Si prevede che i tagli di posti di lavoro presso le banche d'investimento occidentali in Asia aumenteranno quest'anno, in quanto le pressioni sui ricavi aumenteranno a causa dell'intensificarsi delle turbolenze economiche e di mercato in Cina, anche se le prospettive di transazione sono più rosee in Giappone e in India, hanno detto i cacciatori di teste e i banchieri.

Un nuovo ciclo di tagli al personale, iniziato alla fine del 2023 nella Cina continentale e a Hong Kong, hub chiave dell'investment banking regionale, si intensificherà nei prossimi mesi, hanno aggiunto.

La banca boutique statunitense Lazard ha annunciato internamente il mese scorso che avrebbe chiuso il suo ufficio di Pechino, con il conseguente licenziamento di alcuni dipendenti, mentre altri sarebbero stati trasferiti a Hong Kong, hanno detto due persone a conoscenza della mossa.

Il suo collega europeo Rothschild ha chiuso il suo team di Shanghai nel quarto trimestre, hanno detto due persone distinte a conoscenza della questione. Bank of America ha annunciato il mese scorso il taglio di oltre 20 banchieri in Asia.

Le fonti hanno rifiutato di essere nominate in quanto non autorizzate a parlare con i media.

Lazard ha rifiutato di commentare. Rothschild non ha risposto alle richieste di commento di Reuters sullo stato di Shanghai.

I mercati azionari cinesi che si aggirano intorno ai minimi di cinque anni e la ripresa più debole del previsto del Paese dalla pandemia hanno aggravato le preoccupazioni degli investitori e inasprito le prospettive di domanda interna delle aziende. Anche le tensioni geopolitiche hanno allontanato gli investitori stranieri.

"Se il flusso di transazioni continuerà come nel 2023, il mercato potrebbe aspettarsi altri tagli", ha dichiarato Sid Sibal, vice presidente Greater China e responsabile di Hong Kong, presso la società di reclutamento Hudson.

AFFARI IN CINA

Le istituzioni finanziarie in media hanno tagliato circa il 20% della loro forza lavoro in Asia lo scorso anno - con alcune riduzioni che hanno raggiunto il livello più alto dalla crisi finanziaria del 2008, ha detto Sibal.

Più di 400 banchieri d'investimento hanno perso il lavoro solo a Hong Kong, la maggior parte dei quali si è concentrata sulle operazioni in Cina, hanno detto due cacciatori di teste di banche d'investimento, che hanno rifiutato di essere identificati in quanto non autorizzati a parlare con i media.

"Non credo che gli investitori occidentali torneranno presto a guardare le operazioni in Cina", ha detto un responsabile regionale dell'investment banking di una grande banca europea, che ha rifiutato di essere nominato per lo stesso motivo.

Il reddito delle banche d'investimento globali derivante dalle attività azionarie generate dai clienti cinesi è crollato a 4 miliardi di dollari nel 2023, il 30% in meno rispetto al 2022, e l'M&A ha registrato un calo del 16% a 629 milioni di dollari lo scorso anno, secondo i dati di LSEG.

Nel complesso, le commissioni di investment banking raccolte dalle banche globali nell'area Asia-Pacifico sono calate del 25% nel 2023, rispetto al recente picco di 40,6 miliardi di dollari del 2021, secondo i dati di LSEG.

UBS sta pianificando tagli al personale nei prossimi mesi, dato che i banchieri della banca d'investimento svizzera focalizzati sulla Cina sono aumentati dopo l'acquisizione di Credit Suisse, hanno detto due fonti a conoscenza dei suoi piani.

UBS ha rifiutato di commentare.

'ATTIVITÀ EPISODICA'

Per attutire l'impatto del rallentamento della Cina, i banchieri sperano che una promettente pipeline di operazioni, dall'India al Giappone, contribuisca maggiormente ai ricavi asiatici. Tuttavia, hanno messo in guardia sul fatto che la crescita delle commissioni rimarrà impegnativa nel breve termine.

"La maggior parte degli altri mercati asiatici sono troppo piccoli o episodici nell'attività", ha detto Craig Coben, ex senior banker di Bank of America in Asia e ora amministratore delegato della società di consulenza finanziaria Seda Experts.

"Il Giappone ha una certa profondità come mercato sviluppato, ma nella maggior parte degli anni i ricavi della Grande Cina hanno nanizzato il Giappone di diverse volte. L'India sta crescendo rapidamente, ma gli spread sono pochi e non è vicina a sostituire la Cina".

Rahul Saraf, responsabile dell'investment banking per l'India di Citigroup, stima che i ricavi in India cresceranno tra il 15% e il 25% per il settore, con una serie di potenziali transazioni multimiliardarie che aumenteranno le prospettive.

"Tutte le banche aggiungeranno risorse all'India, ma non credo che ci sia uno spostamento dalla Cina all'India o dalla Corea all'India". (Relazioni di Selena Li e Kane Wu a Hong Kong; Relazioni aggiuntive di Scott Murdoch a Sydney, Roxanne Liu a Pechino, Sinead Cruise a Londra e Lananh Nguyen a New York; Redazione di Sumeet Chatterjee e Jacqueline Wong)