Benefit Street Partners L.L.C. ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di BNY Alcentra Group Holdings, Inc da The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) per 700 milioni di dollari il 31 maggio 2022. Franklin, società madre di Benefit Street Partners L.L.C., pagherà 350 milioni di dollari in contanti al momento della chiusura e fino a ulteriori 350 milioni di dollari come corrispettivo contingente, a seconda del raggiungimento di determinate soglie di performance nei prossimi quattro anni. Inoltre, Franklin si è impegnata ad acquistare dalla Società tutti gli investimenti di capitale di avviamento relativi ad Alcentra che, al 31 marzo 2022, erano valutati circa 305 milioni di dollari. Gli investimenti di seed capital saranno valutati al momento della chiusura per determinare l'importo finale dell'acquisto di seed capital. La transazione sarà finanziata dalla liquidità esistente in bilancio. Alla chiusura, la Società prevede che la transazione aumenterà il suo capitale Common Equity Tier 1 di circa 0,5 miliardi di dollari. Si prevede che la transazione sarà completata all'inizio del primo trimestre del 2023, in base alle consuete condizioni di chiusura, comprese alcune approvazioni normative. Morgan Stanley & Co. LLC e UBS Investment Bank hanno svolto il ruolo di consulenti finanziari di Franklin e David Boston e Danielle Scalzo di Willkie Farr & Gallagher LLP hanno svolto il ruolo di consulenti legali. Ardea Partners è stato consulente finanziario di BNY Mellon e Mitchell S. Eitel, Eric M. Diamond, S. Eric Wang, Andrew Thomson, Marc Treviño, Tiffany D. Wooley, Benjamin H. Weiner, Eric H. Queen e Juan Rodriguez di Sullivan & Cromwell LLP sono stati consulenti legali.

Benefit Street Partners L.L.C. ha completato l'acquisizione di BNY Alcentra Group Holdings, Inc. da The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) il 1° novembre 2022.