Presentazione Risultati 2020
9 Febbraio 2021
DISCLAIMER
Questa presentazione è stata predisposta da Banco BPM S,p,A, ("Banco BPM"); ai fini del presente disclaimer, il termine "presentazione" comprende il presente documento, qualsiasi presentazione orale, ogni domanda e risposta o materiale oggetto di discussione a seguito della distribuzione di questo documento. La distribuzione di questa presentazione in altre giurisdizioni potrebbe essere sottoposta a limitazione e/o divieti previsti dalle applicabili disposizioni di legge o di regolamento, pertanto sarà responsabilità di chiunque venga in possesso di questo documento informarsi ed ottemperare a tali limitazione e/o divieti, Nella misura massima consentita dalla legge, Banco BPM e le società del Gruppo non assumono alcuna responsabilità per l'eventuale violazione di tali limitazione e/o divieti da parte di chiunque. Questa presentazione non rappresenta in alcun modo parte di, e non dovrebbe essere interpretata come, un'offerta o sollecitazione a sottoscrivere o in alcun modo acquistare titoli emessi da Banco BPM o da altre società del Gruppo ovvero una raccomandazione o consulenza in materia di investimento riferita ai predetti titoli, né dovrebbe, nel suo complesso o relativamente a sue parti, formare la base o essere considerata come riferimento per qualunque tipo di contratto di acquisto o sottoscrizione di titoli emessi da Banco BPM o da altre società del Gruppo, ovvero per l'assunzione di impegni o di decisioni di investimento di qualsivoglia genere. Questa presentazione e le informazioni ivi contenute non costituiscono un'offerta di strumenti finanziari negli Stati Uniti o nei confronti di U.S. Person (come definite nella Regulation ai sensi dello U.S. Securities Act del 1933) in Canada, Australia o in Giappone nonché in qualsiasi altro Paese in cui tale offerta sarebbe vietata ai sensi di legge. Le informazioni contenute in questa presentazione hanno uno scopo puramente espositivo e sono soggette a modifiche, revisioni e integrazioni, senza preavviso. Alcune dichiarazioni contenute nella presentazione sono valutazioni e ipotesi su avvenimenti futuri riguardanti Banco BPM di tipo forward-looking ai sensi delle leggi federali US sui valori mobiliari. Le dichiarazioni forward-looking sono dichiarazioni che non si basano su fatti storici e sono basate su informazioni a disposizione di Banco BPM in data odierna, scenari, ipotesi, aspettative e proiezioni riguardanti eventi futuri soggetti a incertezze, in quanto dipendono da fattori che in gran parte vanno al di là del controllo di Banco BPM. Tali dichiarazioni includono proiezioni e stime finanziarie, nonché le relative ipotesi, dichiarazioni riferite a piani, obiettivi e aspettative riguardanti operazioni, prodotti e servizi futuri, e dichiarazioni riguardanti i risultati economici futuri. Generalmente le affermazioni forward-looking sono identificabili attraverso l'utilizzo di termini quali "anticipare", "stimare", "prevedere", "proiettare", "intendere", "pianificare", "ritenere" e altre parole e termini di simile significato. Per loro stessa natura, le dichiarazioni forward-looking comportano una certa quantità di rischi, incertezze e ipotesi per cui i risultati e gli eventi effettivi poterebbero discostarsi significativamente da quelli espressi o impliciti nelle dichiarazioni 'forward-looking', Banco BPM non assume alcun impegno circa l'aggiornamento o la revisione delle dichiarazioni forward-looking a fronte di nuove informazioni, eventi futuri o altro, fatta salva l'osservanza delle leggi applicabili. Le dichiarazioni forward-looking si riferiscono esclusivamente alla data di questa presentazione e quindi non vi si dovrebbe fare eccessivo affidamento. Il presente disclaimer troverà applicazione a tutte le dichiarazioni forward-looking o dichiarazioni ad esse connesse, scritte ed orali, attribuibili a Banco BPM o a persone che agiscono per conto della stessa Banco BPM, ciascuna società del Gruppo e i rispettivi rappresentanti, amministratori, dirigenti, dipendenti o consulenti declinano ogni responsabilità, derivante in qualsiasi modo dal presente documento o dal contenuto del medesimo o in relazione a perdite derivanti dall'utilizzo dello stesso o dall'affidamento fatto sullo stesso. La partecipazione alla presentazione dei risultati del Gruppo e l'accesso al presente documento presuppongono l'accettazione dei termini del presente disclaimer.
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Questa presentazione contiene informazioni sia di origine contabile tratte e/o riconducibili ai libri ed alle scritture contabili sia informazioni di natura gestionale determinate anche sulla base di stime.
Il dott, Gianpietro Val, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili,
Presentazione Risultati 2020 2
NOTE METODOLOGICHE
- Prima del 31/03/2020, l'impatto della PPA (Purchase Price Allocation) derivante dall'aggregazione aziendale tra ex Gruppo Banca Popolare di Milano ed ex Gruppo Banca Popolare Italiana e Banca Italease, era suddiviso e registrato sotto le seguenti voci: "Margine di interesse", "Altri proventi operativi" e "Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente». A partire dal 1T 2020, l'impatto aggregato al netto delle tasse di questa PPA è stato raggruppato e riclassificato in una nuova voce del Conto Economico: "Purhcase Price Allocation (net of tax)". I precedenti trimestri del 2019 sono stai riclassificati per coerenza.
- Prima del 30/09/2020, l'impatto derivante dalla variazione del merito creditizio di BBPM nell'ambito della valutazione al fair value delle passività proprie emesse (Certificates) era contabilizzato nella voce «Risultato netto finanziario» dello schema di Conto Economico riclassificato. A far data dal 30/09/2020, questo impatto al netto delle tasse è stato riclassificato in una voce a parte del conto economico: «Impatto derivante dalla variazione del proprio merito creditizio (OCR), al netto delle imposte»; i precedenti trimestri del 2019 e del 2020 sono stati riclassificati coerentemente.
- Inoltre, a partire dal 31/12/2020, viene mostrata in una voce di Conto Economico separata al netto delle tasse che include componenti significativi non ricorrenti derivanti da decisioni straordinarie(oneri di ristrutturazioni e relativi al fondo esuberi, alla chiusure delle filiali piuttosto che al beneficio derivante dalla decisione di riallineare i valori fiscali ai valori contabili piu elevati. I precedenti trimestri del 2019 e del 2020 sono stati coerentemente riclassificati.
- Ne consegue che, tutti i punti sopra menzionati, unitamente alle voci già esposte negli esercizi precedenti dopo il risultato netto delle attività correnti ('oneri relativi al sistema bancario al netto delle tasse' e 'impairament degli avviamenti'), sono contabilizzate dopo il 'Risultato netto della gestione corrente', con l'obiettivo di consentire una più immediata comprensione dei risultati della gestione corrente. Alla luce dei nuovi criteri di classificazione, i dati economici relativi ai periodi precedenti sono stati riesposti in modo coerente per rendere omogeneo il confronto.
- Per effetto della modifica del principio contabile di valutazione del patrimonio immobiliare e artistico del Gruppo a decorrere dalla situazione contabile riferita al 31 Dicembre 2019, una nuova voce denominata "Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali" è stata introdotta nello schema del Conto Economico riclassificato al 31/12/2019. In questa voce, le svalutazioni delle proprietà precedentemente contabilizzate nella voce "Rettifiche di valore nette su attività materiali ed immateriali" all'interno degli "Oneri operativi" sono state stata riclassificate, riesponendo per coerenza tutti i precedenti trimestri del 2019. Inoltre, considerando che il nuovo principio contabile non prevede l'ammortamento per gli immobili detenuti a scopo di investimento, l'ammortamento di questi asset nei primi tre trimestri del 2019 è stato cancellato; ne consegue che la voce "Rettifiche di valore nette su attività materiali ed immateriali" come anche il risultato netto dei primi tre trimestri del 2019 sono stati rideterminati.
- Si ricorda inoltre che, in data 16 Aprile 2019, Banco BPM ha accettato l'offerta vincolante sottoposta da Illimity Bank S.p.A. e relativa alla cessione di un portafoglio di Sofferenze di Leasing. Più in dettaglio, la cessione ha ad oggetto un portafoglio pari a circa Euro 650 milioni nominali alla data di cut-off del 30 Giugno 2018, composto principalmente da crediti derivanti dai rapporti giuridici attivi e passivi riconducibili a contratti di leasing classificati a sofferenza, unitamente ai rapporti giuridici relativi, ai beni immobili o mobili e ai contratti sottostanti. Il closing dell'operazione è soggetto alle condizioni sospensive tipiche di questo genere di transazioni, tra cui la certificazione notarile per la trasferibilità dei beni, e si articolerà in più fasi a partire dal 30 Giugno 2019. A partire dal 2T 2019, i crediti soggetti a questa transazione (€607mln GBV e €156mln NBV al 30/06/2019) sono stati riclassificati come operazioni cessate secondo l'IFRS5 standard. Al 31/12/2020, l'ammontare residuo di questi crediti era pari a €18mln GBV ed a €8mln NBV.
- Nel comparto delle società consolidate con il metodo del patrimonio netto, si rileva l'ingresso a partire dal secondo trimestre della società Anima Holding S.p.A., nella quale il Banco BPM detiene una quota del 19,385%. Tale interessenza, considerata strategica e destinata ad essere detenuta stabilmente, in considerazione delle modifiche intervenute nella governance della partecipata è ritenuta tale da configurare una situazione di esercizio di influenza notevole da parte di Banco BPM.
- Si prega di notare che, in data 4 Aprile 2020, l'assemblea annuale dei Soci di banco BPM non ha dato luogo alla trattazione ed alla votazione del punto n. 2 dell'ordine del giorno (Deliberazioni sulla destinazione e sulla distribuzione degli utili); questo per recepire le linee guida fornite dalla Banca Centrale Europea in data 27 Marzo 2020, con le quali, al fine di rafforzare la dotazione patrimoniale delle banche significative sottoposte alla sua vigilanza e per poter disporre di più ampi mezzi a sostegno delle famiglie e delle imprese nella congiuntura derivante dall'emergenza sanitaria da Covid-19 in corso, ha sollecitato, le predette banche a, inter alia, non procedere al pagamento di dividendi (non ancora deliberati) e a non assumere alcun impegno irrevocabile per il loro pagamento per gli esercizi 2019 e 2020 almeno fino all'1 ottobre 2020. Si segnala inoltre che il 27 luglio 2020, la BCE ha annunciato l'estensione della suddetta sospensione del pagamento dei dividendi dal 01/10/2020 al 31/12/2020. I capital ratio inclusi in questa presentazione sono calcolati coerentemente con questa decisione, ovvero includendo l'intero Utile netto al 31/12/2019. Inoltre, i ratio al 31/03/2020, al 30/06/2020 e al 30/09/2020 sono qui esposti includendo anche l'utile netto dei trimestri. Successivamente, il 15 dicembre 2020, la BCE ha raccomandato alle banche di esercitare un'estrema prudenza sulle politiche di distribuzione dei dividendi di periodo e sui riacquisti di azioni proprie. A tal fine, la BCE ha chiesto a tutte le banche di considerare la possibilità di non distribuire dividendi in contanti o di effettuare riacquisti di azioni proprie o di limitare tali distribuzioni fino al 30 settembre 2021. In particolare, la BCE si attende che i dividendi e riacquisti di azioni proprio rimangono al di sotto del 15 % degli utili cumulati per il 2019-20 e non superiore a 20 punti base del coefficiente di Common Equity Tier 1 (CET1) ratio, a seconda di quale dei due valori sia il più contenuto. In linea con tale
raccomandazione, il CdA del Banco BPM tenutosi in data 9 febbraio 2021 ha deliberato di proporre la distribuzione di un dividendo alla prossima Assemblea degli Azionisti. Di conseguenza, i coefficienti patrimoniali al 31/12/2020 riportati in questa presentazione sono calcolati includendo l'utile netto per l'anno 2020 e deducendo anche l'importo del dividendo proposto (diversamente, i coefficienti pubblicati dei trimestri precedenti del 2020 includono il intero utile netto dei trimestri, senza assumere alcun pagamento di dividendo.
Presentazione Risultati 2020 3
Agenda
1. | Highlights sui risultati chiave | 4 | |
2. | Analisi di dettaglio | 30 | |
- | Risultati Economici | 31 | |
- | Stato Patrimoniale | 37 | |
- | Funding e Liquidità | 38 | |
- Impieghi e focus su qualità del credito | 44 | ||
- | Capitale | 51 |
Presentazione Risultati 2020 | 4 |
SOLIDA PERFORMANCE IN UNO SCENARIO MOLTO SFIDANTE
BUONA QUALITÀ DEL CREDITO
ATTRAVERSO EFFICACI INIZIATIVE
DI GESTIONE DEL CREDITO
FORZA COMMERCIALE SUI LIVELLI PRE-COVID-19, FACENDO LEVA ANCHE SUL DIGITAL BANKING
MODELLO DI BUSINESS FLESSIBILE A
SUPPORTO DI UN EFFICACE
GESTIONE DEI COSTI
(COSTI: -€174MLN A/A)
BUONA RIPRESA NEL 2S 2020 DEL RISULTATO DELLA GESTIONE OPERATIVA +43,5% S/S,
nonostante uno scenario economico ancora impattato dal Covid-19
- Approccio prudente nella Policy sugli accantonamenti:
- €1,3mld di cessioni nel 2020 (portafoglio & single name)
- Coperture su NPE in aumento: +500pb A/A, in crescita al 50,0%
- Anticipo dei costi per future cessioni di de-resking
- Anticipo degli oneri di ristrutturazione (€259mln pre-tasse) per supportare ulteriori azioni di miglioramento dell'efficienza:
- Nuovo fondo esuberi: 1.500 uscite
- Piano razionalizzazione filiali: 300 (entro metà 2021)
RITORNO AL DIVIDENDO | PRONTI PER UN OUTLOOK |
€ 6 CENTESIMI PER AZIONE | POSITIVO |
1. Highlights: Risultati chiave 5
OTTIMO TRACK RECORD IN DE-RESKING E
RAFFORZAMENTO PATRIMONIALE
CET 1 RATIO AI MASSIMI E STOCK DETERORIATI AI MINIMI
- mld
35,0 | 11,4% | 11,9% | 13,0% 1 | 13,3% | 2 | |
10,0% | 14,0% | |||||
30,0 | 12,0% | |||||
25,0 | 10,0% | |||||
20,0 | 30,0 | 8,0% | ||||
15,0 | 25,4 | 6,0% | ||||
10,0 | 11,8 | 4,0% | ||||
10,1 | ||||||
5,0 | 8,6 | 2,0% | ||||
0,0 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 0,0% |
CET1 Buffer vs. Min. | +162pb | +352pb | +25pb | +354pb | +474pb | ||||
Req. (Fully Loaded) | |||||||||
NPE Stock (GBV) - LHS | CET 1 RATIO FL - RHS | ||||||||
| FORTE MIGLIORAMENTO DELL'ESPOSIZIONE IN DETERIORIATI: | -€21,4 MLD | |||||||
| SIGNIFICATIVO RAFFORZAMENTO DI CAPITALE: | +190PB DI CET 1 RATIO FL | |||||||
Note: 1. CET 1 AL 31/12/2019 dopo la sospensione del dividendo del 2019. 2. CET 1 al 31/12/2020, includendo l'impatto della proposta di pagamento del dividendo per il 2020 (-14pb).
1. Highlights: Risultati chiave 6
RAFFORZATO IL PROFILO DI CREDITO E ACCANTONAMENTI CONSERVATIVI
FOCUS SULLE INIZIATIVE
Le iniziative mangeriali sui crediti e la politica sugli accantonamenti mirano a migliorare la qualità del credito in uno scenario ancora colpito dalla crisi causata dalla pandemia
1 SUPPORTO ALLA LIQUIDITA'
E RINEGOZIAZIONI
SOSTENERE
L'ECONOMIA
MANTENERE LA
QUALITÀ DEL
PORTAFOGLIO
RISULTATI RAGGIUNTI NEL 2020
Nuovi prestiti per €27,6mld, includendo €10,2mld garantiti dallo Stato
€3,7mld nuovi impieghi garantiti dallo Stato in lavorazione (già approvati)
NPE lordi €8,6mld (-€1,5mld,-15% A/A)
Dinamiche della migrazione sotto controllo: 1,0% tasso di default
Moratoria approvata: bassa quota di mercato 5% (vs. 7,3% di quota di mercato sugli impieghi «core» a clientela)
Moratoria scaduta (€3mld), con un marginale tasso di default: 0,5%
Moratoria residua: campagne di «early engagement» attivate immediatamente allo scopo di preservare la qualità del credito
2 GESTIONE NPE
RINFORZARE LE
COPERTURE
3 MISURE DI MORATORIA
CONTENERE L'ASSORB.
CAPITALE
Prudente politica accantonamenti: copertura NPE 50,0% (+500pb A/A); copertura UTP 43,7% (+460pb A/A, anche post cessione Django)
- Difficile scenario macro pienamente considerato
- Possibilità di ulteriore de-risking a partire dal 2021
86% degli impieghi garantiti dallo Stato sono ponderati a rischio zero
1. Highlights: Risultati chiave 7
GESTIONE PROATTIVA DELLA MORATORIA
TOTALE CREDITI IN MORATORIA -24%, CON MARGINALE TASSO
DI DEFAULT DELLE POSIZIONI SCADUTE
€ mld | 16,1 | -3,0 | |||||||||
(GBV) | 3,5 | -0,9 | 12,2 | ||||||||
ABI | 12,6 | Default rate: 0,5% | 2,3 | ||||||||
STATO | 9,9 | ||||||||||
Moratoria | Scaduta1 | Sostituita con | Moratoria in | ||||||||
Approvata | misure di garanzia | essere al | |||||||||
di Stato e Altre2 | 31/12/20 | ||||||||||
MORATORIA | MORATORIA | |
APPROVATA | IN ESSERE | |
Bassa quota di Mercato4: 5% | 12% dei crediti in bonis | |
vs. 7,3% quota di mercato sui crediti | al 31/12/20 | |
core alla clientela5 |
Composizione dei crediti in Moratoria per classi di rating
80% | ||||
12% | 8% | |||
Basso-Medio | Medio-Alto | Alto rischio | ||
di cui: esposizione a | richio | rischio | ||
settori3 selezionati ad | €2,4mld | €0,3mld | €0,2mld | |
"Alto-potenziale |
impatto" da Covid-19
Campagne di "early engagement" attivate su portafogli primari in moratoria selezionati tra clienti con rischio Medio-Alto e Alto
- mld
Solo 2,8% in «watchlist» e | |||
2,2 | 0,6% con segnali di | ||
default | |||
GBV al
31/12/20
Note: 1. L'ammmontare Scaduta include moratorie con ripresa di pagamento, pienamente rimborsato e cancellato. 2. Include le Moratorie non perfezionate. 3 Trasporto e immagazzinaggio; Accoglienza; Ristorazione e viaggi; Fibre tessili e Pellami; Commercio automobili; Veicoli da trasporto; Costruzioni. 4. Quota di mercato sul totale Moratoria approvata dal sistema, fonte ABI/Bankit dato a fine-2020.5. Quota di mercato al 30/09/2020.
1. Highlights: Risultati chiave 8
PERFORMANCE 2020: RISULTATI PRINCIPALI | (1/2) |
Raggiunti importanti risultati in uno scenario avverso ancora fortemente influenzato dal Covid-19
SOLIDA POSIZIONE
FINANZIARIA E
CONTINUO MIGLIORAMENTO
DEL PROFILO DI RISCHIO
Forte aumento della copertura anche dopo le cessioni
(Django & Titan)
Miglioramento della qualità del credito
Crediti Deteriorati Lordi (%)
2019 2020
9,1% 7,5%
Crediti Deteriorati Netti (%)
2019 2020
5,2% 3,9%
Copertura UTP
2019 2020
39,1% 43,7%
Copertura Sofferenze
2019 2020
56,2% 59,1%
(62,5%) (65,2%)
(%) Inclusi Stralci
ULTERIORE MIGLIORAMENTO DEGLI
INDICATORI CHIAVE DELL'AQ
Liquidità e funding
solidi
LCR ratio
191%
NSFR ratio
>100%
Attività stanziabili libere
€20mld
Plusvalenze latenti su titoli di debito al CA: €875mln
Riserve su titoli di debito
al FVOCI: €198mln
FORTE POSIZIONE DI LIQUIDITA'
Adeguata solidità di
capitale e buffer
CET1 ratio FL
2019 2020
13,0% 13,3%
MDA buffer FL
2019 2020
250bps +388pb
+449pb incl.
emissione AT1
Dividendo proposto di Genn. 2021 €6 cent per azione
Dividend Yield
2,8%1
RITORNO AL DIVIDENDO
Note: 1. Calcolato sul valore dell'azione al 08/02/2021 pari a €2,155 e uguale al 3,2% se calcolato sul prezzo medio del titolo da inizio anno.
1. Highlights: Risultati chiave 9
PERFORMANCE 2020: RISULTATI PRINCIPALI | (2/2) |
Raggiunti importanti risultati in uno scenario avverso ancora fortemente influenzato dal Covid-19
FORTE RIPRESA DELLA
PERFORMANCE OPERATIVA E
COMMERCIALE CON UN
FOCUS CONTINUO
SULL' EFFICIENZA
Perfomance
Operativa
Margine di interesse
+7,9% S/S
Commissioni nette
+3,7% S/S
Oneri operativi
-5,4% S/S
Ris.Gestione Operativa
+43,5% S/S
ELEVATA REATTIVITÁ DOPO
1° ONDATA COVID-19
Performance
Commerciale
Crediti in bonis "Core"
+8,0% A/A
Nuove erogazioni
+29,2% A/A
C/C. e Depositi
+13,9% A/A
Risparmio Gestito
+2,2% A/A
CRESCITA DEI VOLUMI E SOSTEGNO A FAVORE DEL RISPARMIO GESTITO
Risparmio
Costi
Risparmi realizzati nel 2020
-€174mln A/A
Ulteriori future iniziative di
efficienza:
Accordo con le le OO.SS per
il periodo 2021-231
(spesate già nel 2020)
- Uscite volontarie: -1.500
Razionalizzazione della rete entro la prima metà del 2021
(spesate già nel 2020)
- Sportelli: -300
MIGLIORATA EFFICFIENZA DEL MODELLO OPERATIVO
Note: 1. L'accordo prevede anche 750 nuove assunzioni.
1. Highlights: Risultati chiave 10
IMPORTANTE SUPPORTO COMMERCIALE DEL DIGITAL BANKING1
Transazioni Mobile2 | Clienti via App | Ordini di Investimento | |||||||||||||||||||||||
#mln | +61,4% | 15,9 | #mln | +26,6% | #mln | +21,0% | |||||||||||||||||||
9,9 | 1,0 | 1,3 | 2,5 | 3,0 | |||||||||||||||||||||
DIGITAL BANKING: | |||||||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||||
FATTORE CHIAVE DELLA | |||||||||||||||||||||||||
PERFOMANCE | Transazioni Online | Vendite Digitali3 | Incidenza Transazioni Digitali | ||||||||||||||||||||||
COMMERCIALE | #mln | +26,2% | #k | +12,5% | 83% | ||||||||||||||||||||
26,5 | 33,5 | 44,9 | 50,5 | 77% | |||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 |
FOCUS STRATEGICO
SU "OFFERTA A DISTANZA"
ALLA LUCE DEL NUOVO CONTESTO DI MERCATO
- Impegno nello sviluppo del digital business, in particolare nell'area degli Investmenti
- Adozione di strumenti "digital" per lo sviluppo di un nuovo approccio di consulenza end-to-end
Note: 1. Dati riferiti a Privati. 2. Transazioni eseguite tramite dispositivi smartphone e tablet. 3. Piattaforma internet Webank.
1. Highlights: Risultati chiave 11
FORTE IMPULSO ALLA TRASFORMAZIONE DIGITALE
OMNICHANNEL | Sviluppo di più di 20 Customer Journeys omnicanale sulle principali aree commerciali con ampio |
ricorso a modelli di Advanced Analytics | |
MARKETING | |
Circa 10 milioni di opportunità di contatto con i clienti generate su canali digitali/remoti a | |
INTELLIGENCE | |
supporto dell'azione dei gestori, con un contributo di oltre il 20% sulle vendite totali(1) | |
SOLUZIONI | Valorizzazione della partnership con Teamsystem attraverso lo sviluppo di una piattaforma full |
digital per cogliere le opportunità di business legate alle iniziative Superbonus/Ecobonus con | |
'ECOBONUS' | client privati e PMI |
DIGITALI | Circa 3.000 operazioni già inserite nelle prime settimane dall'attivazione |
OFFERTA DELLA CONSULENZA A DISTANZA
- Introduzione di soluzioni e strumenti per la consulenza a distanza sui servizi di investimento
- Tutti i Relationship Managers del segmento Personal e gli Advisor Wealth Management già abilitati
NUOVE
PIATTAFORME
"MOBILE-FIRST"
- Totale rinnovo della mobile APP del Gruppo Banco BPM realizzata seguendo un approccio customer centric e 'mobile-first'
- Impatto immediato sul numero di utilizzatori (+ 24%(2) dal lancio della nuova APP) e punteggi elevati di gradimento sui principali Digital Stores
PAPERLESS
- Lancio della nuova 'Identità Digitale' per favorire una relazione 'paperless' con BBPM
Prima applicazione dell'identità digitale nell'attività di onboarding dei nuovi clienti
Note: 1. Dati riferiti ai clienti Privati. 2. Percentuale di incremento di utenti giornalieri del 4T20 vs 3T20.
1. Highlights: Risultati chiave 12
ESG: PRINCIPALI RISULTATI NEL 2020
RISULTATI SIGNIFICATIVI NEL PERCORSO DI INTEGRAZIONE DI LINEE GUIDA, VALORI E METRICHE ESG NEL MODELLO
OPERATIVO E DI BUSINESS DEL GRUPPO
Strategia ESG & Governance
Risultati
2020
- Costituzione Comitato ESG, presieduto dall'AD, per coordinamento e controllo delle attività ESG
- Supervisione attribuita al Comitato Controllo Interno e Rischi
- Adozione parametri ESG nelle politiche di remunerazione del top management
Le attività per ottenere le certificazioni ISO su Salute e Sicurezza sul Lavoro, Energia e
Ambiente | Ambiente hanno avuto esito pianamente positivo | |
100% utilizzo di energia rinnovabile con una forte riduzione delle emission CO2 | (-32K di | |
tonnellate di CO2)
Plafond di 5 mld per le aziende che investono in sostenibilità | |
Clienti | Lanciato il prodotto Superbonus 110% (quasi 3.000 pratiche in lavorazione) |
Risparmio Gestito in investimenti ESG a 17,5mld, principalmente per effetto | |
dell'inclusione dei criteri ESG nelle politiche di investimento | |
Progetto"RESPECT" incentrato sul consolidamento di una cultura aziendale inclusiva | |
Persone | |
"GENDER PROGRAM" focalizzato sulla valorizzazione del talenti | |
Sostegno alla comunità territoriale (Strutture Sanitarie e Scuole) per un totale di oltre | |
Comunità | |
€6mln attraverso progetti sociali legati all'emergenza sanitaria Covid-19 | |
Le azioni poste in essere si sono tradotte in un miglioramento generalizzato dei rating ESG assegnati alla banca e in un
Outlook Positivo con rating 'EE-' da parte di Standard Ethics
1. Highlights: Risultati chiave 13
PRINCIPALI VOCI DI CONTO ECONOMICO:
UNA PERFORMANCE RESILIENTE
RIS.GESTIONE OPERATIVA RESILIENTE (-1,4% A/A)
GRAZIE ALLA RIDUZIONE DEI COSTI: (-6,7% A/A),
PER SOSTENERE:
- Nuove cessioni di deteroriati
- €1,3mld di cessioni nel 2020 (portafoglio & single name)
- Ulteriore de-risking futuro grazie al rafforzamento delle coperture sui crediti deteriorati
- Anticipo degli oneri di ristrutturazione (€187mln post-tasse e €259mln pre-tasse) per supportare future azioni di miglioramento
Evoluzione Risultato delle Gestione Operativa
€ mln
1.746 | 1.015 | 1.722 | |
707 | |||
2019 | 1S 20 | 2S 20 | 2020 |
Note: 1. Include PPA, variazione del merito creditizio e altri elementi. Si veda slide 32 per dettagli. 2. Si veda slide 33 | 14 |
per maggiori dettagli sugli elementi non ricorrenti. |
1. Highlights: Risultati chiave
RICAVI "CORE" IN CRESCITA NEL 2S 2020
BUONA RIPRESA NEL 2S 2020…. | …SENZA EFFETTI SIGNIFICATIVI DALLA SECONDA ONDATA DI COVID-19 | |||||||||||||||||||||
€ mln | ||||||||||||||||||||||
€ mln | +5,9% | |||||||||||||||||||||
1.770,6 | 1.875,8 | -6,4% | +9,5% | +0,1% | ||||||||||||||||||
816,9 | +3,7% | 846,9 | 914,7 | 885,9 | 937,6 | 938,2 | ||||||||||||||||
440,6 | 376,4 | 417,7 | 429,2 | |||||||||||||||||||
953,6 | +7,9% | 1.028,9 | 519,9 | |||||||||||||||||||
474,1 | 479,5 | 509,0 | ||||||||||||||||||||
1S 20 | 2S 20 | 1T 20 | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | |||||||||||||||||
Margine di interesse | Commissione nette | Margine di interesse | Commissione nette | |||||||||||||||||||
1. Highlights: Risultati chiave 15
MARGINE DI INTERESSE: IN RIPRESA NEL 2S 2020
Trend semestrale | Trend trimestrale |
€ mln | +7,9% | € mln | -2,1% | ||||
1.028,9 | |||||||
953,6 | |||||||
519,9 | 509,0 | ||||||
474,1 | 479,5 | ||||||
1S 20 | 2S 20 | 1T 20 | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | ||
Contribuzione NPE : | 29,1 | 29,9 | 25,9 | 26,1 |
Margine di interesse: dettaglio evoluzione
- mln
519,9 | +0,2 | +1,6 | 509,0 | |||||||||
-6,1 | ||||||||||||
-6,5 | ||||||||||||
3T 20 Banca Contributo | TLTRO Banca 4T 20 |
commerciale NPE | non |
Commerciale1 |
Spread commerciali
1,87 | 1,81 | 1,82 | 1,81 | ||||||||||
1,36 | 1,40 | 1,25 | 1,19 | ||||||||||
-0,51 | -0,41 | ||||||||||||
-0,57 | -0,62 | ||||||||||||
Q1 20 | Q2 20 | Q3 20 | Q4 20 | ||||||||||
EURIBOR 3M | Asset spread | Customer spread | Liability spread | ||||||||||
-0,41 | -0,30 | -0,48 | -0,53 | ||||||||||
MEDIA TRIM. | |||||||||||||
- Asset spread resiliente mentre la discesa dell'Euribor ha impattato principalmente il liability spread
- La crescita dei volumi concentrata per lo più sul segmento Corporate, in particolare sul MLT
- Maggiori impieghi verso i debitori meno rischiosi e con garanzie dello Stato per preservare la qualità complessiva del portafoglio crediti
Note: 1. La voce «Non Commercial Banking» include: ALM, Attività finanziarie, Derivati di copertura, Interessi su obbligazioni | 16 |
(Retail e Istituzionali) e altri elementi. | 1. Highlights: Risultati chiave |
COMMISSIONI NETTE: IN FORTE RECUPERO NEL 2S 2020
Trend semestrale | Trend trimestrale | Trend mensile del 4T | |||||||||||||||||
€ mln | +3,7% | 846,9 | € mln | +2,8% | € mln | ||||||||||||||
816,9 | |||||||||||||||||||
427,0 | 449,0 | 440,6 | 417,7 | 429,2 | 150,3 | ||||||||||||||
376,4 | 142,3 | 136,6 | |||||||||||||||||
220.2 | 197.3 | 200,6 | 68,3 | ||||||||||||||||
389,9 | 397,9 | 169.8 | 66,8 | 65,5 | |||||||||||||||
220.4 | 206.6 | 220.3 | 228,6 | 75,5 | 71,1 | 82,0 | |||||||||||||
Ott-20 | Nov-20 | Dic-20 | |||||||||||||||||
1T 20 | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | ||||||||||||||||
1S 2020 | 2S 2020 | ||||||||||||||||||
Comm. Da Gestione e consulenza2 | |||||||||||||||||||
Comm. Da attività banca commerciale | |||||||||||||||||||
- Commissioni nette pari a €429,2mln nel 4T (+2,8% T/T), con un buona progressione sia delle commissioni da banca commerciale (+3,8% T/T) che di quelle da Gestione e Consulenza (+1,7% T/T)
- Solido recupero nel Collocamento di Prodotti di Investimento nel 4T (+13,7% T/T), con un ulteriore miglioramento in Gennaio 2021
Collocamenti di Prodotti di Investimento: trend mensile1
€ mld | Diffusione | Covid-19 | |||||||
Covid-19 | (2° ondata) | ||||||||
1,3 | 1,5 | 1,4 | 1,4 | ||||||
1,0 | 1,2 | 1,2 | 1,0 | ||||||
0,9 | 0,7 | 1,0 | |||||||
0,3 |
Note: 1. Dati gestionali interni. Include Fondi e Sicav, Bancassurance, Certificate e Gestioni Patrimoniali.
1. Highlights: Risultati chiave 17
BUONA RIPRESA DELL'ATTIVITÀ COMMERCIALE
Ottima reazione alla seconda ondata di Covid-19
€ mld | 1T 2020 | 2T 2020 | 3T 2020 | 4T 2020 | 2020 | ||||||||||
COLLOCAM. PRODOTTI D'INVESTIMENTO1 | 3,7 | 2,4 | 3,2 | 3,6 | 13,0 | ||||||||||
NUOVI FINANZIAMENTI2 | |||||||||||||||
5,5 | 6,9 | 7,9 | 7,3 | 27,6 | |||||||||||
di cui: Misure Covid-19 garantite dallo Stato | |||||||||||||||
1,9 | 5,2 | 3,1 | 10,2 | ||||||||||||
COLLOCAMENTO PRODOTTI DI INVESTIMENTO
SECONDA ONDATA VS. PRIMA ONDATA: MIGLIORE RISPOSTA COMMERCIALEAggiornamento: forte momentum confermato anche da inizio 2021
€ mld | -7% | +17% |
-44% |
3,4 | 1,9 | 3,9 | 3,6 | 1,3 | 1,5 | ||||||
Gen - 20 | Gen - 21 | ||||||||||
Ott-Dic 19 | Ott-Dic 20 | ||||||||||
Mar-Mag 19 | Mar-Mag 20 | ||||||||||
Dati gestionali. Note: 1. Include Fondi & Sicav, Bancassurance, Certificates e Gestioni Patrimoniali e Fondi di Fondi. 2. Include Mutui a M/L-termine(garantiti e Non- garantiti), Prestiti personali, Operazioni in Pool e Finanza Strutturata.
1. Highlights: Risultati chiave 18
NUOVI IMPIEGHI: FAVORITI DALLE NUOVE MISURE GARANTITE DELLO STATO
€27,6MLD DI NUOVI FINANZIAMENTI NEL 20201, DI CUI €10,2MLD | ASSET SPREAD PIÙ ELEVATI SUGLI | |
"EROGAZIONI COVID-19" GARANTITI DALLO STATO | "INFLOWS" VS "OUTFLOWS" NEL 2S RISPETTO AL 1S | |
€ mld | +29,2% | Guadagno | ||||||
27,6 | Business ordinario | Netto | -17pb | |||||
37% | ||||||||
Privati | 21,4 | 3,3 | Erogazioni Covid-19 | |||||
63% | 1,62% | 1,79% | ||||||
3,8 | ||||||||
Imprese & | 17,6 | 24,3 | ||||||
Corporate |
Inflows Outflows
+9pb
1,75% 1,67%
Inflows Outflows
20192020
1S ASSET SPREAD | 2S ASSET SPREAD |
Composizione nuovi impieghi garantiti dallo Stato
10,2
1,4
8,8 | |||
TOTALE1 2020 | di cui:2garantiti | Di cui: garantiti3 | tra |
Livello medio delle | al100% | l'80% e il 90% | |
garanzie all'86% |
- Nuovi impieghi a Imprese e Corporate +38,5% A/A
- Elevata percentuale di impieghi assisititi da garanzie (~37% del totale dei nuovi impieghi nel 2020)
Fonte: Dati gestionali interni - Note: 1. Include Mutui a M/L-termine (garantiti e non garantiti), Prestiti personali, Operazioni in Pool e Finanza Strutturata.
…MIGLIORANDO LA QUALITA' DEL PORTAFOGLIO
AMPIO SPAZIO PER INCREMENTARE ULTERIORMENTE GLI
PRUDENTE & SICURA POLITICA DI LENDING
IMPIEGHI GARANTITI DALLO STATO
Nuovi prestiti 2020 per categoria di rischio | Fino a €5mld | ||||||||||||||||
39% 35% | di cui: €1mld già | ||||||||||||||||
26% 33% | |||||||||||||||||
29% 26% | 6% | erogato a Gen. 2021 €3,7mld | |||||||||||||||
5% | 1% | 2% | |||||||||||||||
In lavorazione | Stime preliminari del | ||||||||||||||||
Basso | Medio-Basso | Medio | Medio-Alto | Alto | |||||||||||||
(già approvati al 31/12/20) | |||||||||||||||||
potenziale 2021 | |||||||||||||||||
Business Ordinario | Misure Covid-19 | ||||||||||||||||
MIGLIORATA LA DISTRIBUZIONE DEL RISCHIO DEGLI IMPIEGHI IN BONIS
Portafoglio in bonis: EAD per categorie di rischio1
28,7%26,3%26,9%28,8% | 35,8%35,6%36,3%36,7% | 23,3%24,2%23,3%23,1% | 8,6% | ||||||
7,8% | 8,5% | 7,3% | 4,4% | 5,4% | 5,0% | 4,1% |
Basso | Medio-Basso | Medio | Medio-Alto | Alto | |||||
Dicembre: 88,6% | 31/03/2020 | 30/06/2020 | 30/09/2020 | 31/12/2020 | |||||
Settembre: 86,5%
Giugno: 86,1%
Marzo: 87,8%
Note: 1. Include tutti gli impieghi in bonis a clientela soggetti al processo di rating interno (AIRB). Basato su 11 classi di rating per impieghi classificati in bonis.
1. Highlights: Risultati chiave 20
CRESCITA DEI VOLUMI: UN SOSTEGNO EFFICACE ALLA CLIENTELA E ALL' ECONOMIA
IMPIEGHI NETTI "CORE" IN BONIS | C/C & DEPOSITI | ||||||||||
€ mld | 96,5 | 98,4 | € mld | 96,5 | 100,0 | ||||||
91,1 | +8,0% A/A | 87,8 | +13,9% A/A | ||||||||
+1,9% su 4T | Gen. 2021 | +3,6% su 4T | |||||||||
• Crescita impieghi | |||||||||||
confermata (+0,6%) | |||||||||||
• Depositi stabile | |||||||||||
31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 |
RACCOLTA GESTITA
- mld
58,3 | 57,8 | 59,6 | +2,2% A/A | di cui: Fondi & Sicav | |||
+3,0% su 4T | |||||||
+4,5% A/A | |||||||
39,0 | 40,8 | ||||||
39,0 | +4,5% su 4T | ||||||
31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 |
1. Highlights: Risultati chiave 21
ONERI OPERATIVI: -€630MLN DALLA NASCITA DI BANCO BPM
ONERI OPERATIVI IN CALO DEL 6,7% A/A | RAGGIUNTO IL MIGLIOR RISULTATO 2016-2020 | ||||||||||||||||||||
€ mln | 2.604 | -6,7% | 2.430 | 1 | € mln 3.060 | 3.018 | 2.782 | 2.604 | 2.430 | Include un minor | |||||||||||
importo della | |||||||||||||||||||||
Costo del | componente | ||||||||||||||||||||
1.697 | 1.581 | variabile della | |||||||||||||||||||
Personale | |||||||||||||||||||||
remunerazione | |||||||||||||||||||||
Altro | |||||||||||||||||||||
908 | e altri risparmi legati | ||||||||||||||||||||
849 | |||||||||||||||||||||
alla Pandemia per | |||||||||||||||||||||
20162 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||||||||||||||
2019 | 2020 | un totale di ~ | |||||||||||||||||||
€120mln | |||||||||||||||||||||
RIDUZIONE DEL PERSONALE | RAZIONALIZZAZIONE DELLA RETE RETAIL | ||||||||||||||||||||
# | 21.941 | 21.663 |
Dic-2019 | Dic-2020 |
Accordo con le | # | 1.727 | -300 | 1.427 | ||||||
OO.SS per 1,500 | ||||||||||
uscite volontarie nel | Entro metà 2021 | |||||||||
2021/2022 | ||||||||||
(principalmente | ||||||||||
nel 2021) | Dic-2020 | Chiusura | Dic-2021 | |||||||
sportelli
- I risparmi derivanti dalle azione di efficienza dei costi avviata nel 2020 sono attesi a partire da Giugno 2021
Note: 1. Esclude gli "Oneri di Ristrutturazione ", quali sono contabilizzate in una voce di conto economico separata , per €187mln post-tasse (corrispondente a €259mln pre-tasse).2. Il dato 2016 è adjusted (al netto di voci non ricorrenti, principalmente oneri di ristrutturazione) e rappresenta l'aggregato dell'ex Banco Popolare e dell'ex BPM (escluse le PPA).
1. Highlights: Risultati chiave 22
CREDITI DETERIORATI: RIDUZIONE DEGLI STOCK E COPERTURE RAFFORZATE
Stock Crediti Deteriorati (Lordi)
€ mld | 10,1 | 9,8 | 8,6 | -14,9% A/A | |
Scaduti | 0,10 | 0,10 | -12,3% nel 4T | ||
0,06 | |||||
UTP | |||||
6,42 | 6,08 | ||||
Sofferenze | 4,95 | ||||
3,56 | 3,61 | 3,55 | |||
Crediti Deter. | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | -22,6% A/A | |
€5,5mld | €5,1mld | €4,3mld | |||
-15,7% nel 4T | |||||
Netti |
TASSI DI MIGRAZIONE 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | |||||||
DEFAULT RATE | (annualizzato) | ||||||||
1,2% | 1,0% | 1,0% | |||||||
(da Impieghi in Bonis a NPEs) | |||||||||
NPE DANGER RATE | |||||||||
11,1% | 7,7% | 7,5% | |||||||
(da UTP a Sofferenze) | |||||||||
CURE RATE | |||||||||
5,1% | 3,5% | 3,3% | |||||||
(da UTP a Impieghi in Bonis) | |||||||||
Evoluzione dello stock dei Crediti Deriorati al 2020 (Lordi)
- mld
10,1 | +1,1 | -1,4 | -1,1 | 8,6 | ||||||||||
31/12/19 | 'Inflows' | Cancellazioni, | Progetti | 31/12/20 | |||||
da Impieghi | Stralci, Recuperi, | Django & Titan | |||||||
in Bonis | 'Cure' & Altro1 | ||||||||
COPERTURE | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | 65,2% | |||||
Inclusi gli stralci | |||||||||
SOFFERENZE | 56,2% | 57,6% | 59,1% | Forte incremento | |||||
delle coperture | |||||||||
UTP | 39,1% | 42,7% | 43,7% | ||||||
nel 4T, dopo le | |||||||||
SCADUTI | 25,9% | 21,8% | 26,4% | cessioni | |||||
TOTALE CREDITI | (Django & Titan) | ||||||||
48,0% | 50,0% | ||||||||
45,0% | |||||||||
DETERIORATI | 53,4% | ||||||||
inclusi gli stralci
% di Deteriorati garantiti su totale NPE (Lordi)61% | 61% | 60% |
Note: 1. Include anche operazioni di cessione «Single name», | 1. Highlights: Risultati chiave 23 | |
parte dell'ordinaria attività di workout. |
TREND DEI RATIO SU CREDITI DETERIORATI E COSTO DEL RISCHIO
DALLA FUSIONE, MATERIALE E CONTINUO MIGLIORAMENTO DELL'INCIDENZA DEI CREDITI DETERIORATI
24,1% | 21,1% | Ratio Crediti Deteriorati Lordi | ||||||||||||||
14,7% | (definizione EBA) | |||||||||||||||
Lordo | 12,1% | 10,8% | 6,5% | 9,1% 5,2% | 8,6% | 7,5% | ||||||||||
4,7% | 3,9% | 6,7% | ||||||||||||||
Netto | ||||||||||||||||
01/01/17 1 | 31/12/17 | 31/12/18 | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | |||||||||||
TEXAS RATIO2 | 160,3% | 122,9% | 74,9% | 52,3% | 45,5% | 39,0% | 31/12/2020 |
Evoluzione annule delle Rettifiche su Crediti & Costo del Rischio
- mln
1.661 | 1.941 | 1.337 | |||
801 | |||||
779 | |||||
COSTO DEL | 31/12/17 | 31/12/18 | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 |
154 | 184 | 73 | 98 | 122 | |
RISCHIO (pb) |
(annualizzato)
2020 COSTO DEL RISCHIO: DRIVER3
- CORE DRIVER4 | ~70pb |
- NON CORE DRIVER:
• Impatto cessione «Django & Titan»5 | ||
• | Rafforzamento della copertura NPE | |
dopo le cessioni del 4T | ~50pb | |
• | Impatto dell'IFRS 9: | |
- Aggiornamento ECL sui prestiti in bonis
- Accantonamenti anticipati per possibili operazioni di derisking
Note: 1. Include i dati riproformati per scopi gestionali (compresi una parte degli stralci, in coerenza con la riclassifica fatta a fine 2017). 2. Crediti Deteriorati Netti su Patrimonio Netto tangibile (Patrimonio netto al netto di Attività intangibile). 3. Analisi basata su dati gestionali. 4. Include €12mln per FTA da nuova DoD. 5. Considerata componente "non ricorrente" al fine della
ricostruzione dell'utile Adjusted, vedere la slide 33. | 1. Highlights: Risultati chiave 24 |
SOLIDA POSIZIONE PATRIMONIALE
LIQUIDITA' & RACCOLTA
LCR1 | NSFR1 | ATTIVITA' | |||||||||||||||||
STANZIABILI LIBERE | TLTRO III | ||||||||||||||||||
191% | >100% | €20mld | €27,5mld | ||||||||||||||||
OBBLIGAZIONI | € mld | 0,75 | 0,50 | ||||||||||||||||
IN ESSERE | Emissioni | 0,40 | 0,35 | 0,40 | |||||||||||||||
avvenute con | |||||||||||||||||||
successo nel | Gen-20Feb-20Sett-20 | Dic-20 | Gen-21 | ||||||||||||||||
€19.0mld | |||||||||||||||||||
2020 | |||||||||||||||||||
e a Gen. 2021 | Senior Non Pref. | AT1 | Tier 2 | ||||||||||||||||
TITOLI DI DEBITO A FVOCI | €10,4mld | € mln RISERVE DI TITOLI DI DEBITO A | PLUSVALENZE LATENTI SUI TITOLI | ||
FVOCI2 | DI DEBITO A CA | 3 | |||
TITOLI DI DEBITO | 756 | 875 | ||||||
€21,3mld | 198 | 520 | ||||||
TITOLI DI DEBITO A CA | 71 | 166 | ||||||
31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | |||
Dati al 31/12/2020. Note: 1. LCR mensile (Dic. 2020) e NSFR trimestrale (4T 2020). 2. Non incluse nei risultati economici ma inclusi nella posizione di Capitale. 3. Non inclusi né nei risultati economici né nella posizione di Capitale.
1. Highlights: Risultati chiave 25
FOCUS SUL PORTAFOGLIO DEI TITOLI DI STATO
Titoli di Stato Italiani a CA | Titoli di Stato Italiani a FVOCI | Titoli di Stato Italiani a FVTPL |
€ mld | +36,2% |
-7,6%
€ mld | -7,5% | € mld | +58,2% |
10,0 | 14,8 | 13,6 | -30,9% | -52,7% | ||||||||||||||||
4,6 | 6,2 | 4,3 | 3,0 | |||||||||||||||||
0,9 | 1,4 | |||||||||||||||||||
31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | ||||||||||||
Duration1 | 2,9 | 2,3 | Duration1 | 1,9 | 1,4 | |||||||||||||||
Titoli di Stato non-ITa CA | Titoli di Stato non-ITa FVOCI | Titoli di Stato non-ITa FVTPL | ||||||||||||||||||
€ mld | +5,6% | -1,3% | € mld | -27,1% | € mld | -43,1% | ||||||||||||||
-25,6% | ||||||||||||||||||||
5,7 | 6,1 | 6,0 | 4,4 | 4,4 | 3,2 | +15,7% | ||||||||||||||
0,7 | ||||||||||||||||||||
0,4 | 0,4 | |||||||||||||||||||
31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | ||||||||||||
Duration1 | 2,3 | 1,7 | Duration1 | 2,6 | 2,0 |
Note: 1. In anni. Dati gestionali, includono le strategie di copertura (Swap & Options).
1. Highlights: Risultati chiave 26
CAPITALE: SOLIDI RATIO E BUFFER
Ratio ampiamente superiori ai requisiti minimi regolamentari
% | Evoluzione dei Ratio di Capitale Fully Loaded | Phased-In |
TOTAL | 15,8% | 17,8% | 17,2% | ||
TIER1 | 13,5% | 15,2% | 14,7% | ||
Principalmente dovuto ad Accantonamenti e Oneri di Ristrutturazione
17,4% | 17,2% | 18,8% | ||||
14,5% | 14,3% | 15,8% | ||||
13,0 | 14,1 | -48pb | 13,6 | -34pb | +12pb | 13,4 | -14pb | 13,3 | 14,6 | |
CET1 | ||||||||||
31/12/2019 | 30/09/2020 | Impatto | CET1 | Performance | Altro | 31/12/2020 | Dividendo | 31/12/2020 | 31/12/2020 | |
Post sosp. | Rischi Operat. e | post impatti | 4T & AT1 | (Principalmente | Pre-dividendo | 2020 | Post dividendo | Post | ||
dividend 2019 | di Mercato | Norme | 2020 | 2020 | Dividendo 2020 | |||||
Regolam.) | ||||||||||
RWA (in €mld) | 65,9 | 63,9 | Principalmente dovuto agli | 65,9 | 65,6 | |||||
+354pb | +558pb | headwind regolamentari, | +474pb | +623pb | ||||||
Buffer vs. Min. Req. | come anticipato nella | |||||||||
Presentazioni dei Risultati | ||||||||||
MDA Buffer | +250pb | +475pb | 9M 2020 | +388pb | +553pb | |||||
+449pb | +614pb |
post emissione AT11 | post emissione AT11 |
Note: 1. €400mln AT1 emesso a Gennaio 2021.
1. Highlights: Risultati chiave 27
SOLIDA PERFORMANCE IN UNO SCENARIO MOLTO SFIDANTE
BUONA RIPRESA DELLA PERFOMANCE OPERATIVA…..
Crescita dei ricavi «Core» (+5,9% S/S)
Riduzione dei costi (-5,4% S/S)
Importante crescita del Risultato della Gestione Operativa (+43,5% S/S)
RAGGIUNTI RISULTATI SIGNIFICATIVI IN UNO SCENARIO COMPLESSO ANCORA IMPATTATO DAL COVID-19
…PERMETTENDO ULTERIORI MIGLIORAMENTI NEGLI INDICATORI DI ASSET QUALITY E…
NPE ratio lordo in calo a 7,5%, con rafforzamento delle coperture su crediti deteriorati al 50,0%
Salvaguardia della qualità del portafoglio crediti, con una componente elevata di garanzie statali
….NELLE AZIONI DI EFFICIENTAMENTO DEI COSTI…………
Fondo esuberi: 1.500 uscite | Costi contabilizzati |
Piano razionalizzazione filiali: 300 (entro metà 2021) | nel 4T20 |
…PRESERVANDO UNA SOLIDA POSIZIONE DI CAPITALE & BUFFER
CET1 ratio FL al 13,3%, con un MDA buffer FL a +388pb (+449pb incl.AT1 emesso a Gen-21)
RITORNO AL DIVIDENDO €0,06 CENTESIMI PER AZIONE
PRONTI PER UN OUTLOOK POSITIVO
1. Highlights: Risultati chiave 28
OUTLOOK 2021
Solidi risultati 2020 ed elevata fiducia per il 2021
Il margine di interesse è atteso in crescita grazie al contributo positivo del TLTRO III, insieme all'aumento
degli impieghi, principalmente supportati degli impieghi con garanzie statali | ||
| Commissioni nette attese in crescita supportate dalle attività di banca commerciale e di risparmio | |
Ricavi | ||
gestito, grazie all'elevata liquidità depositata, come confermato dai primi segnali positivi del 2021 | ||
(livello record raggiunto nel mese di Gennaio nei Collocamenti di Prodotti di Investimento) |
- Il totale ricavi è atteso in crescita vs 2020
Oneri
operativi
Costo del
Rischio
- Gli oneri operativi sono attesi in crescita: il venir meno dei risparmi non ricorrenti del 2020 relativi alla crisi pandemica (es. minore remunerazione variabile) e l'effetto di significativi investimenti «digitali» potrebbero essere parzialmente compensati dai benefici derivanti dalle azioni di efficientamento avviate nel 2020
- Costo del Rischio Core1 atteso in linea con i livelli del 2020, grazie alle iniziative di gestione del credito e all'approccio prudente negli accantonamenti realizzati nel 2020
- L'incertezza dell'attuale contesto macroeconomico potrebbe portare ad accantonamenti addizionali Non-core1, che, tuttavia, sono previsti su un livello ben inferiore a quello registrato nel 2020
Capitale | Confermati i target minimi regolamentari: MDA buffer +250pb e CET 1 ratio FL >12% | |
Note: 1. Si veda slide 24 per dettagli.
1. Highlights: Risultati chiave 29
Agenda
1. | Highlights sui risultati chiave | 4 | |
2. | Analisi di dettaglio | 30 | |
- | Risultati Economici | 31 | |
- | Stato Patrimoniale | 37 | |
- | Funding e Liquidità | 38 | |
- Impieghi e focus su qualità del credito | 44 | ||
- | Capitale | 51 |
Presentazione Risultati 2020 30
CONTO ECONOMICO 2020: ANALISI TRIMESTRALE
1 | |||||||||
Conto economico riclassificato (€mln) | |||||||||
1T 19 | 2T19 | 3T 19 | 4T 19 | 1T 20 | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | ||
Margine di interesse | 474,0 | 495,8 | 512,1 | 499,2 | 474,1 | 479,5 | 519,9 | 509,0 | |
Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto | 33,9 | 28,0 | 32,6 | 36,8 | 22,3 | 48,0 | 36,8 | 23,7 | |
Margine finanziario | 507,9 | 523,8 | 544,7 | 535,9 | 496,4 | 527,5 | 556,7 | 532,7 | |
Commissioni nette | 462,2 | 444,1 | 453,7 | 434,5 | 440,6 | 376,4 | 417,7 | 429,2 | |
Altri proventi netti di gestione | 16,1 | 17,8 | 17,9 | 24,2 | 16,7 | 14,9 | 11,7 | 12,7 | |
Risultato netto finanziario | 223,0 | 61,4 | 0,7 | 81,7 | 0,8 | 82,7 | 157,3 | 77,8 | |
Altri proventi operativi | 701,3 | 523,2 | 472,3 | 540,4 | 458,1 | 473,9 | 586,7 | 519,8 | |
Proventi operativi | 1.209,2 | 1.047,0 | 1.017,1 | 1.076,4 | 954,4 | 1.001,5 | 1.143,3 | 1.052,5 | |
Spese per il personale | -437,1 | -415,6 | -418,0 | -425,9 | -419,0 | -398,0 | -357,0 | -407,2 | |
Altre spese amministrative | -149,8 | -158,6 | -163,1 | -167,0 | -154,6 | -154,1 | -159,8 | -125,3 | |
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali | -69,3 | -68,6 | -67,7 | -63,3 | -61,4 | -61,7 | -64,8 | -67,2 | |
Oneri operativi | -656,1 | -642,8 | -648,9 | -656,2 | -635,0 | -613,8 | -581,5 | -599,8 | |
Risultato della gestione operativa | 553,1 | 404,1 | 368,2 | 420,2 | 319,5 | 387,7 | 561,8 | 452,8 | |
Rettifiche nette su finanziamenti verso clientela | -220,5 | -208,4 | -197,7 | -152,0 | -213,2 | -263,0 | -324,3 | -536,2 | |
Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali | -131,0 | -0,7 | -19,3 | -7,5 | -0,3 | -5,1 | -0,3 | -31,0 | |
Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie | 1,6 | 4,1 | 4,0 | -4,0 | -4,7 | -3,7 | 0,1 | 7,2 | |
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri | -62,6 | -2,7 | -10,1 | 4,4 | 2,2 | -9,8 | 0,9 | -35,6 | |
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti | -3,6 | 0,0 | 336,6 | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 1,3 | -0,4 | |
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte | 136,9 | 196,4 | 481,7 | 261,3 | 103,5 | 106,2 | 239,5 | -143,1 | |
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente | -31,7 | -51,5 | -24,1 | -56,8 | -25,7 | -13,3 | -22,5 | 47,9 | |
Oneri relativi alla ristrutturazione aziendale al netto delle imposte | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||||
Oneri relativi al sistema bancario al netto delle imposte | -4,5 | -31,5 | -15,2 | -41,6 | -57,5 | -18,2 | -53,0 | -10,2 | |
Impatto del riallineamento dei valori fiscali ai valori contabili | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 128,3 | ||||
Impairment su avviamenti | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -25,1 | ||||
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi | 9,2 | 1,8 | 3,2 | 1,2 | 0,0 | 1,5 | 2,5 | 0,2 |
Risultato netto senza PPA e FV Certificates emessi
Purchase Price Allocation al netto delle imposte
Variazione del merito creditizio sui Certificates emessi dal Gruppo, al netto delle imposte
Risultato netto di periodo
0,1 | 0,1 | 0,4 | 0,2 | 20,3 | 76,3 | 166,5 | -189,0 | |
-3,7 | -3,8 | -4,7 | -2,5 | -6,6 | -12,0 | -11,4 | -11,5 | |
-10,5 | -13,2 | 6,7 | -6,3 | 137,9 | -110,7 | 2,2 | -41,1 | |
95,8 | 98,2 | 447,6 | 155,4 | 151,6 | -46,4 | 157,3 | -241,7 | |
2. Risultati di dettaglio 2020 | 31 |
CONTO ECONOMICO: ANALISI ANNUALE STATED E ADJUSTED
Conto economico riclassificato (€mln) | 2019 | 2020 | Var. T/T | Var. T/T | 2019 | 2020 | Var. T/T | Var. T/T | ||||
% | adjusted | adjusted | % | |||||||||
Margine di interesse | 1.981,1 | 1.982,6 | 1,5 | 0,1% | 1.976,4 | 1.982,6 | 6,2 | 0,3% | ||||
Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto | 131 | 130,8 | -0,5 | -0,3% | 131 | 131 | -0,5 | -0,3% | ||||
Margine finanziario | 2.112 | 2.113,4 | 1,0 | 0,0% | 2.108 | 2.113 | 5,7 | 0,3% | ||||
Commissioni nette | 1.794 | 1.663,8 | -130,6 | -7,3% | 1.794 | 1.664 | -130,6 | -7,3% | ||||
Altri proventi netti di gestione | 76 | 56,0 | -20,0 | -26,3% | 76 | 56 | -20,0 | -26,3% | ||||
Risultato netto finanziario | 367 | 318,6 | -48,2 | -13,1% | 367 | 319 | -48,2 | -13,1% | ||||
Altri proventi operativi | 2.237 | 2.038,5 | -198,8 | -8,9% | 2.237 | 2.038 | -198,8 | -8,9% | ||||
Proventi operativi | 4.350 | 4.151,8 | -197,8 | -4,5% | 4.345 | 4.152 | -193,1 | -4,4% | ||||
Spese per il personale | -1.697 | -1.581,1 | 115,4 | -6,8% | -1.697 | -1.613 | 83,8 | -4,9% | ||||
Altre spese amministrative | -639 | -593,8 | 44,8 | -7,0% | -639 | -594 | 44,8 | -7,0% | ||||
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali | -269 | -255,1 | 13,8 | -5,1% | -265 | -253 | 11,6 | -4,4% | ||||
Oneri operativi | -2.604 | -2.430,1 | 174,0 | -6,7% | -2.600 | -2.459 | 140,1 | -5,4% | ||||
Risultato della gestione operativa | 1.746 | 1.721,8 | -23,8 | -1,4% | 1.745 | 1.692 | -53,0 | -3,0% | ||||
Rettifiche nette su finanziamenti verso clientela | -779 | -1.336,8 | -558,3 | 71,7% | -779 | -1.085 | -306,8 | 39,4% | ||||
Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali | -159 | -36,7 | 121,8 | -76,8% | 0 | 0,0 | ||||||
Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie | 6 | -1,0 | -6,8 | n.m | 6 | -1 | -6,8 | n.m | ||||
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri | -71 | -42,3 | 28,7 | -40,5% | 6 | -16 | -22,8 | n.m | ||||
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti | 333 | 1,2 | -332,0 | -99,6% | 0 | 0,0 | ||||||
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte | 1.076,4 | 306,1 | -770,3 | -71,6% | 979,0 | 589,7 | -389,4 | -39,8% | ||||
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente | -164 | -13,5 | 150,6 | -92% | -221 | -90 | 130,7 | -59,1% | ||||
Oneri relativi alla ristrutturazione aziendale al netto delle imposte | -187,0 | 0 | ||||||||||
Oneri relativi al sistema bancario al netto delle imposte | -93 | -138,9 | -46,0 | 50% | -78 | -119 | -41,8 | 53,9% | ||||
Impatto del riallineamento dei valori fiscali ai valori contabili | 128,3 | 0 | ||||||||||
Impairment su avviamenti | -25,1 | 0 | ||||||||||
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi | 16 | 4,2 | -11,3 | -73% | 6 | 4 | -2,3 | -37,0% | ||||
Risultato netto senza PPA e FV Certificates emessi | 834,9 | 74,1 | -760,8 | -91% | 686,5 | 383,7 | -302,8 | -44,1% | ||||
Purchase Price Allocation al netto delle imposte Variazione del merito creditizio sui Certificates emessi dal Gruppo, al netto delle imposte
Risultato netto di periodo
-14,7 | -41,5 | -26,8 | n.m. | -14,7 | -41,5 | -26,8 | n.m. | |||
-23,3 | -11,7 | 11,5 | -50% | -23,3 | -11,7 | 11,5 | -49,6% | |||
797,0 | 20,9 | -776,1 | -97% | 648,6 | 330,5 | -318,1 | -49,0% |
2. Risultati di dettaglio 2020 | 32 |
CONTO ECONOMICO 2020 ADJUSTED: ELEMENTI NON RICORRENTI
Conto economico riclassificato (€mln) | 2020 | 2020 |
adjusted | ||
Margine di interesse | 1.982,6 | 1.982,6 |
Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto | 130,8 | 130,8 |
Margine finanziario | 2.113,4 | 2.113,4 |
Commissioni nette | 1.663,8 | 1.663,8 |
Altri proventi netti di gestione | 56,0 | 56,0 |
Risultato netto finanziario | 318,6 | 318,6 |
Altri proventi operativi | 2.038,5 | 2.038,5 |
Proventi operativi | 4.151,8 | 4.151,8 |
Spese per il personale | -1.581,1 | -1.612,8 |
Altre spese amministrative | -593,8 | -593,8 |
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali | -255,1 | -252,9 |
Oneri operativi | -2.430,1 | -2.459,5 |
Risultato della gestione operativa | 1.721,8 | 1.692,4 |
Rettifiche nette su finanziamenti verso clientela | -1.336,8 | -1.085,4 |
Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali | -36,7 | 0,0 |
Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie | -1,0 | -1,0 |
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri | -42,3 | -16,3 |
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti | 1,2 | 0,0 |
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte | 306,1 | 589,7 |
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente | -13,5 | -90,5 |
Oneri relativi alla ristrutturazione aziendale al netto delle imposte | -187,0 | 0,0 |
Oneri relativi al sistema bancario al netto delle imposte | -138,9 | -119,5 |
Impatto del riallineamento dei valori fiscali ai valori contabili | 128,3 | 0,0 |
Impairament su avviamenti | -25,1 | 0,0 |
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi | 4,2 | 4,0 |
Risultato netto senza PPA e FV Certificates emessi | 74,1 | 383,7 |
Purchase Price Allocation al netto delle imposte | -41,5 | -41,5 |
Variazione del merito creditizio sui Certificates emessi dal Gruppo, al | -11,7 | -11,7 |
netto delle imposte | ||
Risultato netto di periodo | 20,9 | 330,5 |
One-off | Elementi non ricorrenti e oneri sistemici straordinari | |
0,0 | ||
0,0 | ||
0,0 | ||
0,0 | ||
0,0 | ||
0,0 | ||
0,0 | ||
0,0 | ||
31,6 | Risparmi componenti retributiv e non ricorrenti (Cov id-19) | |
0,0 | ||
-2,2 | Rettifiche di v alore non ricorrenti su attiv ità immateriali | |
29,4 | ||
29,4 | ||
-251,4 | Operazioni di cessione di crediti perfezionate nel mese di Dicembre | |
-36,7 | Valutazione degli immobili | |
0,0 | ||
-26,0 | Stima degli oneri non ricorrenti su accordi contrattuali | |
1,2 | ||
-283,6 | ||
77,0 | Effetti fiscali su componenti straordinari | |
-187,0 | Costi di ristrutturazione | |
-19,4 | Contributo straordinario al Fondo di Risoluzione Nazionale | |
128,3 | Effetto di riallineamento del v alore fiscale a quello contabile delle | |
attiv ità immateriali | ||
-25,1 | Rettifiche di v alore su av v iamenti | |
0,3 | ||
-309,6 | ||
0,0 | ||
0,0 | ||
-309,6 |
2. Risultati di dettaglio 2020 | 33 |
PORTAFOGLIO FINANZIARIO: RISULTATO NETTO FINANZIARIO E RISERVE/PLUSVALENZE LATENTI
Risultato Netto Finanziario
(escluso FV su passività finanaziarie1)
€ mln | 157,3 |
82,777,8
0,8
1T 20 | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 |
Riserve del portafoglio Titoli di debito FVOCI
Pre-tasse, in € mln
Non comprese nel
71 166 198Conto Economico ma Incluse nel Capitale
31/12/19 30/09/20 31/12/20
- RNF a €77,8mln nel 4T rispetto a €157,3mln nel 3T che è stato fortemente influenzato dagli effetti positivi della rivalutazione della partecipazione in SIA (+€147mln)
Plusvalenze latenti
del portafoglio Titoli di debito al CA2
Pre-tasse, in € mln
520 | 756 | 875 | Non comprese né nel |
Conto Economico né | |||
nel Capitale | |||
31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | |
Note: 1. L'impatto sulla variazione del FVO inclusa nel RNF (pre-tasse) è pari a +€206,0mln nel 1T 2020, -€165,4mln nel 2T 2020 e +€3,3mln nel 3T 2020. Tali importi sono stati riclassificati in una voce isolata (post-tasse) di bilancio. 2. I titoli di debito contabilizzati al costo ammortizzato sono soggetti a una specifica policy che fissa specifici limiti all'ammontare delle cessioni consentite nel corso dell'anno.
2. Risultati di dettaglio 2020 | 34 |
ONERI OPERATIVI: CONFRONTO TRIMESTRALE
Totale Oneri Operativi
- mln
di cui: Costo del personale
€ mln | +14,1% | |||
419,0 | 397,9 | |||
357,0 | 407,2 |
635,0 | 613,8 | 581,5 | -3,1% |
599,8 |
1T 20 | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 |
di cui: Altre spese amministrative
- mln
154,6 | -21,6% | |
154,1 | 159,8 | 125,3 |
di cui: Rettifiche att. mat. e immat.
- mln
+3,8%
61,4 61,7 64,8 67,2
1T 20 | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 20 | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 |
1T 20 | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 |
2. Risultati di dettaglio 2020 | 35 |
REDDITIVITA' COMPLESSIVA
€ mln | 1T 2020 | 2T 2020 | 3T 2020 | 4T 2020 | 2019 | 2020 | ||
A. | RISULTATO DEL PERIODO | 151,6 | -46,4 | 157,3 | -241,7 | 797,0 | 20,9 | |
B. | ALTRE COMPONENTI REDDITUALI | -289,7 | 151,1 | 76,7 | 24,3 | 526,7 | -37,6 | |
DIRETTAMENTE IMPUTATE A PATRIMONIO | ||||||||
di cui Riserve di Titoli di Debito valutati | -180,1 | 154,3 | 89,5 | 21,2 | 178,8 | 85,0 | ||
al FVOCI (netto tasse) | ||||||||
di cui Riserve di Titoli di Capitale | -114,9 | -5,4 | -17,2 | 11,4 | 119,8 | -126,1 | ||
designati al FVOCI (netto tasse) | ||||||||
A.+B. REDDITIVITÀ COMPLESSIVA DEL GRUPPO | -138,1 | 104,7 | 234,0 | -217,3 | 1.323,7 | -16,7 | ||
2. Risultati di dettaglio 2020 | 36 |
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO AL 31/12/2020
Attività riclassificate (€ mln) | Var. A/A | Var. nel 4T | |||||||||
31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | Valore | % | Valore | % | |||||
Cassa e disponibilità liquide | 913 | 806 | 8.858 | 7.945 | N.S. | 8.052 | N.S. | ||||
Finanziamenti valutati al CA | 115.890 | 125.680 | 120.456 | 4.566 | 3,9% | -5.224 | -4,2% | ||||
- | Finanziamenti verso banche | 10.044 | 16.962 | 11.121 | 1.076 | 10,7% | -5.841 | -34,4% | |||
- | Finanziamenti verso clientela(*) | 105.845 | 108.718 | 109.335 | 3.490 | 3,3% | 617 | 0,6% | |||
Attività finanziarie e derivati di copertura | 37.069 | 46.954 | 41.176 | 4.107 | 11,1% | -5.779 | -12,3% | ||||
- | Valutate al FV con impatto a CE | 7.285 | 10.548 | 9.119 | 1.833 | 25,2% | -1.430 | -13,6% | |||
- | Valutate al FV con impatto su OCI | 12.527 | 13.853 | 10.711 | -1.816 | -14,5% | -3.142 | -22,7% | |||
- | Valutate al CA | 17.257 | 22.553 | 21.346 | 4.089 | 23,7% | -1.207 | -5,4% | |||
Partecipazioni | 1.386 | 1.638 | 1.665 | 279 | 20,1% | 26 | 1,6% | ||||
Attività materiali | 3.624 | 3.497 | 3.552 | -72 | -2,0% | 55 | 1,6% | ||||
Attività immateriali | 1.269 | 1.248 | 1.219 | -51 | -4,0% | -30 | -2,4% | ||||
Attività fiscali | 4.620 | 4.618 | 4.704 | 85 | 1,8% | 86 | 1,9% | ||||
Attività non correnti e gruppi di attività in dismissione | 131 | 111 | 73 | -58 | -44,4% | -38 | -34,3% | ||||
Altre voci dell'attivo | 2.136 | 2.101 | 1.983 | -153 | -7,2% | -118 | -5,6% | ||||
Totale ATTIVITÀ | 167.038 | 186.654 | 183.685 | 16.647 | 10,0% | -2.969 | -1,6% | ||||
Passività riclassificate (€ mln) | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | Valore | % | Valore | % | ||||
Debiti verso banche | 28.516 | 31.888 | 33.938 | 5.422 | 19,0% | 2.050 | 6,4% | ||||
Raccolta diretta | 109.506 | 115.417 | 116.937 | 7.430 | 6,8% | 1.520 | 1,3% | ||||
- | Debiti verso clientela (**) | 93.375 | 99.424 | 102.162 | 8.787 | 9,4% | 2.739 | 2,8% | |||
- | Titoli e passività finanziarie designate al FV | 16.131 | 15.993 | 14.774 | -1.357 | -8,4% | -1.219 | -7,6% | |||
Debiti per Leasing | 733 | 672 | 760 | 28 | 3,8% | 88 | 13,1% | ||||
Altre passività finanziarie valutate al FV | 10.919 | 19.588 | 14.015 | 3.096 | 28,4% | -5.573 | -28,4% | ||||
Fondi del passivo | 1.487 | 1.187 | 1.415 | -71 | -4,8% | 229 | 19,3% | ||||
Passività fiscali | 619 | 638 | 465 | -155 | -25,0% | -173 | -27,1% | ||||
Passività associate ad attività in via di dismissione | 5 | 3 | 0 | -5 | -100,0% | -3 | -100,0% | ||||
Altre voci del passivo | 3.366 | 4.804 | 3.928 | 562 | 16,7% | -876 | -18,2% | ||||
Patrimonio di pertinenza di terzi | 26 | 22 | 2 | -24 | -92,7% | -20 | -91,4% | ||||
Patrimonio netto del Gruppo | 11.861 | 12.436 | 12.225 | 364 | 3,1% | -211 | -1,7% | ||||
Totale PASSIVITA' | 167.038 | 186.654 | 183.685 | 16.647 | 10,0% | -2.969 | -1,6% |
Note: * Gli "Impieghi a clientela" includono le Senior Notes relative alle due operazioni GACS
2. Risultati di dettaglio 2020 | 37 |
RACCOLTA DIRETTA
Confermata la solida posizione della Raccolta Core
Raccolta Diretta1 (senza PCT)
€ mld | +10,3% |
+2,3% |
Certificates a capitale protetto | 108,9 | 117,4 | 3,3 | 120,1 | 3,7 | ||||||||
3,2 | 1,7 | 1,8 | |||||||||||
CD e altri | 1,8 | 15,91,6 | 14,7 1,5 | ||||||||||
16,1 1,6 | |||||||||||||
Obbligazioni | |||||||||||||
98,5 | +€12,3mld Y/Y | ||||||||||||
Depositi vincolati | 86,2 | 94,8 | |||||||||||
C/C e depositi a vista | (79.1%) | (80.8%) | (82.0%) | ||||||||||
(%) Incidenza sul totale | |||||||||||||
31/12/2019 | 30/09/2020 | 31/12/2020 | |||||||||||
VARIAZIONI | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | In % A/A | In % T/T | ||||||||
CC e deposit i a vist a | 86,2 | 94,8 | 98,5 | 14,3% | 3,9% | ||||||||
Deposit i vincolat i | 1,6 | 1,6 | 1,5 | -9,4% | -9,4% | ||||||||
Obbligazioni | 16,1 | 15,9 | 14,7 | -8,4% | -7,8% | ||||||||
CD e alt ri | 1,8 | 1,7 | 1,8 | -1,7% | 4,3% | ||||||||
Cert ificat es a capit ale prot et t o | 3,2 | 3,3 | 3,7 | 14,2% | 11,7% | ||||||||
Raccolta diretta (senza PCT) | 108,9 | 117,4 | 120,1 | 10,3% | 2,3% | ||||||||
Note:
1. Raccolta diretta riclassificata secondo logica gestionale: include i certificates a capitale protetto riesposti sotto la voce "passività per la negoziazione", mentre non include PCT (€0,50mld al 31/12/2020 contro i €3,87mld al 31/12/2019 e €1,31mld al 30/09/2020), sono essenzialmente operazioni con Cassa di Compensazione e Garanzia .
2. Risultati di dettaglio 2020 | 38 |
TITOLI DI RACCOLTA IN ESSERE: PORTAFOGLIO BEN DIVERSIFICATO
Titoli di raccolta in essere al 31/12/2020 | Totale dei titoli di raccolta in essere a €19,0mld | |||||||||||||||||||||||
| Successo nell' | attività | di | emissione nel 2020: AT1 a Gen. | ||||||||||||||||||||
Valori | 19,5% | Certificati a | ||||||||||||||||||||||
(€400mln), Senior Non-Preferred a Feb. (€750mln) e T2 a Sett. e | ||||||||||||||||||||||||
Nominali | Covered | Cap. Protetto | Dic. (€500mln e €350mln) | |||||||||||||||||||||
Bonds1 | Senior | | Attività di emissione proattiva confermata all'inizio del 2021: | |||||||||||||||||||||
33,9% | €19,0mld | 22,8% | AT1 €0,4mld | |||||||||||||||||||||
Preferred | Ben gestibile | ammontare | delle | obbligazioni Istituzionali in | ||||||||||||||||||||
€3,8mld, di cui: | | |||||||||||||||||||||||
3,9% Senior | scadenza nel 2021 (€2,4mld) e 2022 (€3,7mld) considerando la | |||||||||||||||||||||||
€1,1mld non inclusi | ||||||||||||||||||||||||
nei Fondi Propri | 19,8% | Non-preferred | solida posizione di liquidità (con attività stanziabili non | |||||||||||||||||||||
Phased-in, ma che | Subordinati (T1, | vincolate ~€20mld, eccedendo il totale delle obbligazioni in | ||||||||||||||||||||||
rappresentano | AT1 e T2) | essere) | ||||||||||||||||||||||
funding ammissibile | ||||||||||||||||||||||||
Emissioni di obbligazioni Istituzionali dal 2017 | ||||||||||||||||||||||||
ai fini MREL | ||||||||||||||||||||||||
€ mld | Focus sulle obbligazioni Istituzionali | |||||||||||||||||||||||
2,40 | 2,00 | emesse nel 2020 e Gen. 2021: | ||||||||||||||||||||||
1,75 | ||||||||||||||||||||||||
0,75 | 0,50 | |||||||||||||||||||||||
0,40 | 0,35 | 0,40 | ||||||||||||||||||||||
0,50 | 0,40 | |||||||||||||||||||||||
Gen-20Feb-20Sett-20Dic-20Gen-21 | ||||||||||||||||||||||||
Senior Non Pref. | AT1 | Tier 2 | ||||||||||||||||||||||
FY 17 | FY 18 | FY 19 | FY 20 Gen. 21 | |||||||||||||||||||||
Dati gestionali su valori nominali.
Nota: 1. Include anche I PTC con sottostanti Covered Bond riacquistati
2. Risultati di dettaglio 2020 | 39 |
SCADENZE OBBLIGAZIONI: IMPORTI LIMITATI E GESTIBILI
Scadenze Obbligazioni Istituzionali
€ mld | 3,75 | ||||||||
2,43 | 2,50 | 1,91 | |||||||
0,45 | |||||||||
0,77 | 1,40 | ||||||||
1,21 | 1,25 | ||||||||
0,51 | |||||||||
2021 | 2022 | 2023 | |||||||
Senior Garant. | Subordinati 1 | Covered Bonds 2 | |||||||
Aggregato senior e subordinati
2020-2023: €3,7mld
Scadenze Obbligazioni Retail
- mld
0,50
0,01 | 0,0 | ||||||
2021 | 2022 | 2023 | |||||
1 | |||||||
Senior Garant. | Subordinati | ||||||
Dati gestionali basati sugli ammontari nominali, a data call.
Note: 1. Con un impatto trascurabile a livello di T2 Capital. 2. Include anche le scadenze dei PCT con sottostante Covered Bonds: €0,45mld nel 2021 e €0,50mld nel 2022.
2. Risultati di dettaglio 2020 | 40 |
TITOLI: AUMENTATO IL PESO DEL PORTAFOGLIO AL CA
€ mld | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | Var. A/A | Var. nel 4T | ||||||||||||||||||
Titoli di debito | 31,2 | 39,9 | 33,9 | 8,4% | -15,1% | ||||||||||||||||||
Titoli di capitale e quote di OICR | 2,5 | 1,9 | 2,4 | -5,7% | 27,8% | ||||||||||||||||||
TOTALE TITOLI | 33,8 | 41,8 | 36,3 | 7,3% | -13,2% | ||||||||||||||||||
Focus sui titoli di debito: Evoluzione & Composizione | |||||||||||||||||||||||
€ mld | 31,6 | 32,9 | 31,2 | 39,9 | 33,9 | ||||||||||||||||||
Titoli di debito | 30,2 | ||||||||||||||||||||||
di cui: titoli di | 26,7 | 20,7 | 23,9 | 19,3 | |||||||||||||||||||
17,7 | |||||||||||||||||||||||
15,5 | |||||||||||||||||||||||
Stato Italiani | |||||||||||||||||||||||
31/12/16 | 31/12/17 | 31/12/18 | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | ||||||||||||||||||
Classificazione
dei titoli di
debito
31/12/2019 | 31/12/2020 | ||||||
FVOCI | FVOCI | ||||||
38,1% | |||||||
30,7% | |||||||
€11,9mld | CA | Titoli di Stato Italiani per il | |||||
CA | €10,4mld | ||||||
€31,2mld | €33,9mld | 63,0% | 71% concentrati nel | ||||
55,2% | |||||||
€21,3mld | portafoglio al CA | ||||||
€17,3mld | |||||||
FVTPL | €2,1mld | FVTPL | €2,1mld | 2. Risultati di dettaglio 2020 41 | |||
6,7% | 6,3% |
SOLIDA POSIZIONE DI LIQUIDITA': LCR AL 191% E NSFR >100%1
Attività stanziabili2
€ mld
Attività stanziabili libere | 54,0 | 64,0 |
Impegnati con PCT e altro | 22,1 | |
19,9 | ||
Impegnati in BCE | 15,3 | |
TLTRO III | 13,3 | |
4,0 | ||
TLTRO II | 1,5 | |
26,5 | ||
15,3 | ||
In crescita a circa
€21mld
al 5 febbraio 2021
58,2
19,9 | TOTALE TITOLI LIQUIDI |
€6,8mld di depositi in eccesso detenuti presso BCE (€6.3mld medi nel 4T) | |
10,4 | |
€8,0mld altri strumenti di deposito (overnight) con BCE (€3,9mld medi nel | |
0,4 | |
27,5 | 4T) |
€1,8mld di Attività Liquide di Alta Qualità (HQLA) prestate3 |
€2,9mld di Attività libere (non stanziabili)
TLTRO II totalmente | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 |
rimborsato tra Marzo e
Giugno 2020
Tiraggi TLTRO III:
- €1,5mld a Dicembre 2019
- €2,0mld a Marzo 2020
- €22,0mld a Giugno 2020
- €1,0mld a Settembre 2020
- €1,0mld a Dicembre 2020
- Un considerevole contributo al funding proviene anche da operazioni di rifinanziamento bilaterale a lungo termine pari a €3,1mld (al netto degli haircuts), con scadenza media di 1,3 anni
- Ancora ampio spazio potenziale per il TLTRO III, con un tiraggio massimo di €39,2mld (+€11,7mld rispetto all'esposizione attuale)
Dati gestionali interni, al netto degli haircuts.
Note: 1. LCR mensile (Dicembre 2020) e NSFR trimestrale (4T 2020). 2. Include attivi ricevuti come collaterali. 3. Si riferiscono a Prestito titoli (Attività Liquide di Alta Qualità non collateralizzate).
2. Risultati di dettaglio 2020 | 42 |
RACCOLTA INDIRETTA A €91,6MLD
Risparmio Gestito | Risparmio Amministrato1 | |||||||||||||||
€ mld | +2,2% | € mld | ||||||||||||||
+3,0% | 59,6 | |||||||||||||||
58,3 | 58,0 | +1,8% | ||||||||||||||
3,9 | 4,0 | 3,9 | ||||||||||||||
14,8 | ||||||||||||||||
15,4 | 14,8 | +5,2% | ||||||||||||||
39,0 | 39,0 | 40,8 | 31,4 | 30,4 | 32,0 | |||||||||||
31/12/2019 | 30/09/2020 | 31/12/2020 | ||||||||||||||
31/12/2019 | 30/09/2020 | 31/12/2020 | ||||||||||||||
Fundi & Sicav | Bancassurance | Fondi Gestiti e Fondi di Fondi | ||||||||||||||
- Totale Raccolta Indiretta a €91,6mld: +2,0% A/A (+3,8% T/T)
- Il Risparmio Gestito cresce a €59,6mld: +2,2% A/A, grazie all'ottima performance di Fondi e Sicav, con un incremento dei volumi pari a €1,3mld
- Il Risparmio Amministrato si attesta a €32,0mld (+1,8% A/A), principalmente grazie all'effetto volume (+€0,4mld)
Dati gestionali della rete commerciale. I dati storici del Risparmio Amministrato sono rielaborati per aggiustamenti gestionali.
Note: 1. I dati sul Risparmio Amministrato sono al netto dei Certificate a Capitale Protetto, che sono stati raggruppati nella Raccolta Diretta (si veda slide 38).
2. Risultati di dettaglio 2020 | 43 |
IMPIEGHI NETTI A CLIENTELA
Soddisfacente crescita dei crediti in bonis, nuovi impieghi erogati €27,6mld nel 20201
Impieghi netti a clientela2
€ mld | 105,8 | 108,7 | 109,3 | |||||||||
Crediti Deteriorati (NPE) | 5,5 | 5,1 | 4,3 | -22,6% A/A | ||||||||
100,3 | 103,6 | 105,0 | +4,7% A/A | |||||||||
Crediti in Bonis | ||||||||||||
31/12/2019 | 30/09/2020 | 31/12/2020 | ||||||||||
Variazioni | ||||||||||||
CREDITI IN BONIS | 31/12/19 | 30/09/20 | 31/12/20 | In % A/A | In % T/T | |||||||
Impieghi "core" alla clientela | 91,1 | 96,5 | 98,4 | 8,0% | 1,9% | |||||||
- Mutui | 62,5 | 71,3 | 74,0 | 18,4% | 3,7% | Impieghi netti in bonis in Stage 2 | ||||||
- Conti correnti | 10,5 | 8,5 | 8,0 | -23,7% | -6,1% | a €6,9mld al 31/12/20, | ||||||
- Altri prestiti | 16,1 | 14,8 | 14,5 | -10,2% | -2,3% | (€6,6mld al 30/09/20 e €5,7mld al | ||||||
- Carte & prestiti personali | 2,0 | 1,9 | 1,9 | -5,7% | 0,9% | 31/12/19), con una copertura al 4,3% | ||||||
Leasing | 1,0 | 0,9 | 0,9 | -9,2% | -3,0% | (3,8% al 30/09/20 e 3,5% al 31/12/19) | ||||||
PCT | 5,7 | 3,9 | 3,5 | -39,2% | -11,0% | |||||||
GACS titoli Senior | 2,5 | 2,3 | 2,3 | -7,4% | 1,8% | |||||||
Totale Crediti netti in bonis | 100,3 | 103,6 | 105,0 | 4,7% | 1,4% |
Note: 1. Dati gestionali. Per dettagli vedere slide 19. 2. Crediti a clientela al costo ammortizzato, include anche i titoli senior GACS.
2. Risultati di dettaglio 2020 | 44 |
ANALISI DEL PORTAFOGLIO CREDITI IN BONIS
Composizione Crediti a clientela (lordi) al 31/12/20201 | Evoluzione Staging: | |||||||||
Crediti in bonis al 2020 | ||||||||||
Altro (Settore pubblico, | Senior GACS Notes | GBV in € mld | ||||||||
100,6 | 104,1 | 105,5 | ||||||||
No-Profit, etc.) | 2,2% | 6,8% | ||||||||
4,6% | 10% rappresentati da crediti | 5,9% | 6,6% | |||||||
Società finanziarie | garantiti dallo Stato | |||||||||
10,7% | (garanzia media al 86%) | |||||||||
€105,5bn | 31/12/2019 | 30/09/2020 | 31/12/2020 | |||||||
Privati | ||||||||||
Società non finanziarie | Stage 1 | Stage 2 | ||||||||
25,8% | ||||||||||
56,6% | ||||||||||
Crediti in bonis: EAD per categoria di rischio2
Quote delle categorie a basso/medio rischio (EAD)
87,8% | 86,1% | 86,5% | 88,6% |
Mar - 20 Giu - 20 Sett-20Dic-20
Note: 1. Valore lordo delle esposizioni in bonis iscritte nello stato patrimoniale. Le società finanziarie includono i PCT con CC&G. Dati interni gestionali. 2. Include tutti i crediti in bonis soggetti a processo di rating interno (AIRB). Basato su 11 classi di rating per i crediti in
bonis soggetti a rating. | 2. Risultati di dettaglio 2020 | 45 |
SINTESI MISURE COVID-19
Misure di credito assistite da garanzie pubbliche
pari a €13,9mld al 31/12/20
- mld
12,0 | 13,9 | 1,5 | 0,1 | 12,4 | |||||||||
1,4 | |||||||||||||
3,7 | |||||||||||||
3,6 | |||||||||||||
4,9 | |||||||||||||
10,2 | |||||||||||||
8,8 | |||||||||||||
7,1 | |||||||||||||
30/09/20 | 31/12/20 | o/w: | Di cui Garantiti al | ||||||||||
Livello medio delle | 100% garantiti | 80%-90% | |||||||||||
garanzie 86% | |||||||||||||
Già erogati | In lavorazione | ||||||||||||
Note: 1. Comunicato stampa ABI/Bankit a fine 2020. 2. Quota di mercato al 30/09/2020.
Elevata propensione della clientela per le misure di credito assistite da garanzie pubbliche
Misure di credito assistite da garanzie
pubbliche: Dati di sistema1
Quota di
mercato BBPM
~€14010% mld
Quota di mercato di BBPM sui crediti core alla clientela: 7,3%2
2. Risultati di dettaglio 2020 | 46 |
DETTAGLIO ASSET QUALITY - IMPIEGHI A CLIENTELA AL COSTO AMMORTIZZATO
VALORI LORDI | 31/12/2019 | 30/09/2020 | 31/12/2020 | Var. A/A | Var. nel 4T | |||
€/mln e % | Valore | % | Valore | % | ||||
Sofferenze | 3.565 | 3.615 | 3.578 | 14 | 0,4% | -36 | -1,0% | |
Inadempienze Probabili | 6.424 | 6.076 | 4.946 | -1.478 | -23,0% | -1.130 | -18,6% | |
Scadut i | 98 | 100 | 62 | -36 | -37,0% | -38 | -38,1% | |
Crediti Deteriorati | 10.087 | 9.791 | 8.586 | -1.500 | -14,9% | -1.205 | -12,3% | |
Crediti in Bonis | 100.631 | 104.064 | 105.508 | 4.877 | 4,8% | 1.445 | 1,4% | |
TOT. CREDITI VERSO CLIENTELA | 110.718 | 113.855 | 114.095 | 3.377 | 3,0% | 240 | 0,2% | |
VALORI NETTI | 31/12/2019 | 30/09/2020 | 31/12/2020 | Var. A/A | Var. nel 4T | |||
€/mln e % | Valore | % | Valore | % | ||||
Sofferenze | 1.560 | 1.532 | 1.462 | -97 | -6,2% | -70 | -4,5% | |
Inadempienze Probabili | 3.912 | 3.480 | 2.785 | -1.127 | -28,8% | -695 | -20,0% | |
Scadut i | 73 | 78 | 46 | -27 | -37,5% | -33 | -41,8% | |
Crediti Deteriorati | 5.544 | 5.091 | 4.293 | -1.252 | -22,6% | -798 | -15,7% | |
Crediti in Bonis | 100.301 | 103.627 | 105.042 | 4.741 | 4,7% | 1.415 | 1,4% | |
TOT. CREDITI VERSO CLIENTELA | 105.845 | 108.718 | 109.335 | 3.490 | 3,3% | 617 | 0,6% | |
COPERTURE | 31/12/2019 | 30/09/2020 | 31/12/2020 | |
% | ||||
Sofferenze | 56,2% | 57,6% | 59,1% | |
Inadempienze Probabili | 39,1% | 42,7% | 43,7% | |
Scadut i | 25,9% | 21,8% | 26,4% | |
Crediti Deteriorati | 45,0% | 48,0% | 50,0% | |
Crediti in Bonis | 0,33% | 0,42% | 0,44% | |
TOT. CREDITI VERSO CLIENTELA | 4,4% | 4,5% | 4,2% | |
I dati si riferiscono ai Crediti verso
clientela valutati al Costo Ammortizzato, comprensivi anche delle GACS Senior Notes.
2. Risultati di dettaglio 2020 | 47 |
FLUSSI DI CREDITI DETERIORATI
Ingressi da Bonis a Deteriorati | Ritorno in Bonis da Deteriorati | Flussi da UTP a Sofferenze | ||||||||||||||||||||||||||
€ mln | € mln | € mln | ||||||||||||||||||||||||||
1.169 | 978 | 864 | ||||||||||||||||||||||||||
400 | ||||||||||||||||||||||||||||
261 308 | 483 | 178 | ||||||||||||||||||||||||||
224 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||
153257 | 43 | 55 | 44 | 83 | 111 | 110 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 1T | 2T | 3T | 4T | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 1T | 2T | 3T | 4T | 2019 | 2020 | 1T | 2T | 3T | 4T | |||||||||||||||||
20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 |
- Il 2020 evidenzia un miglioramento rispetto al 2019 sia nei flussi di ingresso a deteriorati che nei flussi da UTP a Sofferenze
- Lo scenario macroeconomico sfidante ha impattato principalmente i flussi di ritorno a bonis
2. Risultati di dettaglio 2020 | 48 |
QUALITA' DEL CREDITO IN MIGLIORAMENTO
Crediti Deteriorati lordi: -€21,4mld vs. fine 2016, di cui: -€1,7mld nel 2019 e -€1,5mld nel 2020
- mld
30,0
+0,1mld a Gennaio 2021
a seguito dell'impatto
da FTA nuova DoD
+1,2 | -2,3 | |||
11,8 | -0,6 | +1,0 | -1,4 | |
10,1 | -1,1 | 8,6 | ||
31/12/16 | 31/12/18 | Ingressi | Cancellazioni, | Progetto L-ACE31/12/19 | Ingressi | Cancellazioni, | Progetto Django 31/12/20 |
Recuperi, | |||||||
IAS 39 1 | da bonis | (Cessione | da bonis | Recuperi, | (cessionI UTP ) | ||
Cure & altro2 | Sofferenze) | Cure & altro2 | Progetto Titan |
(cessionI di Sofferenze)
Note: 1. Include una riclassifica a fini gestionali (inclusione tra i crediti di bilancio di una porzione di crediti precedentemente stralciati - Write-offs - in coerenza con la riclassifica effettuata nel 2017). 2. Include anche operazioni di cessione «Single name», parte dell'ordinaria attività di workout.
2. Risultati di dettaglio 2020 | 49 |
UTP: ELEVATA INCIDENZA DELLE POSIZIONI RISTRUTTURATE & GARANTITE
Analisi UTP | Composizione UTP netti |
€ mld | -23,0% A/A | Non garantiti | € mld | 31/12/19 | 31/12/20 | % Chg. | ||||
6,4 | Garantiti | |||||||||
Forborne | 2,4 | 1,8 | -26,5% | |||||||
4,9 | (%) | Composizione | ||||||||
2,5 | - Garantiti | 1,3 | 1,3 | 5,6% | ||||||
(39%) | 2,1 | 2,2 | - Non garantiti | 1,2 | 0,5 | -57,3% | ||||
2,8 | Altri UTP | 1,5 | 1,0 | -32,5% | ||||||
(42%) | 0,8 | |||||||||
2,0 | 1,3 | 0,7 | ||||||||
3,9 | 2,9 | (29%) | - Garantiti | -48,1% | ||||||
- Non garantiti | 0,2 | 0,3 | 39,3% | |||||||
(61%) | (58%) | (71%) | ||||||||
3,9 | 2,8 | -28,8% | ||||||||
GBV | GBV | Rettifiche | NBV | Non | Garantiti | di cui: | ||||
- Nord | 72,6% | 74,7% | ||||||||
31/12/19 | 31/12/20 | garantiti. | ||||||||
- Centro | 20,9% | 18,0% | ||||||||
Coverage ratio: | 43,7% | 61,8% | 30,4% | - Sud, Isole e | 6,5% | 7,3% | ||||
non residenti | ||||||||||
Tasso di copertura UTP: +8,7p.p. dal 2018
43,7% | Ripristinati i livelli di | ||||
39,1% | 42,7% | copertura nel 4T, | |||
35,0% | dopo la vendita di | ||||
portafogli | |||||
altamenti coperti | |||||
(Django) | |||||
31/12/2018 | 31/12/2019 | 30/09/2020 | 31/12/2020 | ||
- Solidi levelli di copertura degli UTP non garantiti: 61.8%
- Gli UTP netti non garantiti , che non rientrano tra i "Forborne" sono limitati a €0.3mld
- Il 93% dei UTP netti sono collocate nella parte settentrionale e centrale dell'Italia
2. Risultati di dettaglio 2020 | 50 |
POSIZIONE PATRIMONIALE IN DETTAGLIO
POSIZIONE PATRIMONIALE | 31/12/19 | 30/06/20 | 30/09/20 | 31/12/20 | |
PHASED IN (€/mln e %) | |||||
Capitale CET1 | 9.723 | 9.585 | 9.785 | 9.597 | |
Capitale T1 | 10.155 | 10.388 | 10.589 | 10.397 | |
Totale fondi propri | 11.680 | 11.676 | 12.253 | 12.304 | |
RWA | 65.872 | 65.090 | 63.381 | 65.606 |
CET 1 Ratio | 14,76% | 14,73% | 15,44% | 14,63% |
AT1 | 0,65% | 1,23% | 1,27% | 1,22% |
T1 Ratio | 15,42% | 15,96% | 16,71% | 15,85% |
Tier 2 | 2,32% | 1,98% | 2,63% | 2,91% |
Total Capital Ratio | 17,73% | 17,94% | 19,33% | 18,75% |
Leverage ratio Phased-In al 31/12/2020: 5,66%
POSIZIONE PATRIMONIALE 31/12/19 30/06/20 30/09/20 31/12/20 FULLY PHASED (€/mln e %)
Capitale CET1 | 8.600 | 8.692 | 9.006 | 8.736 |
Capitale T1 | 8.902 | 9.390 | 9.704 | 9.431 |
Totale fondi propri | 10.427 | 10.679 | 11.369 | 11.338 |
RWA | 65.911 | 65.317 | 63.869 | 65.868 |
CET 1 Ratio | 13,05% | 13,31% | 14,10% | 13,26% |
AT1 | 0,46% | 1,07% | 1,09% | 1,06% |
T1 Ratio | 13,51% | 14,38% | 15,19% | 14,32% |
Tier 2 | 2,31% | 1,97% | 2,61% | 2,89% |
Total Capital Ratio | 15,82% | 16,35% | 17,80% | 17,21% |
Leverage ratio Fully Loaded al 31/12/2020: 5,16%
COMPOSIZIONE RWA | 31/12/19 | 30/06/20 | 30/09/20 | 31/12/20 | |||||||||||||||
(€/mld) | |||||||||||||||||||
RI SCHI O DI CREDI TO E | 57,7 | 56,9 | 55,0 | 54,9 | |||||||||||||||
CONTROPARTE | |||||||||||||||||||
di cui: Standard | 29,4 | 29,1 | 29,0 | 30,6 | |||||||||||||||
RI SCHI O DI MERCATO | 1,9 | 2,0 | 2,2 | 3,5 | |||||||||||||||
RI SCHI OPERATI VI | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 7,0 | |||||||||||||||
CVA | 0,2 | ||||||||||||||||||
0,2 | 0,2 | 0,2 | |||||||||||||||||
TOTALE | 65,9 | 65,1 | 63,4 | 65,6 | |||||||||||||||
COMPOSIZIONE RWA | 31/12/19 | 30/06/20 | 30/09/20 | 31/12/20 | |||||||||||||||
(€/mld) | |||||||||||||||||||
RI SCHI O DI CREDI TO E | 57,7 | 57,1 | 55,5 | 55,2 | |||||||||||||||
CONTROPARTE | |||||||||||||||||||
di cui: Standard | 29,4 | 29,3 | 29,5 | 30,9 | |||||||||||||||
RI SCHI O DI MERCATO | 1,9 | 2,0 | 2,2 | 3,5 | |||||||||||||||
RI SCHI OPERATI VI | 6,0 | 6,0 | 6,0 | 7,0 | |||||||||||||||
CVA | 0,2 | ||||||||||||||||||
0,2 | 0,2 | 0,2 | |||||||||||||||||
TOTALE | 65,9 | ||||||||||||||||||
65,3 | 63,9 | 65,9 | |||||||||||||||||
Note: I dati 2019 sono post sospensione pagamento dividendo. I dati 2020 includono anche l'Utile di pertinenza dei vari trimestri e, al 31/12/2020, anche il pagamento del dividendo proposto.
2. Risultati di dettaglio 2020 | 51 |
CONTATTI PER INVESTITORI E ANALISTI FINANZIARI
I N V E S T O R R E L A T I O N S
Roberto Peronaglio | +39-02-9477.2090 |
Tom Lucassen | +39-045-867.5537 |
Arne Riscassi | +39-02-9477.2091 |
Silvia Leoni | +39-045-867.5613 |
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