Blackstone Inc. (NYSE:BX), GIC Private Limited e Abu Dhabi Investment Authority hanno concluso un accordo definitivo per l'acquisizione del 40% di Copeland LP da Emerson Electric Co. (NYSE:EMR) per 3,4 miliardi di dollari il 6 giugno 2024. La transazione ha un valore di circa 3,5 miliardi di dollari, con un ricavo in contanti al lordo delle imposte di 3,4 miliardi di dollari, al netto della liberazione di 0,1 miliardi di dollari di obblighi di indennizzo futuri. Emerson intende utilizzare i circa 2,9 miliardi di dollari di proventi in contanti al netto delle imposte per pagare i suoi obblighi di debito esistenti. Il finanziamento del debito relativo alla transazione è guidato da RBC Capital Markets, LLC, Barclays, Goldman Sachs Bank USA, Sumitomo Mitsui Banking Corporation e Wells Fargo. La transazione è soggetta alle approvazioni governative e a qualsiasi approvazione richiesta ai sensi delle leggi sulla concorrenza applicabili. Le transazioni sono state approvate all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di Emerson e dovrebbero concludersi nella seconda metà dell'anno solare 2024. Marc O. Williams, Christopher Nairn-Kim, Michael Mollerus, Corey M. Goodman, Aliza Slansky e Matthew Yeowart di Davis Polk & Wardwell LLP sono stati consulenti legali e Goldman Sachs & Co. LLC ha svolto il ruolo di consulente finanziario esclusivo di Emerson. William J. Allen, Louis Argentieri, Jon Goldstein, Brian Gluck, Adam Moss, Jon Ozner, Jonathan Karen, Steven Klar, Ben Smith, Michael Wolitzer, Ben Wells ed Elizabeth A. Cooper di Simpson Thacher & Bartlett LLP hanno agito come consulenti legali di Blackstone e Copeland. Barclays Capital Inc. e RBC Capital Markets, LLC hanno agito come consulenti finanziari di Blackstone e Copeland.

Blackstone Inc. (NYSE:BX), GIC Private Limited e Abu Dhabi Investment Authority hanno completato l'acquisizione del 40% di Copeland LP da Emerson Electric Co. (NYSE:EMR) il 13 agosto 2024.