(Alliance News) - Berenberg ritiene che il prezzo che BHP Group Ltd è disposta a pagare per acquisire Oz Minerals Ltd sia "equo".

L'obiettivo di prezzo di Berenberg per BHP è di 2.300 pence. Ha un "Hold" (mantenere) sul gruppo minerario.

Le azioni di BHP sono scese dello 0,8% a 2.564,50 pence a Londra giovedì. Hanno perso l'1,8% a ZAR530,37 a Johannesburg. A Sydney, il titolo ha chiuso in ribasso dello 0,2% a AUD46,25 giovedì.

Oz ha chiuso in rialzo dello 0,1% a AUD27,80 a Sydney.

Il mese scorso BHP ha addolcito la sua offerta a 28,25 AUD per azione, valutando Oz, quotata a Sydney, a 9,6 miliardi di AUD. Questo rappresenta un premio del 49% rispetto al prezzo di chiusura di Oz di 18,92 dollari per azione il 5 agosto, quando BHP ha presentato la sua offerta iniziale di 25,00 dollari.

Il minatore diversificato con sede a Melbourne ha dichiarato giovedì di aver stipulato un atto di attuazione dello schema con Oz Minerals, mentre BHP si è avvicinata di un passo alla conclusione dell'acquisizione di Oz.

L'atto di attuazione dello schema definisce i termini e le condizioni dell'acquisizione e della sua proposta indicativa non vincolante annunciata il 18 novembre.

BHP ha dichiarato che le condizioni dello schema devono essere soddisfatte entro il 31 agosto 2023, salvo proroghe da parte sua e di Oz. La transazione è soggetta alle approvazioni normative e degli azionisti.

L'esecuzione dell'atto di attuazione dello schema segue il completamento di un periodo esclusivo di quattro settimane di due diligence questo mese, ha detto BHP.

BHP ha detto che gli azionisti di Oz voteranno sull'offerta di acquisizione alla fine di marzo o all'inizio di aprile. Se gli azionisti di Oz e il tribunale australiano approveranno, lo schema sarà attuato poco dopo.

Il minerario diversificato con sede a Melbourne ha dichiarato che il Consiglio di amministrazione di Oz ha raccomandato all'unanimità che gli azionisti di Oz votino a favore dello schema, e che ogni amministratore di Oz intende votare le proprie azioni a favore dello schema, in assenza di una proposta superiore e subordinatamente alla relazione di un esperto indipendente.

Berenberg ha dichiarato che la notizia di un piano formale di BHP e Oz difficilmente sorprenderà il mercato, indicando di sostenere l'accordo e notando che ha senso da una prospettiva strategica.

La banca d'investimento ha aumentato la sua previsione di produzione di rame di BHP dell'11% nel periodo 2023-2030, mentre per il nichel la produzione 2023-2030 è aumentata del 19% a 110.000 tonnellate all'anno.

La proiezione degli utili per azione dal 2023 al 2030 è aumentata del 9%.

L'inclusione delle attività di Oz, ha detto Berenberg, è in linea con la strategia di BHP di assicurarsi dei "distretti".

"Riteniamo che il prezzo dell'accordo sia equo; quando abbiamo scritto in precedenza sull'accordo, pensavamo che il prezzo dell'offerta avrebbe potuto raggiungere i 30 dollari australiani per azione e ci aspettavamo che l'accordo progredisse", ha detto Berenberg.

Di Artwell Dlamini, giornalista di Alliance News

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