delle attività del fondo.

Per i Fondi in esame, non dotati di autonoma personalità giuridica, non esistono

attività al servizio del piano.

In definitiva, i rischi relativi ai fondi a prestazione definita riguardano sia le somme che sono

da addebitarsi a conto economico (Interest Cost e Current Service Cost), sia le somme che

sono da addebitarsi allo Stato patrimoniale - riserva di valutazione (Other Comprehensive

Income "OCI") - relativamente alle perdite attuariali (variazione della Defined Benefit

Obligation). Quest'ultima componente valutativa rappresentata dagli utili/perdite attuariali

costituisce il driver di rischio principale.

58

Q. Rischio di Leva Finanziaria Eccessiva

L'Autorità di Vigilanza definisce il rischio di leva finanziaria eccessiva come "il rischio che un

livello di indebitamento particolarmente elevato rispetto alla dotazione di mezzi propri renda

la banca vulnerabile, rendendo necessaria l'adozione di misure correttive al proprio piano

industriale, compresa la vendita di attività con contabilizzazione di perdite che potrebbero

comportare rettifiche di valore anche sulle restanti attività" 6 .

Metodologie di monitoraggio e misurazione

La leva finanziaria viene misurata con l'indicatore dileverage ratio, che rapporta il

patrimonio aziendale (TIER 1) con il totale dell'attivo, comprensivo degliassetsfuori bilancio,

la cui esposizione viene quantificata ricorrendo ad appositi fattori di conversione. Illeverage

ratiocostituisce uno degli indicatori di RAF, nell'ambito del quale sono stati definiti valori di

Risk Appetite e Risk Tolerance, oggetto di specifico monitoraggio.

6 Cfr. Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche (Circolare Banca d'Italia n. 285/2013, titolo iii - capitolo 1, allegato A - i

rischi da sottoporre a valutazione nell'ICAAP).

59

R. Rischio di Riciclaggio e di Terrorismo

Rischio che individua i reati presupposto del riciclaggio, ovverosia conversione e

trasferimento di beni provenienti da attività criminosa o il loro acquisto, detenzione ed

utilizzo, nonché l'occultamento e la dissimulazione della reale natura di beni provenienti da

attività criminosa, oltre ad altri fenomeni riconducibili al finanziamento del terrorismo.

Strategia

In stretta aderenza con il modello FATF, la metodologia delineata dalle Disposizioni

sull'organizzazione emanate da Banca d'Italia prevede che il processo sia svolto nelle

seguenti macro attività:

·identificazione del rischio inerente: i destinatari identificano i rischi attuali e potenziali

cui sono esposti, tenendo in considerazione anche gli elementi forniti da fonti

informative esterne;

·analisi delle vulnerabilità: i destinatari analizzano l'adeguatezza dell'assetto

organizzativo, dei presidi di prevenzione e monitoraggio rispetto ai rischi

precedentemente identificati al fine di individuare eventuali vulnerabilità;

·determinazione del rischio residuo: i destinatari valutano il livello di rischio cui sono

esposti in ragione del livello di rischio inerente e della robustezza dei presidi di

mitigazione;

·azione di rimedio: i destinatari realizzano appropriati interventi correttivi a fronte delle

eventuali criticità esistenti e per l'adozione di opportune misure di prevenzione e

mitigazione del rischio di riciclaggio.

Il framework di autovalutazione si sostanzia in un RBA model (Risk Based Approach)

composto da:

·schema logico per la raccolta delle informazioni quantitative;

·schema logico per la raccolta delle informazioni qualitative;

·criteri per la formazione e l'organizzazione del data set (fattori di rischio);

·algoritmi per l'elaborazione delle informazioni quali-quantitative e per stimare il risk

profile;

·infrastrutture informatiche per la produzione delle evidenze (es. spreadsheet excel o

altro strumento software)

Il framework metodologico è articolato su quattro blocchi logici, cui sono dedicati appositi

ambienti di raccolta, catalogazione ed elaborazione delle informazioni che costituiscono il

data set:

·modulo di valutazione del rischio inerente;

·modulo di valutazione della vulnerabilità;

·modulo di determinazione del rischio residuo;

·modulo di produzione dei report di output.

60

Metodologie di monitoraggio e misurazione

L'autovalutazione comporta i seguenti passaggi logico-formali:

·calcolo del "rischio inerente" per ciascuna linea di business individuata, utilizzando

specifici indicatori atti a misurare l'operatività dell'intermediario con riferimento alle

"aree di rischio" individuate (Key Risk Indicators);

ül'analisi del rischio inerente viene ordinatamente condotta mediante l'elaborazione di

KRI o indicatori di rischio, ossia evidenze quali-quantitative che possono essere

considerate come evidenze di esposizione al rischio oppure di potenziale accadimento

di eventi avversi;

üin altri termini, il data set viene costruito processando le informazioni e i dati raccolti

per l'elaborazione dei KRI, specificatamente concepiti e declinati per ogni business

line e tenendo conto dei diversi risk factor;

üsecondo la canonica impostazione di Risk Management, per la stima dell'esposizione

al rischio è necessario prendere in esame:

§la probabilità di accadimento dell'evento avverso (likelihood);

§gravità, svincolata da misure economiche, delle ricadute sulla Banca nel caso di

accadimento dell'evento avverso (severity).

Il modello sviluppato prevede l'attribuzione di una misura di frequenza nella

manifestazione dell'evento avverso sottostante ogni KRI, ovvero per ogni elemento

rilevante individuato nei fattori di rischio e nell'ambito della linea di business.

Il rischio inerente per linea di business viene calcolato come media dello score di rischio

potenziale assegnato al k-esimo KRI ponderata per il livello di severity (peso assegnato).

�������������� ���������������� �� =

Σ (���������� �� ∗ ���������������� �� �� )

������

Σ ���������������� ��

��

������

∀ ���������������� ��������

·determinazione della "vulnerabilità" per ciascuna linea di business/ area di rischio (in

termini di adeguatezza dell'assetto organizzativo e dei presidi).

Una volta determinata l'intensità del rischio inerente per ciascuna delle linee di business

dell'intermediario, va valutato, per ciascuna di esse, il livello di vulnerabilità del relativo

sistema dei presidi. Il sistema dei presidi viene concepito nell'ambito del framework

metodologico come l'insieme delle misure di deterrenza adottate dalla Banca per mitigare

il rischio potenziale. Seguendo l'approccio presentato nella nota di Banca d'Italia, il

sistema dei presidi viene valutato tenendo conto dei seguenti blocchi di presidi:

üquadro organizzativo;

üsistema dei controlli interni;

üconsapevolezza del rischio inerente.

61

Lo svolgimento dell'istruttoria mira a valutare proprio la sussistenza e l'efficacia dei predetti

blocchi, scomponendo il sistema dei presidi nelle sue componenti più elementari, cioè in

misure di deterrenza granulari.

62

S. Rischio di Partecipazione

Rischio di potenziali perdite di valore derivanti da investimenti finanziari non speculativi in

società esterne al perimetro di consolidamento.

Strategia

A decorrere dall'aprile 2015 la Banca si è dotata di un Regolamento di Gruppo relativo al

processo delle partecipazioni e di una policy che contiene le strategie e le politiche in

materia di partecipazioni in imprese non finanziarie. La Capogruppo esercita attività di

direzione e coordinamento nei confronti delle proprie controllate e promuove l'efficienza, la

valorizzazione e l'interesse imprenditoriale delle singole società, fatta salva la dovuta

autonomia di queste ultime, e del Gruppo nella sua totalità, nel rispetto dei principi di

corretta gestione societaria, salvaguardandone la stabilità e la redditività.

La gestione degli investimenti partecipativi in imprese non finanziarie, con particolare

riguardo all'attività di acquisizione e cessione delle interessenze, tiene principalmente conto

delle opportunità di sviluppo e di impulso delle attività core del Gruppo connesse

all'investimento sia sotto il profilo delle iniziative imprenditoriali poste in essere dalla

partecipata sia sotto l'aspetto promozionale. Gli investimenti in imprese non finanziarie

rispondono ad una logica di differenziazione nell'allocazione delle risorse del Gruppo con

l'obiettivo di conseguire nel medio-lungo periodo ritorni economici, diretti ed indiretti, in

termini di distribuzione di dividendi e di commissioni percepite in qualità di intermediario

bancario 'di riferimento' per la società partecipata.

La gestione degli investimenti partecipativi della specie può inoltre essere orientata all'avvio o

al mantenimento e allo sviluppo di relazioni significative con società o enti rappresentativi del

tessuto locale di insediamento della Banca, o aventi rilevanza di sistema in quanto

strumentali ad attività del Gruppo, o promossi da associazioni di categoria o altri enti ed

aggregazioni aventi rilevanza economica o sociale. Ciò nell'ottica di promuovere l'immagine

ed il marchio del Gruppo, tanto presso gli interlocutori istituzionali che presso il pubblico dei

risparmiatori/investitori.

Esulano dagli obiettivi di investimento, come sopra illustrati, le partecipazioni acquisite per

effetto della conversione di crediti nei confronti di imprese in temporanea difficoltà finanziaria

o per recuperare un credito, vantato nei confronti della società partecipata o di un

partecipante alla stessa. In entrambi i casi dovrà essere attentamente valutata la convenienza

economica dell'operazione rispetto ad altre forme di tutela del credito.

Nel caso di acquisizione di partecipazioni in imprese in temporanea difficoltà finanziaria

dovrà essere sottoposto all'approvazione dell'Organo con funzione di gestione della Banca

del Gruppo interessata e, se diversa, della Capogruppo per il previsto parere favorevole, un

piano di risanamento della durata massima di cinque anni, condiviso da un numero di

63

banche che rappresenti una quota elevata dell'esposizione complessiva verso il sistema, e

individuata la banca capofila responsabile della verifica della corretta esecuzione del piano e

del sostanziale conseguimento degli obiettivi perseguiti.

L'acquisizione di partecipazioni direttamente nella società debitrice al fine di recuperare il

credito dovrà, invece, essere finalizzata esclusivamente ad accelerare le procedure di

liquidazione dell'attivo attraverso una o più operazioni da sottoporre alla preventiva

approvazione dell'Organo con funzione di gestione della Banca del Gruppo interessata e, se

diversa, della Capogruppo per il previsto parere favorevole.

In ogni caso, le decisioni d'investimento e la gestione del portafoglio di partecipazioni in

imprese non finanziarie devono essere orientate al criterio della redditività al netto del

rischio.

Come previsto dalla normativa di Vigilanza, non possono essere acquisite partecipazioni

oltre il margine disponibile per investimenti in partecipazioni e in immobili. Inoltre, fermi

restando il limite complessivo e il limite di concentrazione degli investimenti qualificati in

società non finanziarie, da contenere a livello consolidato rispettivamente entro il 60% ed il

15% del capitale ammissibile, come da disposizione regolamentare.

Metodologie di monitoraggio e misurazione

Nella voce partecipazioni di bilancio sono classificate le partecipazioni non possedute per la

vendita in società collegate, iscritte in bilancio in base al metodo del Patrimonio Netto.

L'iscrizione iniziale avviene alla data di regolamento. In questa categoria sono eventualmente

classificate le società controllate escluse dall'area di consolidamento integrale e le società

collegate escluse dall'applicazione del metodo di valutazione del Patrimonio Netto in quanto

non ritenute rilevanti. Tali società sono iscritte in bilancio al costo. In corrispondenza di

ciascuna chiusura contabile, vengono verificati i possibili indizi in base ai quali una

partecipazione potrebbe dover essere svalutata. Tali indizi sono indicativamente individuati in

fattori interni ed esterni alla partecipante quali:

·declino del valore di mercato della partecipazione;

·cambiamento delle condizioni ambientali nelle quali la società partecipata opera;

·incremento dei tassi di mercato;

·deterioramento nelle performance attese della partecipazione.

Se esiste una di tali condizioni viene calcolato il valore recuperabile dell'investimento, inteso

come il maggior valore tra il fair value meno i costi di vendita ed il valore d'uso. Se il valore

recuperabile risulta inferiore al valore contabile, si procede alla svalutazione

dell'investimento. Il valore d'uso si calcola come valore attuale dei flussi di cassa che

saranno generati all'investimento applicando agli stessi flussi un tasso di mercato

rappresentativo del costo del capitale e dei rischi specifici dell'investimento. Nel calcolare il

valore d'uso occorre altresì attualizzare il valore di presunta dismissione dell'investimento ad

64

un tempo finale sulla base di un ipotetico prezzo concordato tra parti indipendenti,

disponibili ed informate.

Se la perdita di valore iscritta nei precedenti periodi viene meno o diminuisce, viene

effettuata una ripresa di valore a conto economico. In caso il valore risultante della

partecipazione non può eccedere il costo precedente la svalutazione.

Le partecipazioni sono cancellate quando l'attività in esame viene ceduta, trasferendo

sostanzialmente tutti i rischi ed i benefici connessi o quando scadono i diritti contrattuali sui

flussi finanziari, il valore riportato con riferimento alla voce "Partecipazioni" corrisponde

all'ammontare indicato nella voce 100 dell'Attivo dello Stato Patrimoniale Consolidato. Si

evidenzia che le partecipazioni esposte nella voce 100 sono tutte non quotate e valutate con

il metodo del Patrimonio Netto o al costo se ritenute non rilevanti.

Per quanto riguarda il complesso delle partecipazioni, secondo la definizione regolamentare,

viene monitorato periodicamente il rispetto dei seguenti limiti regolamentari:

·capienza del margine disponibile, inteso quale differenza tra Capitale Ammissibile e

investimenti in immobili e partecipazioni;

·limite del 60% del Capitale Ammissibile sul totale degli investimenti in imprese non

finanziarie;

·limite del 15% del Capitale Ammissibile su ciascun investimento in imprese non

finanziarie considerato singolarmente.

I limiti sulle imprese non finanziarie vengono verificati anche in ipotesi di stress, andando

cioè a includere nel computo il totale degli investimenti in imprese in temporanea difficoltà

finanziaria o per recupero crediti.

65

2. AMBITO DI APPLICAZIONE

INFORMATIVA QUALITATIVA - art. 436 CRR

L'ambito di applicazione del presente documento riguarda il perimetro del Gruppo Bancario

Banca Carige

Fanno parte del Gruppo Bancario le società controllate che esercitano attività bancaria,

finanziaria e strumentale. Il concetto di controllo applicato è quello fissato dal principio

contabile IFRS 10 - Bilancio Consolidato. Alla data di riferimento non sono state individuate

società sottoposte a controllo congiunto a cui si applica il principio contabile IFRS 11 -

Accordi a controllo congiunto. Le società controllate che esercitano attività dissimili sono

incluse nell'area di consolidamento del bilancio civilistico redatto in base ai principi IAS/IFRS,

ma sono escluse dall'ambito di applicazione della presente informativa. Al 31/01/2020 le

aree di consolidamento civilistica e del gruppo bancario coincidono.

Con riferimento all'attività svolta, le società controllate possono essere suddivise in bancarie

(Banca Carige S.p.A., Banca del Monte di Lucca S.p.A., Banca Cesare Ponti S.p.A.), società

fiduciaria (Centro Fiduciario C.F. S.p.A. in liquidazione), società veicolo di cartolarizzazione

(Argo Mortgage 2 S.r.l., Lanterna Finance S.r.l., Lanterna Consumer S.r.l. e Lanterna Lease

S.r.l.), società veicolo per operazioni di emissione di covered bond (Carige Covered Bond

S.r.l. e Carige Covered Bond 2 S.r.l.) e società strumentali (Carige Reoco S.p.A e Abitare

R.E. S.r.l.).

Con riferimento alle società veicolo Argo Mortgage 2 S.r.l., Lanterna Finance S.r.l., Lanterna

Lease S.rl. Carige Covered Bond S.r.l. e Carige Covered Bond 2 S.r.l. si fa presente che per

tutte si è proceduto al consolidamento con il metodo integrale. Non si è proceduto alla

cancellazione dei crediti dai bilanci dei rispettivi cedenti né per le operazioni di

cartolarizzazione né con riferimento alle cessioni finalizzate all'emissione di covered bond in

quanto il Gruppo ha trattenuto sostanzialmente i relativi rischi e benefici connessi.

Si segnala che non esistono vincoli o restrizioni giuridiche o sostanziali in grado di ostacolare

il rapido trasferimento di risorse patrimoniali all'interno del Gruppo. Gli unici vincoli sono

quelli riconducibili alla normativa regolamentare, che può richiedere il mantenimento di un

ammontare minimo di fondi propri o di un indice di liquidità (LCR - Liquidity Coverage

Ratio), il divieto alla distribuzione di dividendi o alle disposizioni del codice civile sugli utili e

riserve distribuibili.

66

INFORMATIVA QUANTITATIVA - art. 436 CRR

2.1 Area di Consolidamento al 31 Gennaio 2020

Il perimetro dell'area di consolidamento è variato rispetto a quello determinato per la

redazione del bilancio al 31 dicembre 2018 a seguito della fuoriuscita di Creditis Servizi

Finanziari S.p.A. dovuta alla cessione dell'80,1% e dell'ingresso di una nuova società

strumentale - Abitare R.E. S.r.l. - costituita da Carige Reoco S.p.A..

Impresa

partecipante Quota % nel bilancio

nelle segnalazioni

prudenziali

A. Imprese

A.1 Consolidate integralmente

Gruppo Bancario

1. Banca CARIGE SpA in Amministrazione

Straordinaria Genova Genova

2. Banca del Monte Lucca SpA Lucca Lucca A1.1 60,00 cons. integrale cons. integrale

3. Banca Cesare Ponti SpA Milano Milano A1.1 100,00 cons. integrale cons. integrale

4. Centro Fiduciario C.F. SpA in liquidazione Genova Genova A1.1 96,95 cons. integrale cons. integrale

5. Argo Mortgage 2 Srl Genova Genova A1.1 60,00 cons. integrale cons. integrale

6. Carige Covered Bond Srl Genova Genova A1.1 60,00 cons. integrale cons. integrale

7. Carige Covered Bond 2 Srl Genova Genova A1.1 60,00 cons. integrale cons. integrale

8. Lanterna Finance Srl (1) Genova Genova A1.1 5,00 cons. integrale cons. integrale

9. Lanterna Consumer Srl (1) Genova Genova A1.1 5,00 cons. integrale cons. integrale

10. Lanterna Lease Srl (1) Genova Genova A1.1 5,00 cons. integrale cons. integrale

11. Carige Reoco SpA Genova Genova A1.1 100,00 cons. integrale cons. integrale

12. Abitare R.E. Srl Genova Genova A1.11 100,00 cons. integrale cons. integrale

(1) Società veicolo di operazioni di cartolarizzazione controllata in base ai requisiti fissati dall'IFRS 10.

Denominazioni imprese

Rapporto di partecipazione

Sede

legale

Trattamento

Sede

operativa

67

3. FONDI PROPRI

INFORMATIVA QUALITATIVA - art. 437 CRR

I fondi propri sono stati determinati in base alla disciplina armonizzata per le banche e le

imprese di investimento contenuta nel Regolamento UE n. 575/2013 (CRR) e nella Direttiva

UE 36/2013 (CRDIV) che traspongono nell'Unione europea gli standard definiti dal

Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria. Si è tenuto conto inoltre delle disposizioni

emanate dalla Banca d'Italia con le circolari 285/2013 e 286/2013 e relativi aggiornamenti

con particolare riferimento all'esercizio delle discrezionalità nazionali.

Non vi sono differenze tra il perimetro di consolidamento utilizzato per la redazione del

bilancio e il perimetro di consolidamento utilizzato ai fini prudenziali.

In data 12 dicembre 2017 il Parlamento Europeo e il Consiglio hanno emanato il

Regolamento (UE) 2017/2395 "Disposizioni transitorie volte ad attenuare l'impatto

dell'introduzione dell'IFRS 9 sui fondi propri" che aggiorna il Regolamento 575/2013 CRR,

inserendo il nuovo articolo 473 bis "Introduzione dell'IFRS 9", il quale offre la possibilità alle

banche di mitigare gli impatti sui fondi propri derivanti dall'introduzione del principio

contabile IFRS 9 in un periodo transitorio di 5 anni (da marzo 2018 a dicembre 2022)

sterilizzando nel CET1 l'impatto con l'applicazione di percentuali decrescenti nel tempo. In

data 31 gennaio 2018 Banca Carige ha manifestato alla BCE per tutte le Banche del

Gruppo la volontà di adottare il cosiddetto "phase in", ovvero il regime transitorio previsto

dal regolamento UE 2017/2395, che consente la diluizione in 5 anni degli impatti sui fondi

propri derivanti dalla transizione all'IFRS 9, includendo nel capitale primario di classe 1

(CET1) una quota via via decrescente della differenza tra le nuove rettifiche di valore,

calcolate secondo l'IFRS9, e le rettifiche di valore determinate secondo le regole dello IAS39.

Avendo optato per il trattamento transitorio Banca Carige deve fornire al mercato le

informazioni relative a Capitale disponibile, RWA, Ratio patrimoniale e Leverage ratio con e

senza l'applicazione delle disposizioni transitorie in materia di IFRS 9.

68

Schema relativo alle caratteristiche degli strumenti di capitale

I prospetti a seguire sono strutturati sulla base degli schemi contenuti all'interno del

Regolamento di Esecuzione (UE) n. 1423 del 20 dicembre 2013, che stabilisce le norme

tecniche di attuazione per quanto riguarda l'informativa sui requisiti di Fondi Propri degli enti

ai sensi del Regolamento n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio.

In particolare, l'Allegato II del citato Regolamento prevede uno specifico modello per la

disclosuredelle principali caratteristiche degli strumenti di capitale.

69

1. Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET 1)

Il Capitale primario di classe 1prima dei filtri prudenziali è costituito dai seguenti elementi

positivi o negativi:

·capitale sociale

·sovrapprezzo azioni

·riserve

·azioni proprie in portafoglio

·perdita del periodo

·altri elementi di conto economico accumulate

·interessi di minoranza

I filtri prudenziali del CET 1 sono costituiti dai seguenti elementi:

·copertura dei flussi di cassa (cash flow hedge)

·utili o perdite di fair value derivanti dal rischio di credito proprio correlato a passività

derivate

·rettifiche di valore di vigilanza

Le detrazioni dal CET 1 sono costituite da:

·attività immateriali

·attività fiscali differite che si basano sulla redditività futura e non derivano da

differenze temporanee al netto delle relative passività fiscali

·attività fiscali differite che si basano sulla redditività futura ed emergono da differenze

temporanee

Agli elementi sopraelencati vengono aggiunti gli impatti sul CET 1 dovuti al regime

transitorio per attenuare l'impatto dell'introduzione dell'IFRS 9.

2. Capitale aggiuntivo di classe 1 (additional Tier 1 - AT1)

Il capitale aggiuntivo di classe 1 è costituito da:

·capitale versato (azioni di risparmio)

·interessi di minoranza

3. Capitale di classe 2 (Tier 2 - T2)

Il Capitale di classe 2 è costituito dai seguenti elementi positivi o negativi:

·strumenti di T2 propri

·detrazione per strumenti di T2 detenuti indirettamente

·interessi di minoranza

70

Gli strumenti computabili nel T2 sono rappresentati dai seguenti prestiti subordinati:

1) Prestito obbligazionario subordinato Tier II emesso dalla Banca con le seguenti

caratteristiche:

- valore nominale euro 320.000.000 emesso il 30 novembre 2018, in circolazione al

31 gennaio 2020 per euro 6.800.000, suddiviso in obbligazioni del valore nominale

unitario di euro 100.000, valore computabile nel T2 euro 6.800.000; Si segnala che

viene portata in deduzione la quota detenuta indirettamente dalle controllate Banca

Ponti e Banca del Monte di Lucca tramite lo Schema Volontario del FITD;

- tasso: 16% annuo pagabile trimestralmente;

- scadenza: 30 novembre 2028, con possibilità di rimborso anticipato a partire dal

quinto anno dalla data di emissione previa autorizzazione della competente Autorità

di Vigilanza;

- clausola di subordinazione: le obbligazioni sono in ogni caso subordinate e, in caso

di liquidazione volontaria o di sottoposizione a procedure di liquidazione coatta

amministrativa o di risoluzione dell'Emittente, potranno essere rimborsate solo dopo

che saranno stati soddisfatti tutti gli altri creditori non ugualmente subordinati

dell'Emittente e, cioè, dopo che siano stati soddisfatti tutti i creditori, subordinati e non

dell'Emittente, fatta eccezione per quelli con un grado di subordinazione uguale o

maggiore rispetto a quello delle obbligazioni;

- caratteristiche di computabilità: non essendosi verificato un Aumento di Capitale entro

il 30 giugno 2019 e non avendo dunque rispettato, a livello individuale e/o

consolidato, i requisiti minimi di capitale alla stessa applicabili (definiti come pillar 1,

pillar 2 requirements, con esclusione pertanto del capital conservation buffer e della

pillar 2 guidance), il portatore dell'obbligazione ha utilizzato a fine 2019 - su

richiesta della Banca e/o delle competenti Autorità di Vigilanza - le obbligazioni per

rafforzare il Common Equity Tier 1 ratio (CET1) della Banca per nominali

313.200.000 euro. L'importo residuo di 6.800.000 euro potrà essere utilizzato di

volta in volta nella misura strettamente necessaria a garantire il rispetto dei suddetti

requisiti minimi.

2) Prestito obbligazionario subordinato Tier II emesso dalla Banca con le seguenti

caratteristiche:

- valore nominale euro 200.000.000 emesso il 20 dicembre 2019, in circolazione al

31 gennaio 2020 per euro 200.000.000, suddiviso in obbligazioni del valore

nominale unitario di euro 100.000, valore computabile nel T2 euro 200.000.000;

- tasso: 8,25% annuo pagabile trimestralmente fino alla "Data di Reset" (primi 5 anni);

dalla data di "reset" a scadenza o rimborso anticipato il "Tasso di Reset": Tasso di

Reset = Tasso di Mercato + Margine; ove "Tasso di Mercato" è il tasso swap a 5

anni, "Margine" è la differenza tra il tasso iniziale degli Interessi e il tasso swap a 5

anni rilevato alla Data di Emissione.

71

- scadenza: 20 dicembre 2029, con possibilità di rimborso anticipato a partire dal

quinto anno dalla data di emissione previa autorizzazione della competente Autorità

di Vigilanza;

- clausola di subordinazione: le obbligazioni sono in ogni caso subordinate e, in caso

di liquidazione o di sottoposizione a procedure concorsuali dell'Emittente, il debito relativo

alle Obbligazioni sarà rimborsato i) solo dopo che siano stati soddisfatti tutti i creditori

privilegiati e ordinari dell'Emittente; ii) pari passu con i titolari di tutti gli strumenti finanziari

dell'Emittente aventi pari grado di subordinazione e con i creditori dell'Emittente caratterizzati

dal medesimo grado di subordinazione; iii) in ogni caso con precedenza rispetto ai titolari di

strumenti finanziari o posizioni negoziali caratterizzati da un grado di subordinazione

maggiore rispetto a quello delle Obbligazioni.)

Di seguito si riportano i modelli sulle principali caratteristiche degli strumenti di classe 2

computati.

72

1 Emittente Banca Carige S.p.A.

2 Identificativo unico {ad es., identificativo CUSIP, ISIN o Bloomberg per i

collocamenti privati)

IT0005353526

3 Legislazione applicabile allo strumento Italiana

Trattamento regolamentare

4 Disposizioni transitorie del CRR Capitale aggiuntivo di classe 2

5 Disposizioni post transitorie del CRR Capitale aggiuntivo di classe 2

6 Ammissiblie a livello di singolo ente/(sub-)consolidamento l di singolo ente e di

(sub-)conso- lidamento

Capitale aggiuntivo di classe 2 sia alivello individuale sia a livello

consolidato

Tipo di strumento (i tipi devono essere specificati per ciascuna giurisdizione) Bond - Art. 62,63 e 77 Regolamento UE 575/2013

8 Importo rilevato nel capitale regolamentare (moneta in milioni, alla più recente

data di riferìmento per la segnalazione)

euro 6,8 milioni

9 Importo nominale dello strumento euro 320,000,000 iniziali. In circolazione alla data 6.800.000

9a Prezzo di emissione 100

9b Prezzo di rimborso 100

10 Classificazione contabile Passività - Costo Ammortizzato

11 Data di emissione originaria 30/11/2018

12 lrredimibile o a scadenza Scadenza

13 Data di scadenza originaria 30/11/2028

14 Rimborso anticipato a discrezione dell'emittente soggetto a approvazione

preventiva dell'auto- rità di vigilanza

Sì

15 Data del rimborso anticipato facoltativo, date del rimborso anticipato eventuale e

importo del rimborso

30/11/2023

16 Date successive di rimborso anticipato, se del caso

trimestralmente il 31/3 30/6 30/9 31/12 di ogni anno a partire dal

31/03/2019

Cedo/e/dividendi si

17 Dividendi/cedole fissi o variabili Fisso

18 Tasso della cedola ed eventuale indice correlato 16%

19 Presenza di un meccanismo di "dividend stopper" No

20a Pienamente discrezionale, parzialmente discrezionale o obbligatorio (in termini di

tempo)

Pienamente discrezionale

20b Pienamente discrezionale, parzialmente discrezionale o obbligatorio (in termini di

importo)

Pienamente discrezionale

21 Presenza di "step up" o di altro incentivo al rimborso No

22 Non cumulativo o cumulativo Non cumulativo

23 Convertibile o non convertibile Non convertibile

24 Se convertibile, evento(i) che determina(no) la conversione N/A

25 Se convertibile, in tutto o in parte N/A

26 Se convertibile, tasso di conversione N/A

27 Se convertibile, conversione obbligatoria o facoltativa N/A

28

Se convertibile, precisare il tipo di strumento nel qual e la conversione è possibile N/A

29

Se convertibile, precisare l'emittente dello strumento nel qual e viene convertito N/A

30 Meccanismi di svalutazi one (write down) N/A

31 In caso di meccanismo di svalutazione (write down), evento(i) che la

determina(no)

N/A

32 In caso di svalutazione (write down), svalutazione totale o parziale N/A

33 In caso di svalutazione (write down), svalutazione permanente o temporanea N/A

34 In caso di svalutazione (write down) temporanea, descrizi one del meccanismo di

rivalutazione

N/A

35 Posizione nella gerarchia di subordinazione in caso di liquidazione (specificare il tipo di strumento di rango

immediatamente superiore (senior)) Tier II

36 Caratteristiche non conformi degli strumenti che beneficiano delle disposizioni transitorie No

37 In caso affermativo, specificare le caratteristiche non conformi

Modello sulle principali caratteristiche degli strumenti di capitale (1)

(1) "N/A" se l'informazione non si applica

73

1 Emittente Banca Carige S.p.A.

2 Identificativo unico {ad es., identificativo CUSIP, ISIN o Bloomberg per i

collocamenti privati)

IT0005389934

3 Legislazione applicabile allo strumento Italiana

Trattamento regolamentare

4 Disposizioni transitorie del CRR Capitale aggiuntivo di classe 2.

5 Disposizioni post transitorie del CRR

6 Ammissiblie a livello di singolo ente/(sub-)consolidamento l di singolo ente e di

(sub-)conso- lidamento

Tipo di strumento (i tipi devono essere specificati per ciascuna giurisdizione) Bond - Art. 62,63 e 71 Regolamento UE 575/2013

8 Importo rilevato nel capitale regolamentare (moneta in milioni, alla più recente

data di riferì- mento per la segnalazione)

200

9 Importo nominale dello strumento euro 200,000,000

9a Prezzo di emissione 100

9b Prezzo di rimborso 100

10 Classificazione contabile Passività - Costo Ammortizzato

11 Data di emissione originaria 20/12/2019

12 lrredimibile o a scadenza Scadenza

13 Data di scadenza originaria 20/12/2029

14 Rimborso anticipato a discrezione dell'emittente soggetto a approvazione

preventiva dell'auto- rità di vigilanza

Sì

15 Data del rimborso anticipato facoltativo, date del rimborso anticipato eventuale e

importo del rimborso

20/12/2025

16 Date successive di rimborso anticipato, se del caso

trimestralmente il 20/3 20/6 20/9 20/12 di ogni anno a partire dal

20/03/2020

Cedo/e/dividendi si

17 Dividendi/cedole fissi o variabili Fisso

18 Tasso della cedola ed eventuale indice correlato 8,25%

19 Presenza di un meccanismo di "dividend stopper" No

20a Pienamente discrezionale, parzialmente discrezionale o obbligatorio (in termini di

tempo)

Pienamente discrezionale

20b Pienamente discrezionale, parzialmente discrezionale o obbligatorio (in termini di

importo)

Pienamente discrezionale

21 Presenza di "step up" o di altro incentivo al rimborso No

22 Non cumulativo o cumulativo Non cumulativo

23 Convertibile o non convertibile Non convertibile

24 Se convertibile, evento(i) che determina(no) la conversione N/A

25 Se convertibile, in tutto o in parte N/A

26 Se convertibile, tasso di conversione N/A

27 Se convertibile, conversione obbligatoria o facoltativa N/A

28

Se convertibile, precisare il tipo di strumento nel qual e la conversione è possibile N/A

29

Se convertibile, precisare l'emittente dello strumento nel qual e viene convertito N/A

30 Meccanismi di svalutazi one (write down) N/A

31 In caso di meccanismo di svalutazione (write down), evento(i) che la

determina(no)

N/A

32 In caso di svalutazione (write down), svalutazione totale o parziale N/A

33 In caso di svalutazione (write down), svalutazione permanente o temporanea N/A

34 In caso di svalutazione (write down) temporanea, descrizi one del meccanismo di

rivalutazione

N/A

35 Posizione nella gerarchia di subordinazione in caso di liquidazione (specificare il tipo di strumento di rango

immediatamente superiore (senior)) Tier II

36 Caratteristiche non conformi degli strumenti che beneficiano delle disposizioni transitorie No

37 In caso affermativo, specificare le caratteristiche non conformi

Modello sulle principali caratteristiche degli strumenti di capitale (1)

(1) "N/A" se l'informazione non si applica

74

INFORMATIVA QUANTITATIVA - art. 437 / 445 / 492 CRR

3.1 Composizione dei Fondi Propri al 31 Gennaio 2020

Di seguito si riporta il Modello per il confronto dei fondi propri e dei coefficienti patrimoniali

e di leva finanziaria degli enti, con e senza l'applicazione delle disposizioni transitorie in

materia di IFRS 9 previsto negli Orientamenti dell'EBA su tale materia emessi il 16/1/2018.

Totale Totale

31/01/2020 31/12/2018

A. Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) prima

dell'applicazione dei filtri prudenziali 1.599.774 1.762.356

di cui strumenti di CET1 oggetto di disposizioni transitorie - -

B. Filtri prudenziali del CET1 (+/- ) 72.371 84.803

C. CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effeti del regime

transitorio (A+/-B) 1.672.145 1.847.159

D. Elementi da dedurre dal CET1 (620.790) (607.201)

E. Regime transitorio - Impatto su CET1 (+/- ) , inclusi gli interessi di

minoranza oggetto di disposizioni transitorie 245.144 332.785

F. Totale Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) (CD+/-

E) 1.296.499 1.572.743

G. Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) al lordo degli

elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio 175 2.427

di cui strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie - -

H. Elementi da dedurre dall'AT1 - -

I. Regime transitorio - Impatto su AT1 (+/- ) , inclusi gli strumenti emessi da

filiazioni e inclusi nell'AT1 per effetto di disposizioni transitorie

- -

L. Totale capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) (G-H+/- I) 175 2.427

M. Capitale di classe 2 (Tier 2 - T2) al lordo degli elementi da dedurre e

degli effetti del regime transitorio 206.795 321.773

di cui strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie - -

N. Elementi da dedurre dal T2 - -

O. Regime transitorio - Impatto su T2 (+/- ) , inclusi gli strumenti emessi da

filiazioni e inclusinel T2 per effetto di disposizioni transitorie - -

P. Totale Capitale di classe 2 (Tier 2 -T2) (M-N+/-O) 2 06.795 321.773

Q. Totale fondi propri (F+L+P) 1.503.469 1.896.943

75

31/01/2020 31/12/2018

1 Capitale primario di classe 1 (CET1) 1.296.499 1 .572.743

2 Capitale primario di classe 1 (CET1) come se non fossero state

applicate le disposizioni transitorie in materia di IFRS 9 o analoghe

perdite attese su crediti

1.051.355 1 .240.047

3 Capitale di classe 1 1.296.674 1 .575.170

4 Capitale di classe 1 come se non fossero state applicate le disposizioni

transitorie in materia di IFRS 9 o analoghe perdite attese su crediti

1.051.530 1 .242.474

5 Capitale totale 1.503.469 1 .896.943

6 Capitale totale come se non fossero state applicate le disposizioni

transitorie in materia di IFRS 9 o analoghe perdite attese su crediti

1.258.325 1 .564.247

7 Totale delle attività ponderate per il rischio 10.781.824,00 14.727.271,00

8 Totale delle attività ponderate per il rischio come se non fossero state

applicate le disposizioni transitorie in materia di IFRS 9 o analoghe

perdite attese su crediti

10.408.564,00 14.125.730,00

9 Capitale primario di classe 1 (come percentuale dell'importo

dell'esposizione al rischio)

12,02% 10,68%

10 Capitale primario di classe 1 (come percentuale dell'importo

dell'esposizione al rischio) come se non fossero state applicate le

disposizioni transitorie in materia di IFRS 9 o analoghe perdite attese su

crediti

10,10% 8,78%

11 Capitale di classe 1 (come percentuale dell'importo dell'esposizione al

rischio)

12,03% 10,70%

12 Capitale di classe 1 (come percentuale dell'importo dell'esposizione al

rischio) come se non fossero state applicate le disposizioni transitorie in

materia di IFRS 9 o analoghe perdite attese su crediti

10,10% 8,80%

13 Capitale totale (come percentuale dell'importo dell'esposizione al

rischio)

13,94% 12,88%

14 Capitale totale (come percentuale dell'importo dell'esposizione al

rischio) come se non fossero state applicate le disposizioni transitorie in

materia di IFRS 9 o analoghe perdite attese su crediti

12,09% 11,07%

15 Misurazione dell'esposizione totale del coefficiente di leva finanziaria 2 2.777.752 22.657.486

16 Coefficiente di leva finanziaria 5,69% 6,95%

17 Coefficiente di leva finanziaria come se non fossero state applicate le

disposizioni transitorie in materia di IFRS 9 o analoghe perdite attese su

crediti

4,62% 5,48%

3.2 Modello quantitativo

Capitale disponibile ( importi)

Coefficiente di leva finanziaria

Attività ponderate per il rischio (importi)

Coefficienti patrimoniali

76

3.3 Tavola di riconciliazione tra le voci dello stato patrimoniale prudenziale utilizzate per il calcolo

dei fondi propri e i fondi propri regolamentari

Voci del l 'at t i vo 31/01/2020 Impatto su Impatto su Impatto su Impatto sui

CET1 AT1 T2 Fondi P ropri

20. ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR

VALUE CON IMPATTO A CONTO

ECONOMICO

157.473 (124) - (5) (129)

20. c) ALTRE ATTIVITÀ FINANZIARIE

OBBLIGATORIAMENTE VALUTATE AL FAIR

VALUE

155.758 (124) - (5) (129)

100. ATTIVITÀ IMMATERIALI 78.441 (78.441) - - (78.441)

di cui:

- avviamento

110. ATTIVITÀ FISCALI 1.664.189 (542.349) - - (542.349)

110. a) CORRENTI 587.960 - - - -

110. b) ANTICIPATE 1.076.229 (542.349) - - (542.349)

TOTALE DELL'ATTIVO 22.714.235 (620.914) - (5) (620.919)

Voci del pass ivo e del patr imonio netto 31/01/2020 Impatto su Impatto su Impatto su Impatto sui

CET1 AT1 T2 Fondi P ropri

10. PASSIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL

COSTO AMMORTIZZATO

20.072.079 - - 206.800 206.800

10. c) TITOLI IN CIRCOLAZIONE 4.252.734 - - 206.800 206.800

120. RISERVE DA VALUTAZIONE (91.146) (17.556) - - (17.556)

150. RISERVE 24.257 269.401 - - 269.401

160. SOVRAPPREZZI DI EMISSIONE 623.958 623.958 - - 623.958

170. CAPITALE 1.915.164 1.915.164 - - 1.915.164

180. AZIONI PROPRIE (-) (15.572) (15.572) - - (15.572)

190. PATRIMONIO DI PERTINENZA DI TERZI (+/-) 13.057 13.015 175 - 13.190

200. UTILE (PERDITA) DEL PERIODO (+/-) (869.777) (869.777) - - (869.777)

TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMON 22.714.235 1.918.633 175 206.800 2.125.608

Al tr i elementi a quadratura dei Fondi Propri Impatto su Impatto su Impatto su Impatto sui

CET1 AT1 T2 Fondi Propri

variazione del proprio merito creditizio (2) - - (2)

rettifiche di valore di vigilanza (1.218) - - (1.218)

Totale altri elementi a quadratura dei fondi propr i (1.220) - - (1.220)

TOTALE FONDI PROPRI 1.296.499 175 206.795 1.503.469

77

3.4 Modello transitorio per la pubblicazione delle informazioni sui fondi propri

(A) IMPORTO ALLA DATA

DELL'INFORMATIVA

(B) ARTICOLO DI

RIFERIMENTO DEL

REGOLAMENTO (UE)

N. 575/2013

(C) IMPORTI

SOGGETTI AL

TRATTAMENTO

PREREGOLAMENTO

(UE) No 575/2013

TRATTAMENTO O

IMPORTO

RESIDUO

PRESCRITTO DAL

REGOLAMENTO

(UE) No 575/2013

1 Strumenti di capitale e le relative riserve sovrapprezzo 2.539.122, 29, Elenco EBA 26 (3)

di cui: strumenti di primo tipo 2.539.122 Elenco EBA 26 (3)

2 Utili non distribuiti (162.363)

26 (1) e regime

transitorio art 473 bis

245.144

3

Altre componenti di conto economico complessivo accumulate (e altre riserve,

includere gli utili e le perdite non realizzati ai sensi della disciplina contabile

applicabile)

95.473 26 (1)

5

Interessi di minoranza (importo consentito nel capitale primario di classe 1

consolidato)

13.015 84, 479, 480

6 Capitale primario di classe 1 (CET1) prima delle rettifiche regolamentari 2.485.247 245.144

7 Rettifiche di valore aggiuntivo (importo negativo) (1.218) 34, 105

8 Attività immateriali (al netto delle relative passività fiscali) (importo negativo) (78.441) 36 (1) (b), 37, 472 (4)

10

Attività fiscali differite che si basano sulla redditività futura,escluse quelle derivanti

da differenze temporanee (al netto delle passività fiscali dove siano soddisfatte le

condizioni di cui all' articolo 38 (3)) (importo negativo)

(507.167) 36 (1) (c), 38, 472 (5) -

11

Riserve di valore equo relative agli utili e alle perdite generati dalla copertura dei

flussi di cassa

73.591 33 (a)

14

Utili o perdite sulle passività valutate al valore equo dovuti all'evoluzione del

merito di credito

(2) 33 (b)

16

Strumenti propri di capitale primario di classe 1 detenuti dall'ente direttamente o

indirettamente (importo negativo)

(15.696) 36 (1) (f), 42, 472 (8)

21

Attività fiscali differite che derivano da differenze temporanee (importo superiore

alla soglia del 10%, al netto delle relative passività fiscali per le quali sono

soddisfatte le condizioni di cui all'articolo 38 (3)) (importo negativo)

(35.182)

36 (1) (c) , 38, 48 (1)

(a), 470, 472 (5)

-

22 Importo eccedente la soglia del 15% (importo negativo) - 48 (1)

23

di cui: strumenti di capitale primario di classe 1 di soggetti del settore finanziario

detenuti dall'ente direttamente o indirettamente, quando l'ente ha un

investimento significativo in tali soggetti

-

36 (1) (i), 48 (1) (b),

470, 472 (11)

25 di cui: attività fiscali derivanti da differenze temporanee -

36 (1) (c), 38, 48 (1)

8a), 470, 472 (5)

25a Perdite relative all'esercizio in corso (importo negativo) (869.777) 36 (1) (a), 472 (3)

26

Rettifiche regolamentari applicabili al capitale primario di classe 1 in relazione

agli importi soggetti a trattamento pre-CRR

-

28

Totale delle rettifiche regolamentari del capitale primario di classe 1

(CET1)

(1.433.892) -

29 Capitale primario di classe 1 (CET1) 1.051.355 245.144

Capitale primario di classe 1 : strumenti e riserve

Capitale primario di classe 1: rettifiche regolamentari

78

30 Strumenti di capitale e le relative riserve sovrapprezzo - 51, 52

31

di cui: classificati come patrimonio netto ai sensi della disciplina contabile

applicabile

-

34

Capitale di classe 1 ammissibile incluso nel capitale aggiuntivo di classe 1

consolidato (compresi gli interessi di minoranza non inclusi nella riga 5) emesso

da filiazioni e detenuto da terzi

175 85, 86, 480 -

36 Capitale aggiuntivo di classe 1 prima delle rettifiche regolamentari 175 -

44 Capitale aggiuntivo di classe 1 175 -

45 Capitale di classe 1 (T1= CET1 + AT1) 1.051.530 245.144

46 Strumenti di capitale e le relative riserve sovrapprezzo 206.800 62, 63

48

Strumenti di fondi propri ammissibili inclusi nel capitale di classe 2 consolidato

(compresi gli interessi di minoranza e strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1

non inclusi nella riga 5 o nella riga 34) emessi da filiazioni e detenuti da terzi

- 87, 88, 480 -

51 Capitale di classe 2 (T2) prima delle rettifiche regolamentari 206.800 -

52

Strumenti propri di capitale di classe 2 detenuti dall'ente direttamente o

indirettamente e prestiti subordinati (importo negativo)

(4)

63 (b) (i), 66 (a), 67,

477 (2)

57 Totale delle rettifiche regolamentari al capitale di classe 2 (T2) (4) -

58 Capitale di classe 2 (T2) 206.796 -

59 Capitale totale (TC= T1+T2) 1.258.326 245.144

59a

Attività ponderate per il rischio in relazione agli importi soggetti a trattamento pre-

CRR e trattamenti transitori, soggetti a eliminazione progressiva ai sensi del

regolamento (UE) No 575/2013 (ossia importi residui CRR)

373.260

di cui: rettifiche di valore non ammesse in base alle disposizioni transitorie per

attenuare l'impatto dell'introduzione dell'IFRS 9

373.260 473 bis

60 Totale delle attività ponderate per il rischio 10.781.824

61

Capitale primario di classe 1 (in percentuale dell'importo dell'esposizione al

rischio)

12,0% 92 (2) (a), 465

62 Capitale di classe 1 (in percentuale dell'importo dell'esposizione al rischio) 12,0% 92 (2) (b), 465

63 Capitale totale (in percentuale dell'importo dell'esposizione al rischio) 13,9% 92 (2) (c)

64

Requisito della riserva di capitale specifica dell'ente (requisito relativo al capitale

primario di classe 1 a norma dell'articolo 92 (1) (a)), requisiti della riserva di

conservazione del capitale, della riserva di capitale anticiclica, della riserva di

capitale a fronte del rischio sistemico, della riserva di capitale degli enti a

rilevanza sistemica (riserva degli G-SII o O-SII), (in percentuale dell'importo

dell'esposizione al rischio)

10,25% CRD 128, 129, 130

65 di cui: requisito della riserva di conservazione del capitale 2,5%

68

Capitale primario di classe 1 disponibile per le riserve (in percentuale dell'importo

dell'esposizione al rischio)

0,28% CRD 128

Coefficienti e riserve di capitale

Capitale aggiuntivo di classe 1: strumenti

Capitale aggiuntivo di classe 1: rettifiche regolamentari

Tier 2 (T2): strumenti

Capitale di classe 2 (T2): rettifiche regolamentari

79

72

Capitale di soggetti del settore finanziario detenuto direttamente o

indirettamente, quando l'ente non ha un investimento significativo in tali soggetti

(importo inferiore alla soglia del 10% e al netto di posizioni corte ammissibili)

25.723

36 (1) (h), 45, 46,

472 (10) 56 (c ), 59,

60, 475 (4), 66 (c ),

69, 70, 477 (4)

75

Attività fiscali differite che derivano da differenze temporanee (importo inferiore

alla soglia del 10%, al netto delle relative passività fiscali per le quali sono

soddisfatte le condizioni di cui all'articolo 38 (3))

143.836

36 (1) (c ), 38, 48,

470, 472 (5)

82

Attuale massimale sugli strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1 soggetti a

eliminazione progressiva

32.000 484 (4), 486 (3) & (5)

84

Attuale massimale sugli strumenti di capitale di classe 2 soggetti a eliminazione

progressiva

93.866 484 (5), 486 (4) & (5)

Coefficienti e riserve di capitale

Massimali applicabili per l'inclusione di accantonamenti nel capitale di classe 2

Strumenti di capitale soggetti a eliminazione progressiva (applicabile soltanto tra il 1 gennaio 2013 e il 1 gennaio 2022)

80

4. REQUISITI DI CAPITALE

INFORMATIVA QUALITATIVA - art. 438 CRR

Il Gruppo si pone tra gli obiettivi strategici principali il rafforzamento della propria posizione

patrimoniale e l'attenuazione dei profili di rischio individuando un percorso di graduale

ritorno alla redditività in condizioni di equilibrio patrimoniale con obiettivi di capitalizzazione

coerenti con i requisiti prudenziali a livello consolidato di Banca Carige comunicati dalla

Banca Centrale Europea (BCE).

La BCE tramite la SREP Decision del dicembre 2017 ha richiesto al Gruppo Banca Carige il

mantenimento di un requisito patrimoniale minimo in termini di Common Equity Tier 1 Ratio

(CET1 Ratio) su base consolidata del 10,25% (costituito da coefficiente minimo del 4,5%,

requisito di fondi propri aggiuntivi del 3,25% e requisito combinato di riserva di capitale

dell'2,5%). La BCE richiede, poi, che la Banca mantenga, su base consolidata, un

coefficiente patrimoniale SREP complessivo minimo (Total SREP Capital Requirement- TSCR)

dell'11,25%, precisando che lo stesso potrebbe essere rivisto una volta ridotto il livello delle

esposizioni deteriorate; è stato indicato altresì un requisito patrimoniale complessivo (Overall

Capital Requirement- OCR) minimo del 13,75%.

Sempre a dicembre 2017 è stata comunicata alla Banca, con la SREP Decision, una

riduzione della Capital Guidance sul CET1 Ratio che dal 2,25% del 2017 viene ridotta a

1,55%.

81

INFORMATIVA QUANTITATIVA - art. 438 / 445 CRR

4.1 REQUISITI PATRIMONIALI E COEFFICIENTI DI VIGILANZA

Il rafforzamento patrimoniale e ilderisking(ancorchè non del tutto completato) condotti nel

2019 hanno consentito di ripristinare gli indicatori su valori superiori a quelli richiesti dalla

BCE tramite la SREP Decision del dicembre 2017.

Con riferimento agli orientamenti di capitale di secondo pilastro raccomandati in sede SREP

il Gruppo risulta conforme a quanto raccomandato da BCE nella lettera SREP del 2017 a

valere sull'indicatore CET1r. Non risulta invece conforme al mantenimento degli orientamenti

di capitale di secondo pilastro a valere sull'indicatore Total Capital Ratio.

Tuttavia la BCE, nel prendere atto della pandemia di COVID-19 e dell'eccezionale scenario

di stress della situazione economica e finanziaria che ne è derivata, ha disposto con propria

comunicazione del 12 marzo 2020 "ECB Banking Supervision provides temporary capital and

operational relief in reaction to coronavirus" che le banche possono operare in via

temporanea al di sotto del livello di capitale definito dagli orientamenti di capitale di

secondo pilastro e delcapital conservation buffer.

82

REQUISITIO PATRIMONIALE RELATIVO A CIASCUNA TIPOLOGIA DI RISCHIO

ADEGUATEZA PATRIMONIALE

TIPOLOGIA DI RISCHIO IMPORTI NON

PONDERATI

IMPORTI

PONDERATI

REQUISITO

REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA 23.332.843 9.973.852 797.908

1. Rischio di credito e di controparte

Amm.ni centrali e banche centrali 8.672.597 650.915 52.073

Enti 878.350 334.283 26.743

Amm. Regionali ed autorità locali 643.915 128.783 10.303

Banche Multilaterali di Sviluppo 47 9 1

Organizzazioni internazionali - - -

Organismi del settore pubblico 228.680 228.680 18.294

Imprese 2.435.730 2.259.038 180.723

Esposizioni al dettaglio 2.573.382 1.664.654 133.172

Esposizioni garantite da Immobili 4.738.938 1.711.917 136.953

Esposizioni in stato di default 802.753 991.105 79.288

Esposizioni ad alto rischio 356.795 535.192 42.815

Esposizioni a b-t v/imprese - - -

Esposizioni verso O.I.C - - -

Strumenti di capitale 405.974 405.974 32.478

Altre posizioni 1.555.446 998.131 79.850

Elementi che rappresentano posizioni vs

cartolarizzazione

40.237 65.169 5.214

2. Rischio CVA (metodo standard) 94

3. Rischi di mercato (metodologia standard) 154

rischio generico - titoli di debito 154

rischio generico - titoli di capitale -

rischio specifico - titoli di debito -

rischio specifico - titoli di capitale -

rischio specifico - cartolarizzazioni -

rischio di posizione sulle quote di OICR -

rischio generico dei fattori gamma e vega -

rischio di cambio -

4. Rischio operativo (metodo standardizzato) 64.390

5. Altri requisiti prudenziali -

6. Totale requisiti prudenziali 862.546

COEFFICIENTI DI VIGILANZA

Attività di rischio ponderate 10.781.824

Common Equity Tier 1/Attività di rischio ponderate (Common Equity Tier 1 capital ratio) 12,0%

Capitale primario/Attività di rischio ponderate (Tier 1 capital ratio) 12,0%

Fondi propri/Attività di rischio ponderate (Total capital ratio) 13,9%

Importi espressi in migliaia di Euro.

83

5. RISCHIO DI CREDITO

5.1 RETTIFICHE DI VALORE SU CREDITI

INFORMATIVA QUALITATIVA - art. 442 CRR

I crediti sono costituiti da attività finanziarie verso clientela e banche, con pagamenti fissi o

comunque determinabili e non quotate in un mercato attivo. Essi sono iscritti alla data di

sottoscrizione del contratto, che normalmente coincide con la data di erogazione alla

controparte.

Qualora si riscontri un deterioramento del merito creditizio tale da far ritenere improbabile

che vengano puntualmente onorati gli impegni contrattuali del cliente si procede, se

confermate le criticità emerse in sede di monitoraggio, alla classificazione della posizione tra

i crediti deteriorati. I crediti deteriorati sono suddivisi nelle seguenti categorie:

Sofferenze: esposizioni verso clienti che versano in uno stato di insolvenza o in situazioni

sostanzialmente equivalenti.

Inadempienze probabili:esposizioni creditizie, diverse dalle sofferenze, per le quali la

banca giudichi improbabile che, senza il ricorso ad azioni quali l'escussione delle garanzie, il

debitore adempia integralmente alle sue obbligazioni creditizie.

Esposizioni Scadute: esposizioni, diverse da quelle classificate tra le sofferenze o le

inadempienze probabili, che, alla data di riferimento della segnalazione, sono scadute e/o

sconfinanti da oltre 90 giorni e superano una prefissata soglia di materialità.

Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate possono essere determinate facendo

riferimento, alternativamente, al singolo debitore o - per le sole esposizioni verso soggetti

retail - alla singola transazione.

Il Gruppo ha optato per rilevare le Esposizioni Scadute per singolo debitore: sono pertanto

classificati i clienti che presentano crediti scaduti e/o sconfinanti da oltre 90 giorni, qualora

la quota scaduta/sconfinante oppure la relativa media rilevata giornalmente nell'ultimo

trimestre sia pari o superiore al 5% dell'esposizione complessiva nei confronti della

controparte, al netto di eventuali compensazioni con margini disponibili su altre linee di

credito in capo al medesimo cliente.

Nell'ambito dei crediti deteriorati, sofferenze ed inadempienze probabili sono valutate in

maniera analitica, se di importo significativo, e forfettariamente, qualora di ammontare non

rilevante, mentre le esposizioni scadute sono soggette a valutazione su base collettiva, a

prescindere dall'importo del credito.

84

Più dettagliatamente, le valutazioni analitiche avvengono in base ai flussi di cassa attesi, al

valore di presumibile realizzo delle garanzie che assistono il credito 1 ed ai costi che

potrebbero essere sostenuti a fronte di un'eventuale attività di recupero coatto. Tali voci

vengono attualizzate al saggio di interesse in vigore al momento della classificazione tra i

crediti deteriorati, se i tempi previsti per l'incasso di detti flussi monetari sono superiori ai 12

mesi. In ottica di convergenza con la normativa prudenziale di Basilea 3, le posizioni di

importo non significativo vengono svalutate sulla base degli indicatori di rischio stimati con i

modelli interni sviluppati ed utilizzati su tutte le Banche del Gruppo Carige.

Analogamente, sul portafoglio non qualificato in una delle classi di credito deteriorato

precedentemente richiamate (cd. creditiin bonis), per il quale, quindi, non si ravvisano

specifici elementi di perdita durevole di valore, viene effettuata una svalutazione di natura

collettiva, sempre utilizzando modelli interni opportunamente ricalibrati.

Strategie e politiche di gestione

Le strategie del Gruppo Carige in relazione alla gestione delle esposizioni creditizie

deteriorate sono state specificamente definite nel rispetto del quadro normativo vigente e

delle aspettative delle competenti autorità di Vigilanza con il chiaro obiettivo di ridurre

sensibilmente il livello complessivo di crediti deteriorati iscritti a bilancio per ricondurlo entro

limiti coerenti con quanto osservabile in istituzioni finanziarie comparabili a livello europeo.

Il Piano Strategico 2019-2023, il cui ultimo aggiornamento è stato approvato dal Collegio

dei Commissari Straordinari in data 26 luglio 2019, riduce strutturalmente il profilo di rischio

del Gruppo. In particolare, nel corso del mese di novembre 2019 il Gruppo ha concluso

l'operazione di derisking comportando la cessione di crediti deteriorati per un ammontare

lordo di circa Euro 2.786 milioni al 30 giugno 2019 ad un prezzo complessivo pari a circa

Euro 1.049 milioni ("operazione Hydra"). Le indicazioni contenute nell'offerta vincolante per

la cessione dei crediti non performing, sono state progressivamente riflesse, secondo i criteri

previsti dai modelli contabili interni di impairment, nella valutazione dei portafogli creditizi in

oggetto nell'ambito dell'inclusione della previsione degli scenari di vendita nella valutazione

dei crediti stessi. Per maggiori dettagli si rimanda alla "Sezione 2 - Principi generali di

redazione", paragrafo "Operazione di cessione del portafoglio deteriorato ad AMCO S.p.A."

della Nota Integrativa.

Write-off

Le politiche di cancellazione contabile dei crediti (cd "write-off") adottate dalla Banca hanno

avuto ad oggetto i) iniziative unilaterali non collegate alla rinuncia esplicita verso la clientela

delle ragioni di credito vantate da quest'ultima e ii) iniziative rivenienti da accordi specifici

1 Stante la perdurante crisi del settore immobiliare, nel valutare le somme recuperabili derivanti dal recupero coatto di garanzie ipotecarie,

il Gruppo Carige applica adeguati scarti prudenziali (cd. haircut ), articolati in base alla tipologia di bene e di procedura di realizzo.

85

finalizzati tra la Banca e i propri clienti/debitori che, invece, hanno avuto come riflesso la

rinuncia parziale o integrale delle ragioni di credito vantate dalla Banca.

Con riferimento specifico alla seconda fattispecie evidenziata poc'anzi, l'attività ordinaria

della struttura NPE Unit prevede, anche nel contesto di operazioni effettuate di concerto con

il ceto bancario, la negoziazione con la clientela di accordi di ristrutturazione mediante

l'utilizzo degli strumenti messi a disposizione dalla Legge Fallimentare (es. Piani di

Risanamento ex art 67 LF, Accordi di Ristrutturazione ex art 162 LF) che talvolta prevedono

da parte della Banca la rinuncia parziale (o totale) alla propria creditoria in quanto a

capitale e/o interessi (ordinari e di mora). Tali accordi vengono conclusi dalla Banca spesso

facendo leva sul supporto specialistico di "advisor" finanziari ed industriali specializzati al fine

di garantire sia la riqualificazione del profilo finanziario della clientela sia la più ampia tutela

delle ragioni di credito della Banca oltre alla mitigazione di eventuali rischi di natura

"reputazionale" cui la Banca si troverebbe esposta e spesso connessi a fattori di natura

"sociale" e "territoriale".

Dal punto di vista operativo il processo di cancellazione contabile dei crediti viene esercito

attraverso il confronto tra le strutture operative deputate alla negoziazione degli accordi di

cui sopra (NPE Unit) e le strutture organizzative deputate al presidio delle attività di

contabilità e bilancio della Banca in coerenza con i principi contabili adottati dalla Banca nel

rispetto della vigente normativa.

86

INFORMATIVA QUANTITATIVA - art. 442 CRR

5.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia

(valori lordi e netti)

Portafogli/qualità

Deteriorate Non deteriorate

Totale (esposizione

netta)

Esposizione

lorda

Rettifiche di

valore

complessive

Esposizione

netta

Write-off*

parziali

complessivi

Esposizione

lorda

Rettifiche di

valore

complessive

Esposizione

netta

1. Attività finanziarie valutate al

costo ammortizzato 1.144.020 (505.654) 638.366 21.299 18.002.546 (89.186) 17.913.360 18.551.726

2. Attività finanziarie valutate al

fair value con impatto sulla

redditività complessiva

- - - - 495.546 (36) 495.510 495.510

3. Attività finanziarie designate

al fair value

- - - - X X - -

4. Altre attività finanziarie

obbligatoriamente valutate al

fair value

105.876 (66.078) 39.798 - X X 103.118 142.916

5. Attività finanziarie in corso di

dismissione

- - - - - - - -

Totale 31/01/2020 1.249.896 (571.732) 678.164 21.299 18.498.092 (89.222) 18.511.988 19.190.152

Totale 31/12/2018 3.691.049 1.711.579 1.979.470 132.127 16.495.251 118.069 16.484.965 18.464.435

Portafogli/qualità

Attività di evidente scarsa qualità creditizia Altre attività

Minusvalenze cumulate Esposizione netta Esposizione netta

1. Attività finanziarie detenute per la

negoziazione

1 7 1.708

2. Derivati di copertura - - 9.087

Totale 31/01/2020 1 7 10.795

Totale 31/12/2018 3 2 15.882

I valori riportati corrispondono a quelli indicati nella Parte E Sezione 1 della Nota Integrativa

del Bilancio Consolidato dell'Esercizio di Amministrazione Straordinaria 01.01.2019-

31.01.2020 (redatto ai sensi dell'art. 75, comma 2, del T.U.B) in tabella A.1.2 di pari

oggetto.

87

5.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio)

Portafogli/stadi di rischio

Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio

Da 1 giorno a 30

giorni

Da oltre 30 giorni

fino a 90 giorni

Oltre 90 giorni

Da 1 giorno a 30

giorni

Da oltre 30 giorni

fino a 90 giorni

Oltre 90 giorni

Da 1 giorno a 30

giorni

Da oltre 30 giorni

fino a 90 giorni

Oltre 90 giorni

1. Attività finanziarie valutate al costo

ammortizzato

23.590 6.761 939 12.889 196.611 39.707 782 85.553 350.598

2. Attività finanziarie valutate al fair value con

impatto sulla redditività complessiva

- - - - - - - - -

3. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - - - -

Totale 31/01/2020 23.590 6.761 939 12.889 196.611 39.707 782 85.553 350.598

Totale 31/12/2018 37.512 11.154 6.950 23.500 81.860 112.895 2.795 29.789 1.135.100

I valori riportati corrispondono a quelli indicati nella Parte E Sezione 2 della Nota Integrativa

del Bilancio Consolidato dell'Esercizio di Amministrazione Straordinaria 01.01.2019-

31.01.2020 (redatto ai sensi dell'art. 75, comma 2, del T.U.B) in tabella A.1.1 di pari

oggetto.

88

5.1.3 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti

Tipologie esposizioni/valori

Esposizione lorda Rettifiche di

valore

complessive e

accantonamenti

complessivi

Esposizione

Netta

Write-off

parziali

Deteriorate complessivi

Non

deteriorate

A. Esposizioni creditizie per cassa

a) Sofferenze - X - - -

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni - X - - -

b) Inadempienze probabili 12.803 X 3.348 9.455 -

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni 12.803 X 3.348 9.455 -

c) Esposizioni scadute deteriorate - X - - -

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni - X - - -

d) Esposizioni scadute non deteriorate X - - - -

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni X - - - -

e) Altre esposizioni non deteriorate X 4.560.543 389 4.560.154 -

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni X - - - -

Totale (A) 12.803 4.560.543 3.737 4.569.609 -

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

a) Deteriorate - X - - -

b) Non deteriorate X 3.934 - 3.934 -

Totale (B) - 3.934 - 3.934 -

Totale (A+B) 12.803 4.564.477 3.737 4.573.543 -

I valori riportati corrispondono a quelli indicati nella Parte E Sezione 2 della Nota Integrativa

del Bilancio Consolidato dell'Esercizio di Amministrazione Straordinaria 01.01.2019-

31.01.2020 (redatto ai sensi dell'art. 75, comma 2, del T.U.B) in tabella A.1.4 di pari

oggetto.

89

5.1.4 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti

Tipologie esposizioni/valori

Esposizione lorda Rettifiche di

valore

complessive e

accantonamenti

complessivi

Esposizione

netta

Write-off

parziali

Deteriorate complessivi

Non

deteriorate

A. Esposizioni creditizie per cassa

a) Sofferenze 277.436 X 209.100 68.336 16.597

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni 35.635 X 24.788 10.847 432

b) Inadempienze probabili 935.091 X 354.838 580.253 4.626

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni 195.144 X 60.949 134.195 801

c) Esposizioni scadute deteriorate 24.567 X 4.446 20.121 58

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni 7 X 1 6 -

d) Esposizioni scadute non deteriorate X 295.531 15.035 280.496 8

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni X 42.796 3.659 39.137 -

e) Altre esposizioni non deteriorate X 13.745.254 73.803 13.671.451 10

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni X 265.157 11.206 253.951 -

Totale (A) 1.237.094 14.040.785 657.222 14.620.657 21.299

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

a) Deteriorate 276.012 X 20.687 255.325 -

b) Non deteriorate X 3.754.049 3.948 3.750.101 -

Totale (B) 276.012 3.754.049 24.635 4.005.426 -

Totale (A+B) 1.513.106 17.794.834 681.857 18.626.083 21.299

I valori riportati corrispondono a quelli indicati nella Parte E Sezione 2 della Nota Integrativa

del Bilancio Consolidato dell'Esercizio di Amministrazione Straordinaria 01.01.2019-

31.01.2020 (redatto ai sensi dell'art. 75, comma 2, del T.U.B) in tabella A.1.5 di pari

oggetto.

90

5.1.5 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela

p.1

Esposizioni/Aree geografiche

Italia Altri paesi europei America

Esposizioni netta

Rettifiche valore

complessive

Esposizioni netta

Rettifiche valore

complessive

Esposizioni netta

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze 62.830 196.660 4.518 10.184 938

A.2 Inadempienze probabili 578.760 354.317 1.493 520 -

A.3 Esposizioni scadute deteriorate 20.087 4.439 25 6 2

A.4 Esposizioni non deteriorate 13.877.011 88.132 71.173 668 1.788

Totale (A) 14.538.688 643.548 77.209 11.378 2.728

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate 255.312 20.681 13 6 -

B.2 Esposizioni non deteriorate 3.747.992 3.944 1.897 7 32

Totale (B) 4.003.304 24.625 1.910 13 32

Totale (A+B) 31/01/2020 18.541.992 668.173 79.119 11.391 2.760

Totale (A+B) 31/12/2018 21.676.954 1.844.069 208.333 15.183 4.915

91

p.2

Esposizioni/Aree geografiche

America Asia Resto del mondo

Rettifiche valore

complessive

Esposizioni netta

Rettifiche valore

complessive

Esposizioni netta

Rettifiche valore

complessive

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze 2.135 - - 50 121

A.2 Inadempienze probabili 1 - - - -

A.3 Esposizioni scadute deteriorate - 5 1 2 -

A.4 Esposizioni non deteriorate 3 1.544 34 431 1

Totale (A) 2.139 1.549 35 483 122

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate - - - - -

B.2 Esposizioni non deteriorate - 37 - 143 -

Totale (B) - 37 - 143 -

Totale (A+B) 31/01/2020 2.139 1.586 35 626 122

Totale (A+B) 31/12/2018 1.025 1.388 34 747 112

I valori riportati corrispondono a quelli indicati nella Parte E Sezione 2 della Nota Integrativa del Bilancio Consolidato dell'Esercizio di

Amministrazione Straordinaria 01.01.2019-31.01.2020 (redatto ai sensi dell'art. 75, comma 2, del T.U.B) in tabella B.2 di pari oggetto.

92

Di seguito si espone la distribuzione territoriale riferita alle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela dell'area Italia.

5.1.6 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela

Esposizioni / Aree geografiche

Italia Nord Ovest Italia Nord Est Italia Centro Italia Sud e Isole

Esposizione netta

Rettifiche valore

complessive

Esposizione netta

Rettifiche valore

complessive

Esposizione netta

Rettifiche valore

complessive

Esposizione netta

Rettifiche valore

complessive

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze 41.732 142.242 6.818 23.260 8.974 22.148 5.306 9.010

A.2 Inadempienze probabili 520.390 317.076 15.531 12.968 33.146 17.807 9.693 6.466

A.3 Esposizioni scadute deteriorate 9.873 1.737 820 154 8.334 2.312 1.060 236

A.4 Esposizioni non deteriorate 6.006.318 58.483 1.769.640 7.986 5.417.211 16.102 683.842 5.561

Totale A 6.578.313 519.538 1.792.809 44.368 5.467.665 58.369 699.901 21.273

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate 172.032 12.245 34.330 5.505 48.022 2.670 928 261

B.2 Esposizioni non deteriorate 2.382.552 2.930 486.768 201 705.075 761 173.597 52

Totale B 2.554.584 15.175 521.098 5.706 753.097 3.431 174.525 313

Totale (A+B) 31/01/2020 9.132.897 534.713 2.313.907 50.074 6.220.762 61.800 874.426 21.586

Totale (A+B) 31/12/2018 12.280.313 1.301.164 3.031.575 181.818 5.279.743 280.076 1.085.323 81.011

I valori riportati corrispondono a quelli indicati nella Parte E Sezione 2 della Nota Integrativa del Bilancio Consolidato dell'Esercizio di

Amministrazione Straordinaria 01.01.2019-31.01.2020 (redatto ai sensi dell'art. 75, comma 2, del T.U.B) in tabella B.2.1 di pari oggetto.

93

5.1.7 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori

bilancio" verso banche

p.1

Esposizioni/Aree geografiche

Italia Altri paesi europei America

Esposizioni netta

Rettifiche di valore

complessive

Esposizioni netta

Rettifiche di valore

complessive

Esposizioni netta

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze - - - - -

A.2 Inadempienze probabili - - - - 9.455

A.3 Esposizioni scadute

d

- - - - -

A.4 Esposizioni non deteriorate 4.072.415 36 462.125 327 24.781

Totale (A) 4.072.415 36 462.125 327 34.236

B. Esposizioni creditizie fuori

b lB.1 Esposizioni deteriorate - - - - -

B.2 Esposizioni non deteriorate 197 - 2.160 - 19

Totale (B) 197 - 2.160 - 19

Totale (A+B) 31/01/2020 4.072.612 36 464.285 327 34.255

Totale (A+B) 31/12/2018 1.227.691 93 341.452 117 44.497

p.2

Esposizioni/Aree geografiche

America Asia Resto del mondo

Rettifiche di valore

complessive

Esposizioni netta

Rettifiche di valore

complessive

Esposizioni netta

Rettifiche di valore

complessive

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze - - - - -

A.2 Inadempienze probabili 3.348 - - - -

A.3 Esposizioni scadute deteriorate - - - - -

A.4 Esposizioni non deteriorate 21 357 - 476 5

Totale (A) 3.369 357 - 476 5

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate - - - - -

B.2 Esposizioni non deteriorate - - - 1.558 -

Totale (B) - - - 1.558 -

Totale (A+B) 31/01/2020 3.369 357 - 2.034 5

Totale (A+B) 31/12/2018 3.344 4.606 2 1.954 3

I valori riportati corrispondono a quelli indicati nella Parte E Sezione 2 della Nota Integrativa del

Bilancio Consolidato dell'Esercizio di Amministrazione Straordinaria 01.01.2019-31.01.2020

(redatto ai sensi dell'art. 75, comma 2, del T.U.B) in tabella B.3 di pari oggetto.

94

Di seguito si espone la distribuzione territoriale riferita alle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso banche dell'area Italia.

5.1.8 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso banche

Esposizioni/Aree geografiche

Italia nord ovest Italia nord est Italia centro Italia sud e isole

Esposizioni netta

Rettifiche di valore

complessive

Esposizioni netta

Rettifiche di valore

complessive

Esposizioni netta

Rettifiche di valore

complessive

Esposizioni netta

Rettifiche di valore

complessive

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze - - - - - - - -

A.2 Inadempienze probabili - - - - - - - -

A.3 Esposizioni scadute deteriorate - - - - - - - -

A.4 Esposizioni non deteriorate 321.247 32 88 - 3.751.080 4 - -

TOTALE 321.247 32 88 - 3.751.080 4 - -

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate - - - - - - - -

B.2 Esposizioni non deteriorate 46 - - - 151 - - -

TOTALE 46 - - - 151 - - -

TOTALE 31/01/2020 321.293 32 88 - 3.751.231 4 - -

TOTALE 31/12/2018 848.185 93 583 - 378.923 - - -

I valori riportati corrispondono a quelli indicati nella Parte E Sezione 2 della Nota Integrativa del Bilancio Consolidato dell'Esercizio di

Amministrazione Straordinaria 01.01.2019-31.01.2020 (redatto ai sensi dell'art. 75, comma 2, del T.U.B) in tabella B.3.1 di pari oggetto.

95

5.1.9 Consolidato prudenziale - Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela

p.1

Esposizioni/Controparti

Amministrazioni pubbliche Società finanziarie

Società finanziarie (di cui: imprese di

assicurazione)

Esposizione

netta

Rettifiche valore

complessive

Esposizione

netta

Rettifiche valore

complessive

Esposizione netta

Rettifiche valore

complessive

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze - - 83 54.396 - -

- di cui esposizioni oggetto di concessioni - - - 137 - -

A.2 Inadempienze probabili - - 96.817 38.815 - -

- di cui esposizioni oggetto di concessioni - - 56.683 9.739 - -

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

- - 687 91 - -

- di cui esposizioni oggetto di concessioni - - - - - -

A.4 Esposizioni non deteriorate

1.879.837 763 2.492.926 1.684 - -

- di cui esposizioni oggetto di concessioni 17.451 14 4.730 310 - -

Totale (A) 1.879.837 763 2.590.513 94.986 - -

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

- - 3.626 825 - -

B.2 Esposizioni non deteriorate 827.281 439 90.562 68 25.047 3

Totale (B) 827.281 439 94.188 893 25.047 3

Totale (A+B) 31/01/2020 2.707.118 1.203 2.684.701 95.879 25.047 3

Totale (A+B) 31/12/2018 2.904.473 2.610 1.663.683 129.521 25.051 5

96

p.2

Esposizioni/Controparti

Società non finanziarie Famiglie

Esposizione netta

Rettifiche valore

complessive

Esposizione netta

Rettifiche valore

complessive

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze 43.336 122.174 24.917 32.530

- di cui esposizioni oggetto di concessioni

8.319 22.368 2.527 2.283

A.2 Inadempienze probabili 443.271 295.045 40.165 20.978

- di cui esposizioni oggetto di concessioni

63.069 46.547 14.443 4.663

A.3 Esposizioni scadute deteriorate 9.995 2.546 9.439 1.809

- di cui esposizioni oggetto di concessioni

- - 6 1

A.4 Esposizioni non deteriorate 4.111.559 54.297 5.467.625 32.094

- di cui esposizioni oggetto di concessioni

182.943 11.208 87.964 3.333

Totale (A) 4.608.161 474.062 5.542.146 87.411

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate 249.366 18.739 2.333 1.123

B.2 Esposizioni non deteriorate 2.580.285 3.256 251.973 185

Totale (B) 2.829.651 21.995 254.306 1.308

Totale (A+B) 31/01/2020 7.437.812 496.057 5.796.452 88.719

Totale (A+B) 31/12/2018 10.322.295 1.485.592 7.001.887 242.698

I valori riportati corrispondono a quelli indicati nella Parte E Sezione 2 della Nota Integrativa del Bilancio Consolidato dell'Esercizio di

Amministrazione Straordinaria 01.01.2019-31.01.2020 (redatto ai sensi dell'art. 75, comma 2, del T.U.B) in tabella B.1 di pari oggetto.

97

5.1.10 Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie

Voci/ Scaglioni temporali A vista

Da

oltre 1

giorno

a 7

giorni

Da

oltre 7

giorni

a 15

giorni

Da oltre

15 giorni

a 1 mese

Da oltre

1 mese

fino 3

mesi

Da oltre 3

mesi fino a

6 mesi

Da oltre 6

mesi fino a

1 anno

Da oltre 1

anno fino

a 5 anni

Oltre 5

anni

Durata

Indeterminata

Attività per cassa 2.315.353 69.688 9.077 1.328.918 723.316 850.512 994.537 3.413.459 5.874.129 3.835.383

A.1 Titoli di Stato 1.138 50.000 - - 145.390 305.475 252.687 19 625.086 -

A.2 Altri titoli di debito 51 - - - 63 - 63 - 319.139 39.799

A.3 Quote OICR 12.122 - - - - - - - - -

A.4 Finanziamenti 2.302.042 19.688 9.077 1.328.918 577.863 545.037 741.787 3.413.440 4.929.904 3.795.584

- Banche 455.668 - - 214.570 - - 119.762 2.186 32.346 3.745.343

- Clientela 1.846.374 19.688 9.077 1.114.348 577.863 545.037 622.025 3.411.254 4.897.558 50.241

Passività per cassa 10.091.062 18.446 38.032 92.528 298.943 3.855.526 1.670.281 3.177.400 858.242 -

B.1 Depositi e conti correnti 9.962.832 18.118 19.632 39.632 240.639 293.434 328.598 719.509 - -

- Banche 8.402 - - - - - - - - -

- Clientela 9.954.430 18.118 19.632 39.632 240.639 293.434 328.598 719.509 - -

B.2 Titoli di debito 5.552 - 18.398 51.620 55.393 1.041.679 565.430 1.835.967 706.583 -

B.3 Altre passività 122.678 328 2 1.276 2.911 2.520.413 776.253 621.924 151.659 -

Operazioni "fuori bilancio"

C.1 Derivati finanziari con scambio di

capitale

- Posizioni lunghe - 79.590 50.031 212.147 146.612 22.929 775 - 240 -

- Posizioni corte - 80.321 50.619 214.243 148.032 23.019 773 - 240 -

C.2 Derivati finanziari senza scambio di

capitale

- Posizioni lunghe 1.578 239 28 294 447 485 10.275 - - -

- Posizioni corte 42.428 - - - 1.824 2.774 5.160 - - -

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere

- Posizioni lunghe - - - - - - - - - -

- Posizioni corte - - - - - - - - - -

C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi

- Posizioni lunghe 244.795 591 77 - 19.137 44.971 451.048 87.540 25.934 -

- Posizioni corte 874.095 - - - - - - - - -

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate 10.647 - - - - 155 216 3.917 52 -

C.6 Garanzie finanziarie ricevute - - - - - - - - - -

C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale

- Posizioni lunghe - - - - - - - - - -

- Posizioni corte - - - - - - - - - -

C.8 Derivati creditizi senza scambio di

capitale

- Posizioni lunghe - - - - - - - - - -

- Posizioni corte - - - - - - - - - -

I valori riportati corrispondono a quelli indicati nella Parte E della Nota Integrativa del

Bilancio Consolidato dell'Esercizio di Amministrazione Straordinaria 01.01.2019-

31.01.2020 (redatto ai sensi dell'art. 75, comma 2, del T.U.B) nelle 2 tabelle distinte per

valuta di denominazione della sezione 1.4 "Rischio di liquidità".

La Funzione Risk Management monitora costantemente il rispetto dei limiti operativi, a valere

sui saldi dei soli flussi di liquidità così come sui saldi complessivi dei flussi di liquidità e delle

riserve. Il Gruppo effettua inoltre un'attività di stress test con riferimento allamaturity ladder

operativa al fine di analizzare l'effetto sulla situazione di liquidità del verificarsi di scenari di

crisi eccezionali ma realistici e valutare la congruità delle riserve di liquidità detenute.

98

5.1.11 - Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso banche: dinamica delle rettifiche di valore

complessive

Causali/Categorie

Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute deteriorate

Totale

di cui: esposizioni

oggetto di

concessioni

Totale

di cui: esposizioni

oggetto di

concessioni

Totale

di cui: esposizioni

oggetto di

concessioni

A. Rettifiche complessive iniziali - - 3.326 3.326 - -

- di cui: esposizioni cedute non cancellate - - 3.326 3.326 - -

B. Variazioni in aumento - - 22 22 - -

B.1 rettifiche di valore di attività impaired acquisite o

originate

- X - X - X

B.2 altre rettifiche di valore - - 22 22 - -

B.3 perdite da cessione - - - - - -

B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni

deteriorate

- - - - - -

B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni - - - - - -

B.6 altre variazioni in aumento - - - - - -

B.4 altre variazioni in aumento - - - - - -

C.1 riprese di valore da valutazione - - - - - -

C.2 riprese di valore da incasso - - - - - -

C.3 utili da cessione - - - - - -

C.4 write-off - - - - - -

C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni

deteriorate

- - - - - -

C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni - - - - - -

C.7 altre variazioni in diminuzione - - - - - -

D. Rettifiche complessive finali - - 3.348 3.348 - -

- di cui: esposizioni cedute non cancellate - - - - - -

I valori riportati corrispondono a quelli indicati nella Parte E Sezione 2 della Nota Integrativa

del Bilancio Consolidato dell'Esercizio di Amministrazione Straordinaria 01.01.2019-

31.01.2020 (redatto ai sensi dell'art. 75, comma 2, del T.U.B) in tabella A.1.8 di pari

oggetto.

99

5.1.12 - Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore

complessive

Causali/Categorie

Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute deteriorate

Totale

di cui: esposizioni

oggetto di

concessioni

Totale

di cui: esposizioni

oggetto di

concessioni

Totale

di cui: esposizioni

oggetto di

concessioni

A. Rettifiche complessive iniziali 699.305 76.157 1.000.721 509.147 8.227 7

- di cui: esposizioni cedute non cancellate 8.003 320 7.553 4.479 1.569 -

B. Variazioni in aumento 522.463 198.928 507.240 45.438 5.321 192

B.1 rettifiche di valore di attività impaired acquisite o

originate

- X - X - X

B.2 altre rettifiche di valore 231.265 73.833 426.138 30.031 4.379 34

B.3 perdite da cessione 66.875 21.853 61.936 1.719 2 -

B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni

deteriorate

221.958 103.151 3.602 2.955 102 2

B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni - - 512 - - -

B.6 altre variazioni in aumento 2.365 91 15.052 10.733 838 156

C. Variazioni in diminuzione 1.012.668 250.297 1.153.123 493.636 9.102 198

C.1 riprese di valore da valutazione 71.239 15.145 59.950 16.103 703 2

C.2 riprese di valore da incasso 6.771 611 14.928 7.657 1.499 -

C.3 utili da cessione 48.708 10.674 45.733 1.059 4 -

C.4 write-off 14.080 789 174.431 24.014 5 -

C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni

deteriorate

5 - 221.567 15 4.090 189

C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni - - 192 - - -

C.7 altre variazioni in diminuzione 871.865 223.078 636.322 444.788 2.801 7

D. Rettifiche complessive finali 209.100 24.788 354.838 60.949 4.446 1

- di cui: esposizioni cedute non cancellate 6.381 183 5.552 1.126 87 -

I valori riportati corrispondono a quelli indicati nella Parte E Sezione 2 della Nota Integrativa

del Bilancio Consolidato dell'Esercizio di Amministrazione Straordinaria 01.01.2019-

31.01.2020 (redatto ai sensi dell'art. 75, comma 2, del T.U.B) in tabella A.1.9 di pari

oggetto.

100

5.1.13 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a attività finanziarie valutate al costo

ammortizzato: composizione

Operazioni/Componenti reddituali

Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2)

Totale Totale

Primo e

secondo

stadio

Terzo stadio Primo e

secondo

stadio

Terzo

stadio

Write-off Altre 31/01/2020 31/12/2018

A. Crediti verso banche (310) - (22) 155 - (177) 968

- Finanziamenti (310) - (22) 155 - (177) 968

- Titoli di debito - - - - - - -

di cui: crediti impaired acquisiti

o originati - - - - - - -

B. Crediti verso clientela (2.550) (33.694) (595.955) 20.497 149.379 (462.323) (244.999)

- Finanziamenti (2.550) (33.694) (595.955) 20.471 149.379 (462.349) (244.960)

- Titoli di debito - - - 26 - 26 (39)

di cui: crediti impaired acquisiti

o originati - - - - - - -

Totale (2.860) (33.694) (595.977) 20.652 149.379 (462.500) (244.031)

I valori riportati corrispondono a quelli indicati nella Parte C della Nota Integrativa del

Bilancio Consolidato dell'Esercizio di Amministrazione Straordinaria 01.01.2019-

31.01.2020 (redatto ai sensi dell'art. 75, comma 2, del T.U.B) in tabella 8.1 di pari oggetto.

101

5.1.14 Informazioni su esposizioni oggetto di concessioni

Totale esposizioni oggetto di

concessione

Rettifiche di valore Garanzie realie e garanzie

finanziarie ricevute

Esposizioni non

deteriorate

Esposizioni

deteriorate

Su esposizioni

non deteriorate

Su esposizioni

deteriorate

Garanzie reali

ricevute su

esposizioni con

misure di

tolleranza

Garanzie

finanziarie

ricevute su

esposizioni con

misure di

tolleranza

Prestiti e anticipazioni

307.954

243.587

14.865

89.085

366.026

45.878

Banche centrali

-

-

-

-

-

-

Amministrazioni pubbliche

17.465

-

13

-

9.113

1.239

Enti creditizi

-

12.803

-

3.348

-

9.455

Altre società finanziarie

5.041

66.559

310

9.876

57.590

947

Società non finanziarie

194.151

140.302

11.209

68.914

203.662

29.993

Famiglie

91.297

23.923

3.333

6.947

95.661

4.244

Titoli di debito

-

-

-

-

-

-

Impegni all'erogazione di

finanziamenti dati

5.992

412

8

210

134

1.189

TOTALE

313.946

243.999

14.873

89.295

366.160

47.067

La tabella riporta il dettaglio delle esposizioni oggetto di misure di concessione verso banche

e verso clientela suddivise per status e settore di controparte. Il valore delle garanzie reali e

finanziarie è rappresentato in coerenza con la metodologia applicata in bilancio e quindi

non eccede il valore dell'esposizione netta.

102

5.2 ATTIVITA' VINCOLATE E NON VINCOLATE

INFORMATIVA QUALITATIVA - art. 443 CRR

L'informativa relativa alle attività vincolate e non vincolate del Gruppo è stata redatta sulla

base degli orientamenti e dello schema diffuso dall'EBA il 27 giugno 2014 in coerenza con

le disposizioni della Parte otto Titolo II del Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR),

successivamente integrato dal Regolamento delegato UE 2017/2295 del 4 settembre 2017.

Secondo il dettato normativo in materia diAsset Encumbrance, un'attività dovrebbe essere

trattata come vincolata se è stata impegnata ovvero se è oggetto di un accordo per fornire

forme di garanzia (security o collateral) o supporto di credito a un'operazione iscritta in

bilancio o fuori bilancio dalla quale l'attività non possa essere ritirata liberamente. Di

conseguenza, le attività impegnate il cui ritiro è soggetto a qualsiasi tipo di restrizione, come

la preventiva approvazione prima di essere ritirate o sostituite da altre attività, dovrebbero

essere ritenute vincolate. Le attività non vincolate sono quelle che, invece, non rientrano nella

definizione precedente.

Le principali tipologie di attività vincolate dal Gruppo sono rappresentate dalle seguenti

categorie:

·attivi iscritti in bilancio che costituiscono gli aggregati di copertura nell'ambito dei

programmi per l'emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite realizzate ai sensi della

legge 130 del 1999 e della disciplina di Vigilanza (Banca D'Italia 17/05/2007 e

successive modifiche). Gli aggregati di copertura includono i saldi sui conti correnti

aperti pressol'Account Bank, mutui ipotecari residenziali e mutui ipotecari

commerciali per i programmi OBG1 e OBG2, esclusivamente mutui ipotecari

residenziali per il programma OBG3. Le attività segregate nell'aggregato di copertura

e riferite ad obbligazioni mantenute (retained) sono da considerarsi vincolate nel caso

in cui l'Emittente impieghi i titoli in garanzia o altrimenti in garanzia reale per fornire

una forma di assicurazione ad un'operazione. Le obbligazioni bancarie garantite

detenute da terzi investitori rappresentano alla chiusura del 31/12/2019 circa il

48,28% delwholesale funding;

·attivi iscritti in bilancio, ceduti ai veicoli di SPV nell'ambito di operazioni di

cartolarizzazione realizzate ai sensi della legge 130 del 1999 ed aventi come

sottostante mutui residenziali, finanziamenti ipo/chirografari a piccole medie imprese

e contratti di leasing. Le attività sottostanti alle cartolarizzazioni mantenute non

debbono essere considerate vincolate a meno che i titoli in questione non siano

costituiti in garanzia o altrimenti costituiti in garanzia reale per fornire una forma di

assicurazione ad un'operazione. I titoli ABS detenuti da terzi investitori rappresentano

alla chiusura del 31/12/2019 circa il 4,9% delwholesale funding;

·