MILANO (MF-DJ)--BFF Bank ha portato a termine con successo l'emissione di un prestito obbligazionario da qualificarsi quale capitale addizionale di classe 1 ai sensi della vigente normativa applicabile, destinata a investitori istituzionali, per un ammontare pari a 150 milioni di euro. L'operazione è volta all'ottimizzazione e al rafforzamento della struttura di capitale della banca, nonché alla diversificazione delle fonti finanziarie della stessa.

I titoli sono perpetui (con scadenza legata alla durata statutaria della banca) ed è prevista una facoltà di rimborso anticipato, il cui esercizio è soggetto al rispetto dei requisiti regolamentari applicabili, nel periodo tra il 19 gennaio 2027 e il 19 luglio 2027, e successivamente ad ogni data di pagamento delle cedole.

La cedola è semestrale, non cumulativa e, con riferimento ai primi 5,5 anni del titolo, fissata al 5,875%; in seguito, ove non venga esercitata la facoltà di rimborso anticipato, la stessa verrà ridefinita ad intervalli di 5 anni sulla base del tasso swap di pari scadenza vigente al momento, maggiorato dello spread originario. Il pagamento delle cedole è totalmente discrezionale e soggetto a talune limitazioni.

Il trigger del 5,125% sul Common Equity Tier1 (CET1) prevede che, qualora il coefficiente Cet1 del gruppo o della Banca scenda al di sotto di tale soglia, il valore nominale dei titoli sarà ridotto temporaneamente dell'importo necessario a ripristinarne il livello, tenendo conto anche degli altri strumenti con caratteristiche similari e stesso livello di subordinazione.

Il rating creditizio atteso per le obbligazioni è B2, attribuito da Moody's.

Il prestito obbligazionario è stato distribuito a diverse tipologie di investitori istituzionali quali principalmente Hedge Fund and Asset Management, con una ampia distribuzione geografica nell'allocazione finale per l'80% in UK e in Italia.

La data di regolamento dell'emissione è prevista per il 19 gennaio 2022. Il titolo è destinato alla quotazione sul sistema multilaterale di negoziazione della Borsa di Dublino (Global Exchange Market).

Nel contesto dell'emissione Morgan Stanley ha agito in qualità di Sole Global Coordinator e Sole Bookrunner.

L'emittente è stato assistito dallo studio legale White & Case (Europe) LLP e, in relazione agli aspetti fiscali, dallo studio legale Gatti Pavesi Bianchi Ludovici. Clifford Chance Studio Legale Associato ha assistito Morgan Stanley.

cce

MF-DJ NEWS

1219:08 gen 2022

(END) Dow Jones Newswires

January 12, 2022 13:08 ET (18:08 GMT)