Presentazione risultati 9M 2021

Gruppo Banca Profilo - Risultati 9M 2021

Presentazione al Consiglio di Amministrazione

4 Novembre 2021

Executive Summary

Risultati ancora in crescita nei primi 9 mesi, superiore agli ultimi 2 anni record

Ricavi consolidati in crescita del 22% a 48,9 milioni di euro, positive tutte le aree di business

Risultato di gestione in crescita del 23% a 14,1 milioni di euro con un cost income stabile al 71%

Utile a 10,2 milioni di euro considerata anche la plusvalenza da cessione di BPdG pari a 2,3 milioni di euro

Positiva la raccolta totale della clientela che cresce a 5,8 miliardi di euro

In forte aumento i ratio patrimoniali con CET 1 al 28%, in crescita di circa 245 bps da giugno 2021

Continua l'implementazione delle diverse azioni previste dal Piano Industriale

in termini di prodotti e tecnologia

Risultati complessivamente superiori alle aspettative di Piano Industriale best case Deliberato acconto dividendo di 0,016 euro per azione (dividend yield del 7,5%)

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Sintesi 9M 21

Commento ai Risultati 9M 21

Agenda

Analisi per segmento di business

Check point Piano industriale

Conclusioni

Scenario di riferimento

Congiuntura economica in ripresa e banche centrali ancora accomodanti

MERCATI OBBLIGAZIONARI

MERCATI AZIONARI

ITA 10Y SWAP

SPA 10Y SWAP

FRA 10Y SWAP

ITRX XOVER

SPX

FTSEMIB

SX5E

Il 3Q21 ha visto mercati obbligazionari poco volatili grazie all'azione persuasiva delle banche centrali che sono state in grado di convincere gli investitori circa la "transitorietà" delle spinte inflattive. Questo ha portato ad un ritracciamento generalizzato dei rendimenti dei governativi a lunga scadenza, con particolare forza in Europa, ad un appiattimento delle curve dei rendimenti e alla continuazione della salita delle aspettative di inflazione. In questo contesto lo spread della curva dei rendimenti Italiana è rimasto estremamente stabile su livelli benigni durante tutto l'ultimo trimestre.

Il comparto azionario da inizio anno ha registrato performance positive in tutti i principali listini europei. L'ottimismo per i progressi

della campagna vaccinale sostenuto da	indicatori economici reali in forte ripresa hanno spinto ulteriormente al rialzo i corsi dopo il
recupero pressoché completo delle perdite	subite nel 1 semestre 2020. I settori Banks, Technology,	Automotive, Construction,	hanno
sovraperformato rispetto a Telecom, Real Estate e Utilities. Il 3Q21 è stato caratterizzato da	una maggiore volatilità	delle

performance giornaliere rispetto a quanto visto nel 1H21, tuttavia in un contesto complessivo che per l'azionario rimane "costruttivo".

Fonte: Bloomberg

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Raccolta clientela in crescita, attivo patrimoniale in riduzione

TOTALE RACCOLTA CLIENTELA (€ MLD)

+7,0%

5,8	5,8	5,8
	5,4	0,8
1,1	1,1
0,9	-4% YoY

4,7	4,8	4,6	5,0	+9% YoY

09 18	09 19	09 20	09 21
Banca Profilo			Raccolta fiduciaria netta*

Raccolta di Gruppo in crescita a complessivi € 5,8 mld (+7% YoY), escluse le masse della controllata svizzera, grazie a performance positive dei mercati finanziari ed a flussi di raccolta netti positivi

TOTALE ATTIVO (€ MLD)

		-13,9%
2,2	2,1
0,3	0,2
	1,8
	0,2
0,4	0,2	1,6
	0,1	-36% YoY
	0,3	0,1
0,2		0,3	0,1	-18% YoY
			0,3	+15% YoY
1,2	1,4	1,2		-16% YoY
	1,0

0918

09 19

09 20

09 21

Att. Finanziarie Impieghi a clientela PCT Altro attivo

Totale attivo in riduzione rispetto a settembre 2020 (-14% YoY); in crescita i crediti alla clientela (+15% YoY) grazie alle iniziative in Investment Banking, mentre in riduzione le attività finanziarie (-16%)

Nota: A seguito del perfezionamento della vendita della partecipazione detenuta da Banca Profilo in Banque Profil de Gestion SA, avvenuto in data 1° giugno 2021, le

entità Banque Profil de Gestion SA e della sua controllata Dynamic Asset Management SA non fanno più parte del Gruppo. Il bilancio consolidato è stato redatto secondo quanto previsto dall'IFRS5, pertanto, ove non indicato diversamente, i commenti riportati nella presente slide e nelle successive non considerano il contributo derivante dalla controllata.

* Masse al netto di quelle depositate presso Banca Profilo

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