Banca Popolare di Sondrio S p A : Piano Industriale di Gruppo 2022-2025

COMUNICATO STAMPA

APPROVATO IL PIANO INDUSTRIALE 2022 - 2025

IL PIANO CONFERMA LA NATURA DELLA POPOLARE DI SONDRIO: UNA "BANCA CHE FA BANCA", DETERMINATA A ESSERE VICINA ALLA CLIENTELA E A CRESCERE NELLA GESTIONE DEL RISPARMIO E NELLA BANCASSICURAZIONE, CON UNA VOCAZIONE A INNOVARE IN AMBITO DIGITALE. OLTRE 550 MILIONI DI EURO IN DIVIDENDI NEI PROSSIMI 4 ANNI, PAYOUT RATIO ANNUO DEL 50%.

GENERAZIONE DI VALORE SIGNIFICATIVA E SOSTENIBILE

• Utile netto in crescita a 323 €Mln nel 2025
• Aumento del ROE al 9,2% nel 2025

REMUNERAZIONE DEGLI AZIONISTI IN CRESCITA

• Oltre 550 €Mln di dividendi previsti in arco piano
• Payout ratio al 50% ogni anno

SOSTENUTA REDDITIVITÀ CARATTERISTICA

• Redditività core in crescita a 1,1 €Mld nel 2025
• Aumento del margine di interesse a 667 €Mln nel 2025, con CAGR 2021-2025 pari a 6%
• Crescita delle commissioni nette a 443 €Mln, con CAGR 2021-2025 pari a 5,5%

CREDITO FULCRO DELLA VALUE PROPOSITION BPS,

NUOVA SPINTA SU RISPARMIO GESTITO E BANCASSICURAZIONE

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• Crediti netti alla clientela in crescita a 35,9 €Mld nel 2025
• Volumi di risparmio gestito e assicurativo a 13,8 €Mld nel 2025 con CAGR 2021- 2025 pari al +12%
• Premi assicurativi in crescita nel quadriennio con CAGR 2021-2025 pari al +11%

ELEVATA SOLIDITÀ PATRIMONIALE E ROBUSTA POSIZIONE DI LIQUIDITÀ

• CET 1 ratio al 15,6% a fine 2025 e superiore al 15% in ogni anno del Piano
• Liquidity Coverage Ratio superiore al 140% in ogni anno del Piano
• Net Stable Funding Ratio superiore al 125% in ogni anno del Piano

CONTINUA ATTIVITÀ DI DERISKING

• NPL ratio lordo in diminuzione al 3,8% al 2025
• Costo del rischio a 47 pb al 2025

SVILUPPO TECNOLOGICO SOSTENUTO DA IMPORTANTI INVESTIMENTI

• Investimenti in personale e digitalizzazione, con base costi sotto controllo, pari a 619 €Mln al 2025
• Cost/income ratio in calo al 51,8% nel 2025

PARTICOLARE ATTENZIONE ALLE TEMATICHE ESG

• Integrazione dei fattori ESG nei processi del credito e approvazione di una policy del credito responsabile
• Identificazione del percorso di carbon neutrality e portfolio alignment
• Sviluppo di prodotti e servizi a connotazione ESG

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"È per me ragione di orgoglio poter presentare il nostro primo Piano industriale dopo esserci trasformati in S.p.A. a fine 2021. Con la fondazione avvenuta a Sondrio nel 1871, siamo stati una delle prime banche popolari del Paese. La nostra vocazione è crescere. Crescere assieme ai nostri clienti, con i nostri dipendenti, oltre i confini di una tradizionale Banca del Territorio. Con rigore, disponibilità verso i clienti, vicinanza alle comunità delle aree servite, preservando la nostra identità ma continuando a innovare", ha dichiarato Mario Alberto Pedranzini, Amministratore Delegato di Banca

Popolare di Sondrio.

"Negli ultimi dieci anni, caratterizzati dalle note difficoltà di contesto, il nostro margine operativo ha ampiamente coperto e superato le perdite sui crediti, diversamente dalla media del settore. La nostra patrimonializzazione

• ai vertici del sistema. Siamo la Banca italiana che più è cresciuta organicamente, investendo sulle persone e sulla Rete. Il Piano industriale

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"Next Step" 2022-2025 racconta le prospettive di una "banca che fa banca", concentrata sui propri ambiti distintivi, intenzionata a crescere su aree, quali la gestione del risparmio e la bancassicurazione, in cui riteniamo di avere ancora ampio potenziale, evolvendo in senso digitale la relazione con la nostra clientela. Questa banca si impegna a distribuire nei prossimi anni più di mezzo miliardo di dividendi, con un payout annuo del 50%."

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Oggi alle ore 11 si terrà una presentazione a Milano presso Palazzo Mezzanotte, per illustrare i contenuti del Piano Industriale 2022-2025. L'evento potrà essere seguito: via video/audio webcasting al seguente indirizzo:

https://channel.royalcast.com/popsoit/#!/popsoit/20220629_1

La documentazione a supporto sarà disponibile prima dell'inizio della presentazione nell'area Investor Relations del sito internet istituzionale della Banca:

https://istituzionale.popso.it/it/investor-relations/presentazioni-finanziarie

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NEXT STEP

Direttrici di sviluppo 2022 - 2025

FOCUS SU AMBITI DISTINTIVI

• Consolidamento dei finanziamenti alla clientela: +16% dal 2021 al 2025
• Posizionamento distintivo su servizi e operatività estera, diversificazione dei ricavi grazie a BPS Suisse (ca. 9% dell'utile di Gruppo), contributo importante dal servizio Tesoreria rivolto agli Enti (1.800 clienti al 2025)
• Fabbriche prodotto con sinergie rafforzate per lo sviluppo della clientela a 360 gradi: per Factorit previsti 19,2 €Mld di turnover al 2025 (CAGR 2021-2025 +6%)
• Risposta rapida a nuove operatività e capacità di intercettare i flussi di domanda, actual e prospect (es. crediti fiscali)

CRESCITA QUALIFICATA SU AREE DI VALORE

• Gestione del risparmio per clientela ad alto potenziale: +12% CAGR 2021-2025 sui volumi di risparmio gestito/assicurativo
• Potenziamento dell'attuale modello di Bancassicurazione con un aumento dei premi (della clientela) di oltre il 50%
• Partner di riferimento della clientela per cogliere le opportunità offerte dal PNRR
• Contributo della Monetica alla crescita/diversificazione dei ricavi: ca. +10% CAGR 2021-2025 di volume transato

EVOLUZIONE DIGITAL NELLA RELAZIONE CON LA CLIENTELA

• Potenziamento dei punti di accesso ai servizi digitali, centralità della filiale «universale» rafforzata da competenze specialistiche
• Digitalizzazione e robotizzazione dei processi, pure per liberare tempo da dedicare ad attività commerciali a più alto valore aggiunto
• Crescita del canale fully digital "Unità Virtuale" (+36.000 clienti)
• Multicanalità rafforzata e modello «phygital»: Digital Hub per la messa a punto di processi di vendita fully digital, azione commerciale e assistenza remota, nuovi prodotti e servizi dall'ecosistema «open»
• Upgrade dell'infrastruttura tecnologica e reskilling digitale del personale

ELEMENTI TRASVERSALI

• Rafforzamento di corporate identity e competenze attraverso formazione e incentivi (130.000 ore di training annuo e miglioramento dei sistemi di performance management con revisione delle politiche di remunerazione)
• Sostenibilità al centro dell'operare del Gruppo: integrazione dei fattori ESG nel business e nell'operatività, tramite la definizione di target quantitativi entro la

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fine del 2022 e il loro monitoraggio per mezzo di indicatori di prestazione selezionati tra le migliori prassi internazionali.

PRINCIPALI OBIETTIVI FINANZIARI DEL PIANO

Risultati reddituali [€Mln]	2021	2023 E	2025 E
Margine di interesse	529	610	667
Commissioni nette	358	390	443
Redditività delle attività Finanziarie	145	88	87
Margine di intermediazione	1.032	1.088	1.196
Rettifiche di valore nette	(134)	(171)	(170)
Costi operativi	(558)	(592)	(619)
Risultato al lordo delle imposte	375	364	450
Risultato netto	269	263	323

Risultati patrimoniali [€Mln]	2021	2023 E	2025 E
Raccolta diretta da clientela	39.304	39.693	41.971
Raccolta indiretta da clientela	42.891	43.850	48.192
di cui risparmio amministrato	34.186	33.122	34.434
di cui risparmio gestito	6.796	8.457	10.875
di cui assicurativa	1.909	2.271	2.883
Finanziamenti netti verso clientela	31.059	33.027	35.879

Indicatori di performance [%]	2021	2023 E	2025 E
ROE	8,9	8,1	9,2
Cost-income ratio	54,1	54,4	51,8
Costo del rischio di credito	0,43	0,52	0,47
NPE ratio lordo	5,8	4,3	3,8
Copertura crediti deteriorati	55,4	48,0	45,8
CET 1 ratio - phased in	15,8	15,9	15,6
Dividend payout	34	50	50

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