MILANO (MF-DJ)--Banca Agricola Popolare di Ragusa (Bapr) ha finalizzato la cartolarizzazione di un portafoglio di sofferenze con valore nominale lordo pari a circa 42 milioni di euro.

L'operazione, informa una nota, è stata realizzata nel contesto della cartolarizzazione multioriginator promossa dalla Luigi Luzzatti e relativa ad un portafoglio di sofferenze facenti capo a 12 banche, con un Gross Book Value complessivo di quasi 800 milioni di euro e composto per il 54% circa da linee di credito garantite da ipoteche di primo grado.

I crediti sono stati ceduti ad un veicolo di cartolarizzazione, denominato "Pop Npls 2021".

Per finanziare l'acquisto, il veicolo ha complessivamente emesso tre classi di titoli Abs. Una tranche senior di 191 milioni di euro, corrispondente al 24,16% del Gbv, alla quale è stato attribuito rating BBB da parte delle agenzie Dbrs e Arc, eligible per la Gacs.

Una tranche mezzanine di 25 milioni di euro, corrispondente al 3,16% del Gbv. E una tranche junior, non dotata di rating, pari a 10 milioni di euro corrispondente all'1,27% del Gbv complessivo. Per la tranche senior verrà inoltrata istanza al MEF per l'ottenimento della garanzia statale GACS.

Accanto alla Luzzatti, che ha svolto il ruolo di global coordinator, hanno contribuito alla strutturazione e alla realizzazione dell'operazione, Jp Morgan con Banca Akros; Kpmg Advisory, Zenith Service e doValue.

Gli studi legali Chiomenti, Orrick Herrington & Sutcliffe e Rccd, che hanno prestato assistenza legale agli arrangers e alle Banche cedenti.

Sono stati inoltre affidati a Bnp Paribas Securities Services le attività di banca depositaria e di paying Agent, ed a 130 Servicing le funzioni di rappresentante dei noteholders e di backup master servicer.

La Bapr, come già nelle precedenti operazioni, ha coordinato le attività di regolamento dei titoli tra le banche partecipanti all'operazione.

La cartolarizzazione si inquadra nell'ambito delle iniziative di derisking funzionali agli indirizzi strategici, già perseguiti con tangibili risultati negli scorsi anni, volti ad un progressivo miglioramento della qualità dell'attivo.

com/ann

(END) Dow Jones Newswires

December 27, 2021 11:30 ET (16:30 GMT)