Banca Profilo S p A : Presentazione risultati Q1 2021

Gruppo Banca Profilo - Risultati Q1 2121

Presentazione al Consiglio di Amministrazione

6 maggio 2021

Sintesi Q1 21

Commento ai Risultati Q1 21

Agenda

Analisi per segmento di business

Check point Piano industriale

Conclusioni

Scenario di riferimento

Congiuntura economica incerta ma banche centrali ancora accomodanti

MERCATI OBBLIGAZIONARI

MERCATI AZIONARI

ITA 10Y SWAP

SPA 10Y SWAP

FRA 10Y SWAP

ITRX XOVER

SPX

FTSEMIB

SX5E

Sul raffronto tra i 2 primi trimestri 2020 e 2021 pesa l'effetto sui mercati finanziari dello scoppio della crisi pandemica nel marzo 2020.

Il primo trimestre del 2021 è stato caratterizzato da un sensibile aumento delle aspettative di inflazione e dei rendimenti obbligazionari negli Stati Uniti e, in misura minore, in Europa. In generale, il comparto fixed income ha generato performance negative, con la eccezione dei comparti high yield. Gli spread si sono mantenuti sostanzialmente stabili, influenzati da una parte dal continuo massiccio supporto da parte delle banche centrali e dalle forti aspettative di crescita, e dall'altro da un aumento delle aspettative di inflazione e dei rendimenti nominali che hanno contribuito a tenere sotto scacco il mercato del credito.

Il comparto azionario nel primo trimestre ha registrato performance positive. Gli interventi espansivi di politica monetaria e fiscale e i progressi della campagna vaccinale hanno spinto ulteriormente al rialzo i corsi dopo il recupero pressoché completo delle perdite subite nel 1H 2020. I settori Banks, Travel&Leisure, Automotive, Basic Resources, Tech, hanno sovraperformato rispetto a Food&Beverage, Real Estate, Utilities e Healthcare. La volatilità ha continuato la fase di normalizzazione dopo i picchi raggiunti nel 1H2020.

Fonte: Bloomberg

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Raccolta clientela in crescita, attivo patrimoniale in riduzione

TOTALE RACCOLTA CLIENTELA (€ MLD)

	+11,4
5,8		5,5
5,4
1,1	5,0	0,7

1,1	-9% YoY
0,8

4,3	4,8	4,8	+15% YoY
	4,2

Incl.		Q1 18	Q1 19	Q1 20	Q1 21
6,25	8,42	7,38	8,18
BPdG
		Banca Profilo			Raccolta fiduciaria netta*

Raccolta di Gruppo in crescita a complessivi € 5,5 mld (+11% YoY), escluse le masse della controllata svizzera, grazie a performance positive dei mercati finanziari ed a flussi di raccolta netti positivi

TOTALE ATTIVO (€ MLD)

		-13,2%
	2,2
	0,3
	0,3	1,8
1,6	0,3		1,6	-7% YoY
0,2	0,2	0,1		0,2	-43% YoY
0,3
0,0			0,0	+4% YoY
0,2
			0,3
1,2	1,4	1,3			-16% YoY
		1,1

Q1 18

Q1 19

Q1 20

Q1 21

Att. Finanziarie Impieghi a clientela PCT Altro attivo

Totale attivo in riduzione rispetto a marzo 2020 (-13% YoY), per effetto della riduzione delle attività finanziarie (-16% YoY) compensato in parte da un incremento dei crediti alla clientela (+4% YoY)

Nota: A seguito della firma del Memorandum of Understanding relativo alla cessione della partecipazione nella controllata svizzera (si veda il comunicato stampa del 6 novembre 2021), il bilancio consolidato è stato redatto secondo quanto previsto dall'IFRS5 considerando la prevista uscita della controllata Banque Profil de Gestion dal perimetro di consolidamento. Pertanto, ove non indicato diversamente, i commenti riportati di seguito non considerano il contributo derivante dalla controllata, i quali trovano invece evidenza per il 2021.

* Masse al netto di quelle depositate presso Banca Profilo

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Attivo e funding mix equilibrati e confermato livello patrimoniale elevato

COMPOSIZIONE ATTIVO NETTO E FUNDING (%)

CET 1 CAPITAL RATIO (%)

Cash Collateral
5%
MtM Derivati
9%
Negoziazione
Portafoglio
12%
trading
netto
20%
HTC&S
HTC	15%
Crediti	16%
Clientela
4%
Pct	13%
Crediti vs.
Banche
Altre attività	6%
	Q1 20

ATTIVO NETTO

7%	1%	1%
7%	7%
7%		12%
	17%
18%	1%	7%
13%
	48%	51%
21%
17%
3%	16%	13%
9%	2%	2%
6%	7%	8%
Q1 21	Q1 21	Q1 20

PASSIVO NETTO

Cash collateral

MtM Derivati

Negoziazione

PCT Controparti

BCE

Mercati

Banking Book e attivo commerciale

Raccolta

Clientela

Deb. vs. Banche

Altre passività Patrimonio Netto

Eccesso liquidità	+1,2 p.p.
€302mln

Consolidato a 1m

20,2% 21,4%

19,3%

	Q1 19	Q1 20	Q1 21
VAR	7,1	15,7	4,7
FONDI	150	138	155
PROPRI

(euro mln)

Confermato CET 1 ratio superiore al 20% anche in scenari di grande volatilità

Incremento del mercato in particolare nel portafoglio di trading; nel passivo funding mix in riduzione nella raccolta vs clientela rispetto al 2020

Mercati

Banking Book e attivo commerciale

Il dato considera già la distribuzione del dividendo da € 12 mln avvenuta ad aprile

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