Le banche britanniche stanno accettando margini di profitto più ridotti e rischi maggiori sui prestiti ipotecari nel Regno Unito, mentre lo stress nei mercati monetari della sterlina si protrae per la seconda settimana, hanno detto le fonti del settore, con una propensione a concedere prestiti maggiore rispetto alle preoccupazioni per l'aumento dei costi di finanziamento.

Il costo per le banche della copertura dei mutui ipotecari attraverso prodotti noti come swap è aumentato, mentre l'impennata dei costi di indebitamento del Governo britannico ai massimi pluridecennali ha suscitato il timore che la Gran Bretagna possa faticare a rispettare le sue regole fiscali.

Mentre gli investitori chiedono maggiori rendimenti per detenere il debito sovrano del Regno Unito, le principali banche sono per il momento ancora disposte a concedere prestiti in un contesto di malessere, senza trasferire immediatamente i costi più elevati ai clienti in cerca di mutui per la casa, hanno detto le fonti del settore.

Una fonte di un importante istituto di credito britannico ha affermato che il mercato dei mutui rimane molto competitivo e che le banche sono disposte ad accettare margini di attività più bassi e margini di passività più ampi sui prestiti per mantenere alti i livelli di attività.

Lloyds Banking Group, NatWest, HSBC, Barclays e la più grande società di costruzioni britannica, Nationwide, continuano a lottare per accaparrarsi una fetta più grande del mercato ipotecario britannico, con queste attività che in genere forniscono flussi di reddito consistenti per compensare le passività del bilancio bancario, compresi i conti di deposito fruttiferi.

I prezzi delle case britanniche sono calati inaspettatamente dello 0,2% a dicembre, per la prima volta da marzo, secondo i dati dell'istituto di credito ipotecario Halifax. I prezzi hanno chiuso l'anno con un aumento del 3,3%, un aumento annuale inferiore rispetto al 4,2% previsto da un sondaggio Reuters tra gli economisti.

Alcuni analisti sostengono che questi cali potrebbero stimolare l'attività del mercato immobiliare quest'anno, ma altri dati mostrano che i mutuatari rimangono preoccupati per i possibili aumenti del costo del debito ipotecario.

Secondo un rapporto di Barclays Property Insights pubblicato questa settimana, la fiducia dei consumatori nella loro capacità di permettersi i pagamenti di affitti e mutui è scesa di tre punti percentuali al 52% a dicembre, il livello più basso del 2024.

Rachel Springall, esperta di finanza di Moneyfacts, ha affermato che gli istituti di credito devono ancora impegnarsi per attirare nuovi clienti.

"Ci sono milioni di mutuatari che stanno per uscire dalle offerte fisse, quindi l'attività di ricontrattazione sarà in piena espansione nel 2025", ha detto.

CALMA E CONVINZIONE

Le banche utilizzano gli swap per gestire i rischi dei loro prestiti ipotecari. Il prezzo degli swap a due anni è salito al 4,6%, il più alto da luglio 2024, mentre gli swap a cinque anni sono saliti al 4,52%, il più alto da novembre 2023.

I tassi medi dei mutui a due e cinque anni sono aumentati solo dello 0,02% ciascuno da venerdì, come mostrano i dati di Moneyfacts al 14 gennaio, con i mutui medi a 5 anni al 5,27% rispetto al 5,25% del 1° gennaio.

Le notizie sull'approccio ottimistico del settore bancario ai mutui saranno accolte con favore dal Primo Ministro Keir Starmer e dal Ministro delle Finanze Rachel Reeves, mentre lottano per raggiungere gli obiettivi fiscali e rassicurare gli investitori internazionali che il Regno Unito è ancora una scommessa sicura e remunerativa.

Il tasso annuale di inflazione è rallentato il mese scorso al 2,5%, come hanno mostrato i dati ufficiali mercoledì, tranquillizzando i mercati e fornendo un po' di sollievo ai responsabili politici.

Gli aumenti graduali e sostenuti dei tassi swap hanno intaccato i margini di profitto sui mutui, ma gli istituti di credito continuano a competere duramente per gli affari, nonostante l'aumento del costo dei fondi, ha detto David Hollingworth, Direttore Associato di L&C Mortgages.

"I dati sull'inflazione di oggi contribuiranno a dare un po' più di positività e un ulteriore elemento di stabilità ai tassi ipotecari, in quanto rafforzeranno le speranze di un taglio del tasso base il mese prossimo", ha affermato.

HSBC ha tagliato i tassi ipotecari il 6 gennaio fino allo 0,47% per i clienti esistenti e il 13 gennaio ha apportato ulteriori modifiche al ribasso a prodotti selezionati.

"Rivediamo frequentemente i tassi ipotecari e prendiamo in considerazione una serie di fattori quando li stabiliamo, ma rimaniamo concentrati nel continuare a fornire tassi competitivi", ha detto a Reuters un portavoce della banca.