L'autorità di regolamentazione bancaria degli Stati Uniti sta prendendo in considerazione un quadro più severo su come i grandi gestori patrimoniali, come Blackrock e Vanguard, possano dimostrare di non influenzare le banche in cui detengono grandi partecipazioni.

La Federal Deposit Insurance Corporation ha votato martedì per avanzare una proposta che vedrebbe l'agenzia esercitare una maggiore influenza sull'opportunità che i gestori patrimoniali o altre aziende che detengono grandi partecipazioni nelle banche ricevano una regolamentazione e una supervisione più severe.

I funzionari dell'agenzia hanno anche indicato che potrebbero avviare una revisione dei cosiddetti "accordi di passività" esistenti con i grandi gestori patrimoniali, con l'obiettivo di aumentare la supervisione dell'FDIC sui loro impegni a non svolgere un ruolo attivo nella gestione della banca.

Secondo la legge, le terze parti che ottengono una partecipazione superiore al 10% in una banca possono essere considerate una partecipazione di controllo nella banca e sottoposte a una regolamentazione e a una sorveglianza più severe. Ma le aziende possono evitare queste restrizioni grazie ai cosiddetti "accordi di passività", in cui l'investitore si impegna con le autorità di regolamentazione a non esercitare alcuna influenza sulla banca.

In particolare, la proposta prevede che l'FDIC elimini un'esenzione esistente in base alla quale l'agenzia non esamina i nuovi investimenti di grandi dimensioni nelle banche, a condizione che la Federal Reserve abbia approvato tale approccio.

"È altamente inappropriato che la FDIC abdichi alla responsabilità che il Congresso ci ha affidato di salvaguardare la proprietà e il controllo delle banche che supervisioniamo", ha dichiarato Rohit Chopra, direttore del Consumer Financial Protection Bureau e membro del consiglio della FDIC.

Anche il Presidente della FDIC Martin Gruenberg ha appoggiato la proposta, che cercherebbe anche un feedback più ampio sul ruolo dei gestori patrimoniali che ottengono grandi partecipazioni nelle banche.

Separatamente, il Commissario della FDIC Jonathan McKernan ha presentato una proposta che avrebbe ordinato al personale della FDIC di rivedere gli accordi di passività esistenti per alcuni grandi gestori patrimoniali e di garantire che la FDIC abbia la capacità di monitorare gli impegni assunti da queste aziende. Secondo il suo piano, l'FDIC cercherebbe di stipulare nuovi accordi con queste aziende che eliminerebbero l'attuale pratica dell'autocertificazione da parte delle aziende e richiederebbero il monitoraggio dell'FDIC.

Tuttavia, McKernan non ha portato la proposta al voto dopo che Gruenberg ha indicato che tale azione non richiederebbe un'azione formale del Consiglio. Gruenberg ha aggiunto di essere aperto a rivedere gli accordi esistenti, con particolare attenzione alla fine della pratica dell'autocertificazione.

Alla domanda, Gruenberg ha detto di aspettarsi che le notifiche per iniziare a rivedere gli accordi esistenti possano avvenire presto.

L'azione della FDIC giunge nel contesto di una crescente preoccupazione da parte di alcuni politici per l'espansione dell'impronta dei grandi gestori patrimoniali nel settore bancario, guidata dalla crescita degli investimenti indicizzati, e per ciò che potrebbe significare per la gestione delle banche. Nelle sue osservazioni, Chopra ha fatto notare che BlackRock e Vanguard controllano collettivamente oltre 17.000 miliardi di dollari di attività, con partecipazioni abbastanza grandi da innescare una sorveglianza più severa.

Un portavoce di Blackrock ha rifiutato di commentare. Vanguard ha dichiarato in un comunicato che desidera un "dialogo costruttivo" con le autorità di regolamentazione sugli investimenti passivi.

I portavoce di queste aziende non hanno fornito immediatamente commenti sulle azioni della FDIC.

Ma il settore è stato rapido nel criticare questo controllo, definendolo ingiustificato e oneroso.

"È allarmante vedere che la FDIC propone di rivedere il quadro attuale in assenza di un problema chiaramente identificato", ha dichiarato Eric Pan, CEO dell'Investment Company Institute, che rappresenta i gestori patrimoniali. "Temiamo che la FDIC stia chiedendo all'industria dei fondi d'investimento di dimostrare un risultato negativo, creando una base imperfetta su cui imporre limiti dannosi e burocrazia ai fondi d'investimento e aumentare i costi per gli investitori americani". (Relazioni di Pete Schroeder e Davide Barbuscia, a cura di Nick Zieminski)