Le banche statunitensi potrebbero perdere fino a 35 miliardi di dollari di ricavi nel 2025, in base alle attuali proposte di nuove regole patrimoniali che potrebbero "riequilibrare il campo di gioco" per gli istituti di credito europei, secondo uno studio condotto giovedì.

Secondo la società di consulenza Oliver Wyman, gli standard di 'Basilea III Endgame', la parte finale delle norme internazionali sul capitale bancario che hanno fatto seguito alla crisi finanziaria globale, potrebbero avere un impatto sproporzionato sulle banche statunitensi.

Ogni Paese decide come applicare le regole di Basilea concordate a livello globale, il che porta ad alcune differenze nella pratica, e le attuali regole proposte dagli Stati Uniti sono più punitive rispetto alle proposte europee per quanto riguarda il calcolo del capitale del rischio di mercato, di credito e operativo, ha aggiunto.

Gli istituti di credito europei potrebbero guadagnare circa la metà dei ricavi persi dai loro colleghi statunitensi a partire dal prossimo anno, mentre le imprese finanziarie non bancarie, come i fondi di credito privati e i fornitori di liquidità non bancari, si aggiudicheranno il resto, ha affermato lo studio, aggiungendo che i ricavi bancari all'ingrosso europei ammonteranno a 195 miliardi di dollari nel 2023.

La Federal Reserve sta valutando possibili aggiustamenti alle regole, che dovrebbero essere introdotte a metà del 2025, dopo che le banche statunitensi hanno avvertito che rischiavano di indurre gli istituti di credito a ridurre i prestiti.

Sebbene Oliver Wyman si aspetti delle modifiche alle regole attuali, ha affermato che nella forma attuale Basilea III "potrebbe ampiamente colmare il divario di rendimento tra le banche statunitensi ed europee, riequilibrando il campo di gioco per gli europei".

"Presenta un interessante cambiamento di direzione e un'opportunità per le banche europee", ha dichiarato a Reuters il partner Ronan O'Kelly.

Le banche europee hanno perso quote di mercato a favore delle banche statunitensi più redditizie dopo la crisi finanziaria del 2008-09, con le classifiche dell'investment banking dominate dai giganti di Wall Street.

Gli istituti di credito europei Deutsche Bank, HSBC, Barclays, BNP Paribas, Societe Generale e UBS hanno visto la loro quota di attività nei mercati dei capitali ridursi al 35% nel 2022 dal 41% nel 2012, contro le aziende statunitensi JP Morgan, Citi, Goldman Sachs e Bank of America, ha rilevato Oliver Wyman.

Ma la quota degli europei potrebbe aumentare di 10 punti percentuali dopo l'adozione delle regole di Basilea III, ha dichiarato.

Morgan Stanley, che ha contribuito alla ricerca, è stata esclusa dai numeri.

Le regole di Basilea III concordate includono requisiti di capitale, leva finanziaria e liquidità più severi per le grandi banche e mirano a rafforzare la stabilità finanziaria.

Le attuali regole statunitensi comporteranno probabilmente un aumento del 35% delle cosiddette attività ponderate per il rischio (RWA) per le banche statunitensi a livello globale e per le filiali statunitensi delle banche internazionali, rispetto al 15% per le banche europee, ha affermato Oliver Wyman.

Le attività ponderate per il rischio misurano la quantità di capitale che le banche devono detenere a fronte dei rischi che assumono. (Servizio di Stefania Spezzati; ulteriori informazioni da parte di Huw E. Jones; modifica da parte di Tommy Reggiori Wilkes e Toby Chopra)