Il Banco BPM, il terzo più grande d'Italia, ha dichiarato mercoledì che lancerà un'offerta di acquisto per ottenere il pieno controllo del gestore patrimoniale Anima Holding in un'operazione da 1,6 miliardi di euro (1,7 miliardi di dollari).

Banco BPM possiede già il 22% di Anima. L'offerta di acquisto, finalizzata alla privatizzazione di Anima, è condizionata all'acquisizione di almeno il 67% del gestore di fondi.

Portare Anima all'interno dell'azienda aumenterà il reddito da commissioni di Banco BPM, aiutandolo a sostenere i profitti a fronte del calo dei tassi di interesse.

L'accordo è l'ultimo segnale di consolidamento nel settore della gestione del risparmio, dove la concorrenza sta aumentando, e riflette un vantaggio normativo per i gestori patrimoniali che vengono acquistati attraverso il braccio assicurativo della banca.

All'inizio di quest'anno BNP Paribas ha aperto la strada accettando di acquistare il gestore patrimoniale dell'assicuratore francese AXA attraverso la sua attività assicurativa BNP Paribas Cardif.

Banco BPM ha dichiarato che una volta completata la transazione, per la quale sta offrendo agli azionisti di Anima 6,2 euro per azione o un premio di quasi l'8% rispetto al prezzo di chiusura di mercoledì, le commissioni rappresenteranno oltre il 45% dei ricavi principali, rispetto al 37% attuale.

Le azioni di Anima hanno chiuso a 5,75 euro mercoledì, con un guadagno da un anno all'altro del 46%.

Banco BPM ha dichiarato che realizzerà l'operazione attraverso la sua unità di assicurazione sulla vita BPM Vita, con l'obiettivo di coordinare l'offerta di prodotti di assicurazione sulla vita e di gestione patrimoniale ai clienti.

La combinazione darà a Banco BPM un patrimonio totale di circa 220 miliardi di euro nel settore delle assicurazioni sulla vita e della gestione patrimoniale.

Secondo BPM Vita, il completamento dell'operazione, in base al trattamento normativo del cosiddetto Compromesso Danese, è previsto nella prima metà del 2025.

Citgroup e Lazard sono i consulenti finanziari di Banco BPM e Banco BPM Vita.

Banco BPM ha dichiarato che l'operazione le costerà solo circa 30 punti base in termini di coefficiente patrimoniale di base, e aumenterà gli utili per azione di circa il 10%, elevando il rendimento del patrimonio netto tangibile oltre il 17% nel 2026 dall'attuale 13,5%.

(1 dollaro = 0,9317 euro)