MILANO (MF-DJ)--L'associazione dei piccoli azionisti del Monte dei
Paschi di Siena voterá contro all'aumento di capitale da 2,5 miliardi di
euro previsto a ottobre.
"L'orientamento di voto dell'Associazione Buongoverno nella prossima
assemblea di B.Mps del 15 settembre sará contrario a tutti i punti
all'ordine del giorno", scrive l'associazione. I piccoli soci ritengono
infatti l'operazione annunciata "un ennesimo bagno di sangue per i
risparmiatori". E in una lunga lettera analizzano i dati degli ultimi 15
anni che si riflettono nel valore delle azioni e lamentano alcune delle
scelte compiute dall'ex management come l'acquisto di Antonveneta
ricordando anche le passate e recenti strumentalizzazioni politiche.
L'associazione punta anche il dito contro le caratteristiche
dell'aumento di capitale "snaturato e trasformato da inscindibile a
scindibile", si legge ancora.
Nella relazione per l'assemblea dei soci che dovrá approvare l'aumento,
la banca senese scrive di ritenere che "l'aumento di capitale possa
completarsi tra fine ottobre e inizio novembre 2022", qualora "le
condizioni del mercato lo consentano".
L'operazione oltre che alle turbolenze di mercato va incontro anche alle elezioni del 25 settembre che potrebbero modificare radicalmente gli equilibri. Il successo dell'aumento dipende, ca va sans dire, in maniera imprescindibile dalla partecipazione del Tesoro, che dovrá sottoscrivere azioni per 1,6 miliardi corrispondenti alla propria quota del 64%. Le banche del nutrito consorzio che ha visto di recente quattro nuovi ingressi si sono impegnate fino a un massimo di 900 milioni (la quota dell'aumento non coperta dal Tesoro).
L'ad Luigi Lovaglio, commentando i risultati del semestre - chiuso con
un utile di 27 mln di euro, a fronte di un utile di 202 mln di euro
conseguito nel primo semestre 2021 - ha rassicurato gli analisti sulla
"convinzione" della banca di procedere nonostante le condizioni di mercato.
L'ultima semestrale che ha certificato il miglioramento della situazione finanziaria di Rocca Salimbeni - nessun deficit al 30 giugno e buone prospettive di miglioramento - non permette comunque di ridurre l'importo dell'aumento o di dividerlo in piú tranches, ma viene ritenuta un'opportunitá ulteriore per dare stabilitá patrimoniale e sostenibilitá all'istituto.
Il ceo ha giá escluso che la quota del Tesoro possa aumentare. "Non
prevediamo che il Mef possa aumentare il suo contributo relativo al
sostegno all'aumento di capitale. Nonostante le difficili condizioni di
mercato procediamo per arrivare nelle migliori condizioni possibili
all'operazione", aveva affermato Lovaglio, rispondendo alla domanda di un
analista.
E' invece un elemento puramente tecnico quello della scindibilitá
dell'aumento, emersa anche questa nella relazione semestrale e nei
documenti predisposti per l'assemblea del mese prossimo, dopo che in
precedenza l'aumento era stato indicato come inscindibile. La
inscindibilitá comporta che l'aumento, per essere valido, debba essere
sottoscritto per l'intero ammontare previsto. La scindibitá dell'aumento
permette invece che l'aumento sia valido anche se non sottoscritto
integralmente.
Tra l'altro il rafforzamento da 2,5 mld si confronta con una
capitalizzazione dell'istituto di appena 440 mln: l'aumento è quasi sei
volte la capitalizzazione della banca. E si teme anche un effetto Saipem
che aveva lanciato un aumento da 2 mld, quindi iperdiluitivo per la
societá, chiuso con appena il 70% delle adesioni.
Nonostante queste incognite - forte del via libera della Commissione Ue
alla proroga dell'uscita del Mef dal capitale e all'operazione di
rafforzamento arrivato a inizio agosto - il pool di banche si prepara:
come accennato Banco Santander, Barclays Bank Ireland, Societè Generale e
Stifel Europe Bank, in qualitá di Joint Bookrunners, nei giorni scorsi si
sono unite a Bofa Securities Europe, Citigroup, Credit Suisse e Mediobanca
- Banca di Credito Finanziario (in qualitá di Joint Global Coordinators e
Joint Bookrunners), entrando a far parte del consorzio di garanzia.
E nei prossimi giorni il ceo della banca Luigi Lovaglio dovrebbe avviare il nuovo round di sondaggi con gli investitori che vorranno partecipare all'aumento. Si tratta di un sondaggio sul mercato finalizzato a sondare l'interesse dei fondi Usa dopo l'incontro con una cinquantina di attori, tra asset manager e assicurazioni, avvenuto tra giugno e luglio.
cce
MF-DJ NEWS
3115:00 ago 2022
(END) Dow Jones Newswires
August 31, 2022 09:00 ET (13:00 GMT)