Finanza Bayer AG

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BAYN

DE000BAY0017

Prodotti farmaceutici

Mercato chiuso - Xetra Altri mercati azionari 17:39:04 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
27,4 ^EUR	+1,88%		+4,08%	-18,53%

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26/04	BAYER AFFERMA CHE GLI INVESTITORI CON IL 91,69% DEL CAPITALE AZIONARIO RAPPRESENTATI...	RE

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	71.530	47.309	46.174	47.476	33.039	26.918	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	105.598	84.884	79.140	78.749	33.039	60.024	56.585	53.036
P/E ratio	17,5 x	-4,51 x	46,1 x	11,5 x	-11,2 x	12,5 x	8,43 x	7,98 x
Rendimento	3,85%	4,15%	4,26%	4,97%	-	0,4%	0,85%	3,88%
Capitalizzazione/Fatturato	1,64 x	1,14 x	1,05 x	0,94 x	0,69 x	0,57 x	0,56 x	0,55 x
Valore dell'impresa/Fatturato	2,43 x	2,05 x	1,8 x	1,55 x	0,69 x	1,27 x	1,18 x	1,09 x
Valore dell'impresa/EBITDA	9,18 x	7,41 x	7,08 x	5,83 x	3,11 x	5,8 x	5,16 x	4,81 x
Valore dell'impresa/FCF	19 x	34,2 x	31,9 x	19 x	-	15,1 x	11 x	11,7 x
FCF Yield	5,26%	2,93%	3,13%	5,26%	-	6,64%	9,12%	8,56%
Price to Book	1,51 x	1,55 x	1,4 x	1,22 x	-	0,77 x	0,71 x	0,65 x
N. Titoli (in migliaia)	982.424	982.424	982.424	982.424	982.424	982.424	-	-
Prezzo di riferimento ²	72,81	48,16	47,00	48,32	33,63	27,40	27,40	27,40
Data di pubblicazione	27/02/20	25/02/21	01/03/22	28/02/23	05/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	43.545	41.400	44.081	50.739	47.637	47.113	47.964	48.721
EBITDA ¹	11.503	11.461	11.179	13.513	10.632	10.344	10.968	11.027
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	7.007	7.095	7.295	9.257	7.589	6.625	7.102	7.162
Margine operativo	16,09%	17,14%	16,55%	18,24%	15,93%	14,06%	14,81%	14,7%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	2.880	-17.250	2.046	4.670	-1.621	3.252	4.017	4.481
Risultato netto ¹	4.091	-10.495	1.000	4.150	-2.941	2.081	3.167	3.417
Margine netto	9,39%	-25,35%	2,27%	8,18%	-6,17%	4,42%	6,6%	7,01%
EPS ²	4,170	-10,68	1,020	4,220	-2,990	2,190	3,251	3,434
Free Cash Flow ¹	5.557	2.485	2.478	4.144	-	3.985	5.161	4.538
Margine FCF	12,76%	6%	5,62%	8,17%	-	8,46%	10,76%	9,31%
FCF Conversion (EBITDA)	48,31%	21,68%	22,17%	30,67%	-	38,53%	47,06%	41,15%
FCF Conversion (Risultato netto)	135,83%	-	247,8%	99,86%	-	191,52%	162,97%	132,82%
Dividendo/Azione ²	2,800	2,000	2,000	2,400	-	0,1106	0,2326	1,064
Data di pubblicazione	27/02/20	25/02/21	01/03/22	28/02/23	05/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2020 S2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1
Fatturato ¹	22.899	18.501	9.781	11.118	14.639	12.819	11.281	12.000	14.389	11.044	10.342	11.862	14.174	11.038	25.032	10.398	11.892	22.305	-
EBITDA ¹	7.274	-	2.089	2.395	5.251	3.349	2.451	2.462	4.471	2.527	1.685	3.023	4.279	2.408	6.559	1.691	2.444	4.109	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	-	1.224	1.383	4.172	2.280	1.352	1.453	3.404	1.534	709	1.942	2.513	1.679	-	1.595	-	-	-
Margine operativo	-	-	12,51%	12,44%	28,5%	17,79%	11,98%	12,11%	23,66%	13,89%	6,86%	16,37%	17,73%	15,21%	-	15,34%	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	194	1.497	3.722	-523	601	870	2.606	-1.574	-4.297	1.644	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto ¹	-	-	85	1.161	3.291	-298	546	611	2.178	-1.887	-4.569	1.337	1.438	500,3	2.308	23,78	167,1	422	-
Margine netto	-	-	0,87%	10,44%	22,48%	-2,32%	4,84%	5,09%	15,14%	-17,09%	-44,18%	11,27%	10,14%	4,53%	9,22%	0,23%	1,41%	1,89%	-
EPS ²	-	-	0,0900	1,180	3,350	-0,3000	0,5600	0,6200	2,220	-1,920	-4,660	1,360	1,464	0,5076	2,350	0,0225	0,1722	0,4300	-
Dividendo/Azione ²	-	-	-	2,000	-	-	-	2,400	-	-	-	-	0,0275	0,0275	-	0,0275	0,0275	-	0,0275
Data di pubblicazione	04/08/20	25/02/21	09/11/21	01/03/22	10/05/22	04/08/22	08/11/22	28/02/23	11/05/23	08/08/23	08/11/23	05/03/24	-	-	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	34.068	37.575	32.966	31.273	-	33.105	29.667	26.117
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,962 x	3,279 x	2,949 x	2,314 x	-	3,2 x	2,705 x	2,368 x
Free Cash Flow ¹	5.557	2.485	2.478	4.144	-	3.985	5.161	4.538
ROE (utile netto/patrimonio netto)	13,5%	16,2%	20,1%	8,65%	-	14,5%	15%	13,6%
ROA (utile netto/totale attivi)	3,23%	-8,63%	0,84%	3,39%	-	0,77%	1,58%	2,6%
Totale attività ¹	126.495	121.611	118.526	122.560	-	269.267	200.537	131.321
Attivo netto per azione ²	48,20	31,10	33,60	39,50	-	35,50	38,40	42,40
Cash Flow per azione ²	8,360	4,990	5,180	7,220	-	7,520	9,190	8,050
Capex ¹	2.650	2.418	2.611	2.949	-	2.997	2.917	3.014
Capex/Fatturo	6,09%	5,84%	5,92%	5,81%	-	6,36%	6,08%	6,19%
Data di pubblicazione	27/02/20	25/02/21	01/03/22	28/02/23	05/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Bayer AG

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

27,4 EUR

Prezzo obiettivo medio

36,9 EUR

Differenza / Target Medio

+34,69%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Prodotti farmaceutici - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
BAYER AG	-18,53%	28,3 Mrd
ELI LILLY AND COMPANY	+25,83%	653 Mrd
NOVO NORDISK A/S	+27,00%	556 Mrd
JOHNSON & JOHNSON	-6,76%	354 Mrd
MERCK & CO., INC.	+20,34%	331 Mrd
ABBVIE INC.	+3,00%	296 Mrd
ASTRAZENECA PLC	+13,09%	233 Mrd
NOVARTIS AG	+5,46%	201 Mrd
ROCHE HOLDING AG	-9,61%	193 Mrd
AMGEN INC.	-6,26%	144 Mrd

Prodotti farmaceutici - Altri