Lumentum Holdings Inc. (NasdaqGS:LITE) ha stipulato un accordo e un piano di fusione per acquisire NeoPhotonics Corporation (NYSE:NPTN) da The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) e altri per circa 900 milioni di dollari il 3 novembre 2021. Secondo i termini della transazione, Lumentum acquisirà tutte le azioni in circolazione di NeoPhotonics in una transazione interamente in contanti di 16 dollari per azione. Lumentum intende finanziare la transazione con denaro contante proveniente dal bilancio dell'azienda combinata. Lumentum fornirà fino a 50 milioni di dollari in prestiti a termine a NeoPhotonics per finanziare la crescita prevista, che potrebbe richiedere un aumento del capitale circolante e della capacità produttiva. NeoPhotonics potrebbe essere tenuta a pagare a Lumentum una commissione di risoluzione di 27,5 milioni di dollari. Lumentum potrebbe essere tenuto a pagare a NeoPhotonics una commissione di risoluzione di 55,1 milioni di dollari e se Lumentum intraprende alcune azioni specifiche (compresa la stipula di un accordo definitivo per un'acquisizione tramite acquisto di azioni, fusione, consolidamento, amalgama, acquisto di beni, licenza o altro di qualsiasi interesse di proprietà o di beni di qualsiasi persona) che causano un ritardo sostanziale o il fallimento della realizzazione della fusione, Lumentum potrebbe essere tenuto a pagare a NeoPhotonics un'ulteriore commissione di risoluzione di 36,7 milioni di dollari. Al 1° febbraio 2022, gli azionisti di NeoPhotonics hanno approvato l'accordo di fusione in base al quale Lumentum Holdings Inc. acquisirà NeoPhotonics. Gli azionisti hanno approvato anche altre proposte relative alla transazione.

Tim Jenks continuerà a guidare l'azienda come Amministratore Delegato e il personale esecutivo continuerà a ricoprire i ruoli attuali. La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di NeoPhotonics, al ricevimento delle approvazioni normative negli Stati Uniti e in Cina, al ricevimento dell'approvazione normativa antitrust negli Stati Uniti e in Cina, alla scadenza o alla cessazione dei periodi di attesa richiesti dalla legge Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976 e ad altre condizioni di chiusura abituali. La transazione è stata approvata all'unanimità dai Consigli di Amministrazione di Lumentum Holdings Inc. e NeoPhotonics Corporation. La transazione non è soggetta ad alcuna condizione di finanziamento. Al 21 gennaio 2022, il periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato, è scaduto. Lumentum ha ottenuto l'autorizzazione antitrust dall'Amministrazione statale per la regolamentazione del mercato della Repubblica Popolare Cinese. La transazione dovrebbe concludersi nella seconda metà dell'anno solare 2022. Attualmente Lumentum prevede che l'acquisizione di NeoPhotonics si concluderà il 3 agosto 2022 o intorno a tale data. Si prevede che la transazione sia immediatamente accrescitiva degli utili per azione non-GAAP e che fornisca più di 50 milioni di dollari di sinergie di costo annuali entro 24 mesi dalla chiusura della transazione. Goldman Sachs & Co. LLC ha agito come consulente finanziario e Robert T. Ishii, Lisa L. Stimmell, Dana J. Hall, Brandon M. Gantus, Michael J. Montfort, Scott A. Sher, Jamillia P. Ferris, J. Todd Hahn, John P. McGaraghan, Matt Staples, Myra A. Sutanto Shen, James P. McCann, Martin R. Sul, Josephine Aiello LeBeau, Anne E. Seymour, Tarek J. Helou e Rich Mullen di Wilson Sonsini Goodrich & Rosati hanno agito come consulenti legali di Lumentum Holdings Inc. Union Square Advisors LLC ha svolto il ruolo di consulente finanziario e di fornitore di fairness opinion, mentre Steve Tonsfeldt e Ian Nussbaum di Cooley LLP sono stati i consulenti legali di NeoPhotonics Corporation. Georgeson ha agito come agente informativo di NeoPhotonics. NeoPhotonics pagherà a Georgeson un onorario di circa 25.000 dollari più le spese. American Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per NeoPhotonics. La lettera di incarico prevede che pagheremo a Union Square un compenso per i suoi servizi di circa 9,1 milioni di dollari, di cui 750.000 dollari sono stati pagati alla consegna del parere di Union Square e il resto è pagabile alla chiusura della Fusione. Deutsche Bank Securities Inc. ha agito come consulente finanziario di Lumentum. Christopher D. Dillon di Gibson Dunn & Crutcher ha agito come consulente legale di Union Square Advisors LLC.

Lumentum Holdings Inc. (NasdaqGS:LITE) ha completato l'acquisizione di NeoPhotonics Corporation (NYSE:NPTN) da The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) e altri il 3 agosto 2022.