Flusso di cassa Bharti Airtel Limited

Azioni

BHARTIARTL

INE397D01024

Servizi di telecomunicazione senza fili

Mercato chiuso - Bombay S.E. Altri mercati azionari 11:22:59 16/01/2026			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
2.016,00 ^INR	-0,35%		-0,56%	-4,26%

15/01	Il miliardario Ambani e le compagnie telefoniche in conflitto con l'aeroporto di Mumbai di Adani sulle reti mobili	RE
29/12	Airtel amplia l'offerta di intrattenimento con il lancio esclusivo di Airtel Cartoon Network Classics	CI

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Dati finanziari pubblicati: BHARTI AIRTEL LIMITED

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Marzo	2021	2022	2023	2024	2025
Ricavi	1.006 Mrd	1.165 Mrd	1.391 Mrd	1.500 Mrd	1.730 Mrd
Altri Ricavi, Totale	6,43 Mrd	5,34 Mrd	-	-	-
Ricavi Totali	1.013 Mrd	1.171 Mrd	1.391 Mrd	1.500 Mrd	1.730 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	456 Mrd	473 Mrd	527 Mrd	549 Mrd	608 Mrd
Utile Lordo	557 Mrd	698 Mrd	864 Mrd	951 Mrd	1.122 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	38,01 Mrd	53,04 Mrd	72,45 Mrd	81,33 Mrd	115 Mrd
Fondo per crediti inesigibili	1,74 Mrd	1,18 Mrd	1,4 Mrd	8,78 Mrd	4,52 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - (CeR)	294 Mrd	331 Mrd	364 Mrd	395 Mrd	456 Mrd
Altre Spese Operative	57,02 Mrd	63,06 Mrd	75,2 Mrd	75,24 Mrd	68,28 Mrd
Altri Costi Operativi, Totale	391 Mrd	448 Mrd	513 Mrd	561 Mrd	643 Mrd
Reddito operativo	166 Mrd	250 Mrd	351 Mrd	390 Mrd	479 Mrd
Spese per interessi, Totale	-124 Mrd	-133 Mrd	-143 Mrd	-160 Mrd	-176 Mrd
Redditi da interessi e investimenti	-	-	3,08 Mrd	6,49 Mrd	5,31 Mrd
Spese per interessi netti	-124 Mrd	-133 Mrd	-140 Mrd	-153 Mrd	-171 Mrd
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	-928 Mln	24,23 Mrd	7,52 Mrd	27,09 Mrd	37,03 Mrd
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	-3,19 Mrd	-8,16 Mrd	-21,48 Mrd	-30,58 Mrd	-6,49 Mrd
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	-23,44 Mrd	-25,5 Mrd	-24,45 Mrd	-31,03 Mrd	-29,27 Mrd
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	14,36 Mrd	108 Mrd	172 Mrd	203 Mrd	309 Mrd
Costi di ristrutturazione	-447 Mln	-	-	-	-
Fusione e Costi Associati di Ristrutturazione	-	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	-	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	-99 Mln	-74 Mln	-22 Mln	-44 Mln	2,06 Mrd
Svalutazione di attività	-8,92 Mrd	-3,81 Mrd	-	-	-
Accordi Legali	-	-	-	-	-
Elementi Straordinari	-150 Mrd	20,8 Mrd	-6,7 Mrd	-75,72 Mrd	72,87 Mrd
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	-145 Mrd	125 Mrd	166 Mrd	127 Mrd	384 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	89,32 Mrd	41,78 Mrd	42,73 Mrd	41,21 Mrd	9,17 Mrd
Utili da Attività Continuate	-234 Mrd	83,05 Mrd	123 Mrd	85,58 Mrd	375 Mrd
Utili delle Operazioni Discontinue	111 Mrd	-	-	-	-
Reddito Netto dell'Azienda	-124 Mrd	83,05 Mrd	123 Mrd	85,58 Mrd	375 Mrd
Interessi di minoranza	-27,2 Mrd	-40,5 Mrd	-39,42 Mrd	-10,91 Mrd	-39,25 Mrd
Risultato Netto - (CE)	-151 Mrd	42,55 Mrd	83,46 Mrd	74,67 Mrd	336 Mrd
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	-151 Mrd	42,55 Mrd	83,46 Mrd	74,67 Mrd	336 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	-261 Mrd	42,55 Mrd	83,46 Mrd	74,67 Mrd	336 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	-27,65	7,67	14,8	13,09	58
Utile di base per azione - Operazioni continuative	-47,93	7,67	14,8	13,09	58
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	5,45 Mrd	5,55 Mrd	5,64 Mrd	5,7 Mrd	5,79 Mrd
Utile Netto per Azione - Diluito	-27,65	7,63	14,57	12,8	56,04
EPS diluito - Operazioni continuative	-47,93	7,63	14,57	12,8	56,04
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	5,45 Mrd	5,58 Mrd	5,73 Mrd	5,84 Mrd	5,99 Mrd
Utile Normalizzato per Azione di Base	-3,34	4,86	12,11	20,28	26,6
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	-3,34	4,83	11,92	19,82	25,69
Dividendo Per Azione	-	3	4	8	16
Rapporto di distribuzione	-17,84	33,93	43,01	56,04	20,67
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	460 Mrd	512 Mrd	632 Mrd	699 Mrd	838 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	235 Mrd	321 Mrd	425 Mrd	475 Mrd	578 Mrd
EBIT	166 Mrd	250 Mrd	351 Mrd	390 Mrd	479 Mrd
EBITDAR	461 Mrd	513 Mrd	632 Mrd	699 Mrd	839 Mrd
Ricavi Totali (Come Riportato)	1.013 Mrd	1.171 Mrd	1.401 Mrd	1.514 Mrd	1.746 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	-61,65	33,47	25,8	32,5	2,39
Tasse Domestiche Correnti	-	-	-	-	-
Tasse Esterne Correnti	-	-	-	-	-
Imposte correnti totali	20,58 Mrd	30,33 Mrd	34,83 Mrd	41,5 Mrd	41,12 Mrd
Imposte differite totali	68,74 Mrd	11,45 Mrd	7,9 Mrd	-288 Mln	-31,95 Mrd
Reddito Netto Normalizzato	-18,22 Mrd	26,95 Mrd	68,29 Mrd	116 Mrd	154 Mrd
Interessi Capitalizzati	262 Mln	2,96 Mrd	14,75 Mrd	13,88 Mrd	4,42 Mrd
Interessi sul Debito a Lungo Termine	28,78 Mrd	32,81 Mrd	59,66 Mrd	63,7 Mrd	65,08 Mrd
Spese pensionistiche non monetarie	1,41 Mrd	958 Mln	1,54 Mrd	1,74 Mrd	2,08 Mrd
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese pubblicitarie	1,62 Mrd	1,7 Mrd	2,06 Mrd	2,14 Mrd	1,91 Mrd
Spese di Marketing	9,58 Mrd	10,27 Mrd	12,54 Mrd	10,94 Mrd	10,79 Mrd
Spese di Vendita e Marketing	38,01 Mrd	53,04 Mrd	72,45 Mrd	81,33 Mrd	115 Mrd
Totale delle spese di affitto nette	1,2 Mrd	967 Mln	475 Mln	640 Mln	1,03 Mrd
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	769 Mln	630 Mln	303 Mln	402 Mln	695 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	432 Mln	337 Mln	172 Mln	238 Mln	338 Mln
Spese di Manutenzione e Riparazione, Totale	-	-	-	61,74 Mrd	70,28 Mrd
Compensazione basata su azioni, Costo dei beni venduti (Totale)	764 Mln	793 Mln	1,12 Mrd	1,19 Mrd	1,67 Mrd
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	-	-	-	-	-
Compensazione Totale Basata su Azioni	764 Mln	793 Mln	1,12 Mrd	1,19 Mrd	1,67 Mrd

Periodo Fiscale: Marzo	2021	2022	2023	2024	2025
Attivi
Contanti e Equivalenti	80,86 Mrd	60,96 Mrd	71,79 Mrd	69,16 Mrd	61,06 Mrd
Investimenti a breve termine	18,84 Mrd	22,32 Mrd	19,89 Mrd	40,24 Mrd	21,46 Mrd
Titoli di Attività Negoziable, Totale	40,78 Mrd	8,61 Mrd	36,75 Mrd	456 Mln	16,53 Mrd
Totale di contanti e investimenti a breve termine	140 Mrd	91,89 Mrd	128 Mrd	110 Mrd	99,05 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	51,28 Mrd	59,61 Mrd	60,74 Mrd	73,98 Mrd	112 Mrd
Altri Crediti	113 Mrd	81,98 Mrd	82,03 Mrd	63,86 Mrd	84,13 Mrd
Crediti Totali	164 Mrd	142 Mrd	143 Mrd	138 Mrd	196 Mrd
Inventario	2,66 Mrd	3,75 Mrd	2,58 Mrd	3,64 Mrd	4,52 Mrd
Spese pagate in anticipo	9,09 Mrd	10,49 Mrd	11,76 Mrd	11,78 Mrd	13,11 Mrd
Contante Vincolato	32,28 Mrd	38,98 Mrd	50,73 Mrd	61,48 Mrd	83,51 Mrd
Altri Attivi Correnti, Totale	199 Mrd	234 Mrd	239 Mrd	258 Mrd	280 Mrd
Totale Attività Correnti	548 Mrd	520 Mrd	575 Mrd	583 Mrd	676 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	2.393 Mrd	2.618 Mrd	3.112 Mrd	3.247 Mrd	3.852 Mrd
Ammortamento accumulato	-1.203 Mrd	-1.348 Mrd	-1.503 Mrd	-1.532 Mrd	-1.711 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	1.190 Mrd	1.270 Mrd	1.609 Mrd	1.715 Mrd	2.141 Mrd
Investimenti a lungo termine	235 Mrd	285 Mrd	282 Mrd	313 Mrd	41,85 Mrd
Avviamento	329 Mrd	338 Mrd	338 Mrd	265 Mrd	517 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	773 Mrd	892 Mrd	1.321 Mrd	1.222 Mrd	1.337 Mrd
Crediti a lungo termine	-	-	-	1,8 Mrd	2,13 Mrd
Prestiti da ricevere a lungo termine	-	-	-	-	865 Mln
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	201 Mrd	199 Mrd	190 Mrd	192 Mrd	249 Mrd
Costi differiti a lungo termine	17,61 Mrd	24,21 Mrd	30,38 Mrd	30,11 Mrd	29,89 Mrd
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	167 Mrd	108 Mrd	121 Mrd	123 Mrd	149 Mrd
Totale Attivo	3.460 Mrd	3.637 Mrd	4.466 Mrd	4.445 Mrd	5.144 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	279 Mrd	293 Mrd	329 Mrd	351 Mrd	382 Mrd
Spese Maturate, Totale	96,22 Mrd	54,99 Mrd	63,54 Mrd	68,13 Mrd	89,53 Mrd
Prestiti a breve termine	80,82 Mrd	173 Mrd	53,41 Mrd	77,84 Mrd	222 Mrd
Parte corrente del debito a lungo termine	111 Mrd	20,85 Mrd	86,35 Mrd	132 Mrd	212 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	78,87 Mrd	77,07 Mrd	96,46 Mrd	97,49 Mrd	96,6 Mrd
Imposte sul reddito correnti da pagare	15,2 Mrd	20,72 Mrd	17,97 Mrd	33,03 Mrd	20,04 Mrd
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	63,14 Mrd	75,93 Mrd	85 Mrd	87,26 Mrd	97,93 Mrd
Altri Passività Correnti	392 Mrd	425 Mrd	488 Mrd	540 Mrd	684 Mrd
Totale Passività Correnti	1.116 Mrd	1.140 Mrd	1.220 Mrd	1.387 Mrd	1.804 Mrd
Debito a lungo termine	1.106 Mrd	1.135 Mrd	1.516 Mrd	1.310 Mrd	1.049 Mrd
Locazioni a lungo termine	251 Mrd	291 Mrd	508 Mrd	539 Mrd	557 Mrd
Ricavi non acquisiti non correnti	65,5 Mrd	31,62 Mrd	31,93 Mrd	35,61 Mrd	36,6 Mrd
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	3,47 Mrd	3,48 Mrd	3,56 Mrd	4,04 Mrd	6,11 Mrd
Passività fiscale differita non corrente	16,11 Mrd	24,49 Mrd	20,76 Mrd	25,12 Mrd	93,55 Mrd
Altri Passività Non Correnti	89,89 Mrd	73,74 Mrd	102 Mrd	89,33 Mrd	62,93 Mrd
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	2.648 Mrd	2.700 Mrd	3.402 Mrd	3.390 Mrd	3.609 Mrd
Azioni Preferenziali Convertibili	-	17,71 Mrd	-	-	-
Capitale di preferenza totale	-	17,71 Mrd	-	-	-
Azioni ordinarie, Totale	27,46 Mrd	27,95 Mrd	28,37 Mrd	28,77 Mrd	29 Mrd
Capitale versato aggiuntivo	530 Mrd	582 Mrd	641 Mrd	687 Mrd	716 Mrd
Utili non distribuiti	-21,13 Mrd	21,71 Mrd	87,49 Mrd	138 Mrd	431 Mrd
Azioni proprie	-1,55 Mrd	-1,56 Mrd	-1,73 Mrd	-2,5 Mrd	-5,36 Mrd
Reddito Globale ed Altri	54,73 Mrd	35,68 Mrd	20,99 Mrd	-31,27 Mrd	-33,92 Mrd
Capitale Sociale Totale	590 Mrd	666 Mrd	776 Mrd	820 Mrd	1.137 Mrd
Interessi di minoranza	223 Mrd	254 Mrd	289 Mrd	235 Mrd	398 Mrd
Patrimonio Netto	812 Mrd	937 Mrd	1.064 Mrd	1.056 Mrd	1.535 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	3.460 Mrd	3.637 Mrd	4.466 Mrd	4.445 Mrd	5.144 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	5,49 Mrd	5,88 Mrd	5,96 Mrd	6,04 Mrd	6,09 Mrd
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	5,49 Mrd	5,88 Mrd	5,96 Mrd	6,04 Mrd	6,09 Mrd
Valore Contabile / Azione	107,41	113,16	130,04	135,7	186,65
Valore Contabile Netto	-513 Mrd	-564 Mrd	-884 Mrd	-667 Mrd	-717 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	-93,41	-95,97	-148,14	-110,41	-117,71
Debito Totale	1.628 Mrd	1.697 Mrd	2.260 Mrd	2.156 Mrd	2.136 Mrd
Debito Netto	1.487 Mrd	1.605 Mrd	2.132 Mrd	2.046 Mrd	2.037 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	5,32 Mrd	5,39 Mrd	6,21 Mrd	7,3 Mrd	10,39 Mrd
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	9,61 Mrd	7,74 Mrd	3,8 Mrd	5,12 Mrd	8,26 Mrd
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	223 Mrd	254 Mrd	289 Mrd	235 Mrd	398 Mrd
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	234 Mrd	284 Mrd	282 Mrd	312 Mrd	36,42 Mrd
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	5	5	5	5	5
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	-	-	-	-	-
Inventari - Altri	-	-	-	-	-
Terreno - (BS)	5,84 Mrd	5,8 Mrd	8,24 Mrd	9,42 Mrd	10,11 Mrd
Edifici, Totale	10,73 Mrd	13,77 Mrd	18,15 Mrd	17,61 Mrd	24,8 Mrd
Macchinario, Totale	2.034 Mrd	2.224 Mrd	2.418 Mrd	2.560 Mrd	3.098 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	18.017	18.000	21.575	23.628	28.673
Attività sotto contratto di leasing finanziario - Lordo	-	-	-	-	-
Attività sotto Leasing Finanziario - Ammortamento Accumulato	-	-	-	-	-
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	43,52 Mrd	44,96 Mrd	50,1 Mrd	45,66 Mrd	51,93 Mrd

Periodo Fiscale: Marzo	2021	2022	2023	2024	2025
Reddito Netto - (CF)	-151 Mrd	42,55 Mrd	83,46 Mrd	74,67 Mrd	336 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	225 Mrd	256 Mrd	285 Mrd	306 Mrd	352 Mrd
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	68,76 Mrd	70,76 Mrd	74,34 Mrd	85,2 Mrd	98,98 Mrd
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	294 Mrd	327 Mrd	360 Mrd	391 Mrd	451 Mrd
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	-	4,17 Mrd	4,67 Mrd	4,67 Mrd	4,98 Mrd
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	99 Mln	74 Mln	22 Mln	44 Mln	-1,03 Mrd
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-4,55 Mrd	-1,07 Mrd	-2,47 Mrd	-2,64 Mrd	-2,05 Mrd
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	13,76 Mrd	3,81 Mrd	-	-	-
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	-6,91 Mrd	-24,23 Mrd	-7,52 Mrd	-27,09 Mrd	-37,03 Mrd
Remunerazione basata su azioni (CF)	708 Mln	776 Mln	1,12 Mrd	1,19 Mrd	1,67 Mrd
Fornitura e Cancellazione di Crediti Inesigibili	-	-	5,66 Mrd	4,28 Mrd	3,74 Mrd
Flusso Netto di Cassa da Attività Discontinue	-91,45 Mrd	-	-	-	-
Altre Attività Operative, Totale	397 Mrd	212 Mrd	240 Mrd	319 Mrd	143 Mrd
Variazione dei crediti commerciali	-3,95 Mrd	-7,13 Mrd	-5,58 Mrd	-14,94 Mrd	29,66 Mrd
Variazione delle scorte	-1,14 Mrd	-1,18 Mrd	-1,16 Mrd	-771 Mln	-1,42 Mrd
Variazione dei conti fornitori	6,9 Mrd	-4,88 Mrd	12,67 Mrd	6,4 Mrd	8,59 Mrd
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	28,62 Mrd	-1,28 Mrd	-37,05 Mrd	33,45 Mrd	46,98 Mrd
Flusso di cassa dalle attività operative	482 Mrd	550 Mrd	653 Mrd	789 Mrd	983 Mrd
Spesa per investimenti	-248 Mrd	-265 Mrd	-261 Mrd	-382 Mrd	-379 Mrd
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	1,44 Mrd	13,79 Mrd	885 Mln	1,23 Mrd	3,38 Mrd
Acquisizioni in Contanti	-	-	-	-6,43 Mrd	1,02 Mrd
Disinvestimenti	-	6,88 Mrd	-	-	-69 Mln
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-87,67 Mrd	-173 Mrd	-129 Mrd	-140 Mrd	-231 Mrd
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	38,14 Mrd	-5 Mrd	-20,12 Mrd	18,48 Mrd	-2,08 Mrd
Altre Attività di Investimento, Totale	27,35 Mrd	4,06 Mrd	17,5 Mrd	6,74 Mrd	5,33 Mrd
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-269 Mrd	-419 Mrd	-391 Mrd	-502 Mrd	-603 Mrd
Debito a breve termine emesso, Totale	-	63,65 Mrd	-	15,52 Mrd	36,93 Mrd
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	327 Mrd	255 Mrd	136 Mrd	67,12 Mrd	236 Mrd
Debito Totale Emesso	327 Mrd	318 Mrd	136 Mrd	82,64 Mrd	273 Mrd
Rimborso del debito a breve termine, totale	-35,66 Mrd	-	-70,97 Mrd	-	-
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-474 Mrd	-414 Mrd	-254 Mrd	-179 Mrd	-250 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-510 Mrd	-414 Mrd	-325 Mrd	-179 Mrd	-250 Mrd
Emissione di Azioni Ordinarie	9 Mln	52,23 Mrd	52,24 Mrd	6 Mln	14 Mln
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-1,11 Mrd	-598 Mln	-499 Mln	-1,37 Mrd	-3,68 Mrd
Dividendi Ordinari Pagati	-26,91 Mrd	-14,44 Mrd	-35,9 Mrd	-41,84 Mrd	-69,35 Mrd
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-26,91 Mrd	-14,44 Mrd	-35,9 Mrd	-41,84 Mrd	-69,35 Mrd
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-38,73 Mrd	-94,02 Mrd	-71,44 Mrd	-138 Mrd	-315 Mrd
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-249 Mrd	-152 Mrd	-245 Mrd	-278 Mrd	-365 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	-3,97 Mrd	3,92 Mrd	-1,52 Mrd	-8,85 Mrd	718 Mln
Variazione netta della liquidità	-39,91 Mrd	-16,64 Mrd	16,23 Mrd	307 Mln	16,01 Mrd
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	71,29 Mrd	132 Mrd	66,89 Mrd	140 Mrd	175 Mrd
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	22,33 Mrd	21,75 Mrd	37,92 Mrd	28,81 Mrd	44,38 Mrd
Flusso di Cassa Libero Leveraged	-70,62 Mrd	-30,54 Mrd	202 Mrd	88,52 Mrd	126 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	7,05 Mrd	52,28 Mrd	291 Mrd	188 Mrd	236 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	55,82 Mrd	-2,85 Mrd	-95,83 Mrd	-69,9 Mrd	-89,74 Mrd
Debito Netto Emesso / Rimborsato	-182 Mrd	-95,2 Mrd	-189 Mrd	-96,72 Mrd	22,39 Mrd

Periodo Fiscale: Marzo	2021	2022	2023	2024	2025
Redditività
Rendimento sugli Attivi	2,94	4,4	5,41	5,47	6,24
Rendimento sul Capitale Totale	4,2	6,15	7,36	7,46	8,69
Rendimento sul Capitale Proprio %	-25,55	9,46	12,28	8,07	28,94
Rendimento sul Capitale Proprio	-38,41	6,78	11,58	9,36	34,3
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	55,01	59,62	62,09	63,4	64,84
Margine SG&A	3,75	4,53	5,21	5,42	6,62
Margine di EBITDA %	45,45	43,75	45,4	46,58	48,46
Margine di EBITA	23,2	27,38	30,54	31,69	33,39
Margine EBIT %	16,41	21,34	25,2	26,01	27,67
Margine % del Risultato Operativo Continuo	-23,13	7,09	8,83	5,71	21,67
Margine Netto di Reddito %	-14,9	3,63	6	4,98	19,4
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	-25,82	3,63	6	4,98	19,4
Margine Netto Normalizzato	-1,8	2,3	4,91	7,71	8,9
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	-6,97	-2,61	14,52	5,9	7,28
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	0,7	4,46	20,94	12,55	13,64
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,29	0,33	0,34	0,34	0,36
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	0,86	0,95	0,97	0,9	0,9
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	17,26	21,02	23,12	21,84	18,89
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	215,45	147,51	166,76	176,66	149,13
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	0,49	0,46	0,47	0,42	0,37
Rapporto di liquidità immediata	0,27	0,2	0,22	0,18	0,16
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,43	0,48	0,54	0,57	0,54
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	21,14	17,36	15,78	16,76	19,33
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	1,69	2,47	2,19	2,07	2,45
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	208,77	220,08	215,58	226,33	219,61
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	-185,93	-200,24	-197,61	-207,51	-197,84
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	200,41	181,08	212,34	204,23	139,21
Debito Totale / Capitale Totale	66,71	64,42	67,98	67,13	58,2
Debito a lungo termine / Capitale proprio	167,03	152,17	190,14	175,14	104,6
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	55,6	54,14	60,88	57,57	43,73
Totale Passività / Totale Attività	76,53	74,23	76,17	76,25	70,16
EBIT / Spese per interessi	1,34	1,89	2,45	2,45	2,72
EBITDA / Spese per interessi	3,7	4,35	4,97	4,89	5,28
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi	1,71	2,35	3,15	2,5	3,12
Debito Totale / EBITDA	3,54	2,94	3,18	2,76	2,3
Debito Netto / EBITDA	3,23	2,78	3	2,62	2,19
Debito Totale / (EBITDA - Capex)	7,67	5,45	5,03	5,4	3,88
Debito Netto / (EBITDA - Capex)	7,01	5,16	4,74	5,13	3,7
Crescita rispetto all'anno precedente
Ricavi Totali, Crescita % su 1 Anno	17,45	15,63	19,39	7,79	15,34
Utile Lordo, Crescita % su 1 Anno	23,93	25,32	24,73	10,06	17,97
EBITDA, Crescita % su 1 anno.	28,6	11,3	24,14	10,57	19,9
EBITA, Crescita % su 1 anno.	53,77	36,45	33,93	11,86	21,35
EBIT, Crescita su 1 anno in %	91,13	50,33	42,22	11,27	22,48
Utili da Operazioni Continue, Crescita su 1 Anno in %	-30,33	-135,46	47,95	-30,35	337,97
Reddito netto, Crescita su 1 anno in %	-53,13	-128,21	96,15	-10,53	349,39
Reddito Netto Normalizzato, Crescita su 1 Anno in %	-65,59	-247,9	153,43	69,41	33,04
EPS diluito prima dell'Extra, crescita di 1 anno %	-30,77	-116	90,96	-12,15	337,78
Crediti commerciali, crescita di 1 anno in %	-21,45	16,25	1,89	16,8	56,73
Inventario, Crescita su 1 Anno in %	69,53	40,98	-31,31	41,27	24,13
Crescita in % su 1 anno dell'Attivo Netto Immobilizzato Materiale	1,12	6,77	26,65	6,56	24,88
Attivo Totale, Crescita % su 1 anno	-4,09	5,09	22,82	-0,47	15,71
Valore Contabile Tangibile, Crescita % su 1 anno	32,37	10,09	56,54	-24,47	7,42
Capitale Comune, Crescita su 1 Anno in %	-23,58	12,89	16,54	5,74	38,59
Flusso di Cassa Operativo, Crescita su 1 Anno in %	165,9	14,13	18,74	20,78	24,63
Spese di capitale, Crescita su 1 anno in %	29,31	6,96	-1,82	46,57	-0,74
Flusso di Cassa Libero Leveraged, Crescita su 1 Anno %	-135,66	-56,76	-719,19	-56,17	41,56
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Crescita su 1 Anno %	-97,35	641,62	480,4	-35,38	25,08
Dividendo Per Azione, Crescita % su 1 Anno	-	-	33,33	100	100
Tasso di Crescita Annuo Composto Su Due Anni
Ricavi Totali, CAGR % su 2 anni	11,73	16,54	17,22	13,44	11,5
Profitto Lordo, % di CAGR su 2 anni	20,25	24,62	24,54	17,16	13,94
EBITDA, CAGR su 2 anni %	33,46	19,64	17,16	17,16	15,19
EBITA, % di CAGR su 2 anni.	46,3	44,85	34,48	22,4	16,59
EBIT, CAGR % su 2 anni.	87,15	69,51	45,24	25,8	16,84
Utili dalle Operazioni Continue, CAGR % su 2 anni	272,54	-50,3	-27,57	1,51	74,65
Reddito Netto, CAGR % su 2 anni	506,91	-63,64	-25,62	32,47	100,52
Reddito Netto Normalizzato, CAGR su 2 anni %	-35,75	-28,66	93,61	107,2	50,12
EPS Diluito Prima Extra, CAGR 2 Anni %	584,02	-66,8	-44,73	29,52	96,11
Crediti commerciali, CAGR % su 2 anni	-7,61	-4,44	8,83	11,4	32,87
Inventario, % CAGR su 2 anni	73,47	54,6	-1,59	-1,49	32,42
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR su 2 anni %	14,75	3,91	16,29	16,17	15,36
Totale Attivo, CAGR su 2 anni %	12,14	0,4	13,61	10,56	7,31
Valore Contabile Tangibile, CAGR su 2 anni %	2,63	20,72	31,28	8,73	-9,93
Capitale Comune, CAGR di 2 anni %	-9,15	-7,12	14,7	11,01	21,06
Flusso di Cassa Operativo, CAGR % a 2 anni	54,98	74,21	16,41	19,75	22,69
Spese di capitale, CAGR % a 2 anni	-2,49	17,6	2,47	19,96	20,62
Flusso di Cassa Libero Leva, CAGR % su 2 anni	-12,93	-60,73	69,11	64,73	-21,06
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 2 Anni %	-56,09	-55,67	542,87	93,66	-10
Dividendo Per Azione, CAGR % su 2 anni	-	22,47	-	63,3	100
Tasso di Crescita Annuo Composto su Tre Anni
Ricavi Totali, CAGR % su 3 anni	6,9	13,02	17,3	13,99	14,07
Utile Lordo, CAGR % a 3 anni	9,36	21,92	24,34	19,51	17,43
EBITDA, CAGR su 3 anni %	15,23	25,62	20,86	14,92	18,1
EBITA, CAGR % a 3 anni.	11,86	42,94	40,63	26,47	22,1
EBIT, CAGR su 3 anni %	14,35	73,97	59,16	32,9	24,75
Utili da Operazioni Continue, CAGR su 3 Anni %	120,54	70,1	-28,5	-28,51	65,26
Reddito Netto, CAGR % a 3 anni	139,42	118,21	-36,23	-20,89	99,05
Reddito Netto Normalizzato, CAGR % a 3 anni	5,31	-15,17	8,86	85,18	78,75
EPS diluito prima di elementi straordinari, CAGR su 3 anni %	159,27	95,3	-40,52	-35,5	94,38
Crediti commerciali, CAGR su 3 anni %	-11,89	-0,26	-2,37	13	23,33
Inventario, CAGR % a 3 anni	56,57	61,88	17,97	11,01	6,4
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR su 3 anni %	16,21	12,02	11	12,95	19,01
Totale Attivo, CAGR su 3 anni %	11,36	9,74	7,38	8,71	12,25
Valore Contabile Tangibile, Tasso di Crescita Annuo Composto su 3 anni %	-0,21	5,06	31,64	9,18	8,29
Capitale Comune, CAGR di 3 anni %	-5,35	-2,33	0,18	11,64	19,53
Flusso di Cassa Operativo, CAGR % su 3 anni	17,32	39,95	53,31	17,85	21,36
Spese di capitale, CAGR % a 3 anni	0,39	0,56	10,73	15,46	12,62
Flusso di Cassa Libero Leveraged, CAGR di 3 Anni %	8,21	-31,05	0,66	7,82	56,85
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 3 Anni %	-22,77	12,67	3,07	198,9	67,52
Dividendo Per Azione, CAGR di 3 Anni %	-	6,27	25,99	-	74,72
Tasso di Crescita Annuo Composto su Cinque Anni
Ricavi Totali, CAGR % a 5 anni	0,94	4,14	10,92	13,08	14,94
Utile Lordo, CAGR % a 5 anni	1,74	6,56	15,2	19,81	20,07
EBITDA, CAGR % a 5 anni.	6,37	7,81	16	22,01	18,56
EBITA, CAGR su 5 anni %	3	8,21	20,41	34,06	30,47
EBIT, CAGR % a 5 anni.	-0	8,82	25,83	52,4	40,65
Utili dalle Operazioni Continue, CAGR a 5 Anni %	27,71	14,38	41,27	38,36	2,2
Risultato Netto, CAGR % a 5 anni	19,94	2,29	50	78,72	0,84
Reddito Netto Normalizzato, CAGR a 5 anni %	-20,44	-12,42	34,35	21,25	23,79
EPS diluito prima dell'extra, CAGR a 5 anni %	25,82	-4,31	39,58	65,71	-4,14
Crediti commerciali, CAGR a 5 anni %	-4,95	-1,19	-4,12	4,25	11,37
Inventario, CAGR a 5 anni %	9,47	50,36	30,03	32,71	23,55
Proprietà netta, impianti e attrezzature, CAGR a 5 anni %	12,58	14,55	16,24	13,67	12,72
Totale Attivo, CAGR su 5 anni %	8,92	9,29	12,25	10,07	7,35
Valore Contabile Tangibile, Tasso di Crescita Annuo Composto a 5 Anni %	2,44	-0,27	11,36	6,51	13,1
Capitale Comune, CAGR di 5 anni %	-2,46	-0,27	2,21	2,81	8,06
Flusso di Cassa Operativo, CAGR 5 Anni %	11,52	14,24	16,95	31,49	40,24
Spese di capitale, CAGR su 5 anni %	5,12	3,54	1,22	7,91	14,59
Flusso di Cassa Libero Leveraged, CAGR 5 Anni %	19,46	-26,35	29,37	-1,02	-8,66
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato, Tasso di Crescita Annuo Composto su 5 Anni %	-34,55	-11,98	80,27	38,79	-2,37
Dividendo Per Azione, Tasso di Crescita Annuo Composto a 5 Anni %	-	24,57	-5,61	26,19	51,57